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LA FORMACIÓN DE LOS PRECIOS EN LA CADENA DE VALOR MAÍZ-GRANO-TORTILLA *

* Carlos Salazar Arriaga Presidente, Confederación Nacional de Productores Agrícolas de Maíz de México.Arturo Puente González Asesor, Confederación Nacional de Productores Agrícolas de Maíz de México.

Con la finalidad de aportar elementos económicos para una política integral del la cadena de valor maíz-tortilla, la Confe-deración Nacional de Productores Agrícolas de Maíz de Mé-xico preparó, en los meses de julio a septiembre de 2012, un amplio estudio de los precios macro y micro de esta cadena, del cual ahora se presenta un breve resumen del tema de la formación de precios.

El estudio comprendió el análisis de las dos cadenas de valor del maíz: (i) la cadena maíz grano-harina-tortilla, basada en información oficial agregada nacional y, (ii) la cadena maíz grano-masa-tortilla, basada en información de la industria de la masa y la tortilla.

Cadena Maíz Grano-Harina-TorTilla

En la cadena maíz grano-harina-tortilla, el análisis compren-dió el nivel, variación, correlación y transmisión de los precios en los diferentes eslabones incluyendo el precio de importa-ción, el precio medio rural, el precio de mayoreo, el precio de la harina y el precio de la tortilla.

Precio de importación vs precio medio rural

Desde 1998, se observa una consistente relación entre el pre-cio de importación del maíz amarillo y el precio medio rural nacional, transformando ambos precios a precios de 2011. El precio de importación del maíz amarillo explica el 79.1 por ciento de la variación total del precio media rural nacional en el período 1998-2011(observaciones anuales).

A partir de un precio de importación de 1,373 pesos por to-nelada, un aumento de un peso en el precio de importación aumenta en 64 centavos el precio medio rural. En términos de dólares, a partir de un precio de importación de 110 dólares por tonelada, un aumento de un dólar en el precio de impor-tación aumenta en 64 centavos de dólar el precio media rural nacional.

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PreCio Medio rural vs PreCio iMPorTaCión 1998-2011Pr

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ural

(pes

os 2

011/

ton)

4,500

4,000

3,500

3,000

2,500

2,000

1,500

1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500

Precio importación (pesos 2011/ton)

y=0.6422x + 1372.6R2 = 0.7914

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PreCio Medio rural vs PreCio iMPorTaCión 1998-2011

Prec

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SD$

2011

/ton

)

Precio importación (USD$ 2011/ton)

75 100 125 150 175 200 225 250 275 300 325

325

300

275

250

225

200

175

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y=0.6422x + 110.48R2 = 0.7914

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pp p

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PreCio Mayoreo d.F. vs PreCio Medio rural naCional

Prec

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peso

s 201

1/to

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Precio medio rural (pesos 2011/ton)

1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500

6,000

5,500

5,000

4,500

4,000

3,500

3,000

2,500

2,000

y=1.3863xR2 = 0.9792

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Precio medio rural vs precio mayoreo en CEDADistrito Federal

En el período 1998-2011(observaciones anuales), se observa una consistente y estrecha relación estadística entre el precio al mayoreo en la Central de Abasto (CEDA) del Distrito Federal y el precio medio rural nacional. El precio medio ru-ral nacional explica el 97.9 por ciento de la variación total del precio al mayoreo en la CEDA del Distrito Federal. Un aumento de 1 peso en el precio medio rural nacional aumenta en 1.39 pesos el precio al mayoreo, un margen de comerciali-zación estadístico de 39 por ciento.

Precio mayoreo en CEDA-Distrito Federal vs precio de la harina

En el período 2007-2012 (observaciones mensuales hasta agosto 2012), el precio del maíz grano en la CEDA del Dis-trito Federal explica el 72.5 por ciento de la varlación total del precio de la harina. Un aumento de 1 peso en el precio del maíz grano al mayoreo en la CEDA del Distrito Federal aumenta en 1.30 pesos el precio de La harina.

Precio de la harina vs precio de la tortilla

En el período 2007-2012 (observaciones mensuales hasta agosto 2012), el precio de venta de las empresas harineras explica el 79.1 por ciento de la variación total del precio de la tortilla en la CEDA del Distrito Federal. Un aumento de 1peso en el precio de la harina aumenta en 0.52 pesos el precio de la tortilla.

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relaCión PreCio Harina y PreCio Maíz Mayoreo disTriTo Federal 2007-2012

Prec

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arin

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201

1/kg

)

Precio Maíz (pesos 2012/kg)

$ 3.0 $ 4.0 $ 5.0 $ 6.0 $ 7.0

$ 10.0

9.0

8.0

7.0

6.0

5.0

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y=1.295x + 0.4881R2 = 0.7254

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relaCión PreCio TorTilla Mayoreo y PreCio Harina disTriTo Federal 2007-2012

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peso

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1/kg

)

Precio Harina (pesos 2012/kg)

$4.0 $4.5 $5.0 $5.5 $6.0 $6.5 $7.0 $7.5 $8.0 $8.5 $9.0

$ 11.5

11.0

10.5

10.0

9.5

9.0

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8.0

y=0.5217x + 5.8131R2 = 0.7911

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PrediCCión de los PreCios en la Cadena de valor del Maíz

Unidad Observado 2011 Predicción 2012

Precio de importación USD$/ton 306.5 300.0

Precio medio rural USD$/ton 328.3 303.1

Tipo de cambio Pesos/ 1dolar 12.4 13.3

Precio medio rural Mex$/ton 4,078.0 4,031.8

Precio mayoreo D.F. Mex$/ton 5,630.0 5,589.2

Precio del harina Mex$/ton 7,952.1 7,238.5

Precio del harina Mex$/kg 8.0 7.2

Precio de La tortilla D.F. Mex$/kg 10.2 9.6

Formación de los precios de la cadena de valor maíz-harina-tortilla

A partir de un precio de importación del maíz grano, y utili-zando las diferentes regresiones estimadas, se obtiene la trans-misión de precios de la cadena de valor, desde el precio medio rural hasta el precio de la tortilla. La predicción para el año de 2012, considerando un precio de importación de 300 dólares/ton y un tipo de cambio de 13.3 pesos/ 1 dólar, ubicó el precio de la tortilla en 9.6 pesos/kg.

De esta manera, la transmisión de pre-cios en la cadena de valor parece consis-tente con los precios observados, y este esquema se puede utilizar para evaluar los márgenes de comercialización y/o transformación e identificar distorsio-nes en los mismos, así como incorporar otros escenarios de precios de importa-ción y tipos de cambio.

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PreCio Maíz Molino vs PreCio Maíz Medio rural1998-2011

Prec

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aíz M

olin

o ($

201

1/to

n)

Precio Medio Rural ($ 2011/ton)

1,000 1,500 2,0000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500

6,000

5,500

5,000

4,500

4,000

3,500

3,000

2,500

2,000

1,500

1,000

y=1.153x R2 = 0.9853

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PreCio Masa Molino vs PreCio Maíz Molino1998-2012

Prec

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($ 2

011/

kg)

Precio del Maíz ($ 2012/kg)

1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0

6.0

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5.0

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4.0

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y=0.3245x + 3.4899R2 = 0.4534

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Cadena Maíz Grano-Masa-TorTilla

En la cadena de valor maíz grano-masa-tortilla, el análisis comprende la cadena de valor en molino y en tortillería consi-derando la correlación y transmisión de los precios en los dife-rentes eslabones incluyendo el precio medio rural del maíz, el precio del maíz en molino, el precio de la masa y el precio de la tortilla.

Precio medio rural vs precio en molino

Para el período 1998-2011 (observaciones anuales), a precios de 2011, el precio medio rural nacional del maíz explica el 98.5 por ciento de la variación total del precio del maíz en mo-lino. Un aumento de 1 peso en el precio medio rural nacional del maíz aumenta en 1.15 pesos el precio del maíz en molino, es decir un margen de comercialización estadístico de 15 por ciento. Precio en molino vs precio de la masa

Para el período 1998-2012 (observaciones anuales), a precios de 2012, el precio del maíz en molino explica el 45.3 por ciento 1 de la variación total del precio de la masa en mo-lino. Un aumento de 1 peso en el precio del maíz en molino aumenta en 0.32 pesos el precio de la masa en molino.

1 No obstante la baja R2, el estadístico t del precio del maíz en molino tiene un valor de 3.28 con una probabilidad de 99.4 por ciento.

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PreCio TorTilla Molino vs PreCio Masa Molino1998-2012

Prec

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$ 20

12/k

g)

Precio de la Masa ($ 2012/kg)

3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 5.5 6.0

11.0

10.0

9.0

8.0

7.0

6.0

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y=0.3594x + 7.0653R2 = 0.1324

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PrediCCión de los PreCios en la Cadena de valor del Maíz

Precios de La cadena de valor(pesos/kilogramo)

Observado2011

Observado 2012

Predicción 2012

Precio medio rural del maíz 4.08 4.00

Precio del maíz en molino 5.40 5.30 4.61

Precio de la masa en molino 5.00 5.00 4.99

Precio de la tortilla en molino 8.50 10.00 8.86

Precio de la tortilla en tortillería 9.00 11.00 10.33

Precio de la masa vs precio de la tortilla

Para el período 1998-2012 (observaciones anuales), a precios de 2012, el precio de la masa en molino explica solo el 13.4 por ciento de la variación total del precio de la tortilla en mo-lino2. Un aumento de 1 peso en el precio de la masa en molino aumenta en 0.36 pesos el precio de la tortilla en molino. Esta baja contribución se debe a que en varios años los precios de la masa no variaron debido a los apoyos gubernamentales.

Formación de los precios de la cadena de valor maíz-masa-tortilla

A partir de un precio medio rural nacional del maíz, y utilizando las diferentes regresiones estimadas, se obtiene la transmisión de precios de la cadena de valor, desde el precio del maíz en molino hasta el precio de la tortilla en tortillería.

Se presentan como referencia los precios observados de la ca-dena de valor en 2011y 2012 (agosto). Con un precio medio rural nacional de $4.0/kg se obtiene para 2012 un precio de la tortilla de $10.3/kg. Este precio estimado es inferior al precio observado en 2012 (agosto) de $11.0/kg, en proporción de -6.1 por ciento.

2 No obstante la baja R2, el estadístico t del precio de la masa tiene un valor de 1.4 con una probabilidad de 81.8 por ciento.

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De esta manera, la estimación de los precios en su valor me-dio (considerando precios predichos superiores e inferiores) aproximadamente refleja la transmisión de precios en la cade-na de valor, y este esquema se puede utilizar para evaluar los márgenes de comerclalizaci6n y/o transformación e identifi-car distorsiones en los mismos, así como otros escenarios de precios medios rurales nacionales del maíz.

ConClusiones Generales

El análisis de la naturaleza y formaci6n de los precios de la cadena de valor del maíz es un aspecto fundamental para di-señar y ejecutar una eficiente política integral de esta cadena de valor, a fin de identificar los factores económicos y especu-lativos que determinan los precios.

El precio del maíz grano es un precio eficiente y transparente, dado que al estar vinculado al precio internacional refleja el costo de oportunidad para el país de importar o producir in-ternamente. Sin embargo, el precio de importación del maíz amarillo no refleja el verdadero precio del maíz blanco que es superior y debe reflejarse en el precio que recibe el pro-ductor. No obstante los crecimientos reales del precio del maíz grano en los últimos años, estos se mantienen rezagados, y en el encadenamiento hacia adelante los crecimientos de la harina y de la tortilla también han sido muy superiores, principal-mente en tortilla. De esta manera, los productores de maíz han enfrentado de manera continua términos de intercambio desfavorables en la cadena de valor.

Los elevados crecimientos del precio de la tortilla no tie-nen relación directa con los crecimientos de los precios del maíz grano que reciben los productores. La alta variación del precio de la tortilla tampoco se genera por los precios que recibe el productor del maíz grano, la cual podría en su caso atribuirse a sus costos de distribución.

En todo caso, la incidencia se genera en los altos márgenes de comercialización del maíz grano en las centrales de abasto. En el caso de los molinos, los productores se verían beneficia-dos con el abasto directo a los molinos reduciendo el margen de comercialización.

El crecimiento del precio de la tortilla obedece a problemas estructurales y tecnológicos, que estarían generando inefi-ciencias que se traducen en los precios al consumidor. El coeficiente técnico de transformación de masa a tortilla es fijo con pocos márgenes para su mejora, por lo que las torti-llerías están acotadas por la escala de operación. Para mante-ner el precio de la tortilla acorde con los precios de la cadena y generar utilidad, la escala de operación en las tortillerías debe aumentar. Esto evitaría aumentar el precio de la tortilla más allá de un precio eficiente en términos tecnológicos y económicos.

Para mejorar el análisis de precios es necesario mejorar los sistemas de información oficiales. Se tienen limitantes en la disponibilidad de datos oficiales, particularmente sobre los precios mensuales que reciben los productores antes de lle-gar a los precios al mayoreo de las centrales de abasto, así como de los precios mensuales de la harina en las centrales de abastos, ambos en series largas, de al menos 5 años. Adi-cionalmente, se requiere de un registro oficial de los precios de la masa en molino.

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