MINAGRI - Cafe 2013

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Cafe 2013

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  • 1. OEEEInforme especial N0 001-2013Situacin del mercado delCaf en granoOEEEOficina de Estudios Econmicos y Estadsticos

2. Oficina de Estudios Econmicos y Estadsticos - OEEEI. SITUACION DEL CAF EN GRANO EN EL MERCADO MUNDIAL El caf es un producto cultivado en los pases de clima tropical, de ah que mayormente es producido por los pases en desarrollo, constituyndose en el principal rubro de exportacin agrcola y primera fuente generadora de divisas despus del petrleo, adems de mostrar grandes perspectivas de desarrollo en el mercado internacional. El caf es un producto primario bsico, se comercializa en los principales mercados de materias primas y de futuros, especialmente en la Bolsa de Nueva York (Arbicos) y de Londres (Robusta).1.1. PRODUCCIN MUNDIAL DE CAF Si observamos el comportamiento de la produccin anual de caf en estos ltimos 12 aos (Ver Grfico N 1), ste muestra una evolucin cclica hasta el periodo 2009/10. A partir del 2010/11 se aprecia un incremento sostenido de la produccin, estimndose en una cifra rcord de 144,7 millones de sacos de 60 kilogramos para la cosecha 2012/13, y un incremento porcentual de 6,8% respecto a la cosecha 2011/12. 1de su produccin de los aos anteriores a la cosecha 2007/08 en que su produccin superaba los 12 millones de sacos, que fue afectada por la plaga de la broca por lo que an su produccin no recupera sus , niveles normales. La produccin mundial de caf podra haberse incrementado an ms, pero se ha visto contenida por la cada de la produccin del segundo pas ms importante a nivel mundial, Vietnam, que ha declinado de 24 millones (produccin rcord) a 22 millones de sacos (-8,5%) en la cosecha 2012/13, esto aunada a la disminucin registrada en la produccin de Mxico, Per, Honduras y Guatemala, entre otros importantes productores. En el caso de los pases de Centroamrica, su produccin de caf se ha visto afectada por la enfermedad de la roya amarilla, habiendo sufrido un fuerte impacto en su produccin y en la cosecha 2012/2013, se calcula en un 53% la superficie de cafetales se encuentran infestadas, generando una prdida de produccin de aproximadamente 2,3 millones de sacos, equivalente en valor a US$ 548,2 millones, segn estimaciones de PROMECAFE, entidad cafetalera centroamericana. Esta situacin ha sido calificada como la peor de su historia, por lo que todas las estimaciones pronostican una menor produccin en la cosecha 2013/14.Por otro lado, es importante resaltar que es el marcado ciclo de la produccin brasilea lo que explica el comportamiento general de la produccin mundial (ver Grfico N 2), salvo en la cosecha 2011/2012, cuya menor produccin fue compensada con un buen desempeo de Vietnam, Costa de Marfil, Honduras, Per, entre otros. De ah el sostenido crecimiento deGrfico N 1CAF: PRODUCCIN MUNDIAL Y DEL PER POR CAMPAA160 Millones de sacos140 120113108129128123 106117116 111123133 135145100 80 60 40 20 0332000/01332002/03322004/05432006/07 Campaa432008/09462010/115 2012/13Per MundoGrfico N 2Fuente: Organizacin Internacional del Caf - OIC Elaboracin: MINAGRI-OEEE/Unidad de Anlisis EconmicoPRINCIPALES PAISES PRODUCTORES DE CAF POR CAMPAAEste comportamiento es explicado bsicamente por la mayor produccin cclica de Brasil, que en el periodo 2012/13 increment su produccin en un 16,9% (50,8 millones de sacos) respecto al periodo 2011/12, que en trminos absolutos muestra un aumento en la produccin en 7,3 millones de sacos. Otros pases que tambin incrementaron sustancialmente su produccin en este ltimo ao son Indonesia y Etiopa, en un 30% y 19% respectivamente, en trminos de volumen son 2,6 millones y 1,3 millones de sacos, respectivamente.Millones de sacos (60 Kg)60240 303129514846433943 36333920 10 0 2000/01 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 CampaaOtrosBrasilVietnamIndonesiaColombiaEtiopaFuente: Organizacin Internacional del Caf (OIC) Elaboracin: MINAGRI-OEEE/Unidad de Anlisis Econmico Otros pases que muestran una creciente e importante presencia son Mxico e India. Por su parte, Colombia viene recuperndose lentamente de la fuerte cada4850El Per aporta en promedio alrededor del 3% del total producido. En el 2012 declin su participacin a un 3,3% ya que en el 2011 haba representado el 4,1% de la produccin mundial. 1 3. Situacin del Mercado del CAF EN GRANOla produccin mundial en los ltimos tres periodos de cosecha (2010/11 2012/13). Respecto a los principales pases productores de caf en la cosecha 2012/13 (Ver Grfico N 3), destacan los cinco pases abajo mencionados, que en conjunto representan el 69% del total producido, siendo Brasil el ms importante productor mundial con el 31% del total. Grfico N 3PRINCIPALES PAISES PRODUCTORES DE CAF Cosecha 2012/13 Colombia 5,53%Etiopa 5,60% La recuperacin de la produccin mundial, en particular a partir de la cosecha 2010/11 se explica especialmente por la mayor produccin de caf arbica, cuyo incremento en dicho periodo fue de un 15%. Sin embargo, en el 2011/12 cae en 2,5% en consecuencia con la menor produccin de Brasil (-9%), mientras que en la cosecha 2012/13 se estima una recuperacin de la produccin mundial en mas de un 5% gracias al espectacular incremento de la produccin brasilea (19%). Asimismo, la produccin de la especie robusta muestra un mejor comportamiento a partir de la cosecha 2011/12 al incrementarse en un 8% y en el 2012/13 se espera que supere dicho desempeo, estimndose un aumento de 9%. Los expertos nos indican que la mayor produccin de la especie robusta se debe a que viene mejorando su calidad, debido a la mejora en el proceso de limpieza al vapor, por lo que ahora los tostadores utilizan una mayor cantidad de robusta en sus mezclas, adems del incentivo por menores costos, de manera que ahora vienen asocindose con los pases productores a nivel de finca a fin de asegurar su abastecimiento.Otros 30,79%Indonesia 7,77%Vietnam 15,20%Brasil 35,12% Fuente: Organizacin Internacional del Caf (OIC) Elaboracin: MINAGRI-OEEE/Unidad de Anlisis Econmico Cabe mencionar que en el ranking de la OIC, Per aparece entre los 10 primeros productores de caf en el mundo. En la campaa 2001/12 se ubic como el 7 productor mundial (5,5 millones de sacos) y para esta ltima campaa se estima que ha cado a un 8 lugar (4,7 millones de sacos). Por otro lado, en el mundo se producen principalmente dos especies de caf, arbica y robusta (Ver Cuadro N 1). La primera representa en promedio el 60,9% de la produccin mundial y la segunda el 39,1%. Sin embargo, la especie robusta ha venido recuperando terreno y de haber cado a una participacin de un 36,9% en la cosecha 2010/11, se estima su participacin en un 40,1% en la cosecha 2012/13. Cuadro N 11.2. EXISTENCIAS E INVENTARIOS MUNDIALES DE CAF Las existencias iniciales son los volmenes de caf que los productores exportadores disponen al inicio de cada cosecha y los inventarios finales son los volmenes de caf que los pases importadores o consumidores disponen al final de cada ao civil. Una suma relativa de ambas variables nos da el inventario total. La distribucin de los inventarios totales entre productores y consumidores tiene un importante impacto en los precios. Primero, existe una relacin inversa entre stos, a un mayor volumen de inventarios totales se esperan precios menores o viceversa. Segundo, al realizar un anlisis separado de cada una de las variables (existencias e inventarios) se muestra quePRODUCCIN MUNDIAL DE CAF POR ESPECIE (Miles de sacos)Grfico N 4EXISTENCIAS E INVENTARIOS MUNDIALES DE CAFCampaa Miles de sacos Arbica Robusta128 622 78 857 49 765En porcentaje (%) 100,00 Arbica 61,31 Robusta 38,692009/20102010/20112011/2012122 798 72 873 49 925133 498 84 288 49 210135 381 82 186 53 195100,00 59,34 40,66Fuente: Organizacin Internacional deL Caf (OIC) Elaboracin: MINAGRI-OEEE-Unidad de Anlisis Econmico100,00 63,14 36,86100,00 60,71 39,292012/2013 144 740 86 701 58 039 100,00 59,90 40,1060 Millones de sacos (60 kg)2008/2009555350 484041302120 10291620201919192018160 2000/012002/032004/052006/07Existencias Iniciales (p. Exportadores)2008/092010/112012/2013Inventario Final (Paises Importadores)Fuente: Organizacin Internacional del Caf - OIC Elaboracin: MINAGRI-OEEE/Unidad de Anlisis Econmico3 4. Oficina de Estudios Econmicos y Estadsticos - OEEEel impacto negativo es mayor cuando la participacin del inventario de los importadores es superior respecto a las existencias de los productores. En la cosecha 2000/01 el inventario total era de 71,2 millones de sacos, el 77,4% corresponda a las existencias de los productores y solo el 22,6% al inventario de los consumidores, por lo que la elevada disponibilidad afect los precios del caf hacindolos caer fuertemente. En los siguientes aos, esta relacin ha venido modificndose hasta casi equilibrarse en el 2008 (cosecha 2008/09). En el ao 2012 (cosecha 2012/13) los inventarios totales continuaron cayendo, estimndose para dicho ao un volumen de solo 35,5 millones de sacos, de stos el 54,2% corresponde a los consumidores y el 45,8% a los productores, como se puede ver en el grfico anterior. La cada de las existencias de los productores se explica, esencialmente, por la menor produccin por parte los pases productores exportadores en los aos anteriores al 2008, el aumento paulatino del consumo interno de Brasil y el menor volumen de cafs certificados en las bolsas de Nueva York y Londres, las que posteriormente se han venido recuperando, incrementando sustancialmente su volumen disponible en la actualidad. Es importante mencionar que con los pronsticos de consumo anual superiores a los 140 millones de sacos, los inventarios totales de caf (existencias + inventarios) no alcanzaran para 3 meses, periodo considerablemente inferior a lo que el mercado haba venido manejando. En estas condiciones, cualquier problema de oferta va tener serias consecuencias sobre el mercado. Aunque por ahora no se percibe dicha situacin en la medida que son los compradores o importadores los que es