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Vicepresidencia de Desarrollo Económico Septiembre 2015

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ENCUESTA DE OPINIÓN INDUSTRIAL CONJUNTA

SEPTIEMBRE 2015

Las ventas industriales en terreno positivo: tercer mes con tendencia al alza

Al finalizar el tercer trimestre del 2015 los resultados de la Encuesta de Opinión Industrial Conjunta (EOIC) comienzan a evidenciar una leve mejoría en la industria manufacturera colombiana, aunque no podemos hablar aún de una recuperación consolidada ya que en el desempeño de esta actividad registra signos encontrados. Para el período enero –septiembre de 2015 se observa una tasa positiva en las ventas explicada fundamentalmente por el comportamiento del mercado interno. En el caso de la producción manufacturera se pasó de caídas superiores al 2% al cierre del primer trimestre, a una situación de relativo estancamiento en lo corrido del año hasta septiembre. En el mismo sentido, la utilización de la capacidad instalada inicia una recuperación desde principios del segundo semestre. En cuanto a otros indicadores de la EOIC, los pedidos de la industria manufacturera se mantienen estables y el indicador de inventarios reportados como altos ha disminuido en el último bimestre y se encuentra alrededor de cinco puntos por encima del promedio histórico de la EOIC. En el clima de los negocios, alrededor del 70% de las empresas califica su situación como favorable y las expectativas sobre el inmediato futuro se mantienen en el promedio histórico. Sin embargo, otros indicadores de la manufactura reflejan una situación más compleja. De hecho, en el mes de septiembre las exportaciones industriales nuevamente registraron una fuerte caída (-20%) y en lo corrido del año hasta septiembre, lo hacen en -17.4%. Por su parte, el empleo de la industria manufacturera se contrae -2.1%, lo que equivale a 52,000 ocupados menos en

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el sector en el trimestre julio-septiembre del presente año, en comparación con el mismo periodo del 2014. En el mes de septiembre incluimos una pregunta especial sobre los proyectos de inversión productiva que están adelantando o tienen previsto adelantar las empresas en los próximos meses. Es importante anotar que más del 40% de los industriales tiene planes de inversión, lo que constituye una buena noticia sobre las perspectivas de crecimiento futuro del sector. No obstante no se puede desconocer que este porcentaje es inferior a los que tradicionalmente ha reportado la encuesta.

Veamos ahora algunos detalles de los indicadores reportados por la EOIC.

En lo corrido entre enero y septiembre, la industria sigue con caídas en producción

De acuerdo con los resultados de la Encuesta de Opinión Industrial Conjunta (EOIC), que la ANDI realiza con ACICAM, ACOPLASTICOS, ANDIGRAF, CAMACOL y la Cámara Colombiana del Libro, en el período enero-septiembre 2015, comparado con el mismo período de 2014, la producción decreció -0.2%. En el caso de las ventas ya encontramos una tasa positiva de 0.4% y para el mercado nacional esta tendencia positiva comienza a consolidarse con un crecimiento de 1.5%. El desempeño de la actividad manufacturera en los últimos meses se ha visto impactado por la parada de planta de la Refinería de Cartagena. Si excluimos la refinación de petróleo, la EOIC arroja un crecimiento de 1.0% en producción, 1.6% en ventas totales y 1.9% en las ventas hacia el mercado interno.

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A nivel sectorial, se observa un comportamiento heterogéneo, como se refleja en el siguiente cuadro.

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Utilización de la Capacidad Instalada Con respecto al indicador de utilización de la capacidad instalada, en el mes de septiembre se situó en 73.4%, inferior a la capacidad instalada reportada un año atrás (76.6%). Es importante anotar que durante todo el año los niveles de utilización de capacidad instalada en la industria ha registrado valores por debajo del promedio histórico de la EOIC (76.7%). Excluyendo refinación de petróleo el porcentaje de utilización se sitúa en 76.3%, nivel similar al promedio histórico.

ANDI, ACOPLASTICOS, CRECIMIENTO REAL

ANDIGRAF, ACICAM, CAMACOL ENERO-SEPTIEMBRE DE 2015

CAMARA COLOMBIANA DEL LIBRO ENERO-SEPTIEMBRE DE 2014

SECTOR PRODUCCION (*) TOTALES (**)MERCADO NACIONAL

(***)Alimentos 3,1 3,5 3,2

Bebidas 7,8 7,8 7,8

Hilatura, tejetura y acabado de productos textiles -5,6 -0,6 0,0

Confección de prendas de vestir 0,8 2,5 2,6

Papel, carton, y sus productos 1,3 2,5 5,3

Refinación de petróleo, mezcla de combustibles y coquizacion -7,4 -4,6 -1,7

Sustancias y productos químicos básicos 7,5 4,3 4,1

Otros Productos Químicos 3,5 1,5 2,4

Jabones y detergentes, preparados para limpiar y pulir; perfumes -4,7 -7,1 -6,0

Productos minerales no metálicos 4,6 6,6 7,1

Básicas de hierro y acero -6,8 -0,8 6,4

Aparatos y equipo eléctrico -2,2 3,3 0,6

Vehículos automotores y sus motores -6,3 -10,5 -10,1

Partes, piezas y accesorios para vehículos automotores -28,2 -24,5 -22,2

TOTAL INDUSTRIA MANUFACTURERA -0,2 0,4 1,5Total Industria sin refinería de petróleo 1,0 1,6 1,9

* VALORES PONDERADOS POR EL VALOR AGREGADO DEL SECTOR

** VALORES PONDERADOS POR EL VALOR DE LAS VENTAS TOTALES DE CADA EMPRESA

*** VALORES PONDERADOS POR EL VALOR DE LAS VENTAS AL MERCADO NACIONAL DE CADA EMPRESA

VENTAS

ENCUESTA DE OPINION INDUSTRIAL CONJUNTA

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Inventarios y Pedidos El 89.6% de la producción calificó sus pedidos como altos o normales, cifra superior a la registrada en septiembre de 2014 (82.5%). En el caso de los inventarios, éstos son calificados como normales o bajos por el 80% de la producción manufacturera frente a un 83.1% del mismo periodo de 2014.

Clima de Negocios y Obstáculos para la actividad productiva La situación que atraviesa la industria manufacturera también se refleja en la percepción de los empresarios sobre el clima de negocios. En septiembre de 2015, el 67.7% de los empresarios considera la situación de su empresa como buena frente a un 68.1% en el mismo mes del 2014. En cuanto a las expectativas sobre el inmediato futuro, el 35.7% considera que la situación va a mejorar, mientras que esta cifra era relativamente mayor en septiembre 2014 (41%).

67,7

35,7

0

10

20

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en

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PO

RC

ENTA

JE

INDICADORES DE CLIMA DE LOS NEGOCIOS

SITUACION FAVORABLE

MEJORES EXPECTATIVAS

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Obstáculos para la actividad productiva Los principales obstáculos que han enfrentado los empresarios en lo corrido del año hasta septiembre, en orden de dificultad son: el tipo de cambio, seguido de la falta de demanda, el costo de las materias primas y el problema de competencia. El contrabando, la infraestructura y costos logísticos y la baja rentabilidad, son otros de los problemas que resaltan los empresarios.

Proyectos de Inversión En la EOIC del mes de septiembre de 2015 se les preguntó a los empresarios acerca de sus proyectos de inversión productiva para el 2016. El 42.1% de los encuestados cuenta con planes de inversión para el próximo año, mientras que el 52.6% afirma que no piensan invertir en el 2016 y el 5.3%, asegura haber aplazado sus proyectos de inversión.

9,8

12,1

13,3

16,3

20,8

22,0

43,9

RENTABILIDAD

INFRAESTRUCTURA Y COSTOSLOGÍSTICOS

CONTRABANDO

COMPETENCIA

COSTO / SUMINISTRO DE MATERIASPRIMAS

FALTA DE DEMANDA

TIPO DE CAMBIO

PRINCIPALES PROBLEMAS DE LA INDUSTRIA SEPTIEMBRE 2015 (Porcentaje de Empresas)

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El porcentaje de respuestas afirmativas es menor tanto al obtenido hace un semestre (45.8%) como al de septiembre de 2014 (47.7%).

Los proyectos en los que los empresarios invertirán consisten principalmente en compra, reposición y reparación de maquinaria (25%), aumentos de capacidad instalada (19.3%), modernización y mejoras tecnológicas (15.9%) y mejoramiento en los procesos de producción (15.9%)

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Al indagar sobre los objetivos de los proyectos, el 61.4% de los encuestados respondieron que el motivo del proyecto era la modernización tecnológica. El siguiente objetivo en orden de importancia es el ensanche de planta, con un 44.3% de las respuestas. La reducción de costos (35.2%), la reposición de equipo (33%) y la innovación (30.7%) también constituyen razones importantes para que los empresarios decidan invertir.

A los empresarios se les solicitó mencionar en qué etapas se encontraban sus proyectos. El 38.6% de los encuestados respondieron que sus proyectos se encuentran en ejecución, mientras que el 33% aseguran que sus proyectos están en etapa de pre-factibilidad.

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En la encuesta de este mes también se preguntó sobre los medios de financiación que emplearán los empresarios para sus inversiones. Según los resultados obtenidos, las principales fuentes de financiación serán los recursos propios (50.7%) y la deuda interna (48%). Finalmente, se indagó por las dificultades a las que se enfrentan los empresarios para invertir. De acuerdo con la encuesta, los principales obstáculos para la inversión son la tasa de cambio (24.8%) y problemas financieros, como disponibilidad de capital, acceso al crédito y condiciones de los mismos (23.4%). El 18.2% de los empresarios, por su parte, expresaron no tener ninguna dificultad a la hora de invertir. El 10.9% de los encuestados considera que los bajos niveles de demanda representan una dificultad para sus proyectos de inversión, mientras que los impuestos implican una problemática para los proyectos de inversión del 8% de las empresas. Otros factores que dificultan la inversión son la rentabilidad, los costos de la maquinaria y equipo, el entorno macroeconómico, y el costo y disponibilidad de las materias primas.

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