FLUJO DE EFECTIVO DE VENTAS

FLUJO DE EFECTIVOS DE VENTAS

La empresa pingüino S.A. le solicita a usted que realice el programa de entrada de efectivo proyectados de caja dará los meses de Octubre, Noviembre y Diciembre para lo cual los meses de Agosto y Septiembre fueron de $ 100000 y $ 200000 en ventas se pronosticaron $ 400000, $ 300000, $ 200000 para los meses de Octubre, Noviembre y Diciembre.

Según lo registrado el 20% de las ventas recaudamos en efectivo; el 50% otorgamos crédito a 1 mes y el diferencial crédito a dos meses en el mes de Diciembre pagamos $ 30000 de dividendos.

PROGRAMA DE ENTRADAS DE EFECTIVO EN CAJA

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRENOVIEMBR

EDICIEMBR

E ENERO FEBREROVENTAS

PRONOSTICADAS 100,00 200,00 400,00 300,00 200,00EFECTIVO 20% 20,00 40,00 80,00 60,00 40,00

CUENTAS POR COBRAR

1 MES 50% * 50,00 100,00 200,00 150,00 100,002 MESES 30% * * 30,00 60,00 120,00 90,00 60,00DIVIDENDOS * * * * 30,00 * *

210,00 320,00 340,00 190,00 60,00

ESTADOS PROFORMA

Básicamente debemos analizar el estado de resultados y el estado de balance general.

Para proyectar el estado de resultados nosotros debemos realizar una protección llamadas proforma.

La proforma significa que debemos tener por lo menos una tabla histórica de cinco años o más atrás, es decir que debemos tener el dato de las ventas en función al tiempo entonces establecemos una ecuación una y = f(x)

Donde las ventas están en función del tiempo.

Siendo el tiempo la variable independiente.

Y las ventas variables dependiente.

En base a ello se obtiene una ecuación que permite pronosticar las ventas a futuro y luego sacamos una tasa de crecimientos para tener un estimativo de las ventas reales frente a las ventas estimadas.

Con ese dato de la tasa de crecimiento se da una proforma tanto para el estado de rentas.

PROFORMA BALANCE GENERAL: Debo tomar ciertas cuentas que van a incidir en el mediano o corto plazo para determinar la proforma del balance.

Con los siguientes datos sírvase proyectar la proforma del Estado de Resultados para el año 2015.

n AÑO (x)VENTAS

(y) x.y x2

1 2006 0 100 0,00 0

2 2007 1 135 135,00 1

3 2008 2 290 580,00 4

4 2009 3 360 1080,00 9

5 2010 4 660 2640,00 16

6 2011 5 850 4250,00 25

7 2012 6 960 5760,00 3621 3355,00 14445,00 91

8 2013 79 2014 8

10 2015 9

x=217

=3

y=9957

=142,19

a= y−bx

b=∑ xy−n x y

∑ x2−n(x )2

b=3255−7 (3)(142.14)

912−7(3)2 =9.65

a=142.14−9.65 (3 )=113.19

Ecuación : y=113.19+9.65 ( x )

y=113.19+9.65 (10 )

y=209,69

tc=⌊ ( 209,69160,00 )−1∗100 ⌋

tc=31.06 %

RENTABILIDAD EMPRESARIAL

Con los siguientes datos sírvase determinar la rentabilidad empresarial:

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE 800,00PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 1200,00TOTAL ACTIVOS 2000,00

PASIVOSCAMBIOS EN EL PASIVO

(SEGUNDA FASE)

PASIVOS CORRIENTES 200,00 100,00PASIVOS A LARGO PLAZO 800,00 900,00PATRIMONIO 1000,00TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2000,00

a) Costo de la deuda Pasivo C/P 10%b) Costo de la deuda Pasivo L/P 15%c) Inversionistas 30%d) Utilidad antes de impuestos 600,00e) Determinar la rentabilidad empresarial

ESTRATEGIA DINÁMICA ESTRATEGIA CONSERVADORA

a) Costo de la deuda Pasivo C/P a) Costo de la deuda Pasivo C/P

200,00*10% 20,00 100,00 * 10% 10,00800,00*15% 120,00 900,00 * 15% 135,00

140,00 145,00

b) Utilidad antes de impuestos 600,00 b) Utilidad antes de impuestos 600,00Costo de la deuda 140,00 Costo de la deuda 145,00Ganancia 460,00 Ganancia 455,00

c) Costo de la Inversión 300,00 c) Costo de la Inversión 300,00243955,00 * 15% Utilidad Neta 155,00Utilidad Neta 160,00

d) Rentabilidad Empresarial 0,08 8% d) Rentabilidad Empresarial 7.7%