Marco Normativo Contable PúblicoResolución 414 de 2014

Inversiones de administración de liquidez

CONTENIDO

1. Reconocimiento2. Clasificación 3. Medición Inicial 4. Medición Posterior5. Reclasificaciones6. Baja en Cuentas7. Revelaciones.

1. Reconocimiento

Se reconocerán aquellos recursos financieros invertidos por parte de una Entidad delSistema General de Seguridad Social en Salud—SGSSS con el propósito de obtenerrendimientos a través de las fluctuaciones del precio o de los flujos pactados de maneracontractual a lo largo de la vigencia del título.

Las inversiones se encuentran representadas por:

• Títulos de Deuda

• Instrumentos de Patrimonio

Me otorgan la calidad de Acreedor Ej:BONOS

Me otorgan derechos participativos sobre laentidad que los emite Ej: Acciones comunes.

2. Clasificación

Dependerá del modelo de negocio escogido por la administración, para la gestión de sus recursos financieros y de los flujos contractuales del instrumento.

• Inversiones al valor razonable.• Inversiones a costo amortizado.• Inversiones al costo.

Categorías:

Al valor razonable, inversiones que se esperan negociar y sus rendimientosprovienen las variaciones en los precios del mercado.

A costo amortizado, inversiones que se esperan mantener hasta elvencimiento y sus rendimientos provienen de los flujos contractuales.

Al costo, inversiones que se esperan negociar y no tienen valor razonable.

Con respecto a los instrumentos de patrimonio que no se tengan con la intención de negociar y no cumplan las características para aplicar otra norma como por ejemplo Inversiones en Asociadas, se clasificarán al costo si no poseen valor razonable, en caso contrario se clasificarán en la categoría del valor razonable.

3. Medición Inicial

Todas las inversiones se medirán por su valor razonable, las diferencias con respecto alprecio de la transacción se reconocerán como Ingreso o Gasto según corresponda.

Si las inversiones no tiene valor razonable, serán registradas por el precio de latransacción.

Costos de transacción*

Afectan el resultado solamente sí los rendimientosdel instrumento provienen del comportamiento delmercado.

Serán mayor valor de la inversión, solamente sí los rendimientos son a través de flujos contractuales del instrumento o son dividendos de instrumentos patrimoniales sin la intención de negociarlos.

* Los directamente atribuibles a la negociación.

4. Medición Posterior

Categoría del Valor Razonable

Continúan midiéndose al valor razonable, las variaciones surgidascon respecto al valor en libros y el valor en la medición posterior,se reconocerán en el resultado del período como Ingreso o Gastosegún corresponda.

Para los instrumentos de patrimonio que tiene valor razonablepero no la intención de negociarlos, las variaciones seránreconocidas en el patrimonio y se presentarán en el otro resultadointegral (ORI).

Los intereses y dividendos para las inversiones que se esperannegociar, reducen el valor de la inversión y aumentan el efectivo oequivalentes al efectivo.

Para los dividendos de instrumentos de patrimonio que no seesperan negociar, cuando se decretan se reconoce un Ingreso, almomento del pago de los dividendos se reduce el valor de lainversión afectando el efectivo o equivalentes al efectivo.

4. Medición Posterior

Categoría de costo amortizado

El costo amortizado corresponde a:

El Valor inicialmente reconocido

* Es el resultado de multiplicar el valor en libros por la tasa de interésefectiva (TIR)

+ Rendimiento efectivo*

- Pago de intereses y capital - Deterioro

El Rendimiento efectivo se reconoce como mayor valor de lainversión y como un ingreso, en el momento de su pago se reconoceun efectivo o equivalentes y se reducirá el valor de la inversión.

Serán objeto de deterioro cuando exista evidencia objetiva deincumplimiento de los pagos o desmejoramiento de las condicionescrediticias.

4. Medición Posterior

Categoría de costo amortizado

El deterioro existirá sí:

El Valor en libros > Valor presente* de los flujos futuros estimados de la inversión

*usando como factor de descuento la tasa de interés efectiva inicial.

Si existe deterioro, se reconocerá como un menor valor de lainversión en una cuenta valuativa del activo y al mismo tiempo, ungasto en el período en el que se incurra.

El valor reconocido como deterioro, podrá revertirse si cambian lascircunstancias que dieron origen al mismo, disminuyendo el valor deldeterioro acumulado y afectando el Resultado según corresponda sinsuperar las perdidas previamente reconocidas y el valor que tendría lainversión en la fecha sin que hubiera sufrido ajustes por deterioro.

4. Medición Posterior

Categoría del Costo

Se mantendrán al costo y serán objeto de deterioro

Deterioro para los Instrumentos de Patrimonio

El deterioro corresponderá al exceso del valor en libros con respecto ala participación en el patrimonio de la entidad receptora de lainversión.

La medición del deterioro se hace al final del período contable y sereconoce de forma separada como un menor valor de la inversiónafectando el gasto.

El deterioro se podrá revertir hasta el valor inicial de la inversiónsiempre y cuando el valor de la participación en el patrimonio de laentidad receptora superé el valor en libros de la misma.

4. Medición Posterior

Categoría del Costo

Para Inversiones en títulos de deuda

Se evaluará si existe deterioro cuando la evidencia objetiva muestreincumplimiento en los pagos o desmejoramiento de las condicionescrediticias del emisor.

Existirá deterioro sí:

Como factor de descuento se utilizará una tasa de interés de mercadopara instrumentos similares.

El Valor en libros >Valor presente* de los flujos futuros estimados de la inversión

4. Medición Posterior

Categoría del Costo

Los intereses generados por las inversiones en títulos de deuda y losdividendos de los instrumentos de patrimonio se reconocerán comouna cuenta por cobrar y un Ingreso respectivamente.

Podrá revertirse el valor del deterioro solamente si cambian lascircunstancias que dieron origen al mismo, se disminuirá el valor deldeterioro acumulado y se afectará el resultado del período. En todocaso, las disminuciones no superarán los valores por deterioropreviamente reconocidos.

4. Medición Posterior

Ejemplo Tabla de amortización

Se adquiere un Bono con las siguientes características.

Valor Razonable $ 12.000

Valor Nominal $ 10.000

Precio Pagado $ 13.000

Comisiones $ 800

Cupón $ 1.000

Plazo 5 AÑOS

Interés Efectivo 3,75%

Flujos contractuales

Modelo de negocio

Período Inicial Cupón Rendimiento

EfectivoSaldo Final

0 $12.800 0 0 $12.8001 $12.800 $1.000 $480 $12.2802 $12.280 $1.000 $461 $11.7413 $11.741 $1.000 $441 $11.1824 $11.182 $1.000 $420 $10.6025 $10.602 $1.000 $398 $10.000

5. Reclasificaciones

La generalidad de las reclasificaciones se basa en cambios en el modelo de negocioescogido por una entidad para la gestión de sus recursos financieros y de las característicasde los instrumentos.

Las Reclasificaciones se dan de la siguiente forma:

Del valor razonable al costo amortizado

Se registra el instrumento tomando comovalor inicial el valor razonable en la fechade reclasificación. Sobre dicho valor secalcula la tasa de interés efectiva (TIR)

Del costo amortizado al valor razonable

Se registra el instrumento a su valorrazonable en la fecha de reclasificación, ladiferencia con el valor en libros seregistrará como un Ingreso o Gasto segúncorresponda.

5. Reclasificaciones

Del valor razonable al Costo

El valor inicial por el cual se reconoce lainversión corresponderá al valor razonable enla fecha de reclasificación.

Del Costo al valor razonable

Se registra el instrumento a su valor razonableen la fecha de reclasificación, la diferencia conel valor en libros se registrará como un Ingresoo Gasto según corresponda.

De Costo amortizado al Costo

Se registra el instrumento el valor en libros enla fecha de reclasificación, es decir su costoamortizado, y se mantendrá en los períodosposteriores.

Del Costo al Costo amortizado

Se registra el instrumento el valor en libros enla fecha de reclasificación y será su valor inicialy sobre el cual se calcula la tasa de interésefectiva.

6. Baja en cuentas

¿Expiran los derechos o se transfieren los

riesgos y ventajas?

SI NOSE DA BAJA

Disminuye el V/r de la inversión y la diferencia se

reconoce en resultados

Reconocerán separadamente como activos o pasivos cualquier derecho u obligación creado o retenido en

la transferencia

SE MANTIENE LA INVERSIÓN

Reconocerá un pasivo por el valor recibido de la operación, el cual se

tratará como una CxP. a Costo Amortizado

Retiene riesgos y ventajas

SI

7. Revelaciones

Para cada categoría las entidades deberán revelar:

• El valor en libros al final del período contable.• Los plazos establecidos.• Las tasas de interés.• Las restricciones que existan al final del período contable sobre las inversiones.• Los interés y dividendos reconocidos durante el período contable.• Condiciones para continuar reconociendo inversiones que no cumplan los criterios

para la baja en cuentas.• Reclasificaciones hechas durante el período contable por cambios en el modelo de

gestión de inversiones y los resultados cuantitativos y cualitativos de haberlo realizado.

Para la categoría del valor razonable adicional a lo anterior:

• La fuente de información utilizada para determinar el valor razonable.• El impacto en los estados financieros producto de las variaciones de los valores.

7. Revelaciones

• Precio pagado.• Los costos de transacción.• La tasa de interés efectiva y nominal.• Los ingresos por intereses durante el período usando la tasa de interés efectiva.• Las pérdidas por deterioro reconocidas y revertidas en el período y las condiciones y

criterios tomados para hacerlo.

Para la categoría de costo adicionalmente revelará:

• El precio pagado.• Los interés y dividendos recibidos durante el período.• Las pérdidas por deterioro reconocidas y revertidas en el período y las condiciones y

criterios tomados para hacerlo.

Para la categoría de costo amortizado adicionalmente se revelará:

GRACIAS