Manual Agroproyectos

Uruapan, Michoacán, México. 2010

Adrián Arellano Avilez

[email protected]

www.seaconsultoria.com.mx

Tel. 01 45 25 23 27 01

Derechos reservados conforme a la Ley, prohibida su reproducción por cualquier medio

No. Registro: 03-2007-100214595500-01

ESTUDIO DE LA ORGANIZACIÓN

ESTUDIO DE MERCADO

ESTUDIO TÉCNICO

ANÁLISIS Y EVALUACIÓN FINANCIERA

mailto:[email protected]

http://www.seaconsultoria.com/

Agroproyectos

i Adrián Arellano Avilez

INDICE

Pág.

PRESENTACIÓN………………………………………………………………………… ii

I. ORGANIZACIÓN EMPRESARIAL……………………………………………….

Inventario de activos

Estado de resultados

Balance general

Costos de organización

1

II. MERCADO………………………………………………………………………….

Análisis del precio

Demanda y oferta

Sondeo de mercado

Precios relevantes

8

III. ESTUDIO TECNICO……………………………………………………………….

Localización

Clima

Estructura productiva

Estadísticas del producto

Producción mensual y anual

Selección de tecnologías, maquinaria y equipo

Necesidades de insumos, obra civil e instalación auxiliar

Necesidades de administración

15

IV. ANÁLISIS FINANCIERO…………………………………………………………..

Presupuesto de inversión y fuentes financieras

Proyección de ingresos y egresos

25

V. EVALUACIÓN DEL PROYECTO………………………………………………...

Indicadores de rentabilidad

Indicadores de rentabilidad con funciones de Excel

Análisis de sensibilidad

36

Agroproyectos

ii Adrián Arellano Avilez

PRESENTACIÓN Agroproyecto, es un software elaborado en hoja de Excel vinculado al documento en word, que automatiza los principales fases del diseño y la evaluación financiera de un proyecto de inversión en los aspectos cuantitativos, por lo tanto, no aborda la parte conceptual del diseño y la evaluación de un proyecto, de tal manera que el beneficio principal para el usuario de este software es el ahorro de tiempo en los cálculos numéricos que están implicados en la preparación y evaluación de un proyecto. Agroproyecto es un formato integrado por varias hojas de cálculo, las cuales a su vez contienen varios cuadros interconectados, dichos cuadros contienen celdas para introducir datos numéricos y celdas que están ocupadas ya sea por formulas y por textos. Se instala generando la carpeta PREPROYECTO en la que se grava el archivo Documento y Agroproyectos los cuales están vinculados Cada cuadro tiene un marco de color azul y en su interior hay celdas totalmente en blanco, celdas de color gris claro y celdas de color gris claro más oscuro. En las celdas que están en blanco se introducen los datos correspondientes, las celdas de color gris claro contienen las formulas que hacen los cálculos y las celdas de color gris claro más oscuro son celdas que contienen textos o datos, los cuales deben personalizarse o ajustarse manualmente en algunas etapas del proceso. Tiene una cantidad de filas y columnas para introducir datos, pero si se requieren más se introducen en forma automática al presionar el signo de más (+) que aparece en el lado izquierdo y parte superior del cuadro. Para ocultar renglones vacíos o con ceros cada cuadro cuenta con un filtro que se activa al presionar la flecha con recuadro que aparece en la columna de conceptos con lo cual aparece una lista de los conceptos que están en dicha columna, al dar clic en dato que se quiera ocultar y luego dar clic en aceptar se ocultaran las celdas que contengan los datos que se han señalado; el mismo proceso permite exhibir los renglones con los conceptos que se señalen.

Agroproyectos

iii Adrián Arellano Avilez

Este Software es una aplicación de la hoja de Excel al diseño y la evaluación de proyectos de inversión, está constituido por varios cuadros y varias gráficas que contienen información financiera requerida para el análisis y la evaluación financiera de proyectos de inversión. Estos cuadros están entrelazados entre sí por un conjunto de fórmulas, algoritmos de cálculo, encadenadas que permiten, haciendo ajustes mínimos para cada proyecto, calcular los principales indicadores técnicos y financieros de un proyecto de inversión con la sola introducción de los datos básicos de diseño, de costos de inversión, de operación, de financiamiento; así como de los volúmenes de venta y precios de venta, entre otros datos previamente establecidos en el diseño técnico del proyecto.

Agroproyecto, aunque se puede usar para evaluar un proyecto de cualquier giro de actividad, está diseñado principalmente para evaluar proyectos agrícolas, pecuarios, acuícola, agroindustriales, frutícolas, forestales, etc., con una vida útil de 3 a 20 años en adelante.

Con algunas excepciones, los cálculos se hacen en forma automática, por lo que constituye una forma rápida para hacer el diseño y la evaluación financiera, así como el análisis de sensibilidad de proyectos de inversión. Con este software se puede elaborar en forma sencilla y rápida el presupuesto de inversión, el capital de trabajos, el balance genera inicial, la proyección de ingresos y egresos, calcular los indicadores de rentabilidad y hacer el análisis de sensibilidad, además contiene gráficas que resumen información técnica y financiera relevante.

Es importante resaltar que Agroproyectos solo puede ser usado en forma eficiente si el usuario o analista de proyectos tiene completa la información correspondiente al capítulo de Identificación, Organización Empresarial, Mercado y Estudio Técnico, ya que los datos que se introducen en el software son tomados precisamente de estos capítulos. Agroproyectos es otra herramienta alternativa más de tantas que hay en el mercado para agilizar el diseño y la evaluación de proyectos de inversión, que espero les sea de gran utilidad.

Es asombroso como la tecnología de la computación permite hacer operaciones matemáticas en forma muy rápida y precisa, como es el caso de la hoja de Excel. Esta hoja tiene una gran cantidad de aplicaciones en la contabilidad, la administración, la evaluación de proyectos de inversión, etc.; de tal manera que cálculos aritméticos hechos manualmente o con calculadora manual que requieren varias horas y días, con la hoja de Excel se pueden hacer en horas, minutos y hasta segundos. Es por lo anterior que en este curso se pretende conocer una aplicación de la hoja de Excel al Diseño y Evaluación Financiera de Proyectos de Inversión. El curso tiene como objetivo aprender a introducir datos de un proyecto de inversión a un software diseñado en Excel para determinar los principales parámetros técnicos financieros, de rentabilidad y de sensibilidad, es decir, calcular los principales indicadores técnicos y de rentabilidad del proyecto, como el diagnóstico de la empresa,

Agroproyectos

iv Adrián Arellano Avilez

el análisis de precios y el sondeo de mercado; la comparación de tecnologías, la utilidad de operación, la depreciación, la amortización, el valor actual neto, la tasa interna de rentabilidad, etc. Este software de diseño y evaluación financiera de proyectos contiene una serie de operaciones matemáticas encadenadas (algoritmos de cálculo) que permite solo con ir introduciendo los datos básicos, hacer el análisis financiero, la evaluación y el análisis de sensibilidad del proyecto. El beneficio principal para los usuarios del software es el ahorro de tiempo en los cálculos numéricos que se requieren para el diseño, el análisis financiero, la evaluación financiera y el análisis de sensibilidad de un proyecto de inversión. Un beneficio adicional es la presentación gráfica de la información técnica y financiera ya que en forma automática se presentan gráficas de la información más importante.

0.00

50.00

100.00

150.00

200.00

250.00

300.00

Precipitacion

Evapotranspiracion

ETPx.50

ETPx.33

Gráfica. Estación de crecimiento

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

80.00%

1 2 3 4 5 6 7 8

%

Años

Gráfica. Punto de equilibrio “Si planificas por un año, siembra trigo; si planificas por una década, planta árboles; si planificas por una vida, entrena y educa hombres”. (Kwan-Tzu. Filósofo chino, siglo IV a.c.)

Agroproyectos

1 Adrián Arellano Avilez

I. ORGANIZACIÓN EMPRESARIAL

Aunque la mayoría de los guiones de contenido de la formulación y evaluación de un proyecto empiezan con el capitulo del estudio de prefactibilidad o de diagnóstico (justificación, identificación etc.), en este software los datos se empiezan a introducir a partir del capítulo de organización empresarial, ya que el capítulo inicial integra información, en su mayor parte, de carácter cualitativa de las características de la organización y los datos cuantitativos que se requerirán se podrán extraer del capítulo correspondiente a la organización. En este software la introducción de información empieza en el capítulo de organización empresarial con el cuadro correspondiente al inventario de activos de la organización o grupo de productores, para este ejemplo se introducen en las celdas vacías los datos del siguiente cuadro. Para empezar a introducir datos se abre el archivo de Excel Agroproyectos.xlsm y se guarda con otro nombre conservando la extensión por ejemplo, Agroproyectos invernadero o invernadero Cuadro. Inventario de activos.

NOMBRE UNIDAD CANTIDAD VALOR

UNITARIO ($) VALOR

TOTAL ($)

Terreno de temporal has 6.00 8,000.00 48,000.00

Establo 200 m2 1.00 12,000.00 12,000.00

Bodega 48 m2 1.00 6,000.00 6,000.00

Vacas criollo x cebú cabezas 8.00 4,000.00 32,000.00

Semental cabezas 1.00 6,000.00 6,000.00

Becerros de menos de un año cabezas 6.00 600.00 3,600.00

Camioneta Nissan vehículo 1.00 40,000.00 40,000.00

Local para proceso pieza 1.00 10,000.00 10,000.00

Equipo de proceso pieza 1.00 8,000.00 8,000.00

Refrigerador pieza 1.00 4,000.00 4,000.00

TOTAL 169,600.00

No cortar y pegar, si se equivoca al introducir los datos, no se debe cortar y pegar en ningún caso, sino copiar y pegar, luego suprimir el dato equivocado. En el siguiente cuadro se introducen los datos correspondientes a los insumos fijos usados en el proceso productivo de la actividad actual de la organización. Los insumos fijos están formados por las cantidades de materia prima, jornales y demás servicios cuyas cantidades no cambian cuando aumenta o disminuye la cantidad programada de producción para un año o ciclo establecidos de producción.

Agroproyectos


En la columna de insumos se introduce el nombre del insumo, servicio, mano de obra, etc, que se esté usando, a continuación en la columna de unidad se introducen las unidades de medida del insumo, como ton, has, kg, met., etc., más apropiada del insumo; en las siguientes columnas correspondientes a los meses del año se introducen las cantidades de cada insumo que se usan en cada mes y al final del cuadro, en las columna correspondiente al precio se introduce el precio unitario del insumo o servicio, como se muestra a continuación. Cuadro. Insumos fijos.

INSUMOS UNIDAD En Feb Mar Ab Mayo Junio Julio Ag Sept. Oct Nov Dic TOTAL Precio

Barbecho servicio

4.00

4.00 300.00

Rastra servicio

8.00

8.00 200.00

Gesaprim 90 WG litros

6.00

6.00 75.00

Surcado y siembra servicio

4.00

4.00 200.00

Urea kg

200.00

400.00

600.00 4.00

Superfosfato simple Kg

800.00

800.00 2.00

Los datos que se introducen en este cuadro deberán ser tomados de los estados financieros de las empresas, sin embargo, dado que la mayoría de las organizaciones de productores no llevan registros contables, en muchos casos será necesario acudir a otras fuentes de información, como encuestas, estadísticas oficiales, estudios de instituciones de investigación, etc., o tal vez se precise manejar costos promedios para una localidad, municipio o región, en tales circunstancias las fuentes de información serán las encuestas. En la parte inferior de cada cuadro hay una liga a páginas web, siempre que exista a fuentes de información que pueden auxiliar para llenar el cuadro. A la derecha del cuadro de insumos fijos se genera en forma automática el cuadro de costos de insumos fijos con los datos que se han introducido previamente, los cuales se muestran en el siguiente cuadro. Cuadro. Costos fijos de producción

CONCEPTO En Feb Mar Abr May Jun Jul Agost Sept. Oct Nov Dic TOTAL

Barbecho 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,200.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,200.00

Rastra 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,600.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,600.00

Gesaprim 90 WG 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 450.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 450.00

Surcado y siembra 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 800.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 800.00

Urea 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 800.00 0.00 1,600.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,400.00

Superfosfato simple 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,600.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,600.00

TOTAL 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6,450.00 0.00 1,600.00 0.00 0.00 0.00 0.00 8,050.00

La siguiente hoja del software corresponde al costo variable actual, recibe la información del uso de insumos variables y está integrada por las mismas columnas de la hoja costos fijos, por lo tanto se llena de la misma forma, solo que los datos de insumos que se introducen son los que pertenecen a los costos variables, es decir aquellos cuyas cantidades cambian cuando cambia la cantidad producida programada para cada año o periodo establecido. En el cuadro siguiente se muestran estos datos.

Agroproyectos


Cuadro. Insumos variables.

INSUMO UNIDAD En Feb Mar Ab May Jun Jul Agos Sept. Oct Nov Dic TOTAL Precio/U

Bacterina Frasco

1.00

1.00 170.00

Dectomax Frasco

1.00

1.00 1,100.00

Alimento balaceado Kg 240.00 240.00 240.00 240.00 240.00 240.00 360.00 360.00 360.00 360.00 360.00 360.00 3600.00 2.50

Con la información de este cuadro se calculan en forma automática los costos variables que se muestran en el cuadro siguiente. Cuadro. Costos variables.

CONCEPTO Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Octubre Nov. Dic. TOTAL

Bacterina 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 170.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 170.00

Dectomax 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,100.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,100.00

Alimento balaceado 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 9,000.00

TOTAL 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 1,870.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 10,270.00

En el siguiente cuadro se introducen los datos correspondientes a la depreciación, como se muestra en el siguiente cuadro. Cuadro. Depreciación de activos.

ACTIVO COSTO INICIAL VALOR RESIDUAL TASA DE

DEPRECIACIÓN (%) DEPRECIACIÓN

ANUAL Camioneta 40,000.00

25% 10,000.00

TOTAL 10,000.00 En el siguiente cuadro se introducen los datos correspondientes a las tasas de interés nominales y períodos de deuda de los créditos y pago a capital del crédito refaccionario, tales como el adeudo inicial del año o periodo, la tasa de interés nominal anual, el periodo de meses que se adeuda dicho crédito y el pago al capital del crédito refaccionario que se haya hecho en el año que se analiza, como se muestra a continuación. Cuadro. Costo financiero y pago a capital.

CREDITO FUENTE ADEUDO INICIAL

TASA NOMINAL ANUAL %

TASA EFECTIVA

DEL PERIODO %

PERIODO DE DEUDA EN MESES

INTERES PAGO A CAPITAL

Refaccionario 40,000.00 10.67% 11.208% 12.00 4,483.03 5,543.64

Avió

5,000.00 20.00% 12.266% 7.00 613.32 TOTAL 0.000% 5,096.36 5,543.64

Para el cálculo del impuesto especial a tasa única (IETU) se deben introducir en el siguiente cuadro los datos correspondientes al año de análisis: las inversiones, los salarios, los gastos de seguridad social, la prima vacacional y el aguinaldo como se muestra a continuación.

Agroproyectos


Cuadro. Calculo del IETU.

1. INGRESOS 34,280.00

2. INGRESOS GRAVADOS 0.00

% DE INGRESO GRAVADO 0.00

DEDUCCIONES PARA IETU 40,000.00

3. COSTOS 0.00

4. INVERSIÓN Y/O REINVERSIONES 40,000.00

5. SALARIOS

6. IMSS

7. INFONAVIT

8. PRIMA VACACIONAL

9. AGUINALDO

10. DEDUCCIONES 40,000.00

11. BASE GRAVABLE=2-10 -40,000.00

12. IETU=11 X 0.17 0.00

13. CRÉDITO AL SALARIO=5 X 0.17 0.00

14. CRÉDITO SEGURIDAD SOCIAL=(6+7) X 0.17 0.00

15. ISR PROPIO 0.00

16. IETU A CARGO=12-13-14-15 0.00

El siguiente cuadro corresponde al cálculo de los ingresos actuales de la organización, para lo cual hay que introducir los datos de las ventas correspondientes y los precios de venta por unidad. En el cuadro de ventas, en la columna de concepto se introduce el nombre de los productos que se vendan, en la columna de unidad se introducen las unidades de medida más adecuada del producto, en las siguientes columnas de los meses se introducen las cantidades de producción que se vendan en cada mes y finalmente en la columna de precios se introduce el precio unitario de cada producto, quedando la información como se muestra en el siguiente cuadro. Cuadro. Ventas de la empresa.

CONCEPTO UNIDAD Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Octubre Nov. Dic. Precio/U

Leche Litros

960.00 960.00 960.00 960.00 960.00 960.00 3.00

Becerros Cabezas

4.00 2,000.00

Vacas de desecho Cabezas

2.00 4,500.00

Una vez que se ha introducido la información a este cuadro, en el cuadro del lado derecho se calculan automáticamente los ingresos mensuales, así como el ingreso tanto por mes y por producto como se muestra a continuación

Agroproyectos


Cuadro. Ingreso de la empresa.

CONCEPTO Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Octubre Nov. Dic. TOTAL

Leche 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,880.00 2,880.00 2,880.00 2,880.00 2,880.00 2,880.00 17,280.00

Becerros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 8,000.00 8,000.00

Vacas de desecho 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 9,000.00 9,000.00

TOTAL 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,880.00 2,880.00 2,880.00 2,880.00 2,880.00 19,880.00 34,280.00

Con los costos e ingresos de los cuadros anteriores, más información que se genera en el siguiente cuadro, se elabora el estado de resultados de la empresa que aparece en el siguiente cuadro. En el siguiente cuadro se captura en forma automática información de varios cuadros, pero algunos datos tienen que introducirse manualmente, tales como el salario mínimo y el número de socios, el 10% de la tasa de participación de los trabajadores asalariados en las utilidades (PTU), la tasa de impuesto sobre la renta (ISR), que debe ser del 21% para actividades agrícolas y de 30% para otro tipo de actividades, y finalmente se debe introducir la tasa de reembolso del capital de riesgo, cuando participe capital de riesgo en la empresa. Para determinar el límite de ingresos exentos para actividades agrícolas se debe introducir el salario mínimo del área del contribuyente y el número de socios de la organización. Para personas morales el número máximo de socios que admite la ley de ISR es de 10, aunque la organización tenga más de diez. El ISR debe introducirse solo cuando el ingreso gravado para ISR sea mayor que cero (0). Cuadro. Estado de resultados.

CONCEPTO IMPORTE TASA %

1. INGRESO 34,280.00

1.1 INGRESO GRAVADO PARA ISR 0.00

%DE INGRESOS GRAVADO 0.00

2.3 DEDUCCION PARA ISR 0.00

2. COSTO DE OPERACIÓN =2.1+2.2 18,320.00

2.1. Variables 10,270.00

2.2. Fijos 8,050.00

3. UTILIDAD DE OPERACIÓN=1-2 15,960.00

4. DEPRECIACION 10,000.00

5. COSTO FINANCIERO 5,096.36

6. UTILIDAD PARA PTU=3-4-5 2,113.64

7. P T U = 6 x 0.10 0.00

8. UTILIDAD GRAVABLE =6-7 0.00

9. I S R =8 x ? 0.00

10. I E T U 0.00

11. UTILIDAD DEL PROYECTO=3-7-9-10 15,960.00

12. AMORTIZACION= 11/13 10,640.00

13. CAPACIDAD DE PAGO 1.50

14. UTILIDAD DE SOCIOS=11-12 5,320.00

15. PAGO A CAPITAL DE RIESGO=14X ? 0.00

16. PUNTO DE EQUILIBRIO (%) 77.84%

17. UTILIDAD NETA=14-15 5,320.00

Agroproyectos


Salario mínimo del área del contribuyente 54.47

Número de socios solo para agricultura 5

Limite de ingreso exento para agricultura 1988155

Salario mínimo por área geográfica, 2010

Área geográfica A 57.46

Área geográfica B 55.84

Área geográfica C 54.47

En el siguiente cuadro se introducen los datos que permiten formular el balance general, de la empresa, tales como los datos de los activos circulantes, otros activos circulantes, pasivos circulantes y pasivos de largo plazo y otro tipo de pasivos, nótese que los activos fijos aparecen en forma *, automática toda vez que ya se han introducido en el cuadro correspondiente al inventario de activos, no así el capital social y resultados acumulados que deben introducirse manualmente. Es de notarse que el balance queda correcto cuando se cumple la igualdad: total de activos = total de pasivos mas capital como se muestra en el siguiente cuadro. Cuadro. Balance general al………

ACTIVOS IMPORTE PASIVOS IMPORTE

Circulantes 24,720.00 Circulante 5,000.00

Bancos 5,320.00 Proveedores 5,000.00

Inventarios 18,680.00

Cuentas por cobrar 720.00

Fijos 169,600.00 Fijo 34,456.36

Terreno de temporal 48,000.00 Refaccionario 34,456.36

Establo 12,000.00

Bodega 6,000.00

Vacas criollo x cebu 32,000.00

Semental 6,000.00

Becerros 3,600.00

Camioneta Nissan usada 40,000.00

Local para proceso 10,000.00

Equipo de proceso 8,000.00

Refrigerador 4,000.00

Otros activos -10,000.00 Otros pasivos 0.00

Depreciación -10,000.00

TOTAL DE ACTIVOS 184,320.00 TOTAL DE PASIVOS 39,456.36

CAPITAL 144,863.64

Capital Social 139,543.64

Resultados de ejercicios anteriores

Resultados del ejercicio 5,320.00

PASIVO MAS CAPITAL 184,320.00

Agroproyectos


Con la información del balance general y del estado de resultados se calcula las razones financieras, las más importantes se muestran en el siguiente cuadro. Cuadro. Principales razones financieras. CLASE Y NOMBRE Valor Valor Óptimo

LIQUIDEZ

Índice de liquidez 4.94 2

Prueba del ácido o solvencia 0.14 1

Capital de trabajo 19,720.00 Depende del tipo de empresa

ENDEUDAMIENTO

Apalancamiento 21.26% 40%

EFICIENCIA Y OPERACIÓN

Rotacion de activo total 0.18 1

Rotacion de inventarios 471.62 30 días

Rotacion de cuentas por cobrar 7.56 Depende de la política de la empresa

Rotación de proveedores 98.25 Depende del plazo promedio de lo proveedores

Ciclo financiero 380.92 30 días

RAZONES DE RENTABILIDAD

Rentabilidad sobre la venta 15.52% Se compara con ejercicios anteriores y/o el de empresas del ramo

Utilidad de operación a ventas 46.56% Se compara con ejercicios anteriores y/o el de empresas del ramo

Rentabilidad sobre el activo 2.87% Se compara con ejercicios anteriores y/o el de empresas del ramo

Rentabilidad sobre el capital 3.64% Se compara con ejercicios anteriores y/o el de empresas del ramo

SI SON GRUPOS O EMPRESAS NUEVAS, ES DECIR, QUE INICIAN ACTIVIDADES POR PRIMERA VEZ, A PARTIR DEL SIGUIENTE CUADRO SE INICIA LA INTRODUCCIÓN DE DATOS En el cuadro de costos de organización se introduce la información de marco legal operativo de la empresa, tales como costos del servicio de consultoría, de diseño del proyecto, pago a notario, permisos, concesiones, licencias, etc., como se muestra a continuación. Cuadro. Costos de organización.

CONCEPTO UNIDAD CANTIDAD COSTO/U TOTAL

Diseño del proyecto Servicio 1.00 40,000.00 40,000.00

Registro público de la propiedad Pago 1.00 1,800.00 1,800.00

Dictamen de impacto regional Pago 1.00 2,600.00 2,600.00

Licencia sanitaria Pago 1.00 685.00 685.00

Contrato de agua potable Pago 1.00 1,708.00 1,708.00

Autorización de inicio de actividad Pago 1.00 800.00 800.00

Autorización de impacto ambiental Pago 1.00 6,850.00 6,850.00

TOTAL 54,443.00

Agroproyectos


II. MERCADO

Uno de los aspectos más importantes del estudio de mercado es el que corresponde al análisis de precio de producto, para lo cual se requieren de series de datos mensuales del precio del producto o insumo, por lo que en el siguiente cuadro se introducen el precio mensual del producto. Cuadro. Precio nominal del limón.

MES 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Enero 3.30 6.84 5.22 7.14 5.37 Febrero 3.56 6.18 9.12 8.62 9.29 Marzo 4.70 6.03 13.09 9.28 8.76 Abril 6.29 5.70 11.39 10.09 7.92 Mayo 5.90 4.94 4.71 5.92 6.95 Junio 3.80 4.32 4.49 4.39 5.57 Julio 3.00 4.47 5.16 3.98 4.00 Agosto 3.00 4.23 4.69 3.85 3.67 Septiembre 3.00 4.86 4.41 3.29

Octubre 3.21 5.39 4.55 3.24 Noviembre 3.55 5.12 5.86 3.52 Diciembre 3.77 4.81 9.38 4.34 ESTADISTICOS

Promedio 3.92 5.24 6.84 5.64 6.44

Máximo 6.29 6.84 13.09 10.09 9.29

Mínimo 3.00 4.23 4.41 3.24 3.67

Mediana 3.56 5.03 5.19 4.37 6.26

Valor más frecuente 3.00 #N/A #N/A #N/A #N/A

Desviación estándar 1.12 0.81 3.07 2.51 2.12

Desviación promedio 0.85 0.66 2.60 2.14 1.79

Con el fin de calcular la tendencia, la estacionalidad, el precio real y otras estadísticas del precio, es necesario introducir el índice nacional de precios al consumidor (INPC) o índice nacional de precios al productor (INPP), cuando se trata del precio del producto en la empresa, parcela, es decir, el precio recibido por el productor pagado por el primer eslabón comercializador. Estos índices se introducen en el siguiente cuadro.

Agroproyectos


Cuadro. Índice Nacional de Precios al Consumidor

MES 2005 2006 2007 2008 2009 Enero 112.55 116.98 121.64 126.15 134.07

Febrero 112.93 117.16 121.98 126.52 134.37 Marzo 113.44 117.31 122.24 127.44 135.14 Abril 113.84 117.48 122.17 127.73 135.61 Mayo 113.56 116.96 121.58 127.59 135.22 Junio 113.45 117.06 121.72 128.12 135.47 Julio 113.89 117.38 122.24 128.83 135.84 Agosto 114.03 117.98 122.74 129.58 135.84 Septiembre 114.48 119.17 123.69 130.46

Octubre 114.77 119.69 124.17 131.35 Noviembre 115.59 120.32 125.05 132.84 Diciembre 116.30 121.02 125.56 133.76

La hoja donde se introduce el precio y el INPC, tiene el nombre de precio producto 1, porque el proyecto puede tener varios productos, cuando se trate del producto número 2, los datos deben introducirse en la hoja que tiene el nombre precio producto 2 y así sucesivamente hasta el precio del producto numero 10. En caso de que tenga más de diez productos se pueden introducir más hojas y copiar en ellas los formatos de los cuadros de datos de los precios de los productores anteriores. Con el índice de precios se calcula el precio real del producto que se muestra en el siguiente cuadro Cuadro. Precio real del limón

MES 2005 2006 2007 2008 2009 Enero 2.93 5.85 4.29 5.66 4.01

Febrero 3.15 5.27 7.48 6.81 6.91 Marzo 4.14 5.14 10.71 7.28 6.48 Abril 5.53 4.85 9.32 7.90 5.84 Mayo 5.20 4.22 3.87 4.64 5.14 Junio 3.35 3.69 3.69 3.43 4.11 Julio 2.63 3.81 4.22 3.09 2.94 Agosto 2.63 3.59 3.82 2.97 2.70 Septiembre 2.62 4.08 3.57 2.52 0.00 Octubre 2.80 4.50 3.66 2.47 0.00 Noviembre 3.07 4.26 4.69 2.65 0.00 Diciembre 3.24 3.97 7.47 3.24 0.00 ESTADISTICOS

Promedio 3.44 4.44 5.57 4.39 3.18 Máximo 5.53 5.85 10.71 7.90 6.91 Mínimo 2.62 3.59 3.57 2.47 0.00 Mediana 3.11 4.24 4.26 3.34 3.48 Valor más frecuente #N/A #N/A #N/A #N/A 0.00

Desviación estándar 0.99 0.70 2.51 2.01 2.66 Desviación promedio 0.76 0.57 2.12 1.73 2.24

Agroproyectos


Con los datos de precios nominales, INPC y precios reales se hace el análisis de precios en la hoja de análisis de precios 1, que consiste en determinar la tendencia del precio y la estacionalidad, cuyo cuadro y graficas se muestran a continuación. Cuadro. Análisis del precio

AÑO No. DE

OBS.

PRONOSTICO

MESES PRECIO

$/KG INPC

PRECIO REAL

PMC, 12

ESTACIONALIDAD

INDICE ESTACIONAL

TENDENCIA ESTIMADA

DEL PRECIO

1 Enero 3.30 112.55 2.93 4.14

2 0 Febrero 3.56 112.93 3.15 4.17

3 0 Marzo 4.70 113.44 4.14 4.18

4 0 Abril 6.29 113.84 5.53 4.19

5 0 Mayo 5.90 113.56 5.20 4.20

2005 6 0 Junio 3.80 113.45 3.35 4.22

7 0 Julio 3.00 113.89 2.63 3.56 0.74 73.94 4.23

8 0 Agosto 3.00 114.03 2.63 3.77 0.70 69.74 4.24

9 0 Septiembre 3.00 114.48 2.62 3.90 0.67 67.15 4.26

10 0 Octubre 3.21 114.77 2.80 3.92 0.71 71.43 4.27

11 0 Noviembre 3.55 115.59 3.07 3.85 0.80 79.83 4.28

12 0 Diciembre 3.77 116.30 3.24 3.82 0.85 84.83 4.30

13 0 Enero 6.84 116.98 5.85 3.88 1.51 150.53 4.31

14 0 Febrero 6.18 117.16 5.27 3.97 1.33 132.77 4.32

15 0 Marzo 6.03 117.31 5.14 4.07 1.26 126.19 4.34

16 0 Abril 5.70 117.48 4.85 4.21 1.15 115.38 4.35

17 0 Mayo 4.94 116.96 4.22 4.33 0.98 97.64 4.36

2006 18 0 Junio 4.32 117.06 3.69 4.41 0.84 83.77 4.38

19 0 Julio 4.47 117.38 3.81 4.37 0.87 87.12 4.39

20 0 Agosto 4.23 117.98 3.59 4.40 0.82 81.52 4.40

21 0 Septiembre 4.86 119.17 4.08 4.72 0.86 86.37 4.42

22 0 Octubre 5.39 119.69 4.50 5.14 0.88 87.61 4.43

23 0 Noviembre 5.12 120.32 4.26 5.31 0.80 80.11 4.44

24 0 Diciembre 4.81 121.02 3.97 5.30 0.75 75.03 4.46

Gráfica. Índice estacional Gráfica. Comportamiento del precio. Ahora si se requiere obtener el precio estimado para los meses siguientes se debe introducir manualmente el numero consecutivo de observaciones por eso ésta columna

Agroproyectos


está en un color gris claro más obscuro y en la columna de tendencia estimada del precio irán apareciendo los precios estimados determinados mediante un modelo estadístico de regresión lineal simple (Y = A+Bx) En el siguiente cuadro se introducen los datos de la demanda observada del producto para que en forma automática se estime la demanda futura y se grafique, el comportamiento de la demanda observada, así como la tendencia de la demanda en función del tiempo en base a un modelo de regresión lineal simple (Y = A+Bx), lo cual se muestra en el siguiente cuadro y figura. Cuadro. Comportamiento de la demanda. AÑOS DEMANDA (Miles de Ton) DEMANDA ESTMADA Regresión lineal

2001 623.00 556.92 Y=A+Bx 2002 588.00 625.80 A=-137273.869

2003 663.00 694.68 B=68.88 2004 662.00 763.56

2005 901.00 832.44 2006 927.00 901.32 2007 1042.00 970.20 2008 978.00 1039.08 2009

1107.96

2010

1176.85

2011

1245.73

2012

1314.61

2013

1383.49

2014

1452.37

2015

1521.25

2016

1590.13

Gráfica. Comportamiento de la demanda. Si se analiza la demanda de varios productos se van introduciendo los datos correspondientes en las hojas de demanda 2, demanda 3, etc. Si hicieran falta hojas de

Agroproyectos


demanda se pueden insertar mas hojas e irse copiando los formatos correspondientes, mediante el sistema de copiar y pegar como formula. El análisis de la oferta se hace de la misma forma que la demanda solo que en este caso se insertan datos correspondientes a la oferta del producto, como se muestra en el siguiente cuadro Cuadro. Comportamiento de la oferta

AÑOS OFERTA (Miles de ton) OFERTA ESTIMADA Regresión lineal

1997 42423.00 45360.50 Y=A+Bx

1998 44291.00 45117.95 A= 529741.93

1999 46714.00 44875.39 B= -242.55

2000 47132.00 44632.84

2001 46751.00 44390.28

2002 42881.00 44147.73

2003 41736.00 43905.17

2004 43442.00 43662.62

2005 46014.00 43420.06

2006 44112.00 43177.51

2007 40129.00 42934.95

2008 42692.40

2009 42449.85

2010 42207.29

2011 41964.74

2012 41722.18

2013 41479.63

2014 41237.07

2015 40994.52

Gráfica. Comportamiento de la oferta En el estudio de mercado es muy frecuente y útil hacer un sondeo de mercado para cuantificar variables relevantes para el mercado, tales como el precio medio de un producto en una localidad, región o ciudad ó bien cuantificar el consumo de un producto, cuantificar la demanda u oferta, cuantificar la competencia, etc. Como en la

y = -242.55x + 529742R² = 0.1225

0

10000

20000

30000

40000

50000

1995 2000 2005 2010 2015 2020

OFERTA

Lineal (OFERTA)

Agroproyectos


mayoría de los casos no es posible hacer un censo de la población de interés, se analiza solo una muestra del total de la población objeto de estudio, la cual se necesita estimar. Para estimar el tamaño de muestra de una población objeto del estudio, se determina primero una muestra piloto con un número de observaciones de un mínimo de 30 datos (encuestas, por ejemplo), los datos de esa muestra se introducen en la columna “valor de la muestra piloto” por ejemplo el precio del queso fresco. Una vez que se introducen los datos de la muestra piloto en forma automática se calcula el tamaño del la muestra definitiva, con un nivel de confianza del 90% y un error del 15%. Una vez calculado el tamaño de la muestra definitiva se obtienen los datos de la variable de interés y en la columna valor de la muestra definitiva se introducen los datos observados de la variable de la muestra definitiva, con lo que en forma automática se calculan los estadísticos principales de la muestra definitiva, como se muestra en el siguiente cuadro. Cuadro. Sondeo del precio producto. EMPRESA NUMERO DE UNIDAD VALOR DE MUESTRA VALOR DE MUESTRA

OBSERVACIONES Kg PILOTO ($) DEFINITIVA ($)

1 Kg 41.50 41.50

2 Kg 41.00 41.00

3 Kg 40.00 40.00

4 Kg 40.70 40.70

5 Kg 39.50 39.50

6 Kg 40.50 40.50

7 Kg 42.50 42.50

8 Kg 40.00 40.00

9 Kg 40.00 40.00

10 Kg 41.00 41.00

11 Kg 40.50 40.50

12 Kg 39.00 39.00

13 Kg 39.50 39.50

14 Kg 40.00 40.00

15 Kg 42.00 42.00

16 Kg 38.50 38.50

17 Kg 39.00 39.00

18 Kg 40.00 40.00

19 Kg 41.50 41.50

20 Kg 41.00 41.00

21 Kg 40.00 40.00

22 Kg 40.70 40.70

23 Kg 39.50 39.50

24 Kg 40.50 40.50

25 Kg 42.50 42.50

26 Kg 40.00 40.00

27 Kg 40.00 40.00

28 Kg 41.00 41.00

29 Kg 40.50 40.50

30 Kg 39.00 39.00

Agroproyectos


Cuadro Estadísticos de la muestra definitiva Nivel de confianza 90%

Error 15%

Desviación estándar 0.99

Tamaño de la población conocida (N) 200

Tamaño de muestra para población infinita: 118.81

Tamaño de muestra para población conocida: 74.60

ESTADISTICOS DE LA MUESTRA DEFINITIVA

Promedio 40.38

Máximo 42.50

Mínimo 38.50

Mediana 40.25

Valor más frecuente 40.00

Desviación estándar 0.99

Desviación promedio 0.78

Si se requieren hacer varios sondeos de mercado el procedimiento es el mismo y en caso de que hagan falta hojas se pueden insertar y copiar los formatos, teniendo cuidado de pegar la copia como formula en las hojas que se vallan a generar. Finalmente como resultado del estudio de mercado se debe obtener el precio relevante para el proyecto, entre otros datos, el cual puede ser el precio medio, mínimo, máximo, etc., u otro determinado por el estudio de mercado, el cual deben quedar registrado como se muestra en el siguiente cuadro. Cuadro. Precios relevantes para el proyecto.

PRODUCTO UNIDAD $/UNIDAD

Queso fresco Kg 40.00

Vacas de desecho Cabezas 8,000.00

Becerros Cabezas 3,000.00

Semental de desecho Cabezas 10,000.00

Agroproyectos


III. ESTUDIO TECNICO

El estudio técnico de un proyecto en la mayoría de los guiones se inicia con el estudio de localización del proyecto, el cual se desglosa en macrolocalización, microlocalización y descripción del sitio. De una manera práctica la macrolocalización ayuda a ubicar un proyecto en la zona más adecuada, generalmente un estado, municipio, región, etc., mediante la calificación de las fuerzas locacionales, siendo estas las condiciones del medio físico, las cuales se les da una calificación en una escala del 1 al 10 o del 10 al 100, definida por el analista del proyecto, mientras más favorable sea la variable del medio físico tendrá una calificación más alta y mientras más desfavorable sea la fuerza locacional tendrá menos calificación, obviamente estas calificaciones son subjetivas por que las define el analista con la finalidad de darles un carácter cuantitativo. Una vez calificadas las fuerzas locacionales para cada lugar posible se introducen los conceptos y sus valores como se muestra en el siguiente cuadro. Cuadro. Calificación de las fuerzas locaciones.

FUERZAS LOCACIONALES OPCIONES DE LOCALIZACION

Amayucan Est. Pastor Tepalcingo Cuautla Jonacantepec Tlayecapan

Ferrocarril 0 100 0 100 70 70

Energía eléctrica 85 70 70 100 85 85

Terreno 85 100 85 25 85 85

Acceso al mercado 50 50 50 100 85 70

Mano de obra 100 85 70 25 50 50

Red vial 85 70 70 100 70 85

TOTAL 405 475 345 450 445 445

En lugar que tenga la mayor calificación será el lugar más adecuado para el proyecto desde el punto de vista de la macrolocalización. Una forma un poco más precisa para determinar la macrolocalización es asignando pesos específicos a cada fuerza locacional, los cuales se denominan ponderadores, por ejemplo, tal vez para un proyecto especifico tenga mucho peso en la decisión que el lugar cuente con energía eléctrica, por tanto, esta fuerza locacional tendrá un peso especifico del 60% y las demás fuerzas el 40%. Si se opta por este enfoque en la columna “ponderador” se introduce el peso especifico que se asigne a cada fuerza, obteniendo así una nueva calificación para el lugar, siendo el más adecuado el que obtenga la mayor calificación. Un aspecto importante del medio físico para proyectos agrícolas es su vocación natural para el desarrollo óptimo de un determinado proceso productivo, que es explicado principalmente por el clima cuyos elementos principales son la temperatura y la precipitación cuyos datos promedios mensuales se introducen en el siguiente cuadro obteniendo así el comportamiento mensual de cada elemento y la estación de crecimiento.

Agroproyectos


Cuadro. Distribución mensual de la temperatura.

MES TEMPERATURA PRECIPITACIÓN EVAPORACION

PROMEDIO ºC (mm) ( mm)

Enero 17.38 12.63 109.03

Febrero 18.255 7.88 131.93

Marzo 20.89 3.66 213.23

Abril 22.79 5.84 251.23

Mayo 24.35 27.19 264.14

Junio 23.705 195.6 199.51

Julio 21.785 269.08 154.76

Agosto 21.73 229.73 146.26

Septiembre 21.82 158.45 129.8

Octubre 20.98 60.25 125.25

Noviembre 18.76 17.33 102.75

Diciembre 17.19 12.64 97.4

Promedio 20.80 83.36 160.44

Máxima 24.35 269.08 264.14

Mínima 17.19 3.66 97.40

Grafica. Descripción mensual de la temperatura. En procesos de producción agrícola determinar la estación de crecimiento es un dato técnico importante, el cual se muestra en la siguiente grafica.

Gráfica. Estación de crecimiento

Otro dato importante en el área de proyecto es la estructura de cultivos anuales que se grafica introduciendo los datos del cultivo en el siguiente cuadro.

Agroproyectos


Cuadro. Estructura de cultivos anuales

PRODUCTO SUPERFICIE COSECHADA

(Has)

PRODUCCION (Ton)

RENDIMIENTO (Ton/Ha)

PRECIO MEDIO RURAL ($/Ton)

VALOR ($) SUPERFICIE COSECHADA

(%) VALOR (%)

Avena forrajera en verde 48.00 967.00 20.15 732.00 707,844.00 4.46 5.42

Chicharo 10.00 41.00 4.10 5,391.00 221,031.00 0.93 1.69

Elote 4.00 58.00 14.50 4,500.00 261,000.00 0.37 2.00

Frijol 4.00 2.00 0.50 6,200.00 12,400.00 0.37 0.09

Haba verde 7.00 36.00 5.14 5,516.00 198,576.00 0.65 1.52

Maiz forrajero 20.00 805.00 40.25 753.00 606,165.00 1.86 4.64

Maiz grano 972.00 3,006.00 3.09 3,348.00 10,064,088.00 90.33 77.04

Papa 6.00 91.00 15.17 6,585.00 599,235.00 0.56 4.59

Jitomate 2.00 36.00 18.00 4,400.00 158,400.00 0.19 1.21

Tomate verde 3.00 54.00 18.00 4,350.00 234,900.00 0.28 1.80

TOTAL 1,076.00 13,063,639.00 100.00 100.00

Grafica. Estructura de cultivos. Gráfica. Valor de la estructura de cultivos De la misma forma se obtiene la estructura de cultivos perennes. Cuadro. Estructura de cultivos perennes.

PRODUCTO

SUPERFICIE PRODUCCION RENDIMIENTO PRECIO MEDIO

VALOR ($)

SUPERFICIE

VALOR (%) COSECHADA (Ton) (Ton/Ha) RURAL COSECHADA

(Has) ($/Ton) (%)

Aguacate 8.00 58.00 7.25 8,000.00 464,000.00 1.01 47.08

Durazno 7.00 62.00 8.86 8,220.00 509,640.00 0.89 51.71

Pasto 775.00 25.00 0.03 480.00 12,000.00 98.10 1.22

TOTAL 790.00 145.00 985,640.00 100.00 100.00

Gráfica. Estructura de la superficie Gráfica. Estructura del valor de la producción

Agroproyectos


En forma similar se introducen los datos para determinar la estructura pecuaria. Cuadro. Estructura pecuaria.

ESPECIE

GANADO EN PIE CARNE EN CANAL GANADO EN PIE CARNE EN CANAL

PRODUCCION PRECIO VALOR PRODUCCION PRECIO VALOR PRODUCCION VALOR PRODUCCION VALOR

(Ton) ($/Ton) ($) (Ton) ($/Ton) ($) (%) (%) (%) (%)

Bovino 689.00 17,280.00 11,905,920.00 367.00 33,100.00 12,147,700.00 73.61 75.26 67.59 70.85

Porcino 135.00 13,180.00 1,779,300.00 103.00 25,860.00 2,663,580.00 14.42 11.25 18.97 15.54

Ovinos 36.00 21,520.00 774,720.00 19.00 42,100.00 799,900.00 3.85 4.90 3.50 4.67

Caprino 7.00 20,958.00 146,706.00 3.00 43,590.00 130,770.00 0.75 0.93 0.55 0.76

Ave 62.00 16,850.00 1,044,700.00 46.00 26,620.00 1,224,520.00 6.62 6.60 8.47 7.14

Guajolote 7.00 23,910.00 167,370.00 5.00 35,750.00 178,750.00 0.75 1.06 0.92 1.04

TOTAL 936.00 15,818,716.00 543.00 17,145,220.00 100.00 100.00 100.00 100.00

Gráfica. Estructura de producción pecuaria Gráfica. Estructura del valor de la producción

Una vez definido los productos más importantes para el proyecto, es útil analizar el comportamiento de sus principales variables a través del tiempo, tales como la superficie cosechada, superficie sembrada, superficie siniestrada, rendimientos, etc., para lo cual se deben introducir los datos como se muestra en el siguiente cuadro. Cuadro. Estadísticas de producción.

AÑO Superficie sembrada

(Ha)

Superficie cosechada

(Ha)

Superficie siniestrada

(Ha)

Producción (Ton)

Rendimiento (Ton/Ha)

PMR ($/Ton)

Valor de la Producción

($)

2001 3,610.00 3,610.00 0.00 21,965.00 6.08 1,410.00 30,970,650.00

2002 3,557.00 3,557.00 0.00 19,444.00 5.47 1,545.00 30,040,980.00

2003 3,350.00 2,794.00 556.00 21,706.00 7.77 1,506.00 32,689,236.00

2004 4,050.00 3,436.00 614.00 24,928.00 7.25 1,508.00 37,591,424.00

2005 4,500.00 1,400.00 3,100.00 7,700.00 5.50 1,400.00 10,780,000.00

2006 5,809.00 3,959.00 1,850.00 22,923.00 5.79 2,250.00 51,576,750.00

2007 6,750.00 5,898.00 852.00 38,189.00 6.47 2,250.00 85,925,250.00

2008 4,840.00 4,840.00 0.00 37,620.00 7.77 2,250.00 84,645,000.00

PMR: Precio medio rural Una representación más ilustrativa de los datos de producción se obtiene con su gráfica, como se muestra a continuación.

Agroproyectos


Grafica. Superficie sembrada, cosechada y siniestrada.

Grafica. Producción de …………… Si hay más de un producto sus variables productivas se analizan de la misma forma. Si el proyecto involucra un producto pecuario y/o agrícola será necesario analizar también sus principales variables productivas, introduciendo los datos respectivamente como se muestra en el siguiente cuadro. Cuadro. Estadísticas productivas de ganado bovino.

AÑO

GANADO EN PIE CARNE EN CANAL

PRODUCCIÓN PRECIO VALOR DE LA PRODUCCION

PESO PRODUCCIÓN PRECIO VALOR DE LA PRODUCCION

ANIMALES SACRIFICADOS

PESO

(Ton) ($/Ton) ($) (Kg) (Ton) ($/Ton) ($) (Cab) (Kg)

2006 688.00 17,510.00 12,046,880.00 438.00 353.00 35,000.00 12,355,000.00 1,569.00 224.00

2007 734.00 15,870.00 11,648,580.00 438.00 376.00 31,630.00 11,892,880.00 1,675.00 224.00

2008 689.00 17,280.00 11,905,920.00 446.00 367.00 33,100.00 12,147,700.00 1,544.00 238.00

Gráfica. Producción de ganado bovino en pie en.. Gráfica. Producción de ganado bovino en canal en..

Agroproyectos


0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

9.00

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

Has

0.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

Ton

Cuadro Producción de aguacate en el municipio de

AÑO Superficie sembrada

(Ha)

Superficie cosechada

(Ha)

Produccion (Ton)

Rendimiento (Ton/Ha)

PMR ($/Ton)

Valor de la Produccion

($)

2002 6.00 6.00 47.00 7.83 2,770.00 130,190.00

2003 6.00 6.00 50.00 8.33 6,000.00 300,000.00

2004 6.00 6.00 48.00 8.00 4,435.00 212,880.00

2005 6.00 6.00 46.00 7.67 5,706.00 262,476.00

2006 8.00 8.00 64.00 8.00 7,350.00 470,400.00

2007 8.00 8.00 64.00 8.00 7,640.00 488,960.00

2008 8.00 8.00 58.00 7.25 8,088.00 469,104.00

2009

0.00

0.00

2010

0.00

0.00

2011

0.00

0.00

A nivel microlocalización, ciudad, colonia etc., la ubicación del proyecto se determina de la misma forma que en el proceso de macrolocalización. El mismo proceso se sigue para ubicar el proyecto a nivel de sitio, es decir, por parcela, calle, etc. Otro componente del estudio técnico del proyecto es el que se refiere a la determinación del tamaño óptimo del proyecto que tiene como fin estimar el programa de producción anual como se muestra en el siguiente cuadro, donde se introduce el nombre del producto, las unidades en que se mide, la cantidad producida cada mes y el precio del producto. Cuadro. Programa de producción mensual.

PRODUCTO UNIDAD MESES

TOTAL 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Queso fresco Kg 0 0 108 216 324 432 540 540 540 540 540 540 4320

Vacas de desecho Cabezas

2 2

Becerros Cabezas

8 8

Semental de desecho Cabezas

0 0

Agroproyectos


Los datos del programa de producción anual se introducen de la misma forma. Cuadro. Programa de producción anual.

PRODUCTO UNIDAD AÑOS

1 2 3 4 5 6 7 8 Queso fresco Kg 4320 3880 3240 4560 4560 4560 4560 4560 Vacas de desecho Cabezas 2 2 2 2 2 2 2 2 Becerros Cabezas 8 7 6 9 9 9 9 9 Semental de desecho Cabezas 0

1

1

En el apartado de ingeniería un aspecto relevante que debe definirse es la selección de la tecnología con la cual se va a producir el producto (s), de interés, por lo que se deben comparar los datos más relevantes de cada tecnología, introduciendo los nombres de los insumos, su costo, rendimientos y precios, para determinar la utilidad que se genera con cada tecnología como factor discriminante, lo cual se muestra en el siguiente cuadro. Cuadro. Comparación de tecnologías.

INSUMOS Tec. Actual Tec. Propuesta TECNOLOGIA 3 TECNOLOGIA 4

Barbecho 300.00 300.00

Rastra 400.00 400.00

Gesaprim 90 WG 112.50 112.50

Surcado y siembra 200.00 200.00

Siembra 160.00 160.00

Urea 520.00 800.00

Semilla

250.00

Superfosfato simple 400.00 COSTO TOTAL 1,692.50 2,222.50 0.00 0.00

RENDIMIENTO/U 1.60 2.50

PRECIO DE VENTA/U 2,000.00 2,000.00

INGRESOS 3,200.00 5,000.00 0.00 0.00

UTILIDAD 1,107.50 2,777.50 0.00 0.00

Si el proyecto involucra más de un producto o servicio será necesario comparar las tecnologías para cada producto, lo cual se hace de la misma manera. Así como es necesario seleccionar la tecnología más apropiada, también es necesario seleccionar la maquinaria y equipo más adecuado para cada proceso productivo, por lo que también se requiere comparar y seleccionar la maquinaria y equipo más adecuado, determinando el costo total que tiene asociado como se muestra en el siguiente cuadro.

Agroproyectos


Cuadro. Comparación de costos de maquinaria y equipo.

NOMBRE Labranza de

conservación Labranza

tradicional TECNOLOGIA

3 TECNOLOGIA

4

Tractor categoría II 135,900.00 135,900.00 Desvaradora 6,500.00 6,500.00 Aspersora de 13 boquillas 7,500.00 7,500.00 Sembradora de labranza de conservación 15,300.00

Barra cultivadora 2,600.00 Arado de tres discos

13,500.00

Rastra de 20 discos

23,150.00 Tablón de 12 x 24 pulgadas

7,500.00

Sembradora y fertilizadora tradicional

3,950.00 Cultivadora de timones

5,200.00

TOTAL 167,800.00 203,200.00 0.00 0.00

Si el proyecto involucra varios procesos de producción debe seleccionarse la maquinaria y equipo que se requiere para cada proceso lo cual es de la misma forma en todos los casos. Para el desarrollo del ejemplo de producción de queso que se sigue en este ejemplo, la maquinaria y equipo que se requiere es el siguiente. Cuadro Necesidades de maquinaria y equipo

NOMBRE UNIDAD CANTIDAD COSTO/U COSTO TOTAL

Vaquillas Cabeza 20.00 10,000.00 200,000.00

Semental Cabeza 1.00 20,000.00 20,000.00

Ensiladora de forraje Pieza 1.00 16,000.00 16,000.00

TOTAL 236,000.00

De acuerdo a los procesos productivos seleccionados se requiere determinar la cantidad de insumos fijos que se requieren, los cuales se introducen en el siguiente cuadro; en la columna de insumos se introduce el nombre, en la unidad, la unidad de medida más adecuada, kg, mts, ha, etc., en las columnas de meses se introducen las cantidades de insumos que se requieren cada mes y en la columna de precios se introduce el precio unitario del insumo, como se muestra en el siguiente cuadro. Cuadro. Necesidades de insumos variables.

INSUMO UNIDAD MESES TOTA

L PRECIO

/U 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Alimento Kg 900 900 900 900 900 900 900 900 900 900 900 900 10800 3.00

Desparasitante ml

278

278

556 2.20

Vacuna ml

227

227 0.88

Gas L P kg

17.39 34.78 52.16 69.55 86.94 86.94 86.94 86.94 86.94 86.94 696 5.34

Cuajo Lit

0.248 0.497 0.745 0.994 1.24 1.24 1.24 1.24 1.24 1.24 10 135.00

Sal Kg

3.35 6.7 10.04 13.39 16.74 16.74 16.74 16.74 16.74 16.74 134 3.50

Bolsa de poliet. kg

0.083 0.166 0.249 0.333 0.416 0.416 0.416 0.416 0.416 0.416 3 27.00

Agroproyectos


De la misma forma se introducen datos correspondientes a los insumos variables que se requieres en el proceso productivo seleccionado, como se muestra a continuación. Cuadro. Necesidades de insumos fijos.

INSUMO UNIDAD MESES

TOTAL PRECIO/U 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Barbecho Servicio 4

4 300.00

Rastra Servicio 8

8 200.00

Gesaprim Lit. 6.4

6.4 75.00

Semilla SB- 309 Kg 160

160 10.00

Surcado-siembra Servicio 4

4 200.00

Urea Kg 520 520

1040 4.00

Sulfato de amonio Kg 800

800 2.00

Mano de obra asalariada Jornal 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 360 80.00

En este software los insumos fijos son los que no cambia la cantidad a usar cuando cambia el nivel de producción y los insumos variables son los insumos cuyas cantidades cambian al variar la cantidad producida de acuerdo al programa de producción. De acuerdo a las características del proceso productivo y a las necesidades de maquinaria y equipo se requerirán infraestructura y obra civil cuyas características deben introducirse como se muestra en el siguiente cuadro. Cuadro. Necesidades de obra civil.

CONCEPTOS DIMENSIONES UNIDAD CANTIDAD COSTO/UNIDAD TOTAL

Adecuación de establo 20x10 met. Establo 1.00 22,472.00 22,472.00

Adecuación de bodega 3x4 met. Bodega 1.00 8,284.00 8,284.00

COSTO TOTAL 30,756.00

También de acuerdo al proceso productivo y al tipo de maquinaria es necesario cuantificar las necesidades de instalaciones y servicios auxiliares, tales como instalación eléctrica, agua, vapor, etc., cuyos datos se introducen como se muestra en el siguiente cuadro. Cuadro. Necesidades de instalaciones y servicios auxiliares.

CONCEPTOS DIMENSIONES UNIDAD CANTIDAD COSTO/UNIDAD TOTAL

Cableado eléctrico

Metro 100.00 2.50 250.00

Re de agua potable

Metro 50.00 1.50 75.00

COSTO TOTAL 325

La penúltima fase de estudio técnico corresponde a la elaboración del programa de inversión para la construcción de la obra civil por lo que debe definirse una lista de actividades relevantes y determinar en qué mes se realizará como se muestra en el siguiente cuadro.

Agroproyectos


Cuadro. Programa de construcción de obra civil.

ACTIVIDAD MESES

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Adecuación del establo x x Adecuación de la bodega x x Adquisición de ganado

x

Adquisición de ensiladora

x Instalación eléctrica

x

Instalación de red de agua x

El último apartado de estudio técnico es el correspondiente a las necesidades de insumos, servicios y personal para administración del proyecto, representados principalmente por las necesidades de la mano de obra requerida de acuerdo al organigrama de la empresa y el material de oficina que se requiera para el buen funcionamiento del proyecto. Los datos correspondientes se introducen como se muestra en el siguiente cuadro. Cuadro. Necesidades de administración.

CONCEPTO UNIDAD MES

TOTAL PRECIO/U 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Cuota del IMSS Pago 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 12 600

Cuota del INFONAVIT Pago

1

1

1

1

1

1 6 500

Pago de aguinaldo Pago

1 1 2400

Prima vacacional Pago

1 1 360

Gasolina Lit. 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 960 6

Mantenimiento del vehículo Servicio

1

1

1 3 1300

Pago de energía eléctrica pago

1

1

1

1

1

1 6 120

Pago de agua potable Pago 1

1

2 300

Asistencia técnica Servicio

1

1

1

1

1

1 6 300

Promoción del producto Pieza 10

10

10

10

40 30

Gerente

0 Secretaria

0

Agroproyectos


IV. ANÁLISIS FINANCIERO. El análisis financiero parte de la elaboración del presupuesto de inversión y la identificación de las fuentes financieras, lo cual se presenta en un cuadro como el siguiente. En la columna de conceptos de inversión se introducen en forma automática los conceptos de inversión fija, diferida y capital de trabajo que estén considerados en el estudio técnico o diseño del proyecto. En las siguientes columnas se introduce en forma automática la cantidad, la unidad de medida y el costo unitario de cada concepto de inversión. Luego en las columnas de financiamiento se debe introducir el valor de las aportaciones que cada fuente financiera externa aporta para cada concepto de inversión, de tal manera que en la parte superior del cuadro va apareciendo en forma automática el total para cada fuente, tanto en valores absolutos como en valores relativos. Es muy importante tener en cuenta que si no hay financiamiento vía crédito para la inversión fija o diferida, las columnas correspondientes a crédito 1, crédito 2 y crédito 3 deberán quedar vacías o en su defecto si solo hay una sola fuente crediticia, solo se introducirán datos en la columna correspondiente a crédito 1 y las otras dos quedarán vacías. Se recomienda que tanto las columnas e hileras que queden sin datos no se eliminen, sino que únicamente se oculten con los filtros para que estén disponibles por si se llegase a modificar la estructura del presupuesto. Cuadro. Presupuesto de Inversión y Fuentes Financieras.

CONCEPTOS INVERSIÓN TOTAL ($)

FINANCIAMIENTO ($)

Recurso propio FIRA F. Rural

Crédito 3

Activos productivos

Programa soporte

Subsidio 3 Otra

Inversión Fija 267,081 67,081 50,000 50,000 0.00 100,000 0.00 0.00 0.00

Inversión Fija (%) 100 25.12 18.72 18.72 0.00 37.44 0.00 0.00 0.00

Obra civil 30,756 30,756 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Adecuación de establo 22,472 22,472

Adecuación de bodega 8,284 8,284

Maquinaria y equipo 236,000 36,000 50,000 50,000 0.00 100,000 0.00 0.00 0.00

Vaquillas 200,000 0.00 50,000 50,000

100,000

Semental 20,000 20,000

Ensiladora de forraje 16,000 16,000

Instalaciones aux. 325.00 325.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Cableado eléctrico 250.00 250.00

Re de agua potable 75.00 75.00

Inversión Diferida 54,443 36,943 0.00 0.00 0.00 0.00 17,500 0.00 0.00

Inversión Diferida (%) 100 67.86 0.00 0.00 0.00 0.00 32.14 0.00 0.00

Diseño del proyecto 40,000 22,500

17,500

Registro público 1,800.00 1,800.00

Dictamen de impacto 2,600.00 2,600.00

Licencia sanitaria 685.00 685.00

Contrato de agua 1,708.00 1,708.00

Autorización de inicio 800.00 800.00

Autorización de impacto 6,850.00 6,850.00

Capital de trabajo* 28,273 5,573 12,700 5,000 0.00 0.00 5,000 0.00 0.00

Capital de trabajo (%) 100 19.71 44.92 17.68 0.00 0.00 17.68 0.00 0.00

TOTAL 349,797 109,597 62,700 55,000 0.00 100,000 22,500 0.00 0.00

TOTAL (%) 100 31.33 17.92 15.72 0.00 28.59 6.43 0.00 0.00

Agroproyectos


Las cantidades de dinero que se requieren para financiar el capital de trabajo también deben introducirse aquí al presupuesto, y se van asignando en forma automática para la compra de la materia prima de acuerdo a las aportaciones que hace cada fuente financiera en la conformación del capital de trabajo. Una vez determinado el presupuesto de inversión se procede a realizar un balance general inicial, para conocer el nivel de apalancamiento del proyecto; en el caso que los dueños del proyecto no aporten todos los activos ya existentes será necesario hacer los ajustes correspondientes, así como sus respectivos valores fiscales o de mercado, fiscales cuando aun quede pendiente parte de su depreciación y de mercado cuando ya se haya depreciado totalmente, pero si el proyecto es totalmente nuevo automáticamente aparecen los conceptos del balance, como se muestra a continuación. Es importante tener en cuenta que en algunos casos, si las reglas de operación del programa lo permiten, los activos ya existentes se consideran como si fuera inversión fresca, es decir, que se hace con fines del proyecto, por lo que dichos conceptos y montos de inversión deberán introducirse desde el estudio técnico y en el balance aparecen en forma automática. Esto es aplicable solo en algunos programas de gobierno con el fin de que la organización o el grupo de productores puedan completar su aportación financiera que le corresponde para poder tener acceso al subsidio. En el balance el financiamiento que se obtiene mediante subsidios, es decir el dinero regalado, se considera como capital propio, esto es, como si lo hubieran aportado los dueños del proyecto. Una vez conformado el balance general inicial con la información que se tiene se calculan las razones financieras. Hay muchas razones financieras, pero desde la perspectiva de proyecto de inversión las más importantes son la razón de apalancamiento, la razón de solvencia general y la razón de solvencia inmediata, las demás razones financieras son útiles para otros tipos de análisis, como la consultoría empresarial, la estrategia comercial, la administración.

Agroproyectos


Cuadro. Balance General al inicio del proyecto

ACTIVOS ($) PASIVOS ($)

ACTIVO CIRCULANTE 52,992.66 PASIVO CIRCULANTE 22,700.00

Sin proyecto 24,720.00 Sin proyecto 5,000.00

Con proyecto ( Capital de trabajo) 28,272.66 Con proyecto 17,700.00

ACTIVO FIJO TOTAL 436,681.00 PASIVO FIJO 134,456.36

Activo fijo sin proyecto 169,600.00 Sin proyecto 34,456.36

Terreno de temporal 48,000.00 Con proyecto 100,000.00

Establo 12,000.00

Bodega 6,000.00

Vacas criollo x cebu 32,000.00

Semental 6,000.00

Becerros de menos de un año 3,600.00

Camioneta Nissan usada 40,000.00 OTROS PASIVOS -

Local para proceso 10,000.00 Sin proyecto -

Equipo de proceso 8,000.00 Con proyecto -

Refrigerador 4,000.00

Activos fijos con proyecto 267,081.00 PASIVO TOTAL 157,156.36

Otros activos sin proyecto -10,000.00

Otros activos con proyecto 54,443.00

0.00

0.00 CAPITAL SOCIAL 376,960.30

0.00 Capital social sin proyecto 144,863.64

0.00 Subsidio a inversión fija y diferida 117,500.00

0.00 Subsidio a capital de trabajo 5,000.00

0.00 Inversión con recurso propio 109,596.66

-

ACTIVO TOTAL 534,116.66 PASIVO TOTAL+CAPITAL 534,116.66

Razones financieras

Razón

Solvencia inmediata (=Activo circulante/Pasivo circulante) 2.33

Solvencia general (= Activo total/Pasivo total) 3.40

Apalancamiento(=Pasivo total/Activo total) 29%

La mayoría de las entidades financieras piden un programa de la fase de inversiones y si no se lo requieren de todos modos ya se tiene, hay que recordar que el estudio de ingeniería concluye con el programa de la fase de construcción y equipamiento, ahora solo hay que agregar a dicho programa lo correspondiente a la inversión diferida y el capital de trabajo. El programa de inversión será necesario ajustarlo a los tiempos de cada caso particular, por lo que al formato siguiente deben hacerse las adecuaciones correspondientes en las celdas que están en blanco. Para que el capital de trabajo se ubique al final del periodo de inversión fija y diferida hay que indicar en cuantos meses se realiza dicha inversión.

Agroproyectos


Cuadro. Programa de la fase de inversión. Período de inversión fija y diferida: 2

ACTIVIDAD MESES

TOTAL($) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

INVERSIÓN FIJA

Obra civil 30,756

30,756

Adecuacion de establo 22,472

22,472

Adecuacion de bodega 8,284

8,284

Maquinaria y equipo

236,000

236,000

Vaquillas

200,000

200,000

Semental

20,000

20,000

Ensiladora de forraje

16,000

16,000

Instalaciones auxiliares 325.00

325.00

Cableado electrico 250.00

250.00

Re de agua potable 75.00

75.00

INVERSIÓN DIFERIDA 54,443

54,443

Diseño del proyecto 40,000

40,000

Registro público de la propiedad 1,800

1,800

Dictamen de impacto regional 2,600

2,600

Licencia sanitaria 685

685

Contrato de agua potable 1,708

1,708

Autorización de inicio de actividad 800

800

Autorización de impacto ambiental 6,850

6,850

CAPITAL DE TRABAJO (Insumos)

28,273

28,273

TOTAL ($) 85,524 264,273

349,797

En el caso de cultivos de frutales y forestales el programa de la fase de inversión dura varios años, por lo que se debe hacer el ajuste manual correspondiente en este cuadro Con la introducción de las necesidades mensuales de insumos variables, fijos y necesidades de administración, así como de sus precios respectivos, se calcula en forma automática el costo de operación mensual para el primer año del proyecto, como se muestra en el siguiente cuadro

Agroproyectos


Cuadro. Costo de operación para el año uno

CONCEPTO MESES

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

No de hectáreas*

Costos variables

Alimento 2,700 2,700 2,700 2,700 2,700 2,700 2,700 2,700 2,700 2,700 2,700 2,700

Desparasitante 0.00 0.00 611.60 0.00 0.00 0.00 0.00 611.60 0.00 0.00 0.00 0.00

Vacuna 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 199.76 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Gas L P 0.00 0.00 92.86 185.73 278.53 371.40 464.26 464.26 464.26 464.26 464.26 464.26

Cuajo 0.00 0.00 33.48 67.10 100.58 134.19 167.40 167.40 167.40 167.40 167.40 167.40

Sal 0.00 0.00 11.73 23.45 35.14 46.87 58.59 58.59 58.59 58.59 58.59 58.59

Bolsa 0.00 0.00 2.24 4.48 6.72 8.99 11.23 11.23 11.23 11.23 11.23 11.23

Subtotal 2,700 2,700 3,452 2,981 3,121 3,461 3,401 4,013 3,401 3,401 3,401 3,401

Costos fijos

Fijos directos

Barbecho 1,200 Rastra 1,600 Gesaprim 480.00 Semilla SB- 309 1,600 Surcado-siembra 800.00 Urea 2,080 2,080

Sulfato de amonio 1,600 0.00 0.00 0.00 Mano de obra 2,400 2,400 2,400 2,400 2,400 2,400 2,400 2,400 2,400 2,400 2,400 2,400

Fijos administrativos

Cuota del IMSS 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00

Cuota del INFONAVIT 0.00 500.00 0.00 500.00 0.00 500.00 0.00 500.00 0.00 500.00 0.00 500.00

Pago de aguinaldo 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,400

Prima vacacional 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 360.00

Gasolina 480.00 480.00 480.00 480.00 480.00 480.00 480.00 480.00 480.00 480.00 480.00 480.00

Mantenimiento 0.00 0.00 0.00 1,300.0 0.00 0.00 0.00 1,300.0 0.00 0.00 0.00 1,300

Pago de energía 0.00 120.00 0.00 120.00 0.00 120.00 0.00 120.00 0.00 120.00 0.00 120.00

Pago de agua 300.00 0.00 0.00 0.00 0.00 300.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Asistencia técnica 0.00 300.00 0.00 300.00 0.00 300.00 0.00 300.00 0.00 300.00 0.00 300.00

Promoción 300.00 0.00 0.00 300.00 0.00 0.00 300.00 0.00 0.00 300.00 0.00 0.00

Gerente 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Subtotal 13,440 6,480 3,480 6,000 3,480 4,700 3,780 5,700 3,480 4,700 3,480 8,460

Total 16,140 9,180 6,932 8,981 6,601 8,161 7,181 9,713 6,881 8,101 6,881 11,861

El otro dato que se requiere para calcular el capital de trabajo es el ingreso mensual que se calcula en forma automática con la información del programa de producción mensual y los precios relevantes para el proyecto En las partes finales del cuadro se notará que el programa ha calculado todos los ingresos, mes a mes y el total de ingresos para el año uno. Cuadro. Ingreso mensual para el primer año

Productos MESES

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Queso fresco

4,320 8,640 12,960 17,280 21,600 21,600 21,600 21,600 21,600 21,600

Vacas de desecho

16,000

Becerros

24,000

Semental

0.00

INGRESO TOTAL

4,320 8,640 12,960 17,280 21,600 21,600 21,600 21,600 21,600 61,600

Con los costos e ingresos anteriores se calcula la utilidad o flujo de efectivo mensual, el cual se va acumulando mes a mes y el que tiene el mayor valor con signo negativo es el capital de trabajo, que se calcula en forma automática como se presenta en el siguiente cuadro. Este capital de trabajo el programa lo identifica y lo coloca en el presupuesto de

Agroproyectos


inversión, así como en el último año de vida útil del proyecto bajo el concepto de recuperación del capital de trabajo. Cuadro. Cálculo del capital de trabajo

CONCEPTO MESES

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Ingreso - - 4,320 8,640 12,960 17,280 21,600 21,600 21,600 21,600 21,600 61,600

Costo 16,140 9,180 6,932 8,981 6,601 8,161 7,181 9,713 6,881 8,101 6,881 11,861

Utilidad -16,140 - 9,180 - 2,612 - 341 6,359 9,119 14,419 11,887 14,719 13,499 14,719 49,739

Utilidad acumulada -16,140 -25,320 -27,932 -28,273 -21,914 -12,795 1,624 13,511 28,229 41,728 56,446 106,185

Capital de trabajo -28,273

Como se puede notar aquí no es necesario introducir información ni hacer operaciones, lo hace el programa en forma automática. Una vez calculado el capital trabajo es necesario introducir el esquema de financiamiento, por lo que proceda a introducir los nombres de cada fuente en los espacios de la columna que está a la derecha del cuadro de financiamiento del capital de trabajo. Cuando la disponibilidad de recursos se vuelve positiva ya no se requerirá de financiamiento, el programa ubica en forma automática el mes en que se tiene disponibilidad de recursos positiva y automáticamente abona una parte para el pago de los intereses acumulados a dicho mes y lo que sobre lo destina para ir pagando el capital del crédito de avió. Cuadro. Financiamiento y recuperación del capital de trabajo

Concepto Meses

Total 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Saldo inicial

10,493 22,380 37,098 50,597 65,315

Utilidad -16,140 - 9,180 - 2,612 - 341 6,359 9,119 14,419 11,887 14,719 13,499 14,719 49,739

Disponibilidad -16,140 - 9,180 - 2,612 - 341 6,359 9,119 14,419 22,380 37,098 50,597 65,315 115,054

Financiamiento 16,140 9,180 2,612 341

28,273

Recurso propio 3,181 1,809 515 67

5,573

Crédito de avió 1 7,250 4,124 1,173 153

12,700

Crédito de avió 2 2,854 1,623 462 60

5,000

Crédito de avió 3

Subsidio 1 2,854 1,623 461.91 60.26

5,000

Pago de crédito

6,359 9,119 3,926

19,404

Interés

1,415 221.8 67.11 1,704

Capital

- 9,180 - 2,612 -340.75 4,944 8,897 3,859

17,700

Saldo final

10,493 22,380 37,098 50,597 65,315 115,054

Saldo de Crédito 10,104 15,851 17,487 17,700 12,756 3,859

Interés generado

233.9 70.74

Interés ponderado 0.00 0.00 0.00 0.00 221.8 67.11 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Tasa efectiva 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02

Financiamiento del capital de trabajo, de acuerdo al esquema acordado con las fuentes financieras se introduce en forma automática en el siguiente cuadro

Agroproyectos


FUENTES APORTACIONES

Recurso propio 5,572.66

Crédito de avió 1 12,700.00

Crédito de avió 2 5,000.00

Crédito de avió 3

Subsidio 1

Subsidio 2 5,000.00

Subsidio 3

Otra

Cualquiera que sea el mes en el que se puede empezar a pagar el crédito de avío se tendrá un saldo de crédito, es decir, lo que le falta por pagar del crédito de avío total que se ha conseguido hasta ese mes y ese saldo más el crédito del siguiente mes generarán intereses para el siguiente mes, los cuales aparecen en el renglón de interés generado cuando hay una sola fuente de crédito de avío y en el renglón interés ponderado cuando hay más de una fuente de crédito, los cuales deben ser trasladados manualmente al renglón de interés en el mes correspondiente. Importante, se llegará a un mes en el que la disponibilidad de recursos será mayor a lo que se deba de intereses y capital, por lo que en ese mes el pago a capital será igual al saldo del mes anterior más lo que se consiga de crédito en ese mes, teniéndose un saldo final mayor que cero y un saldo de crédito igual a cero, como se muestra en el cuadro anterior En el siguiente cuadro se introduce la tasa de interés del crédito de avío Cuadro. Tasa de interés del crédito de avío

MES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Crédito de avió 1 7,250 4,124 1,173 153 - - - - - - - -

Tasa de Interés 22.00% 0.22 0.22 0.22 0.22 0.22 0.22 0.22 0.22 0.22 0.22 0.22

Tasa de Interés 0.02 0.04 0.06 0.08 0.10 0.12 0.14 0.16 0.18 0.20 0.22 0.24

Intereses Generados 133 344 580 824 1,072 1,324 1,581 1,843 2,110 2,381 2,658 2,939

Crédito de avió 2 2,854 1,623 462 60.26 - - - - - - - -

Tasa de Interés 18.00% 0.18 0.18 0.18 0.18 0.18 0.18 0.18 0.18 0.18 0.18 0.18

Tasa de Interés 0.01 0.03 0.05 0.06 0.08 0.09 0.11 0.13 0.14 0.16 0.18 0.20

Intereses Generados 42.8 110.6 186.4 264.2 343.1 423.3 504.6 587.2 671.0 756.1 842.4 930.1

Intereses totales 176 454 767 1,088 1,415 1,747 2,086 2,430 2,781 3,137 3,500 3,869

En el caso de los costos variables a partir del año dos se calculan en forma automática a partir de los costos del año uno al multiplicar estos por el incremento porcentual anual de los ingresos para cada año. Los costo fijos por lo general permanecen fijos por algunos años, pero también cambian al variar la producción en forma significativa, incluso pueden cambiar año con año, por lo que se deben introducir esos cambios manualmente, como se muestra en seguida.

Agroproyectos


Cuadro. Costos fijos por año ($) Fijos directos 1 2 3 4 5 6 7 8

Barbecho 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00

Rastra 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00

Gesaprim 480.00 480.00 480.00 480.00 480.00 480.00 480.00 480.00

Semilla SB- 309 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00

Surcado-siembra 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00

Urea 4,160.00 4,160.00 4,160.00 4,160.00 4,160.00 4,160.00 4,160.00 4,160.00

Sulfato de amonio 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00

Mano de obra asalariada 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00

Fijos administrativos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Cuota del IMSS 7,200.00 7,200.00 7,200.00 7,200.00 7,200.00 7,200.00 7,200.00 7,200.00

Cuota del INFONAVIT 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00

Pago de aguinaldo 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00

Prima vacacional 360.00 360.00 360.00 360.00 360.00 360.00 360.00 360.00

Gasolina 5,760.00 5,760.00 5,760.00 5,760.00 5,760.00 5,760.00 5,760.00 5,760.00

Mantenimiento del vehículo 3,900.00 3,900.00 3,900.00 3,900.00 3,900.00 3,900.00 3,900.00 3,900.00

Pago de energía eléctrica 720.00 720.00 720.00 720.00 720.00 720.00 720.00 720.00

Pago de agua potable 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00

Asistencia técnica 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00

Promoción del producto 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00

Gerente 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Secretaria 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Subtotal 67,180.00 67,180.00 67,180.00 67,180.00 67,180.00 67,180.00 67,180.00 67,180.00

Total 106,615.33 102,797.81 99,350.92 108,950.31 108,950.31 110,803.48 108,950.31 108,950.31

Cálculo de la depreciación y del valor residual En el siguiente cuadro se presenta la depreciación y el valor residual, para lo cual es necesario introducir los años de depreciación de cada concepto de inversión, la tasa de depreciación de acuerdo a lo que marca la ley de impuestos sobre la renta (ISR), artículo 40 y la tasa de valor residual en función de lo que se estime se podrá recuperar de los activos al final de la vida útil del proyecto, como se muestra en el siguiente cuadro. Cuadro. Depreciación, vida útil y valor residual

CONCEPTO Años de Depreciación V residual AÑOS

depreciación (%) (%) 1 2 3 4 5 6 7 8

Obra civil

Adecuación de establo 8 10.00% 2,247 2,247 2,247 2,247 2,247 2,247 2,247 2,247

Adecuación de bodega 8 10.00% 828 828 828 828 828 828 828 828

Maquinaria y equipo

Vaquillas 5 20.00% 50.00% 40,000 40,000 40,000 40,000 40,000 - - -

Semental 8 33.00% 50.00% 6,600 6,600 6,600 6,600 6,600 6,600 6,600 6,600

Ensiladora 5 20 10% 3200 3200 3200 3200 3200 Instalación auxiliar

Cableado electrico 8 20%

50 50 50 50 50 50 50 50

Red de agua 8 10%

7.50 7.50 7.50 7.50 7.50 7.50 7.50 7.50

Camioneta Nissan 3 25.00% 10000 10000 10000 Inversión diferida 8 5.00% 2,722 2,722 2,722 2,722 2,722 2,722 2,722 2,722

TOTAL 65,655 64,455 65,655 54,455 55,655 12,455 12,455 12,455

Agroproyectos


El cálculo de los ingresos para cada año se determina automáticamente de acuerdo al programa de producción anual y los precios relevantes para el proyecto, como se muestra en el siguiente cuadro. Cuadro. Ingresos anuales

CONCEPTO AÑOS

1 2 3 4 5 6 7 8

Queso 172,800 155,200 129,600 182,400 182,400 182,400 182,400 182,400

Vacas 16,000 16,000 16,000 16,000 16,000 16,000 16,000 16,000

Becerros 24,000 21,000 18,000 27,000 27,000 27,000 27,000 27,000

Semental

10,000

10,000 Ingreso 212,800 192,200 173,600 225,400 225,400 235,400 225,400 225,400

Para la elaboración de la proyección de ingresos y egresos se usan cuadros auxiliares de ingresos y costos por año, de amortización y depreciación y de cálculo del Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU), en los cuales se introducen los datos básicos y la mayor parte de la información se genera automáticamente. Para el cálculo del IETU se introducen manualmente los datos de salario y prestaciones sociales, así como la tasa de 17% del IETU en la celda en blanco que esta al final del renglón correspondientes al IETU. Si los ingresos están exentos de ISR, también estarán exentos del IETU, por lo que se deberá dejar vacía dicha celda. Cuadro. Cálculo del IETU

CONCEPTO

AÑOS

1 2 3 4 5 6 7 8

1. INGRESOS 212,800 192,200 173,600 225,400 225,400 235,400 225,400 225,400

2. INGRESO GRAVADO 212,800 192,200 173,600 225,400 225,400 235,400 225,400 225,400

3. COSTOS 71,315 67,498 64,051 73,650 73,650 75,503 73,650 73,650

4. INVERSIÓN Y 321,524 0.00 20,000 0.00 0.00 20,000 0.00 0.00

5. SALARIOS 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000

6. IMSS 5,400 5,400 5,400 5,400 5,400 5,400 5,400 5,400

7. INFONAVIT 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500

8. PRIMA VACACIONAL 200 200 200 200 200 200 200 200

9. AGUINALDO 3,200 3,200 3,200 3,200 3,200 3,200 3,200 3,200

10. DEDUCCIONES 392,839 67,498 84,051 73,650 73,650 95,503 73,650 73,650

11. BASE GRAVABLE -180,039 124,702 89,549 151,750 151,750 139,897 151,750 151,750

12. IETU=11 X 0.17 0.00 21,199 15,223 25,797 25,797 23,782 25,797 25,797

13. CRÉDITO AL SALARIO 4,080 4,080 4,080 4,080 4,080 4,080 4,080 4,080

14. CRÉDITO SEGURIDAD 1,304 1,304 1,304 1,304 1,304 1,304 1,304 1,304

15. ISR PROPIO 7,426 5,505 3,606 16,687 16,687 29,687 27,487 27,487

16. IETU A CARGO 0.00 10,311 6,234 3,727 3,727 0.00 0.00 0.00

Otro cuadro auxiliar que suministra información a la proyección de ingresos y egresos es el de la amortización del crédito refaccionario y el pago de los intereses del crédito refaccionario y del avío, para lo cual se introduce la tasa de interés nominal anual y se anota el interés de crédito de avío a partir del año dos si es que lo hubiera. En este caso la tasa de interés nominal de cada crédito refaccionario es de 16% y 14%, anual para

Agroproyectos


cada uno de los créditos, pero varía para cada fuente de financiamiento. También deberá introducirse el crédito refaccionario adicional en caso de que se requiera, en años posteriores. Cuadro. Intereses y amortización del crédito refaccionario

Concepto FUENTE AÑOS

1 2 3 4

FIRA FIRA 50,000 3,779 Financiera Rural Financiera Rural 50,000 50,000 Crédito 3 Crédito 3

Crédito refaccionario adicional de FIRA Crédito refaccionario adicional de Financiera Rural

Crédito refaccionario adicional de Crédito 3

Tasa de interés nominal anual de crédito de FIRA 16.00% 0.16 0.16 0.16

Tasa de interés nominal anual de crédito de Financiera Rural 14.00% 0.14 0.14 0.14

Tasa de interés nominal anual de crédito de Crédito 3 0.00 0.00 0.00

Tasa de interés efectiva anual de crédito de FIRA 0.17 0.17 0.17 0.17

Tasa de interés efectiva anual de crédito de Financiera Rural 0.15 0.15 0.15 0.15

Tasa de interés efectiva anual de crédito de Crédito 3 Interés de crédito refaccionario de FIRA 8,614 651.05

Interés de crédito refaccionario de Financiera Rural 7,467 7,467 Interés de crédito refaccionario de Crédito 3

Interés de crédito de avió 1,704 Interés total 17,784 8,118 Pago total a capital de créditos refaccionarios de: 46,221 53,779 Pago a capital de créditos refaccionarios de FIRA 46,221 3,779 Pago a capital de créditos refaccionarios de Financiera Rural

50,000

Pago a capital de créditos refaccionarios de Crédito 3 Adeudo final 53,779

La forma de ir abonando el principal de los créditos refaccionario dependerá del esquema que se haya establecido en las negociaciones realizadas con cada fuente. En este ejemplo optaremos por ir pagando los créditos con mayor tasa de interés y al final en el cuadro anterior aparece el pago total a capital de crédito refaccionario, el que tiene la tasa de interés más baja. Siendo esa cantidad la máxima se podrá abonar a capital siempre que el pago a capital salga positivo, que se pueda pagar, si resulta negativo, quiere decir que ni siquiera se alcanzaron a cubrir los intereses en ese año, por lo tanto habrá que financiar el pago de los intereses de alguna fuente ya que los intereses por ley se deben pagar cada año. Proyección de ingresos y egresos En la proyección de ingresos y egresos, deberá adecuarse a cada caso particular lo que corresponde al Impuesto Sobre la Renta (ISR), la Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU), la capacidad de pago cuando se considere que debe ser diferente a 1.5 y finalmente la participación en las utilidades del capital de riesgo, cuando haya participación de capital de riesgo. En el renglón de PTU se debe introducir un 10% de participación de las utilidades a los trabajadores cuando el proyecto considere mano de obra asalariada, si se usa solo mano de obra de los socios no debe introducir el 10% de PTU.

Agroproyectos


En relación al ISR, cuando la actividad del proyecto no contempla actividades agrícolas la tasa debe ser de 30% y cuando no se contempla la generación de valor agregado, es decir, solo producción agrícola primeria, la tasa de ISR debe ser de 21%. Para calcular el límite de ingresos exentos para actividades agrícolas, se debe introducir en la parte inferior del cuadro el salario mínimo del área geográfica del contribuyente y luego el número de socios, uno (1) cuando el propietario del proyecto sea un solo individuo, persona física y el número de socios cuando sea una personal moral. Esta información se debe escribir únicamente si el proyecto contempla actividades agrícolas sin valor agregado, si las actividades del proyecto son con valor agregado o no son agrícolas, este cuadro no debe tomarse en cuenta. Cuando se trate de una persona moral la ley de ISR solo admite hasta número máximo de diez para calcular el límite de ingresos exentos. Finalmente cuando haya capital de riesgo, es decir, fuentes de financieras que aportan capital a la inversión, pero que no cobran intereses, sino solo el rembolso de su capital tomando cada año una proporción con la que participaron en la integración del capital para inversión, en este caso debe escribirse la tasa de participación para ir recuperando su aportación. Cuadro. Proyección de ingresos y egresos

CONCEPTO ACTUAL 1 2 3 4 5 6 7 8

1. INGRESOS 34,280 212,800 192,200 173,600 225,400 225,400 235,400 225,400 225,400

1.1 INGRESO GRAVADO

212,800 192,200 173,600 225,400 225,400 235,400 225,400 225,400

% INGRESO GRAVADO

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

2.3. DEDUCCIÓN PARA ISR

188,045 173,850 161,581 169,776 169,776 136,444 133,776 133,776

2. COSTO DE OPERACIÓN 18,320 106,615 102,798 99,351 108,950 108,950 110,803 108,950 108,950

2.1. Variables 10,270 39,435 35,618 32,171 41,770 41,770 43,623 41,770 41,770

2.2. Fijos 8,050 67,180 67,180 67,180 67,180 67,180 67,180 67,180 67,180

3. UTILIDAD DE OPERACIÓN 15,960 106,185 89,402 74,249 116,450 116,450 124,597 116,450 116,450

4. DEPRECIACIÓN 8,750 60,895 60,895 60,895 54,645 54,645 14,645 14,645 14,645

5. COSTO FINANCIERO 5,096 17,784 8,118 - - - - - -

6. UTILIDAD PARA PTU=3-4-5 2,114 27,505 20,389 13,354 61,805 61,805 109,952 101,805 101,805

7. P T U = 6 x 0.10

2,751 2,039 1,335 6,180 6,180 10,995 10,180 10,180

8. UTILIDAD GRAVABLE DE ISR

24,755 18,350 12,019 55,624 55,624 98,956 91,624 91,624

9. I S R =8 x ?

7,426 5,505 3,606 16,687 16,687 29,687 27,487 27,487

10. I E T U

- 10,311 6,234 3,727 3,727 - - -

11. UTILIDAD DESP DE IMPTO

17,328 2,534 2,179 35,210 35,210 69,269 64,137 64,137

12. UTILIDAD DEL PROYECTO 15,960 96,008 71,547 63,074 89,855 89,855 83,914 78,782 78,782

13. AMORTIZACIÓN= 12/14 10,640 64,005 61,897 14. CAPACIDAD DE PAGO 1.50 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5

15. UTILIDAD DE SOCIOS=12-13 5,320 32,003 9,650 63,074 89,855 89,855 83,914 78,782 78,782

16. PAGO A CAPITAL DE RIESGO - 0 0 0 0 0 0 0 0

17. PUNTO DE EQUILIBRIO (%) 77.84% 75.67% 82.43% 47.50% 36.58% 36.58% 35.03% 36.58% 36.58%

18. UTILIDAD NETA=15-16 5,320 32,003 9,650 63,074 89,855 89,855 83,914 78,782 78,782

Salario mínimo del área del contribuyente

Número de socios solo para agricultura

Limite de ingreso exento para agricultura 0

Salario mínimo por área geográfica, 2009

Área geográfica A 57.46

Área geográfica B 55.84

Área geográfica C 54.47

Agroproyectos


V. EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO La evaluación financiera se hace a partir de del flujo de efectivo del proyecto que contempla las inversiones, los beneficios y los costos de operación, bajo el enfoque privado y financiero o del proyecto. Con excepción de otros beneficios con proyecto que se introducen manualmente, el cálculo del flujo de efectivo del proyecto y los indicadores de rentabilidad se hacen en forma automática. Importante, si el proyecto tiene incrementos de capital de trabajo, inversiones y/o reinversiones con recurso propio en algunos años de la vida útil del proyecto deberán introducirse manualmente dichos montos. En la parte superior del cuadro de Evaluación Privada se debe introducir la vida útil del proyecto en un rango de 3 a 20 años. Para el cálculo del VAN se debe introducir la tasa de actualización o costo de oportunidad del capital, conocidos más comúnmente como tasa de rentabilidad mínima aceptable (TREMA), a la que se quiera calcular el VAN. Se recomienda que se use como TREMA la tasa de los Certificados de la Tesorería (CETES) a 28 días vigentes al momento de la evaluación del proyecto, en este caso se introduce manualmente la tasa de CETES en el extremos del cuadro. Si se prefiere calcular la TREMA, hay que insertar la tasa de inflación anual estimada del año de la evaluación y la prima de riesgo del o de los inversionistas que financian el proyecto, lo que se hace en la parte inferior del cuadro. Vida útil. 8 Cuadro. Evaluación privada

CONCEPTO AÑOS

0 1 2 3 4 5 6 7 8

1. Utilidad de socios CON PROYECTO - 32,003 9,650 63,074 89,855 89,855 83,914 78,782 78,782

2. Beneficio neto SIN PROYECTO 5,320 5,320 5,320 5,320 5,320 5,320 5,320 5,320

3. Otros beneficios CON PROYECTO - -

4. Capital de trabajo con recurso propio 5,573

5. Recuperación de capital de trabajo - - - - - 28,273

6. Inversión y/o reinversiones propias 104,024 20,000 20,000

7. Recuperación de valor residual - - - - - 218,000

8. Flujo de efectivo (8=1-2+3-4+5-6+7) -109,597 26,683 4,330 37,754 84,535 84,535 58,590 73,462 319,735

Período de recuperación de la inversión:

Años 0 0 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00

Meses - - - 5.80 - 6.20 - 26.27 - 30.52 - 9.77

Días

Valor Actual Neto (VAN) 367,387 - - - - - 367,387

Tasa Interna de Rentabilidad (TIR) 39.88% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 39.88%

Relación Beneficio/Costo (R B/C) 1.40 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1.40

Agroproyectos


Cálculo de la tasa de rentabilidad mínima de aceptable

Tasa de inflación 4.00%

Aportación Prima de Ponderación

Fuentes financieras % riesgo % %

Recurso propio 31.33% 2.00% 1.90%

Fira 14.29% 12.00% 2.36%

F. Rural 14.29% 10.00% 2.06%

Crédito refacc 3 0.00% 0.00%

Activos productivos 28.59% 2.00% 1.74%

Programa Soporte 5.00% 2.00% 0.30%

Subsidio 3 0.00% 0.00%

Otra 0.00% 0.00%

Crédito de avió 1 3.63% 18.00% 0.82%

Crédito de avió 2 1.43% 16.00% 0.30%

Crédito de avió 3 0.00% 0.00%

Subsidio 1 0.00% 0.00%

Subsidio 2 1.43% 2.00% 0.09%

Subsidio 3 0.00% 0.00%

Otra 0.00% 0.00%

100.00% TREMA 9.57%

Igual que en el caso de la evaluación privada si hay inversión adicional en algún año se deberá agregar, en el año correspondiente solo que aquí será la inversión adicional total. Cuadro. Evaluación financiera o del proyecto.

CONCEPTO AÑOS

0 1 2 3 4 5 6 7 8

1. Utilidad del PROYECTO 96,008 71,547 63,074 89,855 89,855 83,914 78,782 78,782

2. Beneficio neto SIN PROYECTO 5,320 5,320 5,320 5,320 5,320 5,320 5,320 5,320

3. Otros beneficios CON PROYECTO - - - - - - - -

4. Incremento en capital de trabajo 28,273

5. Recuperación del capital de trabajo - - - - - 28,273

6. Inversión y/o reinversión total 321,524 20,000 20,000

7. Recuperación del valor residual - - - - - 218,000

8. Flujo de efectivo (8=1-2+3-4+5-6+7) -349,797 90,688 66,227 37,754 84,535 84,535 58,594 73,462 319,735

Período de recuperación de la inversión:

Años ? ? ? 4.00 5.00 6.00 7.00

Meses - - - - 10.02 - 2.86 - 11.85 - 5.48

Días

Valor Actual Neto (VAN) 242,387 - - - - - 242,387

Tasa Interna de Rentabilidad (TIR) 18.61% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 18.61%

Relación Beneficio/Costo (R B/C) 1.25 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1.25

Ahora, si tiene un flujo de efectivo fuera del formato Agroproyectos, los indicadores de rentabilidad se calculan a partir del flujo de efectivo del proyecto activando el comando

Agroproyectos


insertar y luego presionar función o directamente dando click a fx que aparece en la parte superior izquierda de la pantalla de la hoja de Excel.

Luego en la lista de funciones se va al comando de financieras y se le da aceptar, verá que presenta una lista de funciones financieras.

Después se selecciona la función TIR o VNA según sea el caso y se le da aceptar. Para el cálculo de VAN se busca la función VNA, como lo muestra la siguiente ilustración y se le da aceptar.

Agroproyectos


Se introduce la tasa de descuento o costo de oportunidad del capital, también en decimales, en valor 1 se introduce el rango donde está el flujo de efectivo a partir del año uno, no desde el año cero, se le da aceptar y al valor general se le debe restar el valor total de la inversión que aparece en el año cero; de esta forma es como se obtiene el VAN usando la función de Excel.

AÑOS 0 1 2 3 4 5 6 7 8

Flujo de efectivo - 716,100 170,000 130,811 111,217 178,793 205,731 177,915 177,914 540,878

VAN del año 1 al año 8: 1,040,124, para obtener el VAN del proyecto a esta cantidad hay que sumarle el flujo de efectivo del año 0, considerando que siempre ese valor será negativo, que en este caso es de -716,100; por lo que la operación quedara como se muestra a continuación: VAN del proyecto = 1 040 124 + (-716 100) = 1 040 124 – 716 100 = 324 024

Agroproyectos


Para el cálculo de la TIR se indica la función TIR y se pulsa aceptar.

En valores se da el rango de valores del flujo de efectivo desde el año cero y en estimar se introduce alguna tasa de descuento en decimales y se da aceptar, con esto se obtienen la TIR usando la función de Excel.

De esa forma se obtiene la TIR, que en algunos casos aparece en decimales por lo que se debe convertirse a por ciento multiplicándola por 100

Recordemos que el riesgo es la posibilidad de que se presenten eventos que afecten negativamente a los objetivos del proyecto, tales como una baja considerable en los

Agroproyectos


precios de venta del producto, aumento importante en los costos, baja en los rendimientos de producción, aumento en las tasas de interés, etc., por lo que una vez identificados y cuantificados se introducen al análisis y evaluación del proyecto, obteniéndose así nuevos indicados de rentabilidad.

En nuestro ejemplo considérese que el precio de venta de los productos disminuye en un 10%, por lo que ahora introduciendo este riesgo se venderán los productos a un 90% de su precio originalmente establecido.

Para introducir este nuevo precio lo que se hace es multiplicar el precio original por 0.90 y colocar el resultado en una columna contigua a las que tienen los precios originales, ahora estos nuevos precios están rebajados en un 10% de su valor original.

Los nuevos precios se colocan en el lugar de los precios originales y listos, ya se introdujo el riesgo 1 a la evaluación del proyecto, por lo que se deberá de introducir un 1 en la celda correspondiente en el renglón de escenarios. A continuación se copian como valores, en el mismo lugar, los indicadores de rentabilidad de dicho escenario en el cuadro inferior. Una vez hecho esto se vuelve a introducir el precio original de la variable que se le aplico el riesgo y se borra el 1 del renglón de escenario. De esta forma se aplican los demás escenarios de riesgo. Cuadro. Análisis de riesgo.

INDICADOR NORMAL

VARIABLES DE RIESGO

BAJA 10% EL PRECIO DE VENTA

SUBE 10% EL COSTO DE INSUMOS

BAJA EN 15% LA PRODUCCIÓN OTRA

Escenarios

VAN Privado 370,587.89

TIR Privada 39.91%

RB/C Privada 1.40

VAN Financiera 245,621.64

TIR Financiera 18.70%

RB/C Financiera 1.25

Cada escenario de riesgo, si se desea conservar la memoria completa del cálculo, se pueden ir grabando con otro nombre, riesgo 1, riesgo 2, etc. Se debe tener cuidado de dejar todas las variables de riesgo alteradas con sus valores originales, una vez que se han introducido todos los escenario de riesgo. Es aconsejable que cada variable de riesgo se vaya introduciendo por separado y se vea, por lo tanto, su efecto en el proyecto en forma aislada, pero si hay razones para introducir las diversas variables de riesgo al mismo tiempo también se puede hacer; puede por ejemplo bajar el precio de venta del producto en 10%, subir el costo en 10% de algunos insumos y aumentar la tasa de interés y ver qué le pasa a la rentabilidad del proyecto.

Agroproyectos


Un comentario adicional, no es aconsejable introducir a un proyecto más de cinco riesgos si el proyecto tiene más riesgos mejor olvídelo, no hay proyecto que soporte tantos riesgos y entregue buenos resultados. Los principales impactos atribuibles al proyecto tales como el incremento de las utilidades, el decremento en los costos unitarios de producción, el incremento en la producción, el incremento en los empleos generados y el incremento en el valor de la producción se presentan en el cuadro siguiente. Cuando se aplique el concepto manualmente se introduce el dato correspondiente al costo unitario de producción, la producción y el numero de jornales sin proyecto y con proyecto, para que en forma automática se calculen los por cientos correspondientes. Para el caso de los empleos se considera que un empleo equivale a 289 jornales de 8 horas cada uno de acuerdo a la Secretaria del Trabajo y Previsión Social. Cuadro. Principales impacto del proyecto

CONCEPTO UNIDAD SIN

PROYECTO CON

PROYECTO INCREMENTO/DECREMENTO

ABSOLUTO PORCIENTO

Utilidades $ 5,320.00 31,817.35 26,497.35 498.07

Costo $/Unidad

Queso fresco Kg Vacas de desecho Cabezas Becerros Cabezas Semental de desecho Cabezas

Producción Queso fresco Kg

Vacas de desecho Cabezas Becerros Cabezas Semental de desecho Cabezas

Jornales No Empleos No 0.00 0.00 Valor de la producción $ 34,280.00 212,800.00 178,520.00 520.77

Observaciones En este software no se debe usar cortar y pegar por lo que si hay error debe copiarse y pegarse suprimiendo los datos incorrectos. En algunas configuraciones de Excel para introducir decimales debe ponerse coma “,” en lugar de punto “.” o al contrario; siempre que no se esté usando el lenguaje correcto, en las celdas de color gris aparecerán cosas raras como “#” o “D/V/O”, por lo que deberá hacerse la corrección correspondientes. Para no borrar las formulas accidentalmente todas las hojas de los cuadro y gráficas están protegidas con la clave a58, por lo que para hacer algunos ajustes o correcciones

Agroproyectos


al programa deberá quitarse la protección o candado, activando el comando herramientas para office anteriores a la versión 2007 y el comando revisar para office 2007, donde se dará clic en desproteger hoja, para que aparezca el espacio para escribir la clave a58 y dar aceptar. Una vez hecho el ajuste o corrección se pone el candado utilizando el comando herramientas y escribiendo la clave a58 un par de veces.

Para insertar hileras o columnas, en algunas versiones de Excel, también será necesario quitar el candado.

Las columnas o hileras que no tengan datos, es decir sobren no deben eliminarse ya que pueden hacer falta cuando se haga una corrección, lo que se debe hacer es filtrar las filas que tengan datos y ocultar las columnas que no tengan datos.

Agroproyectos


BIBLIOGRAFIA

Baca, U. Gabriel. 2002. Evaluación de Proyectos. Análisis y Administración del Riesgo 3º Ed McGRAW-HILL. México D. F. 284 Pag. Murcia, Jairo; Díaz, Flor; Medellín, Victor; Ortega, Jorge; Santana, Leonardo; González, Magda; Oñate, Gonzalo y Baca, Carlos. 2009. Proyectos, formulación y criterios de evaluación. Primera ed. Editorial Alfaomega. 492 pag. Sapag, CH. Nassir y Reinaldo Sapag. CH. 2003. Preparación y Evaluación de Proyectos. 4º ed. Editorial McGRAW-HILL Galindo, B. Adán. 2002. Planeación Estratégica y Proyectos de Inversión 1º ed., Ed. CMDE. México D.F. 222 Pág. Hernández, D. E. Alfonso. 1990. Proyectos Turísticos: Formulación y Evaluación. 2º ed. Ed. Trillas México D.F. 211 Pág. Roura Horacio y Horacio Cepeda. 1999 Manual de Identificación, Formulación y Evaluación de Proyectos de Desarrollo Rural Ed. Naciones Unidas. Santiago de Chile 311 Pág. Nassir Sapag Chaín. 2007. Proyectos de Inversión. Formulación y Evaluación. Pearson Educación de México S.A de C.V. 488 Pág. Alberto Domingo Ajenjo. 2005. Dirección y Gestión de Proyectos. Un enfoque práctico. 2ª ed. Ed. Alfaomega. 331 Pág. Rafael E. Alcaraz Rodríguez. 2007. El emprendedor de éxito. 3ª ed. Ed. McGraw-Hill Interamericana. 312 Pág. Ernesto R. Fontaine. 1999. Evaluación Social de Proyectos. 12ª ed. Ed. Alfaomega. 471 Pág.

Agroproyectos


REVISTAS

TITULO WEB CORREO

Claridades Agropecuarias www.infoaserca.gob.mx [email protected]

Agronegocios www.somexa.com.mx

2000 Agro www.teorema.com.mx

Adminístrate Hoy www.administratehoy.com.mx

Contaduría y Administración www.fca.unam.mx [email protected]

Notas fiscales www.notasfiscales.com.mx

Expansión www.expansion.com.mx

Mundo ejecutivo www.mundoejecutivo.com.mx

Emprendedores www.fca.unam.mx [email protected]

Productores de Hortalizas www.hortalizas.com

Negocios Internacionales www.bancomext.gob.mx

Entrepreneur www.soyentrepreneur.com

Revista de Comercio Exterior www.bancomext.gob.mx

Gestión de negocios [email protected]

Contacto www.revistacontacto.com.mx [email protected]

Finanzas y desarrollo www.inf.org/fandd

Harbar business Review www.hbral.com [email protected]

ANEXOS CUADRO DE VALORES RESIDUALES

CONCEPTO TASA %

Terreno 100

Maquinaria Agrícola y Vehículos 20

Maquinaria Agroindustrial 10

Equipo de bombeo 8

Obra civil en 10 años 50

Obra civil en 20 años 25

Mejoras a terrenos 100

Huertos y ganado, el valor residual es el precio de mercado

CUADRO DE DEPRECIACION

CONCEPTO TASA

%

Inversión diferida 5

Construcción 5

Mobiliario y equipo de oficina 10

Automóviles, Autobuses, Camiones de carga, Tractocamiones, Camiones y Remolques 25

Equipo de computo eléctrico 30

Equipo para prevenir contaminación 35

Equipo para prevenir y controlar contaminación 100

Semientes, vegetales y maquinaria de comprobación fiscal 100

Maquinaria y equipo para molienda de grano y producción de azúcar 5

Maquinaria y equipo para fabricación de ropa, productos textiles, acabados de diseño y estampado 11

Maquinaria y equipo para curtido de piel y fabricación de artículos de piel 9

Maquinaria y equipo para la industria de la construcción 25

Maquinaria y equipo para actividades de agricultura, pesca y silvicultura 25

Maquinaria y equipo destinado a restaurantes 20

http://www.infoaserca.gob.mx/


http://www.somexa.com.mx/

http://www.teorema.com.mx/

http://www.administratehoy.com.mx/

http://www.fca.unam.mx/


http://www.notasfiscales.com.mx/

http://www.expansion.com.mx/

http://www.mundoejecutivo.com.mx/

http://www.fca.unam.mx/


http://www.hortalizas.com/

http://www.bancomext.gob.mx/

http://www.soyentrepreneur.com/

http://www.bancomext.gob.mx/


http://www.revistacontacto.com.mx/


http://www.inf.org/fandd

http://www.hbral.com/


Agroproyectos


CUADRO DE VIDA ÚTIL

CONCEPTO VIDA ÚTIL (AÑOS*)

Maquinaria agrícola 5

Proyectos de bombeo 8

Proyectos agroindustriales 10

Proyectos frutícolas 15

Proyectos forestales 30

Proyectos de lechería estabulada 20

Gran obra de riego 50 * No es una norma escrita, es una coincidencia entre los analistas de proyectos

INDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (INPC) Base 2ª Quincena de junio 2002=100

MES 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Enero 86.73 93.77 98.25 103.32 107.66 112.55 116.98 121.64 126.15 134.07

Febrero 87.50 93.70 98.19 103.61 108.31 112.93 117.16 121.98 126.52 134.37

Marzo 87.98 94.30 98.69 104.26 108.67 113.44 117.31 122.24 127.44 135.14

Abril 88.48 94.77 99.23 104.44 108.84 113.84 117.48 122.17 127.73 135.61

Mayo 88.82 94.99 99.43 104.10 108.56 113.56 116.96 121.58 127.59 135.22

Junio 89.34 95.21 99.92 104.19 108.74 113.45 117.06 121.72 128.12 135.47

Julio 89.69 94.97 100.20 104.34 109.02 113.89 117.38 122.24 128.83 135.84

Agosto 90.18 95.53 100.59 104.65 109.70 114.03 117.98 122.74 129.58 135.84

Septiembre 90.84 96.42 101.19 105.28 110.60 114.48 119.17 123.69 130.46 Octubre 91.47 96.85 101.64 105.66 111.37 114.77 119.69 124.17 131.35 Noviembre 92.25 97.22 102.46 106.54 112.32 115.59 120.32 125.05 132.84 Diciembre 93.25 97.35 102.90 107.00 112.55 116.30 121.02 125.56 133.76

INDICE NACIONAL DE PRECIOS AL PRODUCTOR (INPP) Base Diciembre 2003=100

PERIODO AÑOS

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Enero 94.95 100.4 108.39 112.84 119.74 127.45 137.13

Febrero 96.31 101.97 109.16 113.15 120.55 128.79 138.60

Marzo 96.58 103.54 109.84 114.16 121.53 130.59 139.89

Abril 95.47 105.08 110.39 116.06 121.92 131.81 138.63

Mayo 95.06 105.76 109.78 117.54 121.18 133.00 138.64

Junio 95.87 105.84 109.41 118.80 121.68 134.35 139.50

Julio 96.14 106.27 110.05 119.07 122.55 135.79 139.33

Agosto 96.57 107.09 110.26 119.80 123.72 134.82 140.04

Septiembre 97.03 107.70 110.84 119.74 124.99 134.44 141.49

Octubre 98.08 108.41 111.07 119.48 125.38 136.67

Noviembre 98.89 108.68 111.12 119.34 126.34 136.44

Diciembre 100.00 108.03 111.66 119.82 126.31 136.16

Agroproyectos


ÁREAS GEOGRAFICAS PARA SALARIOS MINIMOS PARA 2010 Área geográfica "A" $ 57.46 por día Integrada por: todos los municipios de los Estados de Baja California y Baja California Sur; los municipios de Guadalupe, Juárez y Práxedis G. Guerrero, del Estado de Chihuahua; el Distrito Federal; el municipio de Acapulco de Juárez, del Estado de Guerrero; los municipios de Atizapán de Zaragoza, Coacalco de Berriozábal, Cuautitlán, Cuautitlán Izcalli, Ecatepec de Morelos, Naucalpan de Juárez, Tlalnepantla de Baz y Tultitlán, del Estado de México; los municipios de Agua Prieta, Cananea, Naco, Nogales, General Plutarco Elías Calles, Puerto Peñasco, San Luis Río Colorado y Santa Cruz, del Estado de Sonora; los municipios de Camargo, Guerrero, Gustavo Díaz Ordaz, Matamoros, Mier, Miguel Alemán, Nuevo Laredo, Reynosa, Río Bravo, San Fernando y Valle Hermoso, del Estado de Tamaulipas, y los municipios de Agua Dulce, Coatzacoalcos, Cosoleacaque, Las Choapas, Ixhuatlán del Sureste, Minatitlán, Moloacán y Nanchital de Lázaro Cárdenas del Río, del Estado de Veracruz de Ignacio de la Llave. Área geográfica "B" $ 55.84 POR DÍA Integrada por: los municipios de Guadalajara, El Salto, Tlajomulco de Zúñiga, Tlaquepaque, Tonalá y Zapopan, del Estado de Jalisco; los municipios de Apodaca, San Pedro Garza García, General Escobedo, Guadalupe, Monterrey, San Nicolás de los Garza y Santa Catarina, del Estado de Nuevo León; los municipios de Altar, Atil, Bácum, Benito Juárez, Benjamín Hill, Caborca, Cajeme, Carbó, La Colorada, Cucurpe, Empalme, Etchojoa, Guaymas, Hermosillo, Huatabampo, Imuris, Magdalena, Navojoa, Opodepe, Oquitoa, Pitiquito, San Ignacio Río Muerto, San Miguel de Horcasitas, Santa Ana, Sáric, Suaqui Grande, Trincheras y Tubutama, del Estado de Sonora; los municipios de Aldama, Altamira, Antiguo Morelos, Ciudad Madero, Gómez Farías, González, El Mante, Nuevo Morelos, Ocampo, Tampico y Xicoténcatl del Estado de Tamaulipas, y los municipios de Coatzintla, Poza Rica de Hidalgo y Tuxpan, del Estado de Veracruz de Ignacio de la Llave. Área geográfica "C" $ 54.47 POR DÍA Integrada por: todos los municipios de los Estados de Aguascalientes, Campeche, Coahuila de Zaragoza, Colima, Chiapas, Durango, Guanajuato, Hidalgo, Michoacán de Ocampo, Morelos, Nayarit, Oaxaca, Puebla, Querétaro de Arteaga, Quintana Roo, San Luis Potosí, Sinaloa, Tabasco, Tlaxcala, Yucatán y Zacatecas; todos los municipios del Estado de Chihuahua excepto Guadalupe, Juárez y Práxedis G. Guerrero; todos los municipios del Estado de Guerrero excepto Acapulco de Juárez; todos los municipios del Estado de Jalisco excepto Guadalajara, El Salto, Tlajomulco de Zúñiga, Tlaquepaque, Tonalá y Zapopan; todos los municipios del Estado de México excepto Atizapán de Zaragoza, Coacalco de Berriozábal, Cuautitlán, Cuautitlán Izcalli, Ecatepec de Morelos, Naucalpan de Juárez, Tlalnepantla de Baz y Tultitlán; todos los municipios del Estado de Nuevo León excepto Apodaca, San Pedro Garza García, General Escobedo, Guadalupe, Monterrey, San Nicolás de los Garza y Santa Catarina; los municipios de Aconchi, Alamos, Arivechi, Arizpe, Bacadéhuachi, Bacanora, Bacerac, Bacoachi, Banámichi, Baviácora, Bavispe, Cumpas, Divisaderos, Fronteras, Granados, Huachinera, Huásabas, Huépac, Mazatán, Moctezuma, Nácori Chico, Nacozari de García, Onavas, Quiriego, Rayón, Rosario, Sahuaripa, San Felipe de Jesús, San Javier, San Pedro de la Cueva, Soyopa, Tepache, Ures, Villa Hidalgo, Villa Pesqueira y Yécora, del Estado de Sonora; los municipios de Abasolo, Burgos, Bustamante, Casas, Cruillas, Güémez, Hidalgo, Jaumave, Jiménez, Llera, Mainero, Méndez, Miquihuana, Padilla, Palmillas, San Carlos, San Nicolás, Soto la Marina, Tula, Victoria y Villagrán, del Estado de Tamaulipas, y todos los municipios del Estado de Veracruz de Ignacio de la Llave, excepto Agua Dulce, Coatzacoalcos, Coatzintla, Cosoleacaque, Las Choapas, Ixhuatlán del Sureste, Minatitlán, Moloacán, Nanchital de Lázaro Cárdenas del Río, Poza Rica de Hidalgo y Tuxpan.

Manual Agroproyectos

Documents

Transcript of Manual Agroproyectos