La liberalización comercial y el mercado asegurador … · 1.2 Por listas Los servicios se...

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Fasecolda 35 años

Perspectivas y retos del sector asegurador

La liberalización comercial y el mercado asegurador

colombianoRebeca Herrera Díaz / Julio de 2011

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La liberalización comercial y el mercado asegurador colombiano

INTRODUCCIÓN

Actualmente, Colombia ha negociado tratados de libre comercio que incluyen

un capítulo de servicios -nancieros con la Unión Europea, Canadá y Estados

Unidos y, desde hace diez años intenta -nalizar negociaciones de libre comercio

de servicios con sus socios de la comunidad andina.

Los servicios -nancieros constituyen uno de los sectores más importantes del

área general de servicios, gozando de un tratamiento especial dentro de la nego-

ciación dado su carácter estrictamente regulado y estar íntimamente vinculado

con las condiciones macroeconómicas del país. Por ello, en la mayoría de los

casos, el sector -nanciero es negociado en un Capítulo especial y por una mesa

especí-ca de negociación, conformada por los representantes de los Ministe-

rios de Hacienda y Finanzas, de los Ministerios de Comercio y de los Bancos

Centrales o sus equivalentes en los países que son Parte de la negociación.

Al igual que las negociaciones que se desarrollan ante la OMC, las negociaciones

de servicios de los tratados de libre comercio van inspiradas en los principios

de Trato Nacional y Trato de Nación Más Favorecida. El principio de Trato

Nacional se encuentra desarrollado por nuestra Constitución Política, según

la cual debe existir igualdad de trato a prestadores de servicios nacionales y

extranjeros. El Trato de Nación Más Favorecida, también incluido en nuestra

Constitución, se re-ere a que se debe dar igualdad de trato a los extranjeros de

todas las naciones con las que se tiene o se negocia un acuerdo comercial del

mismo grado de integración.

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Fasecolda 35 años

El presente artículo busca mostrar de forma académica e histórica el impacto

y el proceso que tuvieron las negociaciones de los tratados de libre comercio

sobe el mercado asegurador colombiano. Adicionalmente, el objetivo de este

documento es brindar los elementos para entender la negociación en materia

de servicios de seguros en el Tratado de Libre Comercio (TLC) Andino-

Estados Unidos, el Tratado de Libre Comercio negociado con la Unión

Europea y los cambios normativos que ambos tratados trajeron y los que se

espera traigan a futuro.

El artículo es producto del trabajo de su autora quien participó como repre-

sentante de la industria aseguradora colombiana en las negociaciones de libre

comercio con Estados Unidos. Fasecolda llega a sus 35 años de historia con

el gran reto de enfrentar la entrada en vigencia de la apertura comercial de la

industria, la cual en la actualidad se encuentra en un estado de competencia

entre las compañías y con participantes extranjeros sólidos y conscientes de la

realidad nacional.

Es necesario, con el -n de ubicar al lector, iniciar con describir la forma en

que los servicios de seguros ingresan al comercio internacional y las normas

de la Organización Mundial de Comercio, para de allí entrar a analizar el

estado del arte en materia de liberalización de servicios de seguros en el

ámbito internacional.

Luego del análisis general sobre el comercio de servicios de seguros se presenta

una descripción de los antecedentes en materia de liberalización comercial

de seguros en Colombia para -nalizar con los avances recientes en el ámbito

interno y en los tratados de libre comercio que ha negociado el país.

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Vale la pena señalar que el presente artículo no se re-ere a los seguros de las

operaciones del comercio internacional.

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Fasecolda 35 años

1. ¿CÓMO SE NEGOCIAN LOS SERVICIOS?

1.1 Por modos de prestación de servicios

Desde la negociación del Acuerdo General de Comercio de Servicios (AGCS), en

la OMC, se concluyó que para poder saber cómo se negocian los servicios, es

preciso entender cómo se prestan los servicios.

De esta forma, se identi-caron cuatro modos básicos de prestación de servicios:

Modo 1 - Comercio Transfronterizo: es la posibilidad de que un servicio

se preste de territorio a territorio sin necesidad de que alguna de las par-

tes involucradas en le negocio de prestación del servicio se desplace (por

ejemplo vías electrónicas).

Modo 2 - Consumo en exterior: es la posibilidad de que el consumidor

se desplace y consuma el servicio en el exterior (por ejemplo servicios

educativos).

Modo 3 - Presencia comercial: es la posibilidad de que el prestador del

servicio se desplace al territorio donde va a prestar el servicio incorporando

una compañía nueva o estableciendo una sucursal. Este modo va íntima-

mente ligado con la inversión extranjera (por ejemplo bancos y compañías

de seguros con capital extranjero).

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Modo 4 - Movimiento de personas de negocios: incluye la posibilidad de

que el prestador del servicio envíe personal al territorio donde se va aprestar

el servicio (por ejemplo intermediaros de seguros).

Vale la pena señalar que en materia de comercio transfronterizo, los países que

han negociado acuerdos de libre comercio no han hecho mayores compromisos

en el caso de servicios de seguros. Sin embargo, sí han hecho compromisos

amplios en materia de consumo de servicios de seguros en el exterior, como se

verá más adelante.

1.2 Por listas

Los servicios se negocian por listas de negociación en las que se explica el tra-

tamiento que se pretende dar a los distintos modos de prestación de servicios

y su relación con los compromisos de Trato Nacional y Trato de Nación Más

Favorecida.

Las listas de negociación de los servicios pueden ser:

Lista positiva: únicamente se incluyen en la negociación los servicios lista-

dos. Cualquier servicio que no sea listado, no hace parte de la negociación.

Lista negativa: al inicio de la negociación, se entiende que todos los servicios

entran en la negociación, salvo aquellos excluidos. Si no se excluye algún

servicio, se entiende que el mismo está incluido en la negociación y le son

aplicables todos los compromisos que se adquieran en la misma.

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Fasecolda 35 años

2. ESTADO DE LA LIBERALIZACIÓN DE LOS SERVICIOS

DE SEGUROS EN PAÍSES DESARROLLADOS

Los países cuyos mercados -nancieros tiene la mayor participación mundial

crearon lo que se denomina el Financial Leaders Working Group (grupo de

trabajo de los líderes -nancieros, FLWG), el cual desarrolló el Cronograma

Modelo para la liberalización de los servicios -nancieros en dichos países.

En materia de seguros, se creó el Cronograma Modelo de Liberalización de

Servicios de Seguros.

2.1 Cronograma Modelo de Liberalización de los Seguros

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Penetración de la industria aseguradora

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Fuente: DANE, Fasecolda.

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Este texto es el modelo de referencia para la liberalización de los mercados de

seguros de todos los países del mundo que consignarán mayores compromisos

de apertura antes de la -nalización de la Ronda Doha de la OMC.

El documento parte de la base de que los servicios de seguros desempeñan un

papel crucial en el desarrollo económico de las naciones. Una liberalización

del mercado asegurador, en los términos adecuados, puede atraer inversión

extranjera y conducir al desarrollo de otros servicios -nancieros, a la vez que

puede promover el desarrollo económico, la seguridad -nanciera y el aumento

de los niveles de prosperidad.

En muchos mercados hay gran potencial para el crecimiento del mercado

asegurador. Se ha reconocido que la tendencia global de crecimiento de los

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09

Crecimiento real PIB Crecimiento real primas

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mercados aseguradores es más rápida que la de los ingresos de las naciones1, lo

que favorece a la promoción de cambios en la estructura del sistema de seguros.

Para el caso colombiano, los siguientes grá*cos muestran la relación creci-

miento del Producto Interno Bruto (PIB) y crecimiento de la industria ase-

guradora, que se re/eja en el índice de penetración de los seguros en la

economía. Estas cifras evidencian la relevancia de la industria aseguradora

para la economía del país.

2.2 El papel de los seguros en el desarrollo económico

Una industria aseguradora pujante es uno de los elementos que permiten avan-

zar en materia económica, ya que:

Los seguros facilitan los negocios. Ningún hombre de negocios, mediana-

mente diligente, inicia una empresa o una actividad sin garantizar que su

patrimonio y su inversión van a estar protegidos.

Los seguros brindan servicios de gestión de riesgos. Las empresas y las

personas necesitan transformar la exposición al riesgo de sus propiedades,

su responsabilidad y lucro cesante, para así satisfacer óptimamente sus

propias necesidades.

Las aseguradoras ofrecen gestión de riesgos por medio de la ley de los

grandes números (risk pooling). Esta es la esencia del seguro, suscribir riesgos

y recibir primas para invertir los recursos o reservas técnicas en carteras

colectivas o fondos de riesgos. La creación de fondos de riesgo reduce la

volatilidad. La reducción en la volatilidad hace que la prima de riesgo, que

pagan los tomadores de los seguros, sea menor.

1 Enz, “5e S-Curve Relation Between Per-Capita Income and Insurance Penetration” 5e Geneva Papers on Risk and Insurance Vol. 25 No. 3, 2000.

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Los seguros ayudan a movilizar los ahorros personales en aquellos casos en que

se da la presencia comercial de las aseguradoras. Las aseguradoras mejoran las

tasas de ahorro y mueven los ahorros domésticos hacia inversiones domésticas.

Por medio de inversiones de largo plazo, calzadas con los riesgos y general-

mente realizadas en el país de incorporación, los aseguradores se convierten

en tenedores de acciones y administradores de portafolios de bonos de deuda.

Finalmente, las aseguradoras desempeñan un papel importante en la distribu-

ción del capital y de los recursos económicos.

2.3 ¿De dónde surge la necesidad de liberalizar el mercado

asegurador?

Todas las tendencias y los bene*cios descritos con anterioridad re/ejan el valor del

aumento en la inversión extranjera en el sector asegurador. Sin embargo, histórica-

mente los Gobiernos, especialmente de países menos desarrollados, han señalado

que un sector crítico como el de los seguros debe estar reservado para los prestadores

de servicios nacionales los cuales gozarían de cierto nivel de proteccionismo.

Los motivos para proteger a la industria aseguradora local radican en asuntos

estratégicos, pues se ha considerado que un mercado doméstico de los seguros

fuerte lleva a un esquema local de supervisión más fuerte. Igualmente se ha

considerado que dado que las compañías de seguros desempeñan un papel

en la movilización de los recursos hacia la inversión, los Gobiernos desearían

garantizar que las inversiones de los aseguradores coincidan con las priori-

dades públicas de gasto e inversión. Y, *nalmente, por razones sociales, un

sector protegido mantiene la seguridad *nanciera y la mejor calidad de vida

de las personas.

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Fasecolda 35 años

Algunos economistas también arguyen la tesis de la industria “infante”, asociado

con la idea de que la liberalización del mercado asegurador va a traer efectos

negativos en la balanza de pagos del país.

Todos esos argumentos sirven al tiempo o por separado, para sustentar la adop-

ción de medidas restrictivas al comercio internacional de los seguros.

En los distintos países se han adoptado medidas restrictivas al comercio como

imponer restricciones a la entrada de nuevos aseguradores al mercado local;

restricciones a la operación por medio de joint ventures o ciertas formas jurídicas

establecidas para los aseguradores foráneos; restricciones de orden tributario

y cambiario; restricciones a la aceptación y a la cesión en reaseguro; y restric-

ciones en cuanto a la naturaleza de los activos que posee el asegurador foráneo.

Sin embargo, estas medidas tan proteccionistas desconocen que a medida que se

extienden los niveles de desarrollo económico, la magnitud de los riesgos grandes

aumenta alarmantemente. Estos riesgos tienden a ser intensivos en capital, los cuales

carecen de métodos adecuados de transferencia de riesgos en las economías con poco

grado de integración. En muchos casos, la industria doméstica de los seguros no

logra ofrecer coberturas a los riesgos que son cada vez más complejos. Por ello, en la

mayoría de los casos, se acude a la experiencia internacional y a mayor capital, para

desarrollar un mercado asegurador más profundo e innovador que cubra tales riesgos.

En el lado de los seguros de vida, el crecimiento del ingreso per cápita de los

países lleva al aumento de las líneas personales de seguros. Sin embargo, los

productos ofrecidos por los mercados locales son limitados en cobertura y son

distribuidos por medio de los métodos tradicionales de distribución, sin prestar

mayor atención a la innovación en el marketing de los seguros.

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Por otro lado, según estimaciones de la OCDE, en la medida en que la población

viva más, sus expectativas de seguro y de pensión aumentan. Sin embargo, el

costo de los seguros y de las pensiones es más alto. En promedio, en los paí-

ses miembros de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico

(OCDE), el 18,4% de la población era mayor de 60 años en el año 2000; las

proyecciones llevan a que en los mismos países este porcentaje será del 34% en

el año 2050. En los países asiáticos el reto es aún mayor, ya que en el año 2000,

el 6,8% de su población era mayor de 60 años y las proyecciones indican que

en el año 2050, este porcentaje será del 21,9%. Es decir que los países asiáticos

verán que su población mayor de 60 años se triplicará en menos de un siglo.

La solución a este reto, cualquiera que ella sea, requerirá grandes reservas, las

que, a menos que sean conseguidas por el estado por medio de impuestos,

tendrán que ser aportadas por el sector privado.

En algunos países, la solución más acogida es la del aseguramiento. La inter-

nacionalización de los mercados de seguros, ayuda en esta misión aportando

estándares internacionales, expertise técnico, gerencial y tecnológico, altos es-

tándares de cumplimiento regulatorio, capital extra para la inversión doméstica,

aprovechamiento de curvas de aprendizaje y mejoramiento del nivel del know-

how de la industria local de los seguros.

2.4 Liberalización de Servicios en el Acuerdo General de Comercio

de Servicios AGCS

El AGCS es el acuerdo modelo diseñado en la OMC que brinda un marco de

protección y fomento del comercio mundial de servicios. En él se describen y

desarrollan los cuatro modos de prestación de servicios.

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Con respecto a los compromisos que los distintos países adquieren en la OMC,

en relación con los modos de prestación de los servicios en el mercado asegu-

rador, típicamente los riesgos comerciales más grandes, que incluyen seguros

marítimos, aviación y transporte internacional, por ejemplo, son asegurados por

compañías de seguros ubicadas en centros de seguros desarrollados tales como el

inglés, bajo la forma del comercio transfronterizo o del consumo en el exterior.

Por otro lado, los seguros de vida individual y los generales son prestados por

medio del modo de presencia comercial.

A pesar de que la apertura del modo 3 de presencia comercial es clave en la

prestación de los seguros individuales, necesita ser complementado por apertura

de los modos 1 y 2 (comercio transfronterizo y consumo en el exterior respecti-

vamente) en el área de reaseguro para permitirle a los aseguradores incorporados

en el país donde se presta el servicio de seguro directo, contar con respaldo de

capitales adicionales ofrecidos por el mercado reasegurador mundial.

2.5 La liberalización de los seguros en la Ronda Doha y el

Cronograma Modelo del Financial Leaders Working Group FLWG

La Ronda Doha de negociaciones comerciales de la OMC inició en noviem-

bre de 2001 en la capital de Qatar, pero duró varios años sin futuro. Algunos

avances se lograron en la Reunión Ministerial de Hong Kong, en noviembre

de 2005 cuando el FLWG2 y un grupo de compañías de seguros individuales,

crearon el mencionado Cronograma Modelo para la Liberalización de los

Servicios de Seguros. De este modelo, se esperan mayores compromisos de

2 Financial Leaders Working Group, representa a las agremiaciones de seguros de Estados Unidos, Europa, Japón y Canadá.

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liberalización por parte de Brasil, Rusia, China, India y México. Actualmente,

Brasil, que era un monopolio de reaseguro, *nalizó su proceso de apertura.

Rusia, por su parte, está entrando en un modelo económico capitalista y ya se

ven los primeros avances en materia de seguros. México, luego de la *rma de

la Zona Libre de Comercio del Atlántico Norte (NAFTA por sus siglas en

inglés North Atlantic Free Trade Area) con Estados Unidos y Canadá, abrió

su mercado a la libre inversión extranjera.

Colombia no fue incluida dentro de la lista de países de los cuales se esperan

mayores compromisos de liberalización.

A continuación se describen los principales aspectos del modelo.

2.5.1 Acceso a mercados y trato nacional

Existen unos derechos ya adquiridos. Con respecto a los servicios de seguros,

los países no disminuirán el acceso a sus mercados de seguros y garantizarán

el cumplimiento del trato nacional para las compañías extranjeras que operen

en el país.

La garantía de trato nacional recae sobre iguales condiciones de competencia

de aseguradores nacionales y extranjeros, que se encuentren en las mismas

condiciones (por ejemplo presentes comercialmente); la aplicación de la mis-

ma normatividad y de los mismos impuestos y sobre la posibilidad de que las

instituciones extranjeras realicen transferencias monetarias a su casa matriz

en el exterior.

En materia de comercio transfronterizo, los servicios de reaseguros, seguros

marítimos, aéreos y de transporte internacional y los servicios relacionados

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con estos servicios podrán contener compromisos para autorizar el comercio

transfronterizo de los mismos. Estos compromisos podrían cobijar la interme-

diación de dichos seguros.

Adicionalmente, para los servicios de reaseguro se plantea la eliminación de las

cesiones obligatorias; la eliminación de los porcentajes por ceder a los reasegu-

radores locales; la eliminación de los privilegios a los reaseguradores locales; la

eliminación de los requisitos discriminatorios que obligan a que los reasegura-

dores extranjeros tengan que constituir garantías especiales; la abolición de los

monopolios de reaseguro y el establecimiento de la garantía de las libertades

de reaseguro y de los términos del contrato de reaseguro.

2.5.2 Acceso a mercados – presencia comercial:

Las compañías de seguros del exterior se podrán establecer en el país receptor

del servicio abriendo una subsidiaria, una sucursal, comprando una compañía

de seguros, por medio de un joint venture con una compañía local o abriendo

una compañía nueva. La idea es que no existan restricciones para la presencia

comercial de las compañías de seguros del exterior.

Se debe mantener especial atención sobre la relación que tendrá la compañía

o la sucursal extranjera con su casa matriz en el exterior y la observancia de

las normas sobre el uso de la marca del exterior en el país donde operará la

compañía extranjera.

Cuando la presencia comercial se realiza por medio de un joint venture, no deben

existir límites sobre el porcentaje de las acciones del contratante extranjero, pues

estos porcentajes sólo podrán ser determinados por el contrato de joint venture.

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Los países permitirán el acceso vía presencia comercial, para la prestación de

servicios de seguros obligatorios y deberán comprometerse a eliminar los mo-

nopolios designados para la prestación de los servicios de seguros.

Igualmente se permitirá la participación del sector privado en la prestación

de servicios de pensiones y de administración de carteras colectivas. Aquellos

países que permiten actualmente la prestación de servicios de pensiones por

entidades del sector privado, deberán permitir el acceso a sus mercados vía

presencia comercial, de prestadores extranjeros. El acceso que se le brindará a

tales prestadores, se hará de manera no discriminatoria.

2.5.3 Acceso a mercados – movimiento de personas de negocios:

De manera general, las restricciones sobre la nacionalidad o la residencia de los

prestadores de servicios de seguros serán eliminadas.

Cuando la prestación del servicio se haga por medio de presencia comercial,

la compañía o la sucursal del exterior podrá seleccionar libremente su personal

siempre y cuando, los funcionarios se encuentren físicamente en el país para

la prestación del servicio y cumplan con los requisitos de competencia, ética y

preparación profesional previstos por la regulación del país.

Los países receptores de la prestación de los servicios deberán facilitar los pro-

cedimientos de visado para los funcionarios de las aseguradoras del exterior y

que entran al país a prestar servicios auxiliares a la subsidiaria o la sucursal que

opera en el país receptor. Este compromiso no recae sobre la prestación misma

del servicio de seguro3.

3 Esta obligación debe interpretarse en concordancia con los compromisos de servicios relacionados

con el modo 4.

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2.5.4 Las mejores prácticas en seguros

La apertura planteada por el FLWG debe ir acompañada de la adopción, por

medio de la regulación, de las mejores prácticas en los negocios de seguros. Ellas

complementan y permiten la aplicación de los compromisos de liberalización

de los seguros en el marco del AGCS anteriormente descritos y se re*eren a

los principios de transparencia, bases de regulación prudencial, eliminación de

monopolios e independencia del órgano de supervisión.

2.5.4.1 Transparencia

El principio de transparencia se re*ere a los siguientes aspectos:

Que la regulación nueva y la existente, así como las modi*caciones planteadas

a la regulación existente, estén a disposición del público en todo momento4.

Que la regulación nueva y las modi*caciones a la regulación existente sean

sometidos a comentarios del sector privado, antes de que las mismas sean

publicadas. Para ello, se debe conceder un tiempo razonable para que el

público haga sus comentarios.

Que la regulación nueva y las modi*caciones a la existente no entren en

vigencia hasta que no transcurra un período razonable para que el sector

privado se familiarice con dicha regulación y tome las medidas necesarias

para su implementación. La excepción a ésta regla es que se trate de regu-

lación expedida en estados de emergencia o que exija celeridad, caso en el

cual la regulación entrará en vigencia mínimo dentro de las dos semanas

siguientes a su expedición.

Que las denegaciones de autorizaciones sean motivadas a los interesados

y se de la debida oportunidad para que estos hagan sus comentarios o

mejoren su situación y así obtener autorización.

4

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Que la información sobre el procedimiento para obtener licencias sea de

conocimiento público.

Que la información sobre la solvencia de las aseguradoras y reaseguradoras

que ofrecen servicios de seguros en el territorio del país se encuentre a

disposición de los clientes.

Que la información sobre las aseguradoras o reaseguradoras que se encuen-

tren en proceso de liquidación o en vías de entrar al mismo, sea pública5.

Que todas las medidas tributarias que tengan que ver con la actividad ase-

guradora no entren en vigencia hasta tanto no sean reportadas al Consejo

de Servicios de la OMC.

2.5.4.2 Solvencia y enfoque prudencial

Los países deberán proteger la estabilidad del mercado asegurador y al consu-

midor por medio de regulación prudencial.

Los países miembros del FLWG, se comprometen a adoptar medidas que

promocionen la prestación expedita de servicios de seguros. Estos compromi-

sos tiene que ver con la adopción del esquema de libertad de pólizas y tarifas,

salvo para los seguros obligatorios, y el establecimiento de un procedimiento

ágil para obtener la autorización de nuevos ramos de seguros. Así mismo, está

previsto que los países eliminen cualquier tipo de limitación sobre el número

y la frecuencia en que se pueden prestar los nuevos servicios de seguros.

Con relación a las transferencias de pagos a la casa matriz en el exterior, los

países se comprometen a no establecer ningún tipo de limitación cuantitativa.

5

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2.5.4.3 Eliminación de los monopolios de seguros

El enfoque principal del FLWG es que no existan monopolios de seguros ni

de reaseguros. Sin embargo, para los monopolios existentes están previstas las

siguientes consideraciones:

En primer lugar, los monopolistas no deberán poder prestar servicios de seguros

fuera del territorio en el cual está autorizada la existencia de dicho monopolio.

En segundo lugar, se deberán adoptar medidas estrictas de supervisión para

que los monopolistas no abusen de su posición dominante6.

Finalmente, los monopolistas deberán mantener contabilidad y patrimonio

separado con respecto a sus actividades como monopolista y como no mo-

nopolista. El objetivo de esta separación patrimonial, es que el exceso de las

utilidades de la actividad monopolista no subsidie la actividad que se presta en

condiciones de competencia.

2.5.4.4 Independencia del órgano de supervisión

El organismo de supervisión 0nanciera y de seguros debe ser un órgano guberna-

mental independiente que garantice que las decisiones tomadas por el regulador

son imparciales y objetivas y promocionan la competencia de los mercados.

Vale la pena señalar que según el FLWG, el órgano de supervisión 0nanciera po-

dría tener capacidad para conocer asuntos relacionados con la libre competencia.

6

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3. ANTECEDENTES DE LA LIBERALIZACIÓN DE LOS

SERVICIOS DE SEGUROS EN COLOMBIA Y EL TLC CON

ESTADOS UNIDOS

3.1 Inversión extranjera en el sector asegurador colombiano

Desde que Colombia inició su apertura a la inversión extranjera, los seguros

no fueron la excepción. Fue así como la Ley 45 de 1990, entre otros cambios

que imprimió a la industria aseguradora, permitió que los inversionistas ex-

tranjeros pudieran participar en el capital de compañías de seguros localizadas

en Colombia, siendo dueños del 100% del mismo. Antes de esa reforma, los

inversionistas extranjeros debían conseguir un socio colombiano que fuera

dueño del 51% del capital de la entidad, pues el objetivo de la regulación de

ese entonces, era proteger los capitales locales.

Haciendo eco de lo dispuesto por la Ley 45 de 1990, las disposiciones de la

Constitución Política de Colombia de 1991 y las leyes 7 y 9 de ese mismo

año, permitieron la libre inversión de capital extranjero en el sector 0nanciero

colombiano. Ello ocasionó un crecimiento importante en la participación del

capital extranjero en el sector asegurador colombiano, la cual 20 años después

puede llegar incluso, a superar el 50% del capital de la industria.

En pleno siglo XXI, se puede a0rmar que en Colombia existe libertad de in-

versión extranjera en el sector asegurador. No obstante, existen restricciones

en materia de forma jurídica que deben adoptar las instituciones aseguradoras,

que limitan de alguna forma, el ejercicio de la actividad.

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Fasecolda 35 años

Estas restricciones consisten en el hecho de que las aseguradoras en Colombia

únicamente pueden adoptar la forma de sociedades anónimas o asociaciones

cooperaivas. Por el momento, no se admiten las sucursales de compañías de

seguros del exterior en el mercado colombiano. Sin embargo, como se verá más

adelante, dichas restricciones se levantarán a partir del año 2013.

3.2 Consumo de seguros en el exterior

Los servicios de seguros del exterior no se pueden adquirir en Colombia, según

los artículos 39 y 188 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero.

Esta prohibición no es clara y parece recaer sobre el consumidor del seguro.

Las leyes colombianas no mencionan expresamente la situación del prestador

u oferente de servicios de seguros del exterior por lo que hoy en día, a pesar de

la prohibición que aparentemente existe para el consumidor, existe una gran

proliferación de venta ilegal de seguros por parte de intermediarios de compa-

ñías de seguros del exterior, en el territorio colombiano.

La prohibición del consumo de seguros en el exterior tiene tres excepciones:

Que el consumidor se encuentre en viaje internacional y contrate un seguro

que lo ampare por el tiempo que va a permanecer en el exterior.

Que la Superintendencia Financiera, por motivos de interés general, au-

torice el consumo del seguro en el exterior.

Que se trate de seguros relacionados con operaciones de comercio exterior.

Vale la pena señalar que las autorizaciones de la Superintendencia Financiera,

en esta materia han sido muy puntuales y escasas.

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Adicionalmente, en aquellos casos de seguros vinculados con operaciones de

comercio exterior, según el artículo 427 del Estatuto Tributario, se debe declarar

tal contratación para pagar IVA en Colombia sobre el valor de la prima pagada

al exterior, el cual, en los casos de los seguros generales tiene una tarifa del 16%.

Lo anterior signi0ca que existe experiencia en las leyes tributarias colombianas

sobre el consumo de seguros en el exterior.

Sin embargo, si de manera ilegal se contrata un seguro en el exterior puede

ocurrir que las autoridades colombianas nunca detecten tal hecho. Pero los

problemas vienen cuando el colombiano intente ingresar al país los dineros

recibidos como indemnización del seguro. En primer lugar, dicho consumidor

cometió una violación a las leyes 0nancieras colombianas, por lo que si busca

ingresar ese dinero como indemnización de un seguro del exterior, muy proba-

blemente será multado por las autoridades colombianas. La opción restante es

que ingrese esos dineros al país como ganancia obtenida en el exterior, por lo

que deberá pagar un impuesto de renta del 35%, más la sobretasa vigente hasta

el año 2006, del 10%, más el impuesto complementario de remesa del 7%, lo

que de manera neta sería del 39% aproximadamente. Es decir que deberá pagar

a las autoridades colombianas un impuesto aproximado del 40% por el valor

de esa indemnización obtenida de manera ilegal. Este es simplemente uno de

los múltiples escenarios que pueden presentarse cuando hoy, en día, se toma

ilegalmente un seguro en exterior.

El escenario más delicado jurídicamente hablando, es aquel según el cual

dicho seguro no está amparado por las normas ni las autoridades colombia-

nas, motivo por el que, en caso de rechazo de la indemnización por parte

del asegurador, el bene0ciario no tendrá más remedio que buscar asistencia

jurídica en el exterior.

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Fasecolda 35 años

3.3 Las negociaciones del Tratado de Libre Comercio con Estados

Unidos

El 18 de mayo de 2004 se dio inició a las negociaciones del TLC Andino-

Estados Unidos en la ciudad de Cartagena de Indias, Colombia, con la

participaciones de las delegaciones de Colombia, Ecuador, Perú y Estados

Unidos. Bolivia participaba como miembro observador para tomar la deci-

sión si más adelante entraba como miembro pleno del acuerdo comercial.

En materia de servicios 0nancieros, el equipo negociador estadounidense

presentó un texto de negociación que es el se había utilizado en las nego-

ciaciones sostenidas por ese país desde 1994, fecha en la que se negoció

el Tratado de Libre Comercio de América del Norte, TLCAN o NAFTA

por sus siglas en inglés. Ese texto también había sido utilizado en las ne-

gociaciones del TLC con Chile y el Tratado de Libre Comercio de Cen-

troamérica (CAFTA).

Para esa época, la situación política de nuestros socios de la comunidad

andina, permitía que Ecuador y Bolivia pensaran en fortalecer sus lazos

comerciales con Estados Unidos. Todos los participantes se encontraban en

la búsqueda de volver permanentes los bene0cios que hasta ese momento

tenían los exportadores cuyos productos entraban libres de arancel a te-

rritorio americano bajo la protección del programa ATPDEA (American

Trade Promotion and Drug Erradication Act). Esa protección unilateral que

otorgaba el Gobierno americano a los países productores de cocaína para

promover la erradicación de cultivos ilícitos, era necesario renovarla cada

año, luego de un trámite complejo ante las autoridades estadounidenses.

Por ello, el gran objetivo que tenía el TLC Andino- Estados Unidos era

‥ 727 ‥


lograr que esos bene0cios fueran concertados de manera bilateral y fueran

permanentes en el tiempo.

Por su coyuntura política, Venezuela no era miembro de las negociaciones y

por el contrario, lo que inició fue un trámite para dejar de ser miembro de la

Comunidad Andina de Naciones, situación que se consolidó 5 años después.

Al cabo del tiempo, con la llegada de Evo Morales al poder en Bolivia, este

país se retiró totalmente de las negociaciones y Colombia y Perú continuaron

el camino.

Luego de dos años de negociaciones, Perú continuó negociaciones separado de

Colombia, logrando la aprobación de lo negociado por el Congreso americano.

Por eso, para ese país, el TLC con Estados Unidos es hoy una realidad.

Colombia continuó negociando, pero los asuntos relacionados con los manejos

sindicales en nuestro país le restaron velocidad a la negociación y a su posterior

aprobación ante el Congreso Americano. Más adelante, el freno lo impuso la

coyuntura política del país al 0nalizar el Gobierno Uribe, el inicio del Gobierno

Obama y las prioridades comerciales nacientes para Estados Unidos.

Finalmente, dentro de una negociación cada vez más presionada por los asuntos

políticos, principalmente en las mesas de negociación de agricultura y protección

de la propiedad intelectual, el capítulo de negociación de servicios 0nancieros,

donde se negociaban los seguros, fue cerrado al cabo de trece de rondas de

negociación en octubre de 2005.

En el momento en que se escribe este artículo, el TLC Colombia. Estados

Unidos no ha sido aprobado por el Congreso Americano.

‥ 728 ‥

Fasecolda 35 años

3.4 Lo que se negoció en materia de servicios de seguros en el TLC

Colombia – Estados Unidos

En el inicio de esas negociaciones existía temor sobre las peticiones que Es-

tados Unidos le hacía a Colombia en materia de servicios 0nancieros, pues el

régimen de apertura Colombiano, a pesar de ser amplio en materia de inversión

extranjera, contenía altas restricciones en lo referente a cualquier modalidad de

comercio transfronterizo o consumo de seguros en el exterior.

Sin embargo, luego de las negociaciones se logró acordar lo siguiente:

3.4.1 Comercio transfronterizo de seguros

Dado que Colombia había admitido desde 1994, luego de las negociaciones

de la Ronda Uruguay ante la Organización Mundial de Comercio, que ciertos

seguros se pudieran comercializar y vender por vías transfronterizas, en el TLC

con Estados Unidos rati0có este compromiso.

Vale la pena señalar que desde 1994, implementado por la Ley 170 de ese

mismo año, Colombia había admitido que se adquirieran, ofrecieran y suscri-

bieran seguros de compañías extranjeras en el territorio colombiano y por vías

transfronterizas, relacionados con operaciones de comercio exterior, el reaseguro

y la retrocesión y los servicios auxiliares a los seguros. Estos son:

Los seguros de transporte marítimo internacional.

Los seguros de aviación comercial internacional.

Los seguros que amparan a las mercancías en tránsito internacional.

El reaseguro y la retrocesión.

‥ 729 ‥


El corretaje relacionado con los seguros mencionados en esta lista.

Los servicios auxiliares a los seguros como el ajuste de siniestros.

3.4.2 Consumo de seguros en el exterior

Bajo este compromiso, Colombia se comprometió a permitir, luego de cuatro

años de que el TLC entrara en vigencia, que se contrataran seguros en el exterior

por parte de las personas ubicadas en el territorio nacional. Hasta el momento,

esa posibilidad se encuentra restringida por nuestras normas 0nancieras, en

concreto por los artículos 38, 108 y 188 del Estatuto Orgánico del Sistema

Financiero. Estos artículos, en el momento en que se escribe este artículo, se

encuentran vigentes, según se mencionó más arriba.

En el texto del tratado se incluyó tal posibilidad bajo el entendido que el ad-

quirente del seguro en el exterior estaría obligado a declarar tal contratación

y a pagar el correspondiente impuesto de IVA en Colombia. Ello también

implica que el Gobierno colombiano se reservó la facultad de adoptar medidas

tributarias sobre el consumo de seguros en el exterior.

Esta propuesta incluyó la posibilidad de que todos los seguros se pudiesen

contratar de esta forma, salvo los siguientes:

Las modalidades de seguros de renta vitalicia.

Los seguros previsionales de invalidez y sobrevivencia.

Lo seguros de riesgos profesionales.

Los seguros de salud complementarios del POS.

Los seguros obligatorios

Todos aquellos seguros en que el tomador, asegurado o bene0ciario sea

una entidad estatal.

‥ 730 ‥

Fasecolda 35 años

Sin perjuicio de la autorización del consumo de seguros en el exterior, el pres-

tador del servicio del exterior (Estados Unidos) no podría hacer ningún tipo

de oferta, publicidad o promoción en el territorio colombiano, ya sea por correo

físico, propaganda, comercial, Internet o “personas de maletín”.

3.4.3 Sucursales para banca y seguros

En la negociación este fue un tema sensible pues, hasta el momento, el esquema

de matrices y 0liales que venía manejando la regulación colombiana de seguros

había probado ser un mecanismo e0ciente de prevención de riesgos de contagio

en casos de crisis 0nancieras internacionales. Permitir que las compañías de

seguros extranjeras ingresaran a nuestro país bajo la forma de sucursales, es

permitir que cualquier asunto que afecte la situación 0nanciera y reputacional

de su casa matriz tenga impacto directo e inmediato sobre la entidad en Colom-

bia, pues ésta última no tiene separación de personería jurídica de la primera.

Durante la negociación se admitió que las entidades aseguradoras norteame-

ricanas tuvieran presencia comercial en Colombia bajo la forma de sucursales,

siempre y cuando éstas últimas mantuvieran un capital mínimo, internado y

monetizado en Colombia; cumplieran con todos los requisitos de regulación y

supervisión de las autoridades colombianas; estuvieran sometidas a las demás

obligaciones que las compañías de seguros cumplen en el país y que, en general,

estuvieran sometidas a la misma normatividad aplicable a las compañías de

seguros que actualmente se encuentran legalmente establecidos en Colombia.

Es decir, que las únicas dos diferencias que tendrían tales sucursales con las

compañías de seguros que actualmente operan en Colombia se derivan del

hecho de que la sucursal no sería una persona jurídica autónoma. Tales dife-

rencias son las siguientes:

‥ 731 ‥


Las sucursales no estarían obligadas a tener una junta directiva en Colom-

bia, ya que su Gobierno Corporativo se mantendría en el lugar de operación

de su casa matriz. En este caso, en Estados Unidos.

La casa matriz conservaría algún grado de responsabilidad por las operacio-

nes de la sucursal en Colombia, a pesar de que ésta última estaría obligada

a mantener un capital mínimo, monetizado e internado en el país.

Adicionalmente, se planteó que este compromiso entraría en vigencia 4 años

después de que el TLC entrara en vigencia, al igual que el compromiso en

materia de consumo de seguros en el exterior.

3.5 Estado actual del TLC

Luego de más de siete años de haber iniciado las negociaciones, el Congreso

americano se ha resistido a aprobar el texto del tratado para que éste entre en

vigencia. Mientras tanto, Colombia ha hecho todo lo que ha tenido a su al-

cance para mostrarle al dicho Congreso que tiene total interés y disposición en

implementar el Tratado. Vale señalar que dentro de esos pasos se encuentran la

revisión de constitucionalidad por parte de la Corte Constitucional Colombiana

que dio vía libre de constitucionalidad a la Ley Aprobatoria del Tratado y su

consecuente 0rma por parte del Presidente de la República.

Adicionalmente, se han adoptado normas internas que modi0can aspectos

relacionados con delitos contra el sector sindical, promoción a los progra-

mas de erradicación de cultivos ilícitos, creación de un ente exclusivo que

vigile las condiciones de competencia comercial en los distintos mercados

de la economía colombiana y la emisión de una ley de reforma 0nanciera

que implementó de manera unilateral y horizontal, todos los compromisos

‥ 732 ‥

Fasecolda 35 años

adquiridos por Colombia durante las negociaciones de servicios 0nancieros

en el TLC.

Desde que empezó la negociación, se sabía que los compromisos adquiridos por

Colombia en materia de servicios de seguros en el TLC llevarían a importantes

cambios en la estructura de la legislación y la regulación del mercado 0nanciero

y asegurador en Colombia.

Indudablemente, fue el sector asegurador el que enfrentó mayores cambios

con la apertura al consumo de seguros en el exterior planteada en el TLC con

Estados Unidos, por lo que el Gobierno Nacional presentó en el año 2008 un

proyecto de Ley que buscaba realizar este proceso de liberalización.

‥ 733 ‥


4. LEY 1328 DE 2009 -

LIBERALIZACIÓN DE LOS SEGUROS

Una de las grandes muestras que el Gobierno de Álvaro Uribe Vélez le dio

al Congreso norteamericano de la 0rme voluntad de nuestro país de cumplir

con lo acordado en el TLC, fue la expedición de la ley 1328 de 2009, ley de

Reforma Financiera.

El origen de la ley fueron los estudios presentados por el Banco Mundial y

El Banco Interamericano de Desarrollo, en el año 2005, que recomendaban

al Gobierno Nacional realizar amplias reformas en materia del régimen 0-

nanciero de los Fondos de Pensiones, el régimen de liberalización del Sistema

Financiero y los mecanismos de protección al consumidor. En estos estudios,

se recomendó que en materia pensional, fuese modi0cado el funcionamiento

del seguro previsional de invalidez y sobrevivencia, se adoptara el esquema de

multifondos, que un país como Chile, por ejemplo, había adoptado, y se creara

un mecanismo bajo el cual se otorgara cobertura a estos fondos en aquellos

casos en los que los indicadores más importantes del sistema sufrieran >uc-

tuaciones por motivos imputables a los manejos políticos. Todos estos ajustes

fueron realizados y su resultado fueron los artículos 45 al 60 de la citada Ley.

La reglamentación de estos cambios estuvo a cargo de los Ministerios de Ha-

cienda y de la Protección Social.

En relación con los mecanismos de protección al consumidor, a pesar de que

buena parte de lo que quedó como resultado en el texto 0nal de la Ley ya era

norma en Colombia contenida en Circulares de la Superintendencia Financiera

‥ 734 ‥

Fasecolda 35 años

de Colombia, la fuerte presión política de los usuarios del sistema hipotecario

ocasionó que se incluyeran aspectos en la ley que luego en su implementación

generaron severos traumatismos. En concreto, la ley creó un régimen obligatorio

de micro0nanzas (incluidos los microseguros), de educación 0nanciera y de

mecanismos de protección al consumidor fortaleciendo la 0gura del defensor

del consumidor 0nanciero. Estos aspectos ocuparon los primeros 44 artículos

de la mencionada Ley y posteriormente generaron la necesidad de emitir de-

cretos reglamentarios de distintos Ministerios del gabinete, pues fue necesario,

incluso modi0car aspectos relacionados con los mecanismos alternativos de

solución de controversias.

Finalmente, en materia de liberalización, se consolidó el grado de apertura de

los servicios bancarios y bursátiles, pero en los primeros, se adicionó la posi-

bilidad de que los bancos extranjeros pudiesen tener presencia comercial en

Colombia bajo la 0gura de las sucursales. En seguros, como se trataba de un

sector que gozaba de un menor grado de apertura que la banca y los valores, se

establecieron cambios que seguramente liderarán el nuevo rumbo de la forma

en que funciona el merado en Colombia.

Como se menciono anteriormente, uno de los objetivos que perseguía la Ley

1328 de 2009 era mostrar la 0rme voluntad del Gobierno Colombia de im-

plementar lo acordado en el TLC con Estados Unidos.

El impacto más alto lo tuvo la industria aseguradora sobre la cual el Gobierno y

el Congreso Colombiano tomaron la decisión de hacer una apertura unilateral,

pues no tiene respaldo de un TLC vigente con ningún país del mundo que

incluyera un capítulo de negociación de servicios 0nancieros; horizontal, pues

aplica a todos los países del mundo, y no sólo a Estados Unidos; y gradual, pues

‥ 735 ‥


se estipuló que los cambios entraran en vigencia luego de cuatro años de entrada

en vigencia la Ley 1328 de 20097. Dentro de los más relevantes cambios que

se dieron en materia de liberalización del mercado asegurador colombiano se

encuentran los siguientes aspectos.

4.1 Comercio transfronterizo de servicios de seguros

Dado que desde 1994 Colombia había admitido que se comercializaran y se

adquirieran por vías transfronterizas seguros relacionados con operaciones de

comercio internacional, y ello había sido admitido por la Ley 170 de 1994,

aprobatoria de los compromisos de Colombia ante la Organización Mundial

de Comercio, la Ley 1328 de 2009 rati0có esta posibilidad aclarando de qué

tipos de seguros estamos hablando:

Los seguros de transporte aéreo comercial internacional.

Los seguros de transporte marítimo comercial internacional.

Los seguros de transporte de mercancías en tránsito internacional.

Adicionalmente, se rati0có que el reaseguro y la retrocesión son actividades que

continúan siendo transfronterizas a la luz de las normas nacionales.

Inicialmente, se adicionó que los servicios auxiliares a los seguros como los

servicios de ajuste de siniestros y de consultoría se podrían ofrecer y adquirir

por vías transfronterizas.

Sobre este listado de servicios de seguros, el comercio transfronterizo implica

no sólo la posibilidad de que las compañías de seguros foráneas los ofrezcan

7 Véase Ley 1328 de 2009, art 61-66.

‥ 736 ‥

Fasecolda 35 años

en territorio colombiano y que los consumidores colombianos los compren

en el exterior, sino que los intermediarios de seguros nacionales y extranjeros,

pueden ofrecer estos servicios en el territorio colombiano.

4.2 El consumo de seguros en el exterior

El primer gran cambio que imprime la Ley 1328 de 2009 en el funcionamiento

de la regulación del comercio internacional de servicios de seguros radica en la po-

sibilidad de que se consuman todos los seguros en el exterior, salvo los siguientes:

Los seguros relacionados con el sistema de seguridad social colombiano: mo-

dalidades de renta vitalicia, el seguro de invalidez y sobrevivencia y los seguros

de riesgos profesionales.

Lo seguros obligatorios.

Los seguros en los que el Estado sea tomador, asegurado o bene0ciario.

Los seguros para los cuales sea necesario primero de mostrar la adquisición de

un seguro obligatorio o la a0liación a algún servicio obligatorio de la seguridad

social. Por ejemplo, los seguros de salud.

La posibilidad de que se puedan adquirir los seguros en el exterior implica que el

adquirente del seguro en Colombia debe desplazarse al exterior a realizar dicha

compra, pues el inciso 3 del parágrafo 1 del artículo 61 de la Ley 1328 de 2009,

deja totalmente claro que queda prohibido que agencias, agentes, corredores y

compañías de seguros nacionales y extranjeras, ofrezcan en el territorio nacional

servicios de seguros de compañías foráneas.

Así las cosas, el consumo de seguros en el exterior deja totalmente claro que lo

que se autoriza es el consumo y no la venta trasfronteriza.

‥ 737 ‥


Nuestra normatividad vigente, texto original del artículo 39 del EOSF, establece

la prohibición al consumo de seguros en el exterior, pero no dice nada respecto a

la promoción oferta y publicidad de seguros por parte de compañías extranjeras

en el territorio colombiano. Ello ha fomentado un creciente mercado gris de

seguros de vida y personas en el territorio nacional, el cual es objeto de otro artí-

culo de este libro. Por ello, el objeto que tuvo la Ley 1328 de 2009, también fue

establecer la prohibición de la oferta, la promoción y la publicidad de entidades

no autorizadas, pero permitir que el consumidor, que no es el profesional en el

negocio de los seguros, esté en libertad de escoger dónde adquiere sus seguros.

Lo anterior lleva un elemento que a veces pasa desapercibido y es que se creyó

que al autorizar el consumo de seguros en el exterior las autoridades colombianas

iban a otorgar protección a estos consumidores. Aquel habitante en Colombia que

adquiera un seguro en el exterior lo hace bajo su cuenta y riesgo. Por eso es que

se prohíbe la venta transfronteriza de todos los seguros en Colombia, pues sobre

esos oferentes, las autoridades nacionales carecerían de autoridad. Y por ello, es

que ciertos seguros no se podrán comprar en el exterior, pues son seguros que de

alguna manera gozan de un nivel de reglamentación particular y de un interés

del Estado. Sería ilógico, por ejemplo, que el Estado Colombiano estableciera la

obligatoriedad de adquirir un seguro de responsabilidad civil de automóviles y

sobre el mismo no tuviera la facultad legal y material de veri0car su cumplimiento,

en caso de que este fuese adquirido en el exterior. Lo mismo ocurriría con los

seguros relacionados con el sistema pensional, pues ellos tienen un ingrediente de

obligatoriedad importante y adicionalmente su 0n último es proteger un derecho

fundamental establecido por la Constitución Política de Colombia.

Además de la prohibición de la venta transfronteriza, salvo los seguros para

los cuales se permite el comercio transfronterizo, la posibilidad de consumir

‥ 738 ‥

Fasecolda 35 años

seguros en el exterior también implica que el Gobierno Colombiano estable-

cerá medidas tributarias para que los adquirentes de estos seguros declaren su

adquisición para pagar impuestos en Colombia y así evitar arbitrajes tributarios

entre la compra de seguros a entidades aseguradoras localizadas en Colombia

y aquellas ubicadas en territorio foráneo.

4.3 Las sucursales de entidades aseguradoras extranjeras

Finalmente, otro gran cambio que introdujo la Ley 1328 de 2009 al funciona-

miento de las reglas comerciales de los seguros en Colombia, fue permitir que

las entidades aseguradoras extranjeras tuvieran presencia comercial en Colombia

bajo la forma de sucursales.

Hasta hoy, el régimen de matrices y 0liales de la regulación 0nanciera y comercial

colombiana sólo permite que las entidades aseguradoras del exterior ingresen al

mercado colombiano constituyendo una persona jurídica autónoma de su casa

matriz, la cual debe tener la forma de sociedad anónima o asociación cooperativa.

La Ley 1328 de 2009, permite que las entidades aseguradoras foráneas esta-

blezcan en Colombia extensiones de su operación bajo la forma de sucursales.

Estas sucursales deberán cumplir con la misma regulación que las subsidiarias

que existen en la actualidad, según los artículos 65 y 66 de la Ley 1328. Así las

cosas, una sucursal de aseguradora extranjera tendrá que ingresar los dineros

relacionados con su capital mínimo, su patrimonio técnico por ramos, sus reser-

vas técnicas y su patrimonio adecuado a Colombia y cumplir con la supervisión

de la Superintendencia Financiera de Colombia y las normas emitidas por el

Congreso de la República, el Ministerio de Hacienda y demás autoridades de

control de las entidades aseguradoras.

‥ 739 ‥


Únicamente se presentarán dos diferencias entre sucursales y subsidiarias, y

las dos, relacionadas con el hecho de las primeras no son personas jurídicas:

Las sucursales no deberán tener juntas directivas.

Las casas matrices de las sucursales continuarán siendo responsables por los

actos y operaciones de las sucursales en Colombia.

Lo anterior llevará a grandes interrogantes por parte de los inversionistas

foráneos que deseen abrir sucursales en Colombia, pues además de tener que

ingresar el mismo dinero que para abrir una subsidiaria, el capital de la matriz

seguirá en riesgo pues asume total responsabilidad por los actos de la sucursal.

El régimen actual de matrices y 0liales, blinda a la matriz en caso de problemas

de insolvencia de la subsidiaria, salvo que se demuestre que la insolvencia de la

subsidiaria fue ocasionada por un fraude de la matriz. Incluso, en la última crisis

0nanciera internacional, este régimen demostró como permitió que el sistema

0nanciero colombiano estuviese protegido de riesgos más altos de contagio.

En los países que han adoptado este sistema de sucursales con capitales mínimos

y demás, hasta ahora no se han presentado solicitudes de entidades asegurado-

ras extranjeras que deseen utilizar esta forma de presencia comercial, pues en

términos 0nancieros y jurídicos es mucho más alto el costo que el bene0cio.

Los cambios que introduce entonces la Ley 1328 de 2009 en materia de libera-

lización comercial, según se comentó más arriba, entran en vigencia cuatro años

después de que entró en vigencia dicha ley, es decir, el 15 de julio del año 2013.

‥ 740 ‥

Fasecolda 35 años

5. CONCLUSIONES

Luego de repasar por la historia de cómo se llegó a una apertura del mercado

asegurador colombiano, sin siquiera contar con el respaldo de algún tratado de

libre comercio vigente, no obstante haber negociado varios, y ver el impacto que

esto puede tener en materia macroeconómica, vale la pena hacer las siguientes

re>exiones.

La industria aseguradora Colombia ha sido fuente de ahorro nacional y de

fortaleza 0nanciera en la historia reciente del país. Por ello, es muy impor-

tante que los temas que quedan pendientes de reglamentación en materia de

liberalización, acojan los motivos que tuvo esa liberalización. En concreto, es

importante que la reglamentación de la 0gura de las sucursales tenga en cuenta

que ellas deben tener el mismo respaldo 0nanciero que una subsidiaria y que

la reglamentación de la 0gura del consumo en el exterior, tenga en cuenta el

imperativo de la exposición de motivos de la ley 1328 de 2009, de adoptar

medidas tributarias que eviten los arbitrajes.

Dado que quien adquiera un seguro en el exterior lo hará bajo su propio riesgo,

es importante que esto sea conocido por la opinión pública, pues no faltará

la persona que con la ilusión de una protección en otra divisa distinta al peso

colombiano, acuda al mercado foráneo so0sticado y la hora de intentar hacer

cumplir sus expectativas vea que ellas no se cumplirán e intente acudir a las

autoridades colombianas. Este esfuerzo debe ir acompañado de campañas que

expliquen el verdadero papel de los seguros en una economía en desarrollo

como la colombiana y los riesgos reales a que se enfrentará cuando contrate

‥ 741 ‥


seguros en el exterior, en donde no contará con la protección de las normas ni

de las autoridades colombianas.

Por su parte, la gran ventaja que estos cambios tendrán en el sistema nacional de

seguros, recae en el hecho de que se podrá regular la actividad de los prestadores

de seguros del exterior de manera transparente y clara. Con lo anterior se eli-

minaría la situación actual de venta ilegal de seguros en el mercado colombiano

por parte de prestadores y oferentes ilegales de tales servicios.

Sin embargo, todo ello no será más que una norma si la industria aseguradora

que cuenta con presencia comercial en la actualidad en Colombia, no hace

una re>exión sobre los asuntos que la colocarán en ventaja frente a la compe-

tencia foránea, como lo son, los asuntos relacionados con el servicio al cliente,

el mejoramiento en los procesos internos y externos, el mejoramiento de los

estándares de transparencia en materia 0nanciera y de gobierno corporativo y

el reconocimiento de la importancia de los programas reales de responsabilidad

social corporativa.

Esto no sólo fortalecerá a la industria aseguradora local frente a la competencia

internacional, sino que rati0cará la importancia de este mercado dentro de la

economía colombiana en su conjunto.

‥ 742 ‥

Fasecolda 35 años

REFERENCIAS

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La liberalización comercial y el mercado asegurador … · 1.2 Por listas Los servicios se...

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