Madoff y el Esquem Ponzi PPTS
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Integrantes: Jhony Meneses FuerteMiguel Pozo RíosPaola Gutarra Garcia-MillaCristian Velásquez Flores
Profesor: Manuel Alejandro Chung Chu
Ética Para los Negocios
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Madoff y el esquema Ponzi
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Esquema Ponzi o también llamado “esquema cédula”, “esquema burbuja” o “esquema pirámide”.
Este término hace referencia a una forma de fraude. Fue acuñado por una estafa llevada a cabo por Carlos Ponzi, un inmigrante italiano que se estableció en Boston en el año 1920, del cual posteriormente se sabría que era un delincuente especializado en estafas.
Antecedentes – Esquema Ponzi
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Lo que hacía Ponzi, era utilizar el dinero de un nuevo inversionista para pagarle al inversionista más antiguo, es decir tomaba el dinero invertido por una persona para pagarle a otra, formando una estructura piramidal donde la base estaría conformada por los nuevos inversionistas, mientras en los lugares más altos se encontrarían las personas que entraron al sistema primero y quienes recibían más rápido su dinero. De esta manera su “negocio” seguiría siendo rentable y seguiría creciendo mientras existan nuevas víctimas interesadas en invertir ó antiguas víctimas interesadas en aportar más.
Funcionamiento del Esquema
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Promesa de altos beneficios a corto plazo
Obtención de beneficios financieros que no están bien documentados
Dirigido a un público con poco conocimiento financiero
Se relaciona con un único promotor o una única empresa
Falta de una auditoría de confianza
Características del Esquema
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Bernard L. Madoff, ex-presidente de Nasdaq y uno de los inversores más activos de los últimos 50 años y considerado el gestor favorito de los ricos de Florida y Manhattan.
En diciembre de 2008 el banquero fue detenido por fraude , esta estafa alcanzó los 50.000 millones de dólares, lo que lo convirtió en el mayor fraude de la historia y posteriormente sentenciado a 150 años de prisión.
Bernand L. Madoff
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Fundó en 1960 con el nombre de Madoff Investment Securities, firma de inversores y que servía para captar las inversiones de personas adineradas.
Madoff invertía ese capital en acciones de grandes compañías y opciones de compra de esos títulos. Ofrecía altas rentabilidades -entre 10-12%-, que nunca se veían afectadas por los vaivenes de los mercados, algo muy inusual
La realidad es que invertía sólo una pequeña parte de esos fondos y la mayor se utilizaba para pagar a los antiguos clientes.
La Estafa
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Hedge funds, es decir, fondos de inversión libre que se caracterizan por una laxa regulación, capacidad para aplicar estrategias arriesgadas y la búsqueda de altas rentabilidades en cualquier situación de mercado.
Teóricamente, los fondos de inversión libre están limitados a grandes inversores, ya que requieren un patrimonio mínimo muy elevadoRentabilidad-'hedge funds'
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La pirámide se derrumbó debido a la crisis financiera, la cual provocó que entraran cada vez menos clientes y Madoff tenía que hacer frente a los pagos de los inversores que querían recuperar su capital, un dinero que ya se había evaporado en el pago a otros que se fueron antes.
Madoff se declara culpable ante sus hijos, y ellos son los que lo denuncian frente a las autoridades
Caída de la Pirámide
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Un juez de Nueva York decretó el ingreso inmediato en prisión de Bernard Madoff, después de que el financiero se declarara culpable de los delitos de estafa y lavado de dinero que se le imputan y que conllevan una pena máxima de 150 años de cárcel
Sentencia a Bernard Madoff
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Los afectados se agruparon en tres categorías:
1) Bancos y aseguradoras Acces International Banco Santander BBVA BNP HSBC
Principales victimas
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Natixis Man Group Societe Generale Unicredit Banco Nomura
2) Banca privada y fondos
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Avram y Carol Goldberg
Irwin Kellner Robert Jaffe y
familia Frank Lauternberg Stephen A. Fine
3) Fundaciones y personas físicas
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http://www.youtube.com/watch?v=yUM7UYp65qc http://quiron.wordpress.com/2008/12/13/bernard-m
adoff-y-la-mayor-estafa-en-historia-de-los-eeuu/ http://www.elcultural.es/version_papel/LETRAS/264
31/El_caso_Madoff_Los_secretos_de_la_estafa_del_siglo
http://www.youtube.com/watch?v=VoP1zLOQHlM http://www.youtube.com/watch?v=moRII3c2vBQ
Bibliografía