Ledesma - Parcial
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Ledesma
Creta, Pablo;García-Kerviel, Rémi;Ladousse, Facundo;
Ríos, Mauro;Romanchuk, Alan.
Índice
• Introducción a Ledesma
• Industria de el Azúcar, Jarabe y Alcohol.
• Industria del Papel.
• Industria de las Frutas y Jugos.
• FODA general de Ledesma.
Introducción a Ledesma
Información ppor segmento de negocio.
Azúcar Jarabes y Alcohol
Análisis de la Industria
Producción
Superficie cultivada aprox. 306.630 ha.37.000 ha. cultiva Ledesma
Producción
De lo destinado al mercado interno:▫ El 40% se consume domésticamente▫ El 60% es utilizado como insumo para la industria
El excedente se exporta.▫ En 2008 se exportó17% de lo producido▫ En 2009 se espera que sea cercano al 30%
Mercado Interno
Mercado Interno
Mercado Interno
PrecioAbril 09 ($/Kg)
Mayo 09
($/Kg)
Variacion Mensual
%
Mayo 08
($/Kg)
Variacion
Anual %Vagon/Ingenio 1,2 1,25 4,1 1,37 -8,7
Mayorista1,385 1,4 1 1,47 -4,8
Minorista2,08 2,066 -0,45 1,84 12,3
Sustitutos
• En Argentina los competidores del azúcar son los edulcorantes de bajas calorías (la sacarina, el aspartamo /nutrasweet y los ciclamatos) y los jarabes de alta fructosa.
Mercado Internacional
Fuente USDA
Produccion Mundial 07/08: 166,44 millones de Tn
Fuente: Centro Azucarero Argentino
Mercado Internacional
Mercado InternacionalAprovechar los buenos precios.Liquidar remanentes
2009 (perspectiva)
Mercado Internacional
Mercado Internacional
Resumen
Análisis interno
Crecimiento Ledesma
Rentabilidad
Política• Desregulación interna en 1991.• No se incorporo al acuerdo de comercio
diferencial del MERCOSUR.• Impedimento legal de ajustar balances
impositivos por inflación.
• Chacra experimental Santa Rosa • Riego (por surco y a presión)• Cosecha en verde • Desarrollo conjunto con John Deere• Ley de combustibles renovables
Tecnológico
Social Económico• El pueblo de Ledesma depende
fuertemente de la empresa, es aproximadamente el 10% de la fuente de trabajo local.
• Austeridad financiera.
Análisis PEST
Proveedores: 620 proveedores en los siguientes rubros ($259.130.000):
Insumos Repuestos Combustible
Clientes : 640 clientes
El 35% son destinados a consumo El 40% son destinados a la industria El 25% son destinados a la exportación
Proveedores y Clientes
Maquinaria Reparaciones Cañeros independientes
Cadena de Valor
Propuesta de Valor
Alcanzar estándares de excelencia comparables a
los mejores del mundo
Por su calidad final, el azúcar Ledesma es elegida por las más grandes e importantes empresas del rubro alimentario y por las grandes cadenas de hipermercados y supermercados.
Distribución de la Producción por Ingenio (año 2008)
INGENIOS FirmaProduccio
nTotal (Tn) Share
Ledesma Ledesma S.A.A.I. 405948 18%Concepción (Atanor) Grupo Atanor 303950 13%San Martín del Tabacal Seaboard Corporation 237613 10%La Florida Cía. Azucarera Los Balcanes S.A. 157606 7%La Providencia (Arcor) Arcor S.A. I.C. 130674 6%La Trinidad Mijasi S.R.L. 124130 5%La Fronterita José Minetti & Cía. Ltda. S.A.C.I. 107300 5%Santa Bárbara Cía. Azucarera Juan M. Terán S.A. 86399 4%Rio Grande Ingenio Río Grande S.A. 84576 4%La Esperanza 84376 4%Otros (13) 553952 24%TOTAL PAIS 2286690 100%
Competidores Industria Azucarera
Mal GustoTotal: 12.383 m3
Buen GustoTotal: 121.982 m3
Competidores industria Alcohol
5 Fuerzas de Porter
Competencia Potencial
RivalidadProveedor
esClientes
Sustitutos
•Barreras de entrada Altas•Economías de escala•Altos requerimientos de Capital
•Gran cantidad
•Calidad importa
•Integración hacia atrás poco probable
•Buena relación con los grandes.•Integración hacia adelante poco creíble.
Edulcorantes amenazanDiferencia en performance
•Rápido crecimiento ind.
•Mercado Concentrado
•Barreras de salida
Moderado / Baja
Baja
Moderado
Moderado / Baja
Moderado / Baja
Analisis Foda• Fortalezas
▫ Integración▫ Costos▫ Diversificación▫ Calidad▫ Ubicación▫ Caminos Internos▫ Cosecha en Verde▫ Mecanización▫ Credibilidad
• Debilidades▫ Fletes
• Oportunidades▫ Etanol
• Amenazas▫ Obesidad▫ Volatilidad▫ Condiciones climaticas ▫ Incumplimiento del régimen, de
Biocombustibles y Bioetanol ▫ Brasil
Papel
Consumo mundial de Papel, 1961-2010 (proyectado).
Participación en el consumo Mundial de Papel.
Consumidores Claves (2005).
Participación en la Industria de Pulpa, Papel y Cartón.
Total Papel y CartónTotal Pulpas
Consumo Local Anual de Papel Impresón y Escritura y su Origen. Caída en el 2008 de la demanda de importaciónes en el
sector gráfico.
Ubicación de las Fábricas de Papel y Regionalización del Consumo.
Mercado Local del Pulpa.
Evolución de Precios Internacionales.
Análisis interno
Un Poco de Números: 2009 vs. 2008
Participación del Papel en la Facturación Annual de Ledesma.
Participación de Ledesma en la Producción de papel Estucado y no Estucado 1999-2007.
Ledesma Papel Impresión y Estucado
Ledesma total papel.
Producción y Crecimiento de Ledesma 2004-2007.
Competidores -Producción.
Competidores –Segmentación en Precios.
5 Fuerzas de Porter
Competencia Potencial
RivalidadProveedor
esClientes
Sustitutos
Altas barreras a la entrada en el mercado de Papel de
Impresión y Escritura. Escasa competencia en la
Industria de Papel Encapado.
Sector Gráfico y Librerías
Mayoristas con alto poder de negociación.
Proveedores de energía alto
Poder de negociación, poco para Ledesma.
Moderado poder de Alto Paraná, y los 2Internacionales.
Baja Amenaza por parte de internet.
Alta rivalidad, disminuida por cierta diferenciación en calidad y bajos costos.
• Politico• Acuerdo clave con Brasil
(vigente hasta el 2011)• Aumento del control ambiental
luego de las papeleras en Uruguay.
• Adhesión al Comité de Ética de publicidad.
• Económico• Recesión, entrada de papel
encapado de origen asiático.• Precio de petroleo (transporte).• Tipo de cambio.
• Social• Presion social de las
comunidades empleadas por grandes empresas Ledesma en Libertador Gal San Martin emplea 10% de la poblacion
• Tecnológico
• Máquina de papel alcanzó la velocidad crucero de 1.100 metros por minuto.
• Nueva planta de encapado.
Producción
Proceso de Producción
Cadena de Valor: Ledesma
Compra/Insumos: Ledesma obtiene la celulosa y el papel a partir de bagazo mezclado con fibra larga. Casi la totalidad de la fibra obtenida de la caña de azúcar, proviene del complejo (35.000 hectáreas de caña de azúcar). Generación propia de electricidad de 51.000 kW. 1.400 km de canales de riego y 600 km de carreteras construidas y mantenidas por la empresa. (costos bajos de Insumos)
Manufacturas: Del bagazo de caña se obtiene una pulpa marrón. Para blanquearla se utiliza como método el cloro elemental. Luego se destruye o elimina la lignina, proceso que se realiza en varias etapas. En el caso de Ledesma, la oxidación de la lignina se realiza con cloro gaseoso, dióxido de cloro (ClO2) e hipoclorito de sodio (lavandina). Una vez finalizado el blanqueo de la materia prima, pasa a las maquinarias donde es tratada para la fabricación del papel. Ledesma fabrica: bobinas y resmas grandes de papel obra, blanco y de color, resmas pequeñas de papel obra, blanco y de color, formularios continuos para impresoras de matriz de puntos e impresión láser y Offset, repuestos y cuadernos escolares y papelería comercial, resmas planas de papel ilustración y etiqueta.
Distribución: Ledesma posee su propia logística. Para disminuir el costo de transporte, evita enviar sus productos hasta el puerto de Buenos Aires utilizando el Paso de Jama en Jujuy para llegar a sus principales receptores del pacífico: Perú, Colombia, Ecuador, etc. (Inversión media en Logística).
Marketing y Promoción: Ledesma a compañía cuenta con un equipo de 4 jefes de venta en Buenos Aires y 5 jefes de venta en el interior, además de un equipo de 8 personas en Buenos Aires encargado del contacto permanente con los clientes. Para conocer mejor a los clientes del sector educativo y sus opiniones sobre los productos, se realizan periódicamente reuniones directas con maestras. Allí se evalúa el diseño de productos para un correcto desarrollo y uso durante el aprendizaje en los distintos niveles escolares. Una consecuencia de esto es el excelente posicionamiento en volumen de ventas y prestigio de la marca de cuadernos y repuestos Éxito, que se afianza entre los consumidores como la mejor alternativa por precio, calidad y servicio. (Inversión media en Publicidad).
Cadena de Valor: Ledesma
Papel: Análisis FODA
FORTALEZAS DEBILIDADES
Cercanía al Paso de Jama.Uso de energía.Bajo costo.Materia prima renovable.
Poco acceso a financiamiento en relación a Brasil.
OPORTUNIDADES AMENAZAS
Débil competencia.Mercado de papel encapado no muy desarrollado.
Brasil – 2011Papeleras en Uruguay – alta regulación
Frutas y Jugos
Análisis de la Industria
Datos Industriales Generales
* previsiones* No incluye paises de produccion menor a 100 000 Tn, representando un total de 11MT
Participación Argentina en la Industria CitrícolaFrutas cítricas frescas,
Produccion y exportacion, en KTn - año 2008
Valores de produccion al interno
Precios de Cítricos – Mercado Central de Buenos Aires (18 de Septiembre de 2009)
Fruta Variedad $ x Bulto $ x Kg
LIMON
COMERCIAL 34.14 1.17
COMUN 24.85 1.66
SUPERIOR 40.38 2.02
NARANJA
COMERCIAL 25.63 1.28
COMUN 17.72 0.81
SUPERIOR 35.47 1.77
POMELO
COMERCIAL 22.56 1.25
COMUN 18.87 1.05
SUPERIOR 27.31 1.52
MANDARINA
COMERCIAL 22.56 1.13
COMUN 17.63 0.80
SUPERIOR 32.73 1.82
Valores de producción al exporte
Al exporteNaranjas
764 USD / Tonelada
Al interno (calculado)Naranjas comerciales337 USD / Tonelada
Producción Ledesma en 2008
Un 45% de las frutas tratadas por Ledesma no procede de su producción propia
Beneficios decompra interna - exportación
Ledesma conforme con el mercado
La “ventanilla” arancelaria europea
Industrializacion de frutas
Competidores: Produccion*
*Productores registrados en la federacion nacional de citricos
Segmentación de mercado
Superior
Comercial
Comun
1,81
0,83
1,22
Segmento $/Kg frescas
5 Fuerzas de Porter
Competencia Potencial
RivalidadProveedor
esClientes
Sustitutos
Barreras de entrada moderadas.
Alta amenaza en frutas.
Amenaza moderada en jugos.
Poder de negociación
moderado en jugos, alto en
frutas
El proveedor de cajas tiene un cierto poder de negociación, el resto no
Alta amenaza en frutas, baja en
jugos
Alta rivalidad, disminuida por cierta diferenciación en calidad
Politico• Exportacion sometida a los
aranceles extranjeros (UE)• Periodo? Actores?
Economico• Globalizacion => varios
exportadores, Argentina chica.• Precio de petroleo (transporte)• Tipo de cambio
Social• Presion social de las
comunidades empleadas por grandes empresas Ledesma en Libertador Gal San Martin emplea 10% de la poblacion
Tecnologico• Certificaciones Eurep Gap V
2.1• Protocolo HACCP del codex
alimentarius V RCP1 Rev 3
Análisis PEST
• Product• Esencialmente naranjas y
Pomelo, produccion segun slide siguiente
• Price• Naranjas de alta calidad . Cf
slides industria• Margen entre precios chicos
pagados a proveedores aislados, y fuerte VA por la marca Ledesma
• Place• Produccion en
Libertador Gal San Martin, Salta.
• Exportacion hacia Europa (Paises Bajos).
• Promotion• Negociacion cada vez
con los brokers.
Análisis 4 P
Producción en 2008
Fruta Fresca: Ventas
Fruta Fresca: Ventas II
Jugos: Ventas
Jugos: Ventas II
Producción de plantas a partir
de material genético
cuidadosamente seleccionado
En Calilegua y otras zonas fértiles de la provincia de Jujuy,
Ledesma posee 2000 hectáreas con
plantaciones de naranjas, pomelos,
limones, mandarinas, mangos y paltas
Para la cosecha de exportación se utilizan
alrededor de 1200
personas
Planta de empaque: limpieza;
desinfección; clasificación
electrónica por color, tamaño y
aspecto exterior; embalado de acuerdo a las exigencias de
destino o enviado a la planta de jugos
Agrupación en pallets para agilizar la carga y
evitar golpes. Transporte hacia
principales ciudades y puertos. Trazabilidad
Mercado Externo: Holanda, España,
otros UE, Europa
Oriental, Japón y Sudeste Asiático
Mercado Interno: llegada directa a
principales cadenas de supermercados y puntos
de consumo.Logística eficiente +
Stocks intermedios = 48 hs.
Marcas: Calilegua, La Jujeña, Yuchán
Cadena de Valor: Frutas
Cadena de Valor: Ledesma
Compra/Insumos:• El 45% de las frutas procesadas por Ledesma no provienen de su
producción propia.• Costo de mano de obra: 1200 (1500) personas trabajando por Ledesma.
Manufactura/Operación Planta ubicada en la ciudad de Libertador Gral. San Martín, Jujuy, con
capacidad para producir 7.000 toneladas anuales de jugo concentrado.
Producción de entre 4.000 y 5.000 toneladas por año de jugos concentrados de naranja, pomelo y limón, abasteciendo así a las principales empresas de gaseosas y jugos en el mercado interno y externo.
Sus aceites esenciales son utilizados por la industria de aromas y sabores en todo el mundo (250 toneladas).
Distribución: Logística propia hasta salida de fabrica (packaging incluido). Camiones y envases terciarisados. Dificultades de abastecimiento de la region
Marketing y Ventas Abastecimiento del mercado externo Poco abastecimiento del interno Comercialización de frutas de terceros y reventa ( ¼ frutas frescas).
Cadena de Valor: Ledesma
Cadena de Valor: Citromax
Compra/Insumos:• Produccion propia: 4000 Ha cultivadas
Manufactura/Operación Plantas ubicadas en Tucuman
Produccion exclusiva de limones, de la selección a la salida de plantilla
150 000 Tn procesadas / año (15% del mercado)
Complejo agroindustrial con alta tecnologia: clasificacion y empacamiento electronico de limones
Distribución: Logística propia hasta salida de fabrica (packaging incluido). Facilidades de abastecimiento de la región
Marketing y Ventas Abastecimiento del mercado externo Producción propia.
Cadena de Valor: Citromax
Cadena de Valor: Citrusvil
Compra/Insumos:• Produccion propia• Costos de personal: 3200 personas = 2,5 veces Ledesma
Manufactura/Operación Plantas ubicadas en Tucuman
237 000 Tn procesadas / año (1/4 del mercado) 27 000 de citricos dulces
Enfoque particular a limones
Parte del Grupo Industrial Lucci (Frutas, hortalizas, ganaderia)
Distribución: Logística propia hasta delivery final. Facilidades de abastecimiento de la región
Marketing y Ventas Abastecimiento del mercado externo Producción propia. Soporte del grupo industrial
Cadena de Valor: Citrusvil
Cadena de Valor: Litoral Citrus SA
Compra/Insumos:• Produccion propia• Costos PPE: 4 plantas diferentes• Poco personal permanente (400 personas)
Manufactura/Operación 4 Plantas : Concordia, Misiones, Tucuman, Bella Vista.
410 000 Tn procesadas / año , Mas grande productor
Parte del Grupo Industrial Lucci (Frutas, hortalizas, ganaderia)
Distribución: Logística propia hasta delivery final. Facilidades de abastecimiento de las multiples plantas Centrado al interno: abastecimiento permanente de mercados Seguido de cliente
Marketing y Ventas Abastecimiento del mercado interno y externo Producción propia.
Cadena de Valor: Litoral Citrus SA
Cadena de Valor: Vicente Trapani SA
Compra/Insumos:• Produccion propia, 1800 Ha
Manufactura/Operación 130 000 Toneladas procesadas
Produccion de limones solos
Planta en Tucuman
Fruta Fresca y Jugos: Análisis FODA
FORTALEZAS DEBILIDADES
Variedades preferidas en la UE.Variedades se producen en el momento justo para aprovechar la ventana arancelaria en la UE.Ventaja fitosanitaria.Calidad - Certificaciones.Logística: de Jujuy a Europa en 40 días.Cercanía al Paso de Jama.
Distancia al puerto.Imposibilidad de acceder a una línea ferroviaria eficiente.Escasa participación absoluta.Escasa producción de otras variedades de fruta.Escasa diferenciación del producto.Amenaza de sustitutos.
OPORTUNIDADES AMENAZAS
Asia-Pacífico: aún no consumen naranjas. esperable que a futuro sí.Ledesma puede aprovechar el Paso de Jama en la cordillera de los Andes.
Fitosanitarias. Respuesta: viveros propios.Aranceles esporádicos debido a supuestos problemas sanitarios (aunque no se haya probado).Cierre de ventanilla arancelaria Europea.Caída de consumo de principales países de destino.Estacionalidad/Clima.
Fuente: Datamonitor. Ledesma S.A.A.I. Company Profile. Octubre, 2008.
Análisis FODA Ledesma
Fortalezas Debilidades
Negocio diversificadoUtilización eficiente de recursosImportante infraestructura
Escasas Operaciones InternacionalesPrácticamente toda su producción es dependiente del clima.
Oportunidades Amenazas
Expansión geográficaDesarrollo de productos relacionados al cuidado de la saludBuenas perspectivas para el sector petrolero y de gas natural a nivel globalDesarrollo del sector de biocombustibles
Competencia intensaIndustria cíclicaCondiciones climáticas fluctuantes
Fortalezas
Negocio diversificado• Ledesma produce azúcar, jarabe, alcohol, jugos concentrados, frutas, papel y tiene
participación en el sector agrícola-ganadero.• Le permite a la empresa hacer un óptimo uso de sus recursos y protegerse de las
fluctuaciones en la demanda.
Utilización eficiente de recursos• Utilización de la última tecnología de producción le permite reducir sus costos de
producción.• Utilización de productos intermedios:
▫ Productos de la producción de azúcar se utilizan en la producción de alcohol, papel y jarabe.
▫ Producción de energía (7500 Kw/año).
Importante infraestructura• Ledesma es dueña de plantaciones, refinerías y campos (Complejo agroindustrial)
Debilidades
Escasas Operaciones Internacionales• Si bien Ledesma exporta parte de sus productos, no tiene sede en otros países. Esto
constituye una limitante al crecimiento hacia otros mercados.• El hecho de que directa o indirectamente sus productos dependan de las
condiciones climáticas hace que la producción y, por lo tanto, las ganancia de Ledesma, puedan tener grandes volatilidades en malos años.
Oportunidades
Expansión geográfica• Expandir su presencia en América Latina le permitiría fortalecer su posición en la
industria.• Economías como la de Chile están mostrando un elevado crecimiento económico y la
empresa podría aprovechar este aumento en el consumo en la región.
Desarrollo de productos relacionados al cuidado de la salud• Los consumidores cada vez son más conscientes sobre el cuidado de la salud y buscan
más que sabor y propiedades nutricionales básicas en los alimentos.• Ledesma no está aprovechando esto.• Aparte de la producción de frutas y jugos, Ledesma podría producir otros alimentos
saludables y nutritivos.
Buenas perspectivas para el sector petrolero y de gas natural, y del de biocombustibles a nivel global
• Ledesma participa en la exploración y explotación del depósito Aguarague, en el Departamento General San Marín, Salta, en la asociación UTE-Aguaragüe, con un 4% de participación.
• La creciente importancia de la utilización de biocombustibles a nivel global es promisorio.
Amenazas
Competencia intensa• Competencia con proveedores, productores y distribuidores multinacionales,
regionales y nacionales, además de cooperativas agrícolas. El mercado de productos agroalimentarios se caracteriza por una elevada competencia en precios y un elevado grado de sustitución, lo que puede afectar los beneficios y el market share de Ledesma.
• Principales competidores: ADM, Cargill, Bunge Limited y grandes cooperativas.
Industria cíclica• Desbalance temporal entre la oferta y la demanda de capacidad de producción de
oleaginosas.
Condiciones climáticas cambiantes• La agroindustria es altamente dependiente de factores estacionales, por lo que las
ganancias son altamente vulnerables a fenómenos climatológicos.