LA SITUACIÓN DE LA EMPRESA A JULIO 2008 -...

LA SITUACIÓN DE LA EMPRESA A JULIO 2008

SE RESUME EN SEIS GRANDES PROBLEMÁTICAS

1 FLOTA ANTIGUA

HETEROGÉNEA E

INSUFICIENTE

6 PÉRDIDA

ECONÓMICA

2 PATRIMONIO NETO

Y DEUDA

CRECIENTE

3 ESTRUCTURA

INADECUADA

4 IRREGULARIDAD

EN LA OPERACIÓN

5 FUERA DEL

MUNDO

2

FLOTA ANTIGUA

LOS AVIONES MÁS ANTIGUOS DEL MERCADO

3

FLOTA 2008

4

FLOTA HETEROGÉNEA E INSUFICIENTE

Una heterogeneidad de flota que complejiza la operación y engrosa la estructura de costos

En 2008 el Grupo Aerolíneas

Argentinas contaba solo con 26

aviones operativos antiguos y en

malas condiciones que impedían

el normal funcionamiento de las

operaciones

GESTIÓN PRIVADA

MD

B737-500

B737-200

A340-200/300

A310-300

B747-200

B747-400

TOTAL

6

6

5

5

1

1

2

26

4

5

FLOTA ANTIGUA

CANIBALIZACIÓN, DESGUACE Y ABANDONO DE FLOTA

5

6

FLOTA ANTIGUA


6

7

FLOTA ANTIGUA


7

8

PATRIMONIO NETO NEGATIVO Y DEUDA CRECIENTE

En 2008 la compañía se encontraba fuertemente endeudada y con Patrimonio Neto negativo

Cifras en millones de USD

1.642

Activo

546

68%

-1.146

Pasivo

Patrimonio Neto

1.642

8

PATRIMONIO NETO Y DEUDA CRECIENTE

UNA SITUACIÓN DE DEFAULT CON TODOS LOS PROVEEDORES ESTRATÉGICOS DEL GRUPO

Aviones embargados.

Deudas con proveedores prestadores de

servicios en todas las áreas.

Situación de default con principales

reparadores externos de nuestros motores.

Situación de default con los sistemas de

reservas.

9

ESTRUCTURA INADECUADA

SOBREDIMENSIÓN DE LA ESTRUCTURA EN RELACIÓN A LA OPERACIÓN E INADECUADA ASIGNACIÓN DE RECURSOS

PERSONAL POR AERONAVE

10

IRREGULARIDAD EN LA OPERACIÓN

FUERTE CAÍDA EN LA PARTICIPACIÓN DE MERCADO

PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CABOTAJE

11

DESPRESTIGIO INTERNACIONAL

DETERIODO DE IMAGEN EN EL MUNDO Y PERDIDA DE PARTICIPACIÓN EN LA INDUSTRA AEROCOMERCIAL

Perdida de membresía en IATA

(Intenational Air Transport

Association)

Concurso de acreedores.

Sin pertenencia a una Alianza

internacional

12

PÉRDIDA ECONÓMICA

Fuertes Pérdidas en el año 2008

Cifras en millones de USD 1.642

Ingresos

1.099 1.958

12%

28%

14%

9%

2%

6%

2%

1%

5%

0%

5%

16%

100%

Costos

13

17 DE JULIO DEL 2008 LA PRESIDENTA DE LA NACIÓN CRISTINA FERNÁNDEZ DE KIRCHNER ANUNCIA EL PROYECTO DE LEY PARA LA ESTATIZACIÓN DE AEROLÍNEAS ARGENTINAS

Estatización de Aerolíneas Argentinas

EL 17 DE DICIEMBRE DE 2008 EL SENADO Y CÁMARA DE DIPUTADOS DE LA NACIÓN ARGENTINA REUNIDOS EN

EL CONGRESO SANCIONARON LA LEY 26.466.

ARTÍCULO 2: "Para garantizar la continuidad y seguridad del servicio público de transporte aerocomercial de pasajeros,

correo y carga; el mantenimiento de las fuentes laborales y el resguardo de los bienes de las empresas mencionadas en

el artículo 1º de la presente ley, en los términos de los artículos 57 y 59 de la Ley 21.499, el Poder Ejecutivo nacional, a

través del organismo que designe, ejercerá desde el momento de la entrada en vigencia de la presente ley todos los

derechos que las acciones a expropiar le confieren".

ARTICULO 3º — Para garantizar la prestación de los servicios, su ampliación y mejoramiento, el Poder Ejecutivo nacional

instrumentará los mecanismos necesarios a los fines de cubrir las necesidades financieras derivadas de las empresas

mencionadas en el artículo 1º de la presente ley, acorde al artículo 26 de la Ley 26.422 de Presupuesto de la

Administración Pública Nacional.

Las operaciones y las adecuaciones presupuestarias que correspondan realizar a tal efecto, serán informadas a la

Comisión Bicameral de Reforma del Estado y Seguimiento de las Privatizaciones.

A efectos del reequipamiento y mejoramiento de los servicios, en el plazo máximo de ciento ochenta (180) días, el

organismo que se designe, garantizándose la composición federal del mismo, formulará un Plan General de negocios,

estratégico y operativo de mediano y largo plazo. Dicho Plan será informado a la mencionada Comisión Bicameral.

El mismo deberá contemplar especialmente las necesidades de aquellas regiones del país que dependan de manera

fundamental del transporte aéreo.

14

Dos caminos para la recuperación de Aerolíneas Argentinas

OBJETIVOS PLAN DE NEGOCIOS

2010-2014

1. Crecer en la operación (Conectar a los argentinos con más

y mejores frecuencias)

2. Lograr eficiencia en la estructura de costos

3. Brindar un servicio de calidad

La gestión estatal modificó la misión de la compañía: conectar a

los argentinos y promover al territorio nacional como destino

turístico internacional, cultural y de negocios contribuyendo a

su desarrollo económico y social. Para cumplir con la nueva

misión el plan de negocios del Grupo Aerolíneas Argentinas se

basó en tres grandes objetivos:

15

Dos caminos para la recuperación de Aerolíneas Argentinas

MÁS CONECTIVIDAD

Pasajeros e ingresos

EFICIENCIA

RESULTADO

ECONÓMICO

VOLAR MÁS

(operación)

VOLAR MEJOR

(servicio de calidad)

El crecimiento de la operación es la clave para incrementar la eficiencia, promover la conectividad y mejorar el resultado económico de la

compañía y su sostenibilidad

LOS OBJETIVOS DE AEROLÍNEAS ARGENTINAS PROMUEVEN UNA ESTRATEGIA VIRTUOSA

16

CRECIMOS EN LA OPERACIÓN

• VOLAMOS MÁS HORAS

• OFRECIMOS MÁS FRECUENCIAS

• INTENSIFICAMOS EL USO DE LOS RECURSOS DE

LA COMPAÑÍA

17


HORAS BLOCK Suma de tiempo de vuelo más el tiempo

de rodaje de pista

2013 vs 2008

+61% Horas Block

142.472 143.881 165.483 187.946 167.379 229.585

2008 2009 2010 2011 2012 2013 (Proyección)

GESTIÓN PÚBLICA

GESTIÓN PRIVADA

50.000

0

100.000

150.000

200.000

250.000

cenizas

* CENIZAS: En 2011 los resultados de la compañía se vieron afectados

por la erupción del volcán Puyehue. La fuerte caída de ceniza provocada

por este desastre natural obligó a cerrar aeropuertos y provocó la

cancelación de más de 4.000 vuelos.

18

FRECUENCIAS

24.632 26.383 31.089 36.299 31.410 46.369

2008 2009 2010 2011 2012 2013 (Proyección)

GESTIÓN PÚBLICA

GESTIÓN PRIVADA

+7%

+18%

+1%

+16%

+28%

30.000

0

35.000

40.000

45..000

50.000

cenizas

25.000

* CENIZAS: En 2011 los resultados de la compañía se vieron afectados

por la erupción del volcán Puyehue. La fuerte caída de ceniza provocada

por este desastre natural obligó a cerrar aeropuertos y provocó la

cancelación de más de 4.000 vuelos.

2013 vs 2008

+88% Frecuencias


FRECUENCIAS

19

2008 2013

CAMBIAMOS LA FORMA DE CONECTAR A LOS ARGENTINOS: UNIMOS PROVINCIAS SIN PASAR POR BUENOS AIRES

CONECTAMOS A LOS ARGENTINOS

Volamos a 35 Destinos Federales

(22 de los cuales no opera la

competencia).

Crecimos en la red 88% para

garantizar la conectividad de

toda la Argentina.

Nos expandimos en la región para

contribuir a la integración de la

UNASUR y así fortalecer la presencia

de nuestro país en Sudamérica, con

17 rutas Non Stop.

Fortalecimos las rutas

internacionales en mercados

estratégicos. Recuperamos la

emblemática ruta a New York

perdida durante las gestión privada

21

22

CONECTIVIDAD ENTRE ARGENTINA Y BRASIL

SAN PABLO 2009 2013 INCREMENTO

Frecuencias 1er

semestre 554 806 45%

RÍO DE JANEIRO 2009 2013 INCREMENTO

Frecuencias 1er


PORTO ALEGRE 2009 2013 INCREMENTO

Frecuencias 1er


BELO HORIZONTE

BRASILIA

CURITIBA

Nuevas

Rutas

INCREMENTO GENERAL DE FRECUENCIAS

2013 vs. 2009

105%

RECUPERAMOS EL CAPITAL DE LA EMPRESA. En 2008 había sólo 26 equipos operativos.

A fines de 2013 operaremos con 63 aeronaves.

Pasamos de 7 familias de aviones a solo 3 familias.

Redujimos la edad promedio de la flota de

20 años en 2008 a 7,5.

PARA CRECER EN LA OPERACIÓN: Modernizamos y homogeneizamos la flota

23

FLOTA 2008-2013 FLOTA 2008-2013

24

FLOTA 2008-2013

Evolución de la Flota y su valor

Valor de la flota operativa a

Julio de 2008:

342 millones de USD

MÁS CONECTIVIDAD

Pasajeros e ingresos

Valor de la flota operativa

a Septiembre de 2013:

1.335 millones de USD

25

22 Embraer 190

26

FLOTA ACTUAL Modernizamos y homogeneizamos la flota

28 B737-700/800

13 A340-200/300/A330

PARA CRECER EN LA OPERACIÓN:

Nuevas aeronaves de Fuselaje

Angosto (46 equipos) y

Fuselaje Ancho (9 equipos)

Renovación del equipamiento

para AeroHandling:

Invertimos USD 7,6 millones en

cintas transportadoras, tractores,

camiones potable y sanitarios,

escaleras, y además adquirimos

15 micros 0km para el transporte

de pasajeros.

Incorporación de Hangar en

Aeroparque. Un nuevo Hangar

en proceso de construcción en

Ezeiza.

INFRAESTRUCTURA Y EQUIPOS

Centro de Formación y

Entrenamiento para pilotos de

la República Argentina

(CEFEPRA), que incluye 3

simuladores dinámicos (un

simulador para la flota

Embraer, uno para Boeing NG y

uno para Airbus 340). Y 3

simuladores estáticos.

CAPACITACIÓN

Sistema SAP (sistema

administrativo integral).

Cargo Spot.

Sabre.

Lufthansa.

Lido.

Inteligencia Comercial: CDD, PAX IS

Planeamiento de RED: Profit

Manager.

Programación: Schedule Manager.

Revenue Management: AirVision.

Sistema de pagos online.

Sistema de aplicación móvil.

SkyLine.

Interface de cargas internacional.

Interface SIS-IATA.

Workbridge.

FOQA.

MicroStrategy LCD/ACARDS.

4SET.

Meta4.

SISTEMAS INFORMÁTICOS IMPLEMENTADOS

INVERTIMOS EN INFRAESTRUCTURA, EQUIPOS, CAPACITACIÓN Y SISTEMAS


ALGUNAS IMAGENES DE LAS INVERSIONES

28



29



30



31



32

*En miles de USD

GESTIÓN PRIVADA

GESTIÓN PÚBLICA

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Mantenimiento

Propio

82.444 105.164 128.243 173.289 179.085 200.050

Mantenimiento

Ajeno

102.248 104.284 112.113 104.258 101.683 124.091

TOTAL 184.692 209.448 240.355 277.547 280.768 324.141

Mantenimiento

propio %

45% 50% 53% 62% 64% 62%


INVERTIMOS EN MANTENIMIENTO Y RECUPERAMOS LAS CAPACIDADES PROPIAS DE TRABAJO

33

34

+57% pasajeros

+21%

5.377.968 5.486.900 6.485.866 7.003.448 6.127.748 8.463.122

2008 2009 2010 2011 2012 2013 (Proyección)

GESTIÓN PÚBLICA

GESTIÓN

PRIVADA

+2%

+18% -6%

+14%

6500.000

0

7.000.000

7.500.000

8.000.000

8.500.000

cenizas

6.000.000

5.500.000

Gripe A

Cenizas

TRANSPORTAMOS 7 MILLONES DE

PASAJEROS EN 2012 Y

ESPERAMOS TRANSPORTAR 8,4

MILLONES EN 2013

2008 VS 2013

* CENIZAS: En 2011 los resultados de la compañía se vieron afectados por la

erupción del volcán Puyehue. La fuerte caída de ceniza provocada por este

desastre natural obligó a cerrar aeropuertos y provocó la cancelación de más de

4.000 vuelos.

* GRIPE A: en 2009 se desató a

nivel mundial una pandemia que

obligó a suspender vuelos

internacionales desde y hacia

distintos destinos.

PORQUE CRECIMOS EN LA OPERACIÓN Ampliamos el mercado

+85%

1099 873 1.202 1.613 1.371 2.O37

2008 2009 2010 2011 2012 2013 (Proyección)

GESTIÓN PÚBLICA

GESTIÓN

PRIVADA

-21%

+38%

+14%

+18%

+24%

1.400

0

1.600

1.800

2.000

2.200

cenizas

1.200

1.000

Gripe A

Cenizas

Los ingresos crecieron 23% promedio anual desde

2009. Proyectamos obtener ingresos por USD

2.000 M en 2013 (vs 873 M en 2009)

En el primer semestre de este año los ingresos

alcanzaron la meta (+ de USD 900 M)

2013 Vs 2008

* CENIZAS: En 2011 los resultados de la compañía se vieron afectados por la erupción

del volcán Puyehue. La fuerte caída de ceniza provocada por este desastre natural obligó a

cerrar aeropuertos y provocó la cancelación de más de 4.000 vuelos.

* GRIPE A: en 2009 se desató a

nivel mundial una epidemia que obligó

a suspender vuelos internacionales

desde y hacia distintos destinos.

PORQUE CRECIMOS EN LA OPERACIÓN Crecieron los ingresos

35

Redujimos las perdidas

Mantenimiento propio

sobre Total (%)

PORQUE CRECIMOS EN LA OPERACIÓN

Resultados Económicos en millones de USD

INGRESOS 1.099 873 1.202 1.371 1.613 2.037

GASTOS 1.958 1.305 1.638 2.038 2.072 2.288

REMUNERACIONES 236 287 368 505 569 619

COMBUSTIBLE 553 327 465 620 591 642

MANTENIMIENTO 265 142 158 148 130 149

COMISIONES 180 81 108 121 119 126

RAMPA 45 49 60 78 82 92

DESPACHO Y PROTECCIÓN DE VUELO 110 58 67 70 77 88

APROVISIONAMIENTO 30 31 40 44 53 59

VIÁTICOS TRIPULANTES 25 26 31 37 34 36

ALQUILER DE FLOTA 92 95 114 111 101 117

SEGUROS 8 8 8 8 8 8

OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 106 101 102 131 117 139

IMPUESTOS Y CARGAS SOCIALES 307 99 118 163 193 214

EBITDA -859 -432 -437 -667 -459 -251

GESTIÓN PRIVADA

GESTIÓN PÚBLICA

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Redujimos los costos

36

Coeficiente De Ocupación Porcentaje %

2013 vs 2008

+47%

12.107

2008 2009

GESTIÓN PÚBLICA

GESTIÓN PRIVADA

2010 2011 2012

11.477 13.640 13.649 14.150

Demanda (PKT) Millones

2013P

17.753

2013 vs 2008

+42%

16.358

2008 2009

GESTIÓN PÚBLICA

GESTIÓN PRIVADA

2010 2011 2012

15.976 18.730 18.447 18.566

Oferta

(ASK)Millones

23.284

2013P

74

2008 2009

GESTIÓN PÚBLICA

GESTIÓN PRIVADA

2010 2011 2012

72 73 74 76 76

2013P

CRECIMOS EN OPERACIÓN Con el aumento de la operación expandimos el mercado aerocomercial de Argentina

2013 vs 2008

1,99pp

+ Pasajero por Kilómetro Transportado

+ Asiento por kilómetro Ofrecido

*pp: Variación Punto por Porcentuales 37

ENTRE 2008 Y 2013 LA OPERACIÓN CRECIÓ 88% (EN

FRECUENCIAS) Y LOS INGRESOS AUMENTARON 85%.

ESTE CRECIMIENTO PERMITIÓ ABSORBER COSTOS FIJOS

Y EFICIENTIZAR LA ESTRUCTURA DE COSTOS.

MEJORAMOS NUESTRA EFICIENCIA

38

13,74

Gastos por HB (miles de dólares)

9,97

GESTIÓN PRIVADA

2008

GESTIÓN PÚBLICA

2013P

-27%

MEJORAMOS NUESTRA EFICIENCIA

11,97 8,93

GESTIÓN PRIVADA

GESTIÓN PÚBLICA

2008 2013P

Gastos por ASK (centavos de dólar)

-18%

Incrementamos la eficiencia sin ajuste de personal y triplicando salarios

-160 -30

GESTIÓN PRIVADA

GESTIÓN PÚBLICA

2008 2013 P

-81%

Indicadores de eficiencia Resultado por

pasajero

*P: proyección 2013

*ASK: Pasajeros por

Kilómetros

Transportados

*(HB): Horas Block Tiempo de

vuelo más el tiempo de

rodaje de pista

(en dólares)

39

MEJORAMOS EL SERVICIO:

71%

2009

GESTIÓN PÚBLICA

2010 2011 2012

64% 58% 68% 78%

Puntualidad (% de vuelos

despachados)

2013P

-7%

-6%

+10%

+10%

5%

2011

GESTIÓN PÚBLICA

2012 2013P

11% 2% 2%

Cancelaciones (en % de vuelos programados)

2010

-3%

* CENIZAS: En 2011 los resultados de la compañía se vieron afectados por la erupción del volcán Puyehue. La fuerte caída de ceniza

provocada por este desastre natural obligó a cerrar aeropuertos y provocó la cancelación de más de 4.000 vuelos.

AUMENTAMOS LA PUNTUALIDAD Y REDUJIMOS LAS CANCELACIONES

40

NUESTROS PASAJEROS NOS RECOMIENDAN

MEJORAMOS EL SERVICIO

20%

15%

20%

31%

6.83

7.74

7.47

7.84

8.05

6.1

6.3

6.5

6.7

6.9

7.1

7.3

7.5

7.7

7.9

8.1

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

2009 2010 2011 2012 2° semestre 2013

Promotores Netos de AR Indice de Satisfacción (eje dcho)

Indice de Satisfacción

Promotores Netos de AR

*NPS AR (Índice de Promotores Neto) - Encuesta on line post-vuelo.

Promotores netos: Promotores (quienes nos recomiendan) – Detractores (quienes no nos recomiendan)

Tamaño de muestra: 7.713 respuestas sobre el total de pasajeros con e-mail en reserva.

FUENTES: Informe de Atención al Cliente – Encuestas de Satisfacción – Informe de Mystery Shopper – Relevamiento de calidad.

8,05

41

Aerolíneas vuelve a formar parte del Clearing House de IATA

PORQUE MEJORAMOS EL SERVICIO Y LA EFICIENCIA recuperamos la confianza internacional

8,05

42

Levantamiento del Concurso Preventivo luego de 10 años


8,05

43

Por primera vez en su historia, Aerolíneas ingresa a la alianza

Internacional SkyTeam


8,05

44

PORQUE ALCANZAMOS LOS OBJETIVOS DEL PLAN DE NEGOCIOS Mejoramos el resultado de la compañía

-49% -36% -49% -12% -28%

RESULTADOS (porcentaje)

-78%

2008 2009 2010 2011 2012 2013P

GESTIÓN PÚBLICA

GESTIÓN PRIVADA

El déficit pasó de representar 78% de los

ingresos en 2008 a 28% en 2012. Proyectamos

que en 2013 será de 12%.


2013 vs 2008

66pp *pp: Variación Punto por Porcentuales

-858.885

-431.569

-436.554

-666.710

-458.751

-250.503

Las medidas adoptadas durante la gestión pública

permitieron eficientizar la estructura de costos y

reducir el déficit en un 71% , mejorando notablemente

los números de la compañía.

PORQUE ALCANZAMOS LOS OBJETIVOS DEL PLAN DE NEGOCIOS Mejoramos el resultado de la compañía

TRANSPORTANDO MÁS PASAJEROS, A UNA MEJOR TARIFA Y UN MENOR COSTO (2008 VS 2013)

6,7 8,75

GESTIÓN PRIVADA

GESTIÓN PÚBLICA

2008 2013P

RASK Ingresos por asiento

km ofrecido

(cvos de dólar)

+30%

5.377.968

Pasajeros

8.463.122

GESTIÓN

PRIVADA

2008

GESTIÓN PÚBLICA

2013P

+57%

13,7 9,97

GESTIÓN PRIVADA

GESTIÓN PÚBLICA

2008 2013P

Gasto por Hora Block

(en miles de dólares)

-27%


46

ACTIVO 546.247 655.910 1.214.262 1.483.732 1.626.510

Corriente 239.753 276.911 491.499 397.790 648.219

No corriente 306.494 378.999 722.763 1.085.943 978.291

PASIVO 1.692.250 1.301.649 1.687.873 1.988.509 2.003.788

Corriente 1.005.829 759.491 897.664 1.063.869 1.136.878

No corriente 686.421 542.158 790.209 924.640

866.910

PATRIMONIO NETO

-1.146.002 -645.739 -473.611 -504.776 -377.278

GESTIÓN PRIVADA GESTIÓN PÚBLICA

2008 2009 2010 2011 2012

BALANCE CONSOLIDADO GRUPO AEROLÍNEAS ARGENTINAS Y AUSTRAL

306.494

Activo No Corriente (miles de USD)

978.291

2008 2012

+219%

Con el Estado como

accionista, capitalizamos

y desendeudamos

la empresa

LAS INVERSIONES Y EL CRECIMIENTO EN LA OPERACIÓN MEJORARON NOTABLEMENTE LOS BALANCES DE LA COMPAÑÍA

En miles de USD

47

ESTRUCTURA ORGÁNICA GERENCIA GENERAL

MARIANO RECALDE

AUDITORIA,

SEGURIDAD

Y CALIDAD JCM / FC / AM / AG

SECRETARIA

GENERAL

Y LEGALES Nicolas Sykes

GERENCIA DE

MARKETING

Ignacio Echechequia

GERENCIA DE

DESARROLLO DE

NEGOCIOS Y

ALIANZAS

Guillermo Rudaeff

GERENCIA DE DIST.

Y REVENUE MGMT

Rafael Martinez

GERENCIA DE

PROG. Y PLANEAM.

DE REDES

Guillermo Peña

GERENCIA DE

ADMINISTRACION

Y CONTABILIDAD

Fabian Fernandez

GERENCIA DE

SISTEMAS

Martín Balzamo

GERENCIA DE

PRESUPUESTO Y

CONTROL DE

GESTION

Eduardo Chertcoff

GERENCIA DE

FINANZAS

Leonardo Feletti

GERENCIA DE

PLANIFICACION DE

FLOTA

Juan Echecopar

GERENCIA DE

AEROPUERTOS

Ricardo Lehmacher

GERENCIA DE

CARGAS

Maximiliano Pozaric

GERENCIA DE

AEROHANDLING

Gabriel Petrocco

GERENCIA DE

SERVICIOS DE RRHH

Karina Lormant

GERENCIA DE

RELACIONES

LABORALES

Elio Chaieb

GERENCIA DE

CAPITAL HUMANO

Mónica Perez

GERENCIA TECNICA

AR

Miguel Salvioli

GERENCIA TECNICA

AU

Ricardo Moscoso

GERENCIA DE

PROGRAMACIÓN

TRIPULANTES

Oscar Segura

GERENCIA DE

TRIPULACIONES

DE CABINA

Jorge Nogueira

GERENCIA DE

CONTROL

OPERACIONAL

Marcelo Estella

GERENCIA DE

OPERACIONES AU

Emilio Pérez Almada

GERENCIA DE

OPERACIONES AR

José Faggiolani

GERENCIA DE

AREA COMERCIAL

Fabián Lombardo

GERENCIA DE

AREA ECONOMICO

FINANCIERA

Pablo Ceriani

GERENCIA DE AREA

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