Metodología Incrementos Dinámicos

Fondo Salvadoreño de Garantías

Banco de Desarrollo de El Salvador

Fondo Salvadoreño de Garantías

Creado en el año 2012 con el objetivo de facilitar el acceso al financiamiento de lossectores productivos, de la micro, pequeña y mediana empresa del país, entreotros, por medio del otorgamiento de fianzas, avales y cualquier otro compromisode pago de crédito u operaciones financieras.

Al cierre de agosto del 2019, el Fondo Salvadoreño de Garantías colocó, a través deInstituciones Intermediarias, más de 69 mil garantías.

A través de esta presentación, podrán conocer un breve resumen de gestión y unode los mecanismos técnicos de control del riesgo con los que cuenta el FondoSalvadoreño de Garantías, que es su Metodología de Incrementos Dinámicos.

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Resumen de Gestión

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El Fondo Salvadoreño de Garantías desde su creación hasta el cierre de agosto 2019,a través de 34 Instituciones Elegibles muestra el siguiente desempeño en colocaciónanual:

Año N° Garantías Monto Crédito Monto Garantizado % Garantizado

2012 1,406 $ 10,368,191 $ 6,213,021 60%

2013 6,522 $ 51,441,455 $ 28,719,891 56%

2014 6,854 $ 43,093,394 $ 25,266,515 59%

2015 9,527 $ 64,466,406 $ 36,259,377 56%

2016 12,361 $ 67,324,407 $ 37,541,331 56%

2017 12,636 $ 66,286,525 $ 36,219,529 55%

2018 12,478 $ 71,643,568 $ 38,132,290 53%

2019 7,464 $ 46,815,965 $ 24,678,462 53%

Total general: 69,248 $ 421,439,910 $ 233,030,418 56%

La colocación histórica de Garantías agrupada según el tamaño de empresa,concentra en la Micro y Pequeña empresa, el 74% de la colocación acumulada deGarantías. El resumen de colocación de Garantías al cierre de agosto 2019, es elsiguiente:

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Tamaño EmpresaN°

GarantíasMonto Crédito Monto Garantizado

Peso: Monto Garantizado

MICROEMPRESA 57,172 $ 168,604,353 $ 90,761,291 38.9%

PEQUEÑA 9,488 $ 157,162,957 $ 82,652,624 35.5%

PERSONA NATURAL 1,960 $ 48,723,692 $ 35,688,202 15.3%

MEDIANA 628 $ 46,948,908 $ 23,928,301 10.3%

Total general: 69,248 $ 421,439,910 $ 233,030,418 100%

Resumen de Gestión

Metodología de Incrementos Dinámicos

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La Metodología de Incrementos Dinámicos vigente desde mayo 2017. Tiene comoprincipal objetivo controlar y reducir el riesgo del portafolio, a partir del monitoreo de losindicadores de riesgo de Siniestralidad e Índice de Incumplimiento de las Líneas deNegocio del modelo de garantías. El cálculo de ambos indicadores se basa en cuatroelementos importantes del Portafolio de Garantías:

Valor de honra, Número de garantías honradas, Saldo garantizado y Número de garantías en contingencia.

Los resultados de dichos indicadores permitirán decidir al FSG asignar una penalidad deriesgo o bien, cerrar temporalmente una línea de negocio.

Origen de la Metodología

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La creación de la Metodología obedeció a una predicción de tendencia de incremento delIndicador de Siniestralidad del Portafolio del primer semestre del año 2017 y cuyoresultado máximo sobrepasó el límite prudencial del 2% en febrero 2018:

mai-17; 1,66%

ago-17; 1,94%

fev-18; 2,29%

0%

1%

1%

2%

2%

3%

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1,50%

2,00%

2,50%

SINIESTRALIDAD FSG

Siniestralidad Límite Prudencial

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Monitoreo y ControlAlcance de los Indicadores de Gestión

Portafolio de Garantías

Institución

Programa

Línea de Negocio

Los Indicadores de Siniestralidad e Índice de Incumplimiento delportafolio, brindan un panorama general sobre el rumbo delnegocio, respecto al saldo garantizado y el pago de honras.

Individualizar el monitoreo de indicadores a cada InstituciónElegible, permite conocer el resumen de gestión de sucolocación de garantías, la probabilidad de deterioro de lacartera garantizada y el crecimiento de su saldo garantizado.Todo desde la perspectiva de la Estrategia Comercial y Apetitode Riesgo de cada Institución. Estos resultados permitencomparar y clasificar el desempeño de una Institución,respecto al resto de Instituciones usuarias.

Profundizar el espectro de control al nivel de cada Programa(producto), permite conocer el desempeño de sus Indicadoressegún el riesgo del Sector específico al que está apoyando.Permite comparar su desempeño, con el de otras Institucionespara complementar su evaluación dentro del Portafolio deGarantías.

La Oferta Comercial del FSG incorpora Líneas de Negocio a cadaPrograma. De tal manera que el monitoreo del desempeño decada Línea de Negocio brinda un panorama más profundo ydinámico debido a que su riesgo se asocia al destino delcrédito. Es a este nivel, en que la Metodología de IncrementosDinámicos controla el negocio.

Metodología de Incrementos Dinámicos

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La descripción de los indicadores de riesgo es la siguiente:

Siniestralidad: Es el resultado de la sumatoria del monto de honras pagadas desde elmes de cálculo hasta un año atrás, entre el saldo garantizado originador, es decir, elsaldo garantizado de 12 meses atrás.

Índice de Incumplimiento: Es el resultado de la sumatoria de la cantidad de honraspagadas desde el mes del cálculo hasta un año atrás, entre la cantidad de garantíasvigentes de 12 meses atrás.

Metodología de Incrementos Dinámicos

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El Metodología de Incrementos Dinámicos establece que, el resultado de los indicadoresde riesgo de las líneas de negocio recibirán una penalidad que consiste en un incrementoen la comisión para nuevas garantías o la suspensión temporal de la línea de negocio;según se ubiquen sus resultados en la tabla siguiente:

Resultados Obtenidos

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A continuación se muestra el resumen del promedio de los resultados de ambosindicadores de riesgo de todas las líneas de negocio del Portafolio de Garantías y de laslíneas de negocio gestionadas por la metodología, al cierre de agosto 2019:

- Reducción Interanual del promedio de Indicadores del Portafolio de Garantías.

1- Resumen del resultado promedio de todas de Líneas de Negocio del FSG

Año N° InstitucionesN° Líneas de

NegocioSiniestralidad

Índice de incumplimiento

2017 30 14 2.12% 1.92%

2018 34 15 2.05% 2.00%

2019 33 15 1.69% 1.73%

Promedio: 32 15 1.95% 1.88

2- Resumen del resultado promedio de las Líneas de Negocio en Grupo de Control

Año N° InstitucionesN° Líneas de

NegocioSiniestralidad

Índice de incumplimiento

2017 12 3 7.67% 8.63%

2018 13 3 6.17% 7.02%

2019 12 3 5.95% 7.19%

Promedio: 12 3 6.57% 7.55%

-Reducción Gradual del promedio de Indicadores. -Control de desviaciones.

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Monitoreo y ControlBeneficios

La Metodología de Incrementos Dinámicos se basa en elementos técnicos quecomplementan la gestión comercial del FSG. Abordar el control del riesgo desde elnivel más bajo de la colocación (línea de negocio), permite reaccionar a la mismavelocidad y dinamismo, con el que nuestras intermediarias financieras colocangarantías. La adecuada interpretación y reacción frente a los resultados obtenidosgenera valor al negocio, en la medida en que:

• Permiten controlar y medir futuros siniestros.• Facilitan la generación de pronósticos que aporten al rumbo del negocio.• Generan alertas que permiten identificar desviaciones en los resultados

esperados.• Minimiza el impacto de futuras pérdidas.• Permiten identificar los factores de riesgo de crédito que inciden en sus

resultados.

Impacto Positivo

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El comportamiento de los Indicadores de Índice de Siniestralidad e Incumplimiento delPortafolio de Garantías del FSG, es el siguiente:

Resultado Obtenido: El indicador desiniestralidad de agosto 2019 es 1.24%. Lo queindica que el FSG podría tener en el añovenidero un acumulado de honras equivalentea 1.24% de su Saldo Garantizado actual.

Interpretación del Indicador: El SaldoGarantizado al cierre de agosto 2019 fue de$63,282,453, por lo que se estima que en lospróximos 12 meses el FSG podría acumular$784,726 en pago honras.

FechaSaldo

Garantizado Siniestralidad N° Garantías

Índice de Incumplimiento

feb-18 $ 60,293,199 2.29% 18,858 2.22%

ene-19 $ 61,927,314 1.24% 18,086 1.21%

feb-19 $ 62,692,276 1.28% 18,268 1.29%

mar-19 $ 63,399,657 1.24% 18,285 1.24%

abr-19 $ 63,474,382 1.20% 18,195 1.19%

may-19 $ 63,303,968 1.41% 18,119 1.28%

jun-19 $ 63,192,646 1.37% 17,911 1.17%

jul-19 $ 63,433,243 1.20% 17,972 1.14%

ago-19 $ 63,282,453 1.24% 17,957 1.32%

Impacto Positivo

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En cuanto al comportamiento del Indicador de Siniestralidad del Portafolio, la expectativaes favorable, en la medida en que el Saldo Garantizado crece y se controlen lasdesviaciones (incremento de pago de honras):

2,29%

1,24%

$0

$10.000.000

$20.000.000

$30.000.000

$40.000.000

$50.000.000

$60.000.000

$70.000.000

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

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SINIESTRALIDAD - SALDO GARANTIZADO FSG

Siniestralidad Saldo Garantizado

Impacto Positivo

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En cuanto al comportamiento del Indicador de Índice de Incumplimiento del Portafolio, laexpectativa es estable, en la medida en que el Número de Garantías crece y se controlenlas desviaciones (incremento de pago de honras):

17957

2,22%

1,32%

0,00%

0,50%

1,00%

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2,50%

3,00%

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ÍNDICE DE INCUMPLIMIENTO - N° GARANTÍAS FSG

Num Garantías Índice de Incumplimiento

Conclusiones

• La Metodología de Incrementos Dinámicos es efectiva, dado que mide eldesempeño comercial de las Instituciones Elegibles desde la perspectiva desus indicadores de riesgo; bajo la premisa que la base de cálculo de dichosindicadores son componentes vitales del negocio: Colocación de Garantías(ingresos) y Honras Pagadas (pérdidas).

• El Fondo Salvadoreño de Garantías, opera en condiciones estables encuanto a la sanidad de su cartera garantizada y sus indicadores de riesgo.

• El Fondo Salvadoreño de Garantías, cuenta con elementos predictivostécnicos efectivos, que permiten anticipar acciones frente a potencialesdesviaciones en los resultados trazados. Estos elementos contribuyenpositivamente en la toma decisiones estratégicas del negocio.

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Orlando Mejía

orlando.mejia@bandesal.gob.sv

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