Mariela García de FabbriGerente General

Patricia Gastelumendi LukisGerente de Finanzas

Liliana Montalvo ValienteGerente de Tesorería

Presentación Corporativa de Ferreyros

Octubre 2011

2

Este documento ha sido preparado exclusivamente para el beneficio y uso interno del tenedor del mismo y de sus asesores, y no es portador de ningún derecho de publicación o conocimiento a ninguna otra tercera persona. Este documento es estrictamente confidencial y se prohíbe su distribución total o parcial sin previo consentimiento escrito de Ferreyros S.A.A.

43%

36%

4%

3%4%

2%8%

Maquinaria

Repuestos y ServiciosAlquiler

Equipos UsadosAutomoviles

Agricultura

Otros

17%

69%

5%4%

1% 4%

Maquinaria

Repuestos y ServiciosAlquiler

Equipos UsadosAutomoviles

Agricultura

Otros

-

200

400

600

800

1,000

1,200

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

US

$ M

M

3

Resumen Ejecutivo

• Reconocido liderazgo en el Perú: 89 años de trayectoria 70 años de representación de Caterpillar 30 años representando una cartera de marcas

prestigiosas

• Empresa con un crecimiento sostenido diversificado: Por línea de negocio Por ubicación geográfica Por tipo de cliente

• Exitoso modelo de negocios. Crecimiento en últimos años:

Ventas: 25.9% CAGR EBITDA: 17.3% CAGR

• Importantes perspectivas de crecimiento: Orgánico Inorgánico

• Pionero en el mercado de capitales peruano.

• Año 2010, adquiere empresas CAT líderes en Centroamérica: Guatemala, El Salvador y Belice.

Ventas por Rubro de Negocio

Maquinaria

Repuestos y Servicios

Alquiler

Equipos Usados

Automoviles

Agricultura

Otros

Maquinaria

Repuestos y Servicios

Alquiler

Equipos Usados

Automoviles

Agricultura

Otros

43%

36%

4%

3% 4%

2%8%

Maquinaria

Repuestos y ServiciosAlquiler

Equipos UsadosAutomoviles

Agricultura

Otros

Nota: El 2011 corresponde a junio anualizado.

1997:

Aumento de Capital

(IPO)

1996:

Primera titulización de bonos

Ferreyros: Una Historia de Éxito

2010:Corporación internacional

19221922

1942:

Representación CAT

1962:

Registro BVL

1965:

Obtención de la representación de Massey Ferguson

30s 40s 50s 60s 70s 80s 90s 00s

2006: ganamos 1er Concurso de BGC

20112011

1940: Inauguración de la primera sucursal en Arequipa

1967:

Se funda Fiansa

Se llega a USS$ 1,000MM de Ventas

Crecimiento Diversificado

Empresa dentro de las top 25 de facturación en

el Perú.

Pionera de Mercado deCapitales

Fundación

1994:

Primera emisión de bonos

4

Se llega a USS$ 100MM de Ventas

Perú: Solidez Macroeconómica

Crecimiento promedio del PBI y PBI per cápita Proyecciones de PBI

• El Perú:

País con mayor crecimiento de la región en los últimos años.

Grado de Inversión desde el año 2010.

• Ferreyros se concentra en los principales sectores de la economía nacional:

Minería: (i) polimetálica, (ii) con relevancia internacional.

Construcción: clientes relacionados a los negocios de viviendas, carreteras, transporte e infraestructura en general.

0

1

2

3

4

5

1 3 5 7Var. Promedio de PBI per cápita (2000-2010)

Perú

Argentina

ChileUruguay

Bolivia

México

BrasilColombia

Ecuador

Venezuela Paraguay

Var

. Pro

med

io d

e P

BI (

2000

-201

0)

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

7.00%

8.00%

9.00%

2012E

Cre

icm

ien

to (

%)

Minería Construcción PBI

5

5.47

4.12

58%

6%

11%

6%

6%

9%

1% 2% 1%Ferreyros

Volvo Perú

Komatsu Mitsui

Sandvik

Atlas

Nissan Maquinarias

Stenica

Ipesa

Steel

224

372

453

335

623

0

200

400

600

800

1,000

1,200

2006 2007 2008 2009 2010

US

$ M

M

Otros Ferreyros

Ferreyros: Indiscutible Líder del Mercado

Mercado de Importación de Bienes de Capital

Nota: Se considera el mercado nacional.

• Así como en el Mercado de Bienes de Capital (venta de maquinaria y equipos), Ferreyros es líder del mercado de repuestos y servicios, acompañando a sus clientes durante todo el ciclo de vida del negocio.

6

Guatemala El Salvador Belice

INTI Inversiones Interamericanas Corp.(2010)

(1922) (1999)(1974) (2006)

(1983/2009)

(2007)

(2008)

(1967)

(2011)

Estructura de la Organización

7

8

Líder en Distintas Líneas de Negocio

85% 5% 2% 8%

Línea CAT Transporte Agrícola Multilínea

9

Enfoque de Ventas a Principales Sectores

Distribución de Ingresos por Sector Económico con Enfoque en Principales Sectores

Diversificación con Mineras Diversificación con Constructoras

Diversificación Geográfica

InternacionalNacional

Lima

Tumbes

TalaraPiura

LambayequeCajamarca

Trujillo

Chimbote

Huaraz

Huánuco

Cerro de PascoLa Merced

Huancayo

IcaAyacucho

Cusco

ArequipaPuno

Andoas

Bagua

Puerto Maldonado

Iquitos

Tarapoto

Tingo Maria

Pucallpa

10

Sucurcusales Ferreyros

Sites – Proyectos Clientes

Sucursales Subsidiarias

5%7%9%11%13%15%17%19%21%23%25%

150

350

550

750

950

1,150

2007 2008 2009 2010 2011

US

$ M

M

Otros Repuestos y Servicios

Maquinaria Margen Bruto

11

Exitoso Modelo de Negocio

Incremento de Ventas con Margen Bruto Estable

EBITDA

Nota: El 2011 corresponde a junio anualizado.

0

10

20

30

40

50

60

2007 2008 2009 2010 2011

US

$ M

M

Equipo Infraestructura Flota de Alquiler Componentes

12

Inversión en activos que sustentan ventajas competitivas

CAPEXReducida Deuda Estructural*

* Deuda Estructural = Pasivo Total – Activo Corriente Nota: El 2011 corresponde a junio anualizado.

Activos Cuentas del Activo

-0.20

-0.10

-

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

-10

-

10

20

30

40

50

60

70

2007 2008 2009 2010 2011

US

$ M

M

Deuda Estructural Deuda Estructural / EBITDA

13

Perspectivas de Crecimiento

I) CAT: Estrategias y Perspectivas

II) Ferreyros: Crecimiento Orgánico

Sostenido

III) Subsidiarias: Nuevos Segmentos y

Representaciones

IV) Internacionalización: Expansión Estratégica

0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00

Últimos año

Comparables (PER)

Estimados Casas de Bolsa

S/. por acción

7.39

12.59 12.18

12.70

5.00

6.00

7.00

8.00

9.00

10.00

11.00

12.00

13.00

14.00

Ferreyros Caterpillar Finning Int. Toromont

14

Ferreyros en el Mercado de Capitales

Ratio PER Resumen Valorización de la Acción

Precio MercadoPromedio

12.4912.59 12.18 12.70

7.39

Características del Programa del IRD

• Denominación: Segundo Programa de IRD• Monto: Hasta US$ 130 MM en Circulación• Monto en Circulación: US$ 68.8 MM• Clasificaciones:

• Equilibrium: A+• PCR: A+• Apoyo y Asociados: A

Nota: El 2011 considera cifras a junio.

Participación de bonos corporativos en la deuda

15

Conclusiones

Ferreyros es la empresa líder en la comercialización de bienes de capital en un entorno lleno de oportunidades.

Su exitoso modelo de negocio se basa en un enfoque de crecimiento diversificado, reflejado en sus principales indicadores financieros.

La Compañía presenta importantes perspectivas de crecimiento en 4 frentes claramente definidos:

CAT Orgánico Subsidiarias Internacional

El valor de mercado de la acción se encuentra negociando por debajo de su Valor Fundamental.

16

Anexos

64% 66%51%

63% 64%

29% 26%

33%29% 28%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2007 2008 2009 2010 Jun-11

Inventarios / Activo Corriente Cuenta por Cobrar / Activo CorrienteOtros Componentes del Activo Corriente

17

Activo Corriente: Análisis

0

40

80

120

160

200

Largo Plazo 51 53 43 34 31

Corto Plazo 58 76 90 91 157

2007 2008 2009 2010 2T11

• Cuentas por Cobrar + Inventarios = 92% del los Activos Corrientes

• CxC con reducida morosidad: Cartera de clientes de reconocido prestigio Reducción en las CxC de largo plazo

• Inventarios sanos: Mínimo nivel de obsolescencia

Activo Corriente Cuentas por Cobrar

US

$ M

illo

nes

18

I) CAT: Estrategias y Perspectivas

• Crecimiento Orgánico: Crecimiento natural del negocio y la industria. El crecimiento de Ferreyros va de la mano con el crecimiento de CAT.

• Distribución de Nuevas Líneas: Diversificación por segmentos de negocio y adecuación a diferentes tipos de cliente.

• Nuevas Adquisiciones: Integración de sus líneas de negocio (Como ejemplo, la adquisición de Bucyrus al incursionar en la fabricación de equipos).

Perspectivas de Crecimiento

19

II) Ferreyros: Crecimiento Orgánico Sostenido

• Crecimiento del mercado en línea con proyectos de expansión: Pipeline Minero: US$42 mil millones GAP Infraestructura: US$40 mil millones

• Desarrollo de nuevos proyectos y representación de nuevas marcas.

• Desarrollo de estrategias para alcanzar nuevos segmentos.

Perspectivas de Crecimiento

20

III) Subsidiarias: Nuevos Segmentos y Representaciones

• Crecimiento que complemente la oferta de bienes y servicios a los clientes: e.g. Megarepresentaciones, Fargoline, Forbis, entre otras.

• En el radar: nuevos bienes y servicios a ser ofertados.

• Objetivo de mediano plazo: Crecimiento de las subsidiarias proporcional al tamaño relativo de Ferreyros.

Perspectivas de Crecimiento

21

IV) Internacionalización: Expansión Estratégica

• Replicar exitoso modelo de negocios en el Perú y Knowhow en otros países (e.g. Inti Inversiones)

• Flexibilidad: El portafolio de productos y servicios de Ferreyros se puede expandir a otros mercados.

• Ferreyros comparte la estrategia de Caterpillar de asociarse con socios que tengan solidez para atender a clientes de nivel mundial (Ej. Minería)

Perspectivas de Crecimiento

Hasta $500MM

La Arena

Rio Alto Mining

Invicta Andean American

Mining Corp

22

Tia MariaGrupo México

GalenoJiangxi Copper

MichiquillayAnglo American Michiquillay S.A. Cañariaco

Candente Resources

Los CalatosMetminco

Limited

Los ChancasGrupo México

Pampa de PongoNanjinzhao Group

Co

La GranjaRio Tinto

Rio BlancoZijin Mining Group

Hierro Apurimac

Strike Resources Peru S.A.C.

ChucapacaCanteras del

Hallazgo

InmaculadaHochschild

Mining

HaquiraAntares Minerals

PukaqaqaGrupo Milpo

ChaquicochaNewmont,

Buenaventura

QuechuaMitsui Mining

HilariónGrupo Milpo

MagistralInca Pacific Resources

ShahuindoSulliden Exploration

CoraniBear Creek

Mining

Las Bambas Xstrata Copper

QuellavecoAnglo

American Quellaveco

S.A.

Antapaccay Xstrata tintaya

S.A.

Tantahuatay Newmont,

Buenaventura

Pucamarca Grupo Brecia

Marcobre (Mina Justa)

Chariot

Minas CongaNewmont,

BuenaventuraConstancia Norsemont

Mining

MarconaShougang Corp.

Cerro VerdeFree Port Mac Moran Cooper

Fundición y Refinería de IloGrupo México

BayovarCompañía

Vale

AntaminaBHP Biliton, Xstrata-Teck-

Mitsubishi

Lagunas NorteBarrick Gold

ColquijircaBuenaventura

Refinería Cajamarquilla

Shougang Votorantim

Metais

EIA AprobadoUS$ 16B

ExploraciónUS$ 21B

ExpansiónUS$ 5B

Inversión (US$ MM)

> 501MM <$1billón

+$1billón

Toromocho Aluminium Corp

of China

Portafolio de Proyectos Mineros

N° Proyecto UbicaciónInversión Total(US$ millones)

1 Gaseoducto Andino del Sur Cusco, Areq., Puno, Moq. 2 500

2 Modernización Refinería de Talara Piura 1 334

3 Central Termoeléctrica Fénix Lima 950

4 Ampliación TGP Lima, Ica 770

5 Línea Amarilla Lima 570

6 Muelle Norte Callao Callao 550

7 Tren Eléctrico Lima 500

8 Proyecto de Irrigación Majes Siguas II Arequipa 404

9 Ref. de la Int. Centro- Sur Medio - Sur Lima, Ica, Arequipa 400

10 Amp. de plantas de gas Malvinas y Pisco Cusco, Ica 380

11 Autopista Sol Tumbes, Piura, Lamb. 360

12 IIRSA Norte: Paita-Yurimaguas Piura, Loreto 359

13 Central Térmica Chilca Uno TG4 Lima 310

14 Ampliación Planta Cementos Pacasmayo La Libertad 300

15 Reforzamiento del Sist. de Trans. Elect. CentroLa Lib., Ancash, Lima 300

16 Red Vial N° 4 La Lib., Ancash, Lima 284

17 Central Termoeléctrica Kallpa IV Lima 267

18 Proyecto Integral Chavimochic Fase I La Libertad 265

19 Ampliación Planta de Pisco - Aceros ArequipaIca 250

20 Gaseoducto Ica Lima 250

21 Ampliación planta de cementos Yura Arequipa 233

22 Ampliación Planta Cementos Lima Ica 230

23 Red Vial N° 6 Lima, Ica 229

24 Central Hidroélectrica Cheves Lima 225

25 Ampliación de Red Calidda Lima 200

26 Perenco Lote 67 Loreto 200

8 786Fuente: Apoyo Consultoría

Portafolio de Proyectos de Construcción

23

• Presupuesto Institucional de Apertura para el 2012:

Según los medios de comunicación el gobierno ha estimado que el Gap de Infraestructura alcanza los US$ 40 mil millones.

Para el 2012 se ha presupuestado US$ 8 mil millones en obras públicas.