7/21/2019 Mercados binarios.

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Contenido del trabajo fnal

1. Que son las opciones digitales

1.1 tipos de opciones:1.1.1 Opciones vanillas.1.1.2 Opciones digitales:

1.1.2.1 European digital.1.1.2.2 European digital ranger.

1.2 Horizonte temporal de las opciones (vencimiento)1.3 Activos para las operaciones con acciones (subacentes)1.! "osto transaccional (comisiones)

2. Opciones digitales binarias.2.1 "oncepto.

2.2 #ipos de opciones.2.3 $actores determinantes del precio de una opci%n.2.! &aloraci%n.

3. Estrategias combinadas de opciones.3.1 estrategias.

3.1.1 'pread.3.1.2 'traddle.3.1.3 'trangle.3.1.! 'trap3.1. 'trip.

3.1. *ariposa.3.2 "oberturas con opciones.

!. E+emplo pr,ctico plata-orma.

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Esta es una reseña de lo que pretendemos hacer con cadapunto.

1. Las Opciones una de las Clases de Derivados Financieros.

as opciones son un contrato /ue nos brinda la oportunidad de compraro vender un determinado activo subacente teniendo en cuenta /uetiene una -ec0a determinada de la misma manera un precio /ue aest, establecido es lo /ue a conocemos como opciones de compra venta denominadas como call put.

Defnición de Opciones inarias

as opciones binarias tambin se conocen como opciones digitales u

opciones de todo o nada. 'on opciones de comercio /ue puedenpredecir en /u direcci%n se mover, el precio de un activo.

!. Estructura de las Opciones inarias

 #iene muc0a relaci%n con las opciones normales en donde para lasopciones binarias su valor vara seg4n el movimiento del activosubacente. En un e+emplo si al estimar un activo sabemos /ue esteva a incrementar a lo largo del da o de la semana se decide compraropciones call pero si sucede lo contrario en donde el valor de estemismo activo va a reducirse en este mismo periodo de tiempo

compraremos opciones binarias de tipologa put.5ara las opciones binarias u opciones digitales solo 0a dos posiblesresultados6 estos son cero (7) o uno (1) es por eso /ue su nombre esopci%n binaria.

• "ero (out8 o-8 *one o sin utilidades)

• 9no (in8 t0e8 *one o con utilidades)

"ipos de Opciones inarias

En las opciones binarias se presentan una serie de clasicaciones seg4nel tipo de variables /ue se puedan presentar. En este caso

presentaremos tres tipos de variables distintas:

a. ;e acuerdo al momento en /ue puede llevarse a cado lali/uidaci%n.

Europeas o "on &encimientoAmericanas o de i/uidaci%n previa la &encimiento

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b. ;e acuerdo con el comportamiento /ue debe tener el activo para/ue la opci%n genere utilidades.

• "on alcance de <arrera 'imple o de One #ouc0

• "on alcance de <arrera ;oble o de ;ouble #ouc0

• 'in alcance de <arrera 'imple o =o #ouc0

• 'in alcance de <arrea ;oble o en >ango

c. ;e acuerdo a la condici%n /ue se debe dar para /ue la opci%ngenere utilidades.

•  #odo o nada6 "as0 or =ot0ing

• Asignaci%n de Activos o =ada o Asset or =ot0ing

• At t0e *one

#ar$metros #ara %e&ociar con Opciones inarias

En el momento /ue se van a negociar las opciones binarias 0a /uetener en cuenta /ue lo se est, 0aciendo es una predicci%n sobre el valordel activo en -unci%n del resultado de esa predicci%n puede obtenerseuna prdida o un benecio /ue va a representar el retorno +o.As mismo debe dominarse ciertos par,metros /ue nos van a audar aelegir las me+ores opciones binarias como por e+emplo:

• $ec0a de vencimiento de la opci%n

• 5orcenta+e de retorno de la inversi%n

• "onocimiento del activo subacente al /ue va re-erida la opci%n

binaria

'entajas de las Opciones inarias

• 'on -,ciles de comprender se e+ecutan de manera simple

• El inversor debe proectar la direcci%n /ue tendr, el activosubacente

• Estas opciones permiten el control del riesgo reciben un retorno+o

• a opci%n binaria es li/uidada en su vencimiento sin importar

cu,nto el activo subacente a ?uctuado en el mercado

(. Estrate&ias.

 

)pread Estas estrategias se caracterizan por limitar tanto lasperdidas como los benecios6 estos 4ltimos con la nalidad deabaratar el coste de la misma.

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• )traddle El 'traddle o @ntraspread es una estrategia especulativa/ue se da entre contratos con di-erente vencimiento pero sobre elmismo activo subacente. Este tipo de spread se basa en laanticipaci%n de la evoluci%n de los tipos de inters del corto plazo6de -orma /ue si se prev una disminuci%n de los tipos cortos6 la

desviaci%n entre los dos contratos se reducir,6 por lo /ue elespeculador comprar, el contrato de vencimiento m,s pr%imo vender, el contrato de vencimiento m,s le+ano si se anticipauna elevaci%n en los tipos a corto6 la di-erencia entre contratosaumentar, el especulador vender, el contrato de vencimientom,s cercano comprar, el de vencimiento m,s le+ano.

 

)tran&le es una estrategia de inversi%n /ue implica la compra oventa de particulares opci%n derivados /ue permite al titular debenecio basado en /u medida el precio de los subacentes semueve de seguridad6 con la eposici%n relativamente mnima a ladirecci%n del movimiento del precio.

• )trap "onsiste en la compra simultanea de dos contratos call por cada contrato put /ue se ad/uiera6 al mismo precio dele+ercicio con la misma -ec0a de vencimiento.

• )trip 9n strip es una estrategia de negociar opciones avanzadas/ue traba+a igual a un straddle o un strap. 'in embargo6 un strip esel oposito de un strap.

• *ariposa 9n butter? spread implica posiciones en opciones con

tres precios de e+ercicio distintos. 5uede crearse comprando una

opci%n de compra con un precio de e+ercicio relativamente ba+o6

B16 comprando una opci%n de compra con un precio de e+ercicio

relativamente alto6 B3 vendiendo dos opciones de compra conun precio de e+ercicio6 B26 la media entre B16 B3. Ceneralmente B2

es similar al precio actual de las acciones. El modelo de benecios

de la estrategia se muestra en la gura . 9n butter? spread

produce benecios si el precio de las acciones permanece cerca de

B2 pero da una pe/ueDa perdida si 0a un movimiento

signicativo en el precio de las acciones en cual/uier direcci%n. Es6

por tanto6 una estrategia apropiada para un inversor /ue piensa

/ue grandes movimientos de las acciones no se van a producir. a

estrategia necesita una pe/ueDa cantidad de inversi%n inicial. El

resultado para un butter? spread se muestra en la tabla.