Ley N°20.544 de 22.10.2011Tributación de los Instrumentos Derivados

Ximena Niño

Directora

29.08.2013

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Pronunciamientos del SII – antes Ley

2

Pronunciamientos del SII – antes Ley

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Instrumentos Derivados Regulados por la Ley

Art. 2°

Forwards, futuros, swaps, opciones y

combinaciones de éstos.

Los demás contratos cuyo valor se establezca en

función de una o más variables que determinen el

monto de la o las liquidaciones, y que sean

reconocidos o regulados como tales de acuerdo a

las normas legales o aquellas normas dictadas por

la SVS, SBIF la SP o el Banco Central.

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Instrumentos considerados Derivados

Art. 2°

También se considerarán los contratos no incluidos expresamente, pero que cumplan los siguientes requisitos copulativos al momento de su celebración:

Su valor se establezca en función de una o más variables que determinen el monto de la o las liquidaciones. Ejemplo, tasa de interés, precio de otro instrumento financiero, precio de materia prima, un tipo de cambios, etc.

Que no requieran inversión inicial o sea significativamente inferior a la que se requeriría si fuera una inversión directa en el activo subyacente.

Su liquidación se realice en fecha futura previamente determinada o determinable.

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Operaciones no reguladas por Ley de Derivados

Art. 2°

Contratos de préstamo o arrendamiento de valores realizados en operaciones bursátiles de venta corta.

Stock Options (excepto las opciones de suscripción preferente a favor de los accionistas, art. 25 LSA).

Contratos de seguro (regidos por el D.F.L. 251 DE 1931).

Contratos cuyo valor se establezca en función de variables que dependan de fenómenos de la naturaleza (ambientales, climáticos, geológicos y similares).

Contratos de compraventa de activos financieros que requieren de la entrega del activo dentro de los plazos establecidos por la regulación de los mercados en que se opera.

Contratos de suministro o derecho a futuro de servicios o activos físicos tales como energía, inmuebles e insumos o de intangibles, tales como marcas y licencias.

Los compromisos de obtención o concesión futura de préstamos a la tasa de mercado vigente al momento de materializarse la operación.

Las garantías financieras, tales como avales o cartas de crédito, que obligan a efectuar determinados pagos ante el incumplimiento del deudor.

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Impuesto a la Renta – Art. 3°

Fuente: Las rentas provenientes de derivados incluyendo las primas de emisión, se considerarán de fuente chilena, cuando sean percibidas o devengadas por contribuyentes domiciliados o residentes en Chile o por contribuyentes del art. 58 N°1 LIR.

También se considerarán rentas de fuente chilena las que procedan de derivados que se liquiden mediante la entrega física de acciones o derechos de sociedades constituidas en Chile.

Luego, si las rentas provenientes de derivados son percibidas o devengadas por personas sin domicilio ni residencia en el país, no están afectas a ningún impuesto de la Ley de la Renta.

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Impuesto a la Renta – Art. 4°

Clasificación de la Renta: Los ingresos que se obtengan por rentas de derivados se considerarán clasificados para efectos del impuesto de primera categoría en el artículo 20 N°5.

Exención de 1° Categoría:

Los contribuyentes de I. Global Complementario o Adicional, estarán exentos del impuesto de Primera Categoría, respecto a las rentas de los derivados, y no están obligados a acreditarlas mediante contabilidad completa, salvo que perciban o devenguen otras rentas que les obliguen a llevarla.

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Impuesto a la Renta – Art. 5°

Reconocimiento de Ingresos, gastos, utilidades y

pérdidas

Por utilidades o pérdidas se entenderán todos aquellos resultados que se originen como consecuencia de la celebración, contratación, cesión de la oposición contractual, liquidación o compensación de los respectivos derivados.

Los desembolsos consistentes en comisiones, primas u otros causados por los derivados, podrán ser deducidos en la determinación de la RLI, cumpliendo con los requisitos del art. 31 LIR, aun cuando no correspondan al giro del contribuyente.

Desembolsos consistentes en: comisiones, primas u otros, serán gasto siempre que cumplan requisitos art. 31 LIR, aun cuando no sean del giro.

Oportunidad en el reconocimiento del Ingreso:

Regla General: Los contribuyentes deberán reconocer los resultados provenientes de derivados sobre base percibida, salvo cuando declaren sus rentas efectivas según contabilidad completa.

Regla Contribuyentes Contabilidad Completa: Deberán registrar en su contabilidad tales derivados a su valor justo o razonable al momento de la celebración del contrato. Las diferencias positivas o negativas que se produzcan a consecuencia de la valoración constituirán la utilidad o pérdida del ejercicio.

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Impuesto a la Renta – Art. 5°

Reconocimiento de Ingresos, gastos, utilidades y

pérdidasRegla Contribuyentes Contabilidad Completa:

1. Deberán registrar en su contabilidad tales derivados a su valor justo o razonable al momento de la celebración del contrato.

2. El resultado de cada derivado se obtendrá de comparar dicho valor con el valor justo o razonable que tenga al cierre del año comercial de su celebración.

3. Las diferencias positivas o negativas que se produzcan a consecuencia de la valoración señalada, constituirán utilidad o pérdida del ejercicio, según corresponda.

4. Si el derivado se liquida o cede antes del cierre del ejercicio en el cual se contrató, las utilidades o pérdidas de la cesión o liquidación deberán reconocerse en ese ejercicio.

5. Si la cesión o liquidación se realiza con posterioridad al cierre del ejercicio, las utilidades o pérdidas que resulten de comparar el valor del derivado al cierre del ejercicio con el obtenido al momento de la liquidación o cesión, deberán reconocerse en el ejercicio liquidación o cesión.

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Impuesto a la Renta – Art. 5°

Definición de Valor Justo o Razonable

“Para estos efectos, se entenderá por valor justo o

razonable la cantidad por la que pueda ser adquirido un

activo o pagado un pasivo, entre compradores y

vendedores interesados y debidamente informados, en

condiciones de independencia mutua. En consecuencia, el

derivado debe reflejar el valor que el contribuyente recibiría

o pagaría con motivo de la celebración del contrato de

derivado en condiciones de mercado, sin incluir los costos

de venta o transferencia”.

11

Impuesto a la Renta – Art. 15°

Pagos Provisionales Mensuales

Los contribuyentes regidos por la presente ley no se encontrarán

obligados a efectuar pagos provisionales mensuales por las rentas que

se generen por concepto de derivados.

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Impuesto a la Renta – Art. 6°

Deducibilidad del Gasto por pagos al exterior

Requisitos Generales del Art. 31 + Requisitos copulativos:

Que no sean contratados con contrapartes o intermediarios establecidos o

domiciliados en países o territorios considerados paraísos fiscales, al momento de la

operación (lista art. 41 D Número 2), salvo que dicho país o territorio suscriba con

Chile un acuerdo de intercambio de información relevante para efectos de aplicar las

disposiciones tributarias vigentes.

Que los respectivos derivados hayan sido contratados:

- En bolsas de valores nacionales reconocidas por la SVS.

- O en bolsas extranjeras afiliadas a la Organización Internacional de Comisiones

de Valores ( IOSCO).

- Con la intervención de agentes o corredores autorizados en mercados

organizados, siempre que se encuentren sujetos al control o supervigilancia de la

SVS o de algún organismo de similar competencia en su respectiva jurisdicción

y que este órgano esté a su vez afiliado IOSCO.

- Contratados fuera de bolsas de valores, en conformidad a modelos de contratos

contenidos en acuerdos marco elaborados por asociaciones privadas o públicas

extranjeras o internacionales, de carácter financiero o bancarias, y que se utilicen

en forma habitual en operaciones financieras con derivados en los mercados

internacionales. 13

Impuesto a la Renta – Art. 6°

Deducibilidad del Gasto por pagos al exterior

Requisitos Generales del Art. 31 + Requisitos copulativos:

- Fuera de bolsa, mediante confirmaciones que hagan referencia a tales

modelos de contratos

Siempre que se cumplan los requisitos anteriores, se aceptará la deducción de

los gastos aún cuando no correspondan al giro.

El SII podrá requerir la acreditación del cumplimiento de tales circunstancias

a través de:

- Certificado emitido por la respectiva bolsa, agente o corredor.

- Certificado de una empresa de auditoría externa registrada en la SVS.

La certificación no será necesaria en modelos de contratos reconocidos por

alguna de las autoridades nacionales (SVS – SBIF – SP – BC).

Las cantidades pagadas que no cumplan con lo anterior, quedarán

gravadas art. 21 LIR.14

Ejemplo, reconocimiento de los resultados

Antecedentes:

- Un derivado de inversión con efecto en resultado (derivado 1)

- Un derivado de cobertura contable con efecto en patrimonio (derivado 2)

Año 1

Valor FV contrato de derivados al 31/12 año 1:

- Derivado 1 1.000

- Derivado 2 1.000

Efecto en resultados del ejercicio por derivado 1 1.000

Efecto en patrimonio del ejercicio por derivado 2 1.000

Ajuste RLI

Resultado contable 1.000

+/- Resultado reconocido en patrimonio 1.000

Resultado Tributario por derivados 2.000

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Ejemplo, reconocimiento de los resultados

Año 2

Valor FV contrato de derivados al 31/12 año 2:

- Derivado 1 1.500

- Derivado 2 800

Efecto en resultados del ejercicio por derivado 1 500

Efecto en patrimonio del ejercicio por derivado 2 ( 200)

Ajuste RLI

Resultado contable 500

+/- Resultado reconocido en patrimonio ( 200)

Resultado Tributario por derivados 300

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Normas para Opciones – Art. 7°

Definición de Opción:

“Sin perjuicio de lo señalado en el párrafo primero de esta ley, para sus efectos y los de la Ley sobre Impuesto a la Renta, se entenderá por opción aquel instrumento derivado que en virtud del pago de un precio o prima otorga a su poseedor o titular, que para efectos de esta ley se denominará tomador, el derecho, pero no la obligación, para comprar o vender un activo a un precio determinado y durante un período de tiempo acordado, o al término de una fecha prefijada. La parte que asume la obligación de perfeccionar la transacción en caso que el tomador ejerza su derecho bajo opción, se denominará lanzador para efectos de esta ley.”

Luego:

Tomador: Poseedor o titular de la opción, paga una prima por ella.

Lanzador: Es quien asume la obligación en caso de ejercerse, recibe una prima.

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Normas para Opciones – Art. 8°

Reconocimiento de los ingresos por concepto de pagos, derechos, primas y otros

Los tomadores de opciones deben reconocer los resultados de las opciones sobre base percibida, excepto cuando se trata de contribuyentes de Primera Categoría que declaren sus rentas efectivas según contabilidad completa.

Tomador con contabilidad completa: Si mantiene la opción vigente, al cierre de cada ejercicio, el respectivo contrato se valorizará a valor justo o razonable a dicha fecha. Las diferencias que se produzcan a consecuencia de esta valorización, constituirán utilidad o pérdida del ejercicio.

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Normas para Opciones

Si el tomador de una opción no la ejerce ni la cede, el precio de la misma y los gastos de su adquisición sólo pueden ser deducidos de la RLI, en la medida que la operación cumpla con los requisitos copulativos del N°2 del art. 5° (requisitos del art. 31 LIR, aun cuando no correspondan al giro) y del art. 6° (requisitos para la deducción de gastos en el caso de pagos al exterior).

En los demás casos no se permitirá su deducción y se aplicará el impuesto del art. 21 LIR.

Si el tomador ejerce la opción, se considera como valor de adquisición del activo subyacente el precio de ejercicio estipulado en el respectivo contrato, más los desembolsos incurridos en la celebración del mismo (en la medida que no se hayan deducido anteriormente).

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Normas para Opciones

Tributación para el Lanzador – Art 8°

Los ingresos que por razón de pagos, derechos, primas u otros conceptos se produzcan para el lanzador, se reconocerán como utilidad al momento de la celebración del respectivo contrato.

Ganancia de Capital en la transferencia de opciones – Art. 9°

Los ingresos provenientes de cesiones o transferencias efectuadas por los tomadores de las opciones se gravarán con los impuestos de Primera Categoría, G. Complementario o Adicional según corresponda, siempre que tales rentas deban gravarse de conformidad a las disposiciones de la presente ley.

Para estos efectos el valor de adquisición estará constituido por los desembolsos incurridos en la celebración del respectivo contrato, considerando lo dispuesto en el artículo 8°.

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Disposiciones Generales

Pueden celebrarse contratos con contrapartes relacionadas, en los

términos establecidos en la Ley N°18.045, siempre y cuando se

cumplan con las siguiente condiciones:

Pueda acreditarse en la forma y condiciones que determine el SII

que la transacción se realizó a valores normales de mercado.

Que la operación se lleva a cabo en los términos del N°2 artículo 6°.

En caso de no poder acreditarse estas condicionales, no se aceptará

su deducción como gasto, aplicándose el impuesto del art. 21 LIR.

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Normas de control SII (Art. 12)

Cuando una o un conjunto de transacciones con derivados sean similares a otra transacción, el SII aplicará los impuestos correspondientes a dichas transacciones. Para esto el SII debe establecer de manera fundada:

Que la operación no ha obedecido a una legítima razón de negocios.

Que mediante su celebración se ha pretendido encubrir un retiro de utilidades tributables o un crédito que debió tributar.

El SII practicará las liquidaciones o resoluciones que procedan, previa citación, las que deberá indicar en forma precisa la causal, circunstancias y razones en que se fundan, teniendo el contribuyente derecho a reclamar en contra de la totalidad o de alguna de las partidas o elementos de dicha liquidación o resolución. (no se devengarán intereses moratorios mientras este pendiente la decisión).

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Declaraciones Juradas y Registros

El contribuyente que celebre operaciones de derivados, debe presentar al SII las declaraciones juradas correspondientes para efectos de la fiscalización, con la información y antecedentes que requiera acerca de tales derivados.

Cuando no se hayan presentado oportunamente dichas declaraciones, o las presentadas contengan antecedentes erróneos, incompletos o falsos, los contribuyentes no podrán deducir las pérdidas o gastos provenientes de los derivados no declarados en forma oportuna, o en forma errónea, incompleta o falsa.

En caso que el contribuyente de todas formas haya deducido tales pérdidas o gastos se aplicará el art. 33 N°1 letra g) y el impuesto del art. 21 LIR.

El contribuyente deberá llevar un registro de las operaciones de derivados que realicen, de acuerdo a las instrucciones que emita el SII (tratándose de intermediarios, la obligación recae sobre éstos).

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Declaraciones Juradas y Registros

Declaraciones Juradas

Tratándose de contratos celebrados a través de intermediarios, el SII puede exigir a éstos la presentación de las DDJJ, respecto de aquellos que hayan intervenido en la celebración del contrato.

Si el contribuyente se negare a formular la declaración o si la presentada fuere maliciosamente incompleta o falsa, se sancionará de acuerdo al Art. 97 N°4 o 5 del C.T. según corresponda.

Tasación

El SII sin necesidad de citación previa, podrá tasar los precios o valores pactados por las partes en los derivados celebrados, cuando sean notoriamente inferiores o superiores a los corrientes en plaza, considerando las circunstancias de la operación.

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Vigencia de la Ley

Artículo Primero Transitorio

Lo dispuesto en esta ley regirá respecto de los derivados y

opciones que se celebren, o sean objeto de modificaciones

, a contar del primero de enero del año siguiente a su

publicación.

- 1 de enero de 2012.

25

Resolución N°114 de 29.10.2012

Declaración Jurada N°1820 – Mensual

- Contribuyentes que celebren, modifiquen, cedan o

liquiden contratos de derivados.

- También se informan modificaciones, cesiones o

liquidaciones de contratos anteriores al 01.01.2012.

- Quedan liberados de DJ, contribuyentes que no sean

bancos, instituciones financieras o corredores de bolsa,

que suscriban o modifiquen contratos de derivados

celebrados con contrapartes que sean bancos o

instituciones financieras, sujetos a la fiscalización de la

SBIF o corredores de bolsa, inscritos en el Registro de

Corredores de Bolsa y Agentes de Valores de la SVS.

- Plazo: Último día hábil del mes siguiente.

26

Resolución N°114 de 29.10.2012

Declaración Jurada N°1829 – Anual

- Los mismos contribuyentes anteriores, que celebren,

modifiquen, cedan o liquiden contratos de derivados en

el año calendario.

- Excepcionalmente por el año 2013, se deben informar

todos los contratos anteriores al 01.01.2012, vigentes.

En los ejercicios siguientes, estos contratos se

informarán solo si tienen modificaciones

- También se informan modificaciones, cesiones o

liquidaciones de contratos anteriores al 01.01.2012.

- Plazo: 31.03. de cada año

27

Resolución N°114 de 29.10.2012

Declaración Jurada N°1839 – Mensual

- Intermediarios en un contratos de derivados que tomen conocimiento, celebrados o modificados entre un contribuyente con domicilio o residencia en Chile (que no sea banco o institución financiera sujeta a la fiscalización de la SBIF) y una contraparte que sea residente o domiciliada en el extranjero:

- Contribuyentes que faciliten o hagan posible el contacto entre dos partes que finalmente celebren un contrato de derivados.

- Aquellos que estén autorizados a prestar el servicio de custodia y/o administración de valores extranjeros y que participen en la celebración de contratos de derivados, sin ser una de las partes contratantes, como por ejemplo, los agentes custodios de acuerdo a la Res.N°36 de 2011 del SII.

- Quienes asesoren y/o contribuyan en la celebración de un contrato de derivado, sin ser una de las partes contratantes de los mismos.

- Todos aquellos que en cumplimiento de sus funciones, tomen conocimiento de la celebración de un contrato de derivado de aquellos señalados en la Ley.

- Plazo: Último día hábil del mes siguiente.28

DECLARACIONES JURADAS

Artículo 13 de la Ley 20.544 establece obligación de:

- Presentar Declaraciones Juradas

- Mantener un Registro de Operaciones junto con

documentación que dé cuenta de dichas

operaciones.

29

Resolución Exenta N° 114

29 de octubre de 2012

Establece la obligación de presentar

declaraciones juradas, respecto de los derivados

indicados en el artículo 2 de la Ley 20.544.

OBJETIVO: Fiscalizar los impuestos que

correspondan

DECLARACIONES JURADAS

30

RESOLUCIÓN N°114

Contribuyente

Aquellos que celebren contratos de derivados de

aquellos a los que se refiere el artículo 2 de la Ley

20.544.

(con las excepciones que establece la propia

Resolución Ex. 114)

31

- F.1820 (Declaración Jurada Mensual)

Respecto de los contratos celebrados, modificados,

cedidos o liquidados en el mes inmediatamente

anterior.

Vence el último día hábil de cada mes

- F. 1829 (Declaración Jurada Anual)

Respecto de contratos suscritos, modificados,

cedidos o liquidados en el año comercial

inmediatamente anterior.

Vence 31 de Marzo de cada año

FORMULARIOS

32

- F. 1839 (Declaración Jurada Mensual) Sobre contratos

de derivados informados por tercerosRespecto de los contratos celebrados, modificados, cedidos o

liquidados en el mes inmediatamente anterior.

vence el último día hábil de cada mes

Para los contribuyentes que se señala en n° 5 de la Resolución

Ex. 114

Que actúen como intermediarios en la celebración de un

contrato de derivado

Deberán informar antecedentes sobre los contratos de derivados que

tomen conocimiento, celebrados o modificados entre:

Contribuyentes con domicilio o residencia en Chile (que no sean bancos o

instituciones financieras) y una contraparte domiciliada o residente en el

extranjero.

FORMULARIOS

33

INFORME TECNICO DE DERIVADOS

Artículo 11 de la Ley 20.544

Podrán celebrar o ejecutar operaciones con instrumentos

derivados con una parte relacionada bajo condición que:

1.- Pueda acreditarse que la transacción en cuestión se ha

realizado a sus precios o valores normales de mercado

34

INFORME TECNICO DE DERIVADOS

RESOLUCIÓN N°115 del SII

29 de octubre de 2012

Establece la obligación de acreditar que la

operación se ha realizado a valor de mercado

mediante un Informe Técnico de Derivados.

35

RESOLUCIÓN N°115

CONTRIBUYENTES

Aquellos que celebren contratos de derivados con

partes relacionadas deben tener informes

técnicos a disposición del SII

36

RESOLUCIÓN N°115 del SII

VIGENCIA

Contratos de derivados celebrados con partes

relacionadas a contar del año comercial 2012.

Modificaciones efectuadas desde el ejercicio

comercial 2012 a contratos derivados con partes

relacionadas que se hubieren celebrado antes del

1° de enero de 2012.

37

RESOLUCIÓN N°115

CONTENIDO

1. Descripción detallada de la operación de derivados y

las circunstancias económicas que dieron lugar a su

celebración:

- Tipo de derivado contratado entre las partes,

- Parámetros utilizados en la determinación de sus

precios o valores,

- Parámetros utilizados en la determinación del plazo

del contrato,

- Activo o pasivo que se estaría cubriendo, en caso de

corresponder.

38

RESOLUCIÓN N°115

CONTENIDO (continuación)

2. Análisis de transacciones comparables y deberá

explicar:

La metodología utilizada para seleccionar los

contratos que se consideraron como

transacciones comparables a la operación

efectuada con una parte relacionada

Indicar los precios o valores que, a su juicio,

serían de mercado para el contrato de que se trate.

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RESOLUCIÓN N°115

Informe técnico

1.- DESCRIPCIÓN DE LA OPERACIÓN

Tipo de Contrato

Nombre, definición, subtipos (tipo de moneda), características

Plazo

Activo/pasivo

Partes

Precio

Objetivos de la operación (Cobertura o Especulación)

Parámetros de determinación de precio

(Precio de Mercado / con o sin comparable)

Parámetros de determinación de plazo (Banda temporal)

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2.- DESCRIPCIÓN CIRCUNSTANCIAS ECONÓMICAS

DE CONTRATACIÓN

3.- ANALISIS:

a.- Si existen transacciones comparables con

independientes

b.- No existen transacciones comparables con

independientes o no se tiene acceso a dicha

información

RESOLUCIÓN N°115

Informe técnico

41

EXISTEN TRANSACCIONES COMPARABLES

El informe deberá contener:

Todos los contratos de derivados celebrados por el contribuyente tanto

con partes relacionadas como con partes independientes ó

Todos los contratos celebrados por otras empresas del grupo

multinacional al que pertenece el contribuyente, tanto con partes

relacionadas como con partes independientes, así como

Cualquier otro contrato de derivados del que el contribuyente tenga

conocimiento y que pueda ser utilizado para demostrar la razonabilidad de

los precios o valores acordados en contratos de derivados con partes

relacionadas.

RESOLUCIÓN N°115

Informe técnico

42

NO EXISTEN TRANSACCIONES COMPARABLES

Exponer las razones comerciales o de negocios que se

tuvieron en cuenta para llevar a cabo la transacción de

derivados con una parte relacionada y

Elementos que justifiquen la determinación de los precios o

valores acordados en ellos.

RESOLUCIÓN N°115

Informe técnico

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MUCHAS GRACIAS !!

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