“La Gestión del Riesgo y el Seguro en la empresa gallega” · Autores: Dr. Milagros Vivel Búa...
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FORO INADE: “La gestión del riesgo y su transferencia en la empresa gallega” (Santiago de Compostela, 25/04/2016) 1 “La Gestión del Riesgo y el Seguro en la empresa gallega” Universidad de Santiago de Compostela Departamento de Economía Financiera y Contabilidad Director: Dr. Luís A. Otero González. Autores: Dr. Milagros Vivel Búa Dr. Pablo Durán Santomil Dr. Luis Ignacio Rodríguez Gil D. Rubén Lado Sestayo Grupo de Investigación: VALFINAP Introducción JUSTIFICACIÓN DEL TRABAJO: La gestión del riesgo crea valor. La gestión del riesgo mejora la fortaleza financiera de las empresas Existen muy pocas publicaciones que aborden la cuestión en el ámbito nacional y, en particular, en Galicia Durante muchos años se cuestionó la necesidad de gestionar el riesgo. Recientemente, tanto a nivel teórico como empírico se ha justificado dicha gestión con base en los efectos beneficiosos para las empresas.
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FORO INADE: “La gestión del riesgo y su transferencia en la empresa gallega” (Santiago de Compostela, 25/04/2016)
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“La Gestión del Riesgo y el Seguro en la empresa gallega”
Universidad de Santiago de CompostelaDepartamento de Economía Financiera y Contabilidad
Director: Dr. Luís A. Otero González.Autores: Dr. Milagros Vivel Búa
Dr. Pablo Durán SantomilDr. Luis Ignacio Rodríguez Gil
D. Rubén Lado SestayoGrupo de Investigación: VALFINAP
Introducción
JUSTIFICACIÓN DEL TRABAJO:
La gestión del riesgo crea valor.
La gestión del riesgo mejora la fortaleza financiera de las empresas
Existen muy pocas publicaciones que aborden la cuestión en el ámbito nacional y, en particular, en Galicia
Durante muchos años se cuestionó la necesidad degestionar el riesgo. Recientemente, tanto a nivel teóricocomo empírico se ha justificado dicha gestión con base enlos efectos beneficiosos para las empresas.
FORO INADE: “La gestión del riesgo y su transferencia en la empresa gallega” (Santiago de Compostela, 25/04/2016)
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Introducción
JUSTIFICACIÓN DEL TRABAJO:
¿Por qué es importante este trabajo?
Es necesario conocer los riesgos que exponen en mayormedida a las empresas gallegas.
Es necesario saber si las empresas establecen procesos degestión del riesgo formales.
Es preciso conocer como gestionan los riesgos.
Es necesario saber la importancia del seguro comoinstrumento del tratamiento del riesgo.
Es interesante contrastar los efectos del gestión del riesgo.
Introducción
JUSTIFICACIÓN DEL TRABAJO:
IMPORTANCIA DEL TRABAJO:
Novedad de nuestro trabajo:
• Primer trabajo empírico que se realiza en unaComunidadAutónoma.
• Permite conocer la situación de la gestión del riesgo de laempresa gallega.
• Analiza empíricamente los efectos de la gestión del riesgoen la estabilidad financiera y en la creación de valor en laempresa.
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Estructura
Capítulo I La gestión del riesgo en la empresa
Capítulo II El sector empresarial gallego no financiero
Capítulo III La gestión del riesgo en la empresa gallega
Capítulo IV Determinantes del riesgo asumido por las empresasgallegas no financieras
Capítulo V Determinantes de la creación de valor generado porlas empresas no financieras
Estructura
Capítulo I La gestión del riesgo en la empresa
Capítulo II El sector empresarial gallego no financiero
Capítulo III La gestión del riesgo en la empresa gallega
Capítulo IV Determinantes del riesgo asumido por las empresasgallegas no financieras
Capítulo V Determinantes de la creación de valor generado porlas empresas no financieras
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Capítulo 1. La gestión del riesgo en el empresa
La gestión de riesgos en la empresa: marco general– Describir la importancia de la gestión del riesgo,
principales asociaciones y estándares.
Proceso de gestión del riesgo– Distintos estándares muestran diferentes procesos de
gestión del riesgo-> describir un proceso de gestión de riesgos que complemente los enfoques distintos.
La gerencia de riesgos y el aseguramiento en Europa
– Caracterizar la gerencia y gerentes de riesgos y los efectos que tiene en la empresa en su puesta en acción.
El riesgo es la combinación de la probabilidad de un suceso y susconsecuencias (Guia ISO 73: 20091).
Todas las empresas están expuestas al riesgo con consecuencias quegeneran amenazas y oportunidades y afectan a la consecución deobjetivos.
Las fuentes de riesgo y sus consecuencias han aumentado, de ahí que lagestión de riesgos se hace mas necesaria y compleja.
La alternativa a la gestión del riesgo es la toma de decisionesimprudente.
Estándares sobre la gestión de riesgos: norma AS/NZS 4360, COSO II eISO 31000.
Estos estándares proveen un marco de trabajo sistemático para gestionarlos riesgos a los que se enfrenta una organización de forma adecuada
Capítulo 1. La gestión del riesgo en el empresa
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El proceso de gestión del riesgo
Capítulo 1. La gestión del riesgo en el empresa
COSO II ISO 31000 FERMA
AS/NZ 4360
En nuestro trabajo proponemos un proceso de gestión que integra los anteriores estándares y que consta de las siguientes fases:
• ESTABLECIMIENTO DEL CONTEXTO
• ANÁLISIS DEL RIESGO
• IDENTIFICACIÓN DE RIESGOS
• DESCRIPCIÓN DE RIESGOS
• ESTIMACIÓN DE RIESGOS
• EVALUACIÓN DE RIESGOS
• TRATAMIENTO DE RIESGOS
• ACTIVIDADES DE CONTROL
• COMUNICACIÓN DE RIESGOS
• SUPERVISIÓN Y REVISIÓN DEL PROCESO
Capítulo 1. La gestión del riesgo en el empresa
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En cada fase se describen las actividades a desarrollar y principales herramientas.
Descripción del riesgo
Tipología de riesgos Mapa de Riesgos
Acciones llevadas a cabo
Tratamiento del riesgo
Capítulo 1. La gestión del riesgo en el empresa
Análisis del último informe publicado por FERMA (2014).1. Encuesta a 850 profesionales del riesgo en 21 países.2. El 46% de las empresas disponen entre 1 y 3 personas dedicadas
a la gestión del riesgo.3. Principales actividades: gestión de seguros y reclamaciones,
mapa de riesgos y asistencia.4. El mapa de riesgos se ha generalizado (92%).5. Riesgos de más impacto: Regulatorios, políticos, competencia,
RRHH y económico-financieros.
Capítulo 1. La gestión del riesgo en el empresa
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Impacto en las empresas según FERMA (2014): las empresas quetienen mas antigüedad en la aplicación de prácticas de gestión delriesgo y utilizan herramientas mas sofisticadas presentan un mayorcrecimiento en el EBITDA y en los ingresos.
Capítulo 1. La gestión del riesgo en el empresa
Estructura
Capítulo I La gestión del riesgo en la empresa
Capítulo II El sector empresarial gallego no financiero
Capítulo III La gestión del riesgo en la empresa gallega
Capítulo IV Determinantes del riesgo asumido por las empresasgallegas no financieras
Capítulo V Determinantes de la creación de valor generado porlas empresas no financieras
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Este capítulo está dedicado al análisis del sector empresarial debido aque los riesgos a los que está expuesta la empresa y su gestióndependen de:
– Tamaño de las empresas.– Actividad internacional.– Sectores de actividad.
Fuentes de información: Instituto Gallego de Estadística (IGE),Directorio Central de Empresas (DIRCE), Dirección General de laPequeña y Mediana Empresa, Estadística de Sociedades Mercantilesy Informe económico y de competitividad ARDAN 2014.
Análisis de datos para Galicia y sus provincias de:– Número de empresas– Forma jurídica– Sectores más representativos– Número de empresas creadas y disueltas– Importancia del sector exterior en Galicia– Etc.
Capítulo 2. El sector empresarial gallego
– El tejido empresarial está compuesto mayoritariamente por empresas muy pequeñas.
– El tamaño empresarial limita la capacidad de implantar políticas de gestión del riesgo
Capítulo 2. El sector empresarial gallego
TAMAÑO
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INTERNACIONALIZACIÓN– Cada vez hay más empresas que exportan a un mayor número de países
incrementando su exposición al riesgo.– En 2013 un total de 6375 empresas realizaban actividades de exportación
un 5,8% más que en 2012 (Ardán, 2014)
Capítulo 2. El sector empresarial gallego
– 7º posición en el mercado asegurador español (datos ICEA)– Distribución del volumen de primas principalmente en A Coruña y
Pontevedra.– Principales compañías que operan y cuota de mercado.– Autos, Vida, Salud y Multiriesgos son los más relevantes
EL SECTOR ASEGURADOR
Capítulo 2. El sector empresarial gallego
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Los riesgos de inundación, terremoto y TCA son los más importantes en España.
La TCA es el riesgo extraordinario que ocasiona un mayor numero de expedientes en Galicia y en el que las cuantías pagadas totales han sido superiores (fuente CSS)
LOS RIESGOS EXTRAORDINARIOS
Capítulo 2. El sector empresarial gallego
Estructura
Capítulo I La gestión del riesgo en la empresa
Capítulo II El sector empresarial gallego no financiero
Capítulo III La gestión del riesgo en la empresa gallega
Capítulo IV Determinantes del riesgo asumido por las empresasgallegas no financieras
Capítulo V Determinantes de la creación de valor generado porlas empresas no financieras
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Universo 17000Tamaño muestral 144Fecha de Realización Enero 2015-Marzo 2015Muestreo Aleatorio estratificadoTipo de Encuesta ElectrónicaSupervisión y procesamiento VFAResultados e informe VFABases de datos Ardán-Sabi
Capítulo 3. La gestión del riesgo en la empresa gallega
CARACTERIZACIÓN DE LA MUESTRA
Capítulo 3. La gestión del riesgo en la empresa gallega
CARACTERIZACIÓN DE LA MUESTRA
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Capítulo 3. La gestión del riesgo en la empresa gallega
CARACTERIZACIÓN DE LA MUESTRA
Sin PGR Con PGR
Capítulo 3. La gestión del riesgo en la empresa gallega
CARACTERIZACIÓN DE LA MUESTRA
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Capítulo 3. La gestión del riesgo en la empresa gallega
POLÍTICA DE GESTIÓN DEL RIESGO
EXPOSICIÓN AL RIESGO
Capítulo 3. La gestión del riesgo en la empresa gallega
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Capítulo 3. La gestión del riesgo en la empresa gallega
EL SEGURO
Capítulo 3. La gestión del riesgo en la empresa gallega
CUANTIFICACIÓN DEL RIESGO
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INTRUMENTOS DE GESTIÓN
Capítulo 3. La gestión del riesgo en la empresa gallega
Capítulo 3. La gestión del riesgo en la empresa gallega
SEGUROS
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PGR Y OTRAS VARIABLES
Capítulo 3. La gestión del riesgo en la empresa gallega
Estructura
Capítulo I La gestión del riesgo en la empresa
Capítulo II El sector empresarial gallego no financiero
Capítulo III La gestión del riesgo en la empresa gallega
Capítulo IV Determinantes del riesgo asumido por las empresasgallegas no financieras
Capítulo V Determinantes de la creación de valor generado porlas empresas no financieras
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Estudiamos el impacto que tiene la adopción de una política degestión del riesgo, la internacionalización y la estructura de lapropiedad sobre el riesgo que asume la empresa y la probabilidad dequiebra.
Capítulo 4. Determinantes del riesgo asumido
Variables relativas a la gestión del riesgo en las empresas
Capítulo 4. Determinantes del riesgo asumido
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Capítulo 4. Determinantes del riesgo asumido
Las empresas que tienen una política de gestión del riesgo presentanun nivel de estabilidad financiera muy superior
Capítulo 4. Determinantes del riesgo asumido
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Las empresas que disponen de métodos mas sofisticados y tienenun mejor conocimiento del riesgo que asumen adoptanestrategias que conllevan una reducción del riesgo.
Capítulo 4. Determinantes del riesgo asumido
Estructura
Capítulo I La gestión del riesgo en la empresa
Capítulo II El sector empresarial gallego no financiero
Capítulo III La gestión del riesgo en la empresa gallega
Capítulo IV Determinantes del riesgo asumido por las empresasgallegas no financieras
Capítulo V Determinantes de la creación de valor generado porlas empresas no financieras
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La gestión del riesgo puede ser una actividad generadora devalor en la empresa por diferentes motivos.
Capítulo 5. Determinantes de la creación de valor
Capítulo 5. Determinantes de la creación de valor
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Análisis descriptivo Diferencias de medias
Modelos de regresión con datos de panel
Capítulo 5. Determinantes de la creación de valor
Metodología
Variables Rentabilidad económicaRentabilidad financiera
Capítulo 5. Determinantes de la creación de valor
VARIABLES CONSIDERADAS
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Capítulo 5. Determinantes de la creación de valor
RENTABILIDAD-INTERNACIONALIZACIÓN-PROPIEDAD
RENTABILIDAD-GESTIÓN DEL RIESGO
Capítulo 5. Determinantes de la creación de valor
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Las empresas que disponen de métodos mas sofisticados y tienenun mejor conocimiento del riesgo que asumen adoptanestrategias que conllevan una reducción del riesgo.
Capítulo 5. Determinantes de la creación de valor
RENTABILIDAD-GESTIÓN DEL RIESGO
Universidad de Santiago de CompostelaDepartamento de Economía Financiera y Contabilidad
CONCLUSIONES
• El nivel de implantación de políticas de gestión del riesgo en lasempresas gallegas es bajo.
• Las empresas con políticas de gestión del riesgo han afrontado mejor lacrisis económica.
• La internacionalización y el tamaño impulsan la gestión del riesgo.
• Las empresas con PGR presentan mejores indicadores de solvencia.
• Políticas de gestión más avanzadas generan mejores resultados.
• La rentabilidad de las empresas con GR es mayor.
• Es preciso llevar a cabo un plan de acción que fomente la difusión deuna cultura de gestión del riesgo.
