Ethan Frome

MODELO Estados Financieros por los aos Terminados al 31 de Diciembre de 2013 y 2012 e Informe de los Auditores Independientes de Fecha 28 de Marzo de 2014.

MODELOCONTENIDO

Pgina

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES1

ESTADOS FINANCIEROS POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y 2012

Balances Generales3

Estados de Resultados4

Estados de Cambios en el Patrimonio5

Estados de Flujos de Efectivo6

Notas a los Estados Financieros 7

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los Accionistas de / Propietario MODELOInforme sobre los estados financieros Hemos auditado los estados financieros adjuntos de MODELO, los cuales comprenden el balance general al 31 de diciembre del 2013 y el estado de resultados, el estado de cambios en el patrimonio y el estado de flujos de efectivo por el ao terminado en esa fecha, y un resumen de las principales polticas contables y otra informacin aclaratoria. Los estados financieros han sido preparados por la administracin utilizando las prcticas contables derivadas de las disposiciones incluidas en la Ley de Actualizacin Tributaria, Libro I, Impuesto Sobre la Renta de Guatemala.Responsabilidad de la administracin sobre los estados financieros

La administracin es responsable de la preparacin de estos estados financieros de acuerdo con las prcticas contables derivadas de las disposiciones incluidas en la Ley de Actualizacin Tributaria, Libro I, Impuesto sobre la Renta de Guatemala, as como del control interno que la administracin determine es necesario para permitir la preparacin de estados financieros que estn libres de error importante, ya sea a causa de fraude o error.

Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre estos estados financieros con base en nuestra auditora. Realizamos nuestra auditora de acuerdo con Normas Internacionales de Auditora. Dichas normas requieren que cumplamos con requerimientos ticos y que planifiquemos y realicemos la auditora para obtener seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes.

Una auditora implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del criterio del auditor, incluyendo la evaluacin de riesgos de errores importantes en los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al hacer esta evaluacin de riesgos, el auditor considera los controles internos relevantes de la Compaa en la preparacin de los estados financieros, para disear procedimientos de auditora apropiados en las circunstancias, pero no con el propsito de expresar una opinin sobre la efectividad del control interno de la Compaa. Una auditora incluye tambin evaluar lo apropiado de las polticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables hechas por la administracin, as como la evaluacin de la presentacin general de los estados financieros.

Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinin de auditora con salvedad.Fundamento la opinin con salvedad

a) No obtuvimos respuesta de las solicitudes de saldos bancarios registrados de los siguientes bancos:

Industrial, S. A.Q 3,460,079

Banrural, S. A. 1,848,032

Citibank, S. A. 2,064,660

BAC 18,195,251

Q. 25,568,022

Opinin con salvedadEn nuestra opinin, excepto por el efecto de los asuntos mencionados en el prrafo de fundamentos de opinin con salvedad, los estados financieros de MODELO. para el ao terminado el 31 de diciembre del 2013 fueron preparados, en todos los aspectos importantes, de acuerdo con las prcticas contables derivadas de las disposiciones incluidas en la Ley de Actualizacin Tributaria, Libro I, Impuesto sobre la Renta de Guatemala indicadas en la Nota 2.Base Contable y Restriccin Sobre la DistribucinSin modificar nuestra opinin, llamamos la atencin a la Nota 2 de los estados financieros, la cual describe la base contable. Los estados financieros han sido elaborados por MODELO S.A., por el requerimiento legal de presentarlos adjunto a la Declaracin Jurada del Impuesto sobre la Renta. Como resultado, los estados financieros podran no ser apropiados para otro propsito. Nuestro informe no constituye una opinin sobre el cumplimiento de las obligaciones tributarias. Nuestro informe est destinado para los accionistas de MODELO S.A. y no debe ser distribuido a otras partes. Otras cuestiones

Los estados financieros de la Compaa Modelo, correspondientes al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012, no fueron auditados por otro auditor y tampoco por notros, por lo que se los saldos mencionados a esta fecha se presenta para propsitos comparativos y cifras correspondientes.Lic. Armando HoyosColegiado CPA-8328 de marzo de 2014Guatemala, C.A.

MODELO NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y 2012 1. OPERACIONES Modelo. (la Compaa) fue constituida el 16 de agosto de 1989 por tiempo indefinido en la Repblica de Guatemala de acuerdo con las leyes mercantiles del pas.

La actividad principal de la Compaa es la distribucin y venta de pan, galletas, pasteles, dulces, chocolates, tortillas y alimentos procesados y opera en toda la Repblica de Guatemala y exporta a compaas relacionadas.. 2. PRINCIPALES POLITICAS CONTABLESLa Compaa prepara sus estados financieros sobre la base contable de lo devengado a la cual hace referencia la Ley de Actualizacin Tributaria, Libro I, Impuesto Sobre la Renta (La Ley) y aplica las prcticas contables derivadas de las disposiciones incluidas en dicha Ley. A continuacin se presenta un resumen de las principales polticas contablesa. Efectivo - El efectivo incluye los saldos en caja y bancos. Los saldos en bancos estn disponibles a la vista, y sobre los mismos no existe ninguna restriccin que limite su uso.

b. Cuentas por Cobrar y Estimacin para Cuentas Incobrables Las cuentas por cobrar se registran al costo.

La Ley permite deducir de los resultados las cuentas incobrables o la opcin de registrar provisin para la formacin de una reserva de valuacin, para imputar a sta las cuentas incobrables que se registren en el perodo de liquidacin correspondiente. Dicha reserva no podr exceder del tres por ciento (3%) de los saldos deudores de cuentas y documentos por cobrar, excluidas las que tengan garanta hipotecaria o prendaria, al cierre de cada uno de los perodos anuales de liquidacin; y, siempre que dichos saldos deudores se originen del giro habitual del negocio y nicamente por operaciones con sus clientes, sin incluir crditos fiscales o prstamos a funcionarios y empleados o a terceros. Los cargos a la reserva debern justificarse y documentarse con los requerimientos de cobro administrativo hechos, o de acuerdo con los procedimientos establecidos judicialmente.

La Compaa adopt el mtodo de la reserva aplicando el 3%

c. Inventario- Los inventarios consistentes en Materia Prima (Insumos, ingredientes y empaques) y Producto Terminado (Pan dulce y galleta), y el costo de los inventarios de materia prima y producto terminado se determina sobre la base de promedio ponderado.

En la valoracin de los inventarios la Ley no permite el uso de reservas generales constituidas para hacer frente a fluctuaciones de precios, contingencias del mercado o cualquier otro orden. d. Propiedad, Planta y Equipo- Se registran a su costo de adquisicin. Los desembolsos incurridos en las reparaciones y mejoras a los activos que contribuyen a incrementar su vida til son capitalizados. Los gastos de mantenimiento y reparaciones que no incrementan la vida til se cargan a los resultados del ao en que se incurren. La depreciacin se calcula por el mtodo de lnea recta utilizando las tasas mximas permitidas por la Ley, de acuerdo como se muestra a continuacin:

Tasas Fiscales

Mobiliario y Equipo20%

Vehculos20%

Maquinaria 20%

Equipo de Produccin 10%

Edificios5%

Instalaciones20%

Equipo de computacin 33.33%

Herramientas25%

Para determinar la depreciacin de bienes inmuebles, se utiliza el valor ms reciente que conste en la matrcula fiscal o en el catastro municipal, el que sea mayor. La Ley en ningn caso se admite depreciacin sobre el valor del terreno. Cuando no se precise el valor del edificio y mejoras, se presume salvo prueba en contrario, que ste es equivalente al setenta por ciento (70%) del valor total del inmueble, incluyendo el terreno.

Las construcciones en proceso representan los edificios en construccin y se registran al costo de construccin, ms otros costos directos. Las construcciones en proceso no se deprecian hasta que los activos relevantes se terminan y estn en condiciones y buen estado para su uso.

e. Inversiones-Las inversiones se encuentran conformadas por un fondo de ahorro registrado a su valor nominal ms intereses generadosf. Activos Intangibles y otros activos - El costo original de las marcas y patentes efectivamente incurrido se amortiza por el mtodo de la lnea recta en un perodo mnimo de veinte aos, en cuotas anuales, sucesivas e iguales. La ley permite que el costo de adquisicin por los derechos de llave, efectivamente incurrido, pueda deducirse por el mtodo de amortizacin de lnea recta, por un plazo mnimo de 10 aos.g. Provisin de Indemnizacin- De acuerdo con el Cdigo de Trabajo de la Repblica de Guatemala, las compaas tienen la obligacin de pagar indemnizacin a los empleados que despidan bajo ciertas circunstancias, sobre la base de un mes de sueldo, ms la doceava parte de aguinaldo y bono catorce, por cada ao de servicio. La Compaa paga indemnizacin de conformidad con la ley y para lo cual registra la provisin del 8.33% de los sueldos pagados, establecidos por la ley del Impuesto Sobre la Renta.h.Reconocimiento de Ingresos, costos y gastos - Se registran bajo el mtodo de lo devengado, consistente en registrar los ingresos, costos y gastos en el momento en que nacen como derechos u obligaciones y no cuando se hacen efectivos. Segn la Ley se consideran deducibles los costos y gastos, siempre que sean tiles, necesarios, pertinentes o indispensables para producir o conservar la fuente productora de rentas gravadas.

Los ingresos provenientes de la venta de productos son reconocidos cuando se entregan los bienes y se emite la factura.i.Transacciones en Moneda Extranjera - Las ganancias o prdidas derivadas de los ajustes de saldos expresados en moneda extranjera se incluyen en la determinacin de los resultados del perodo en el momento que se venden o compran las divisas, respectivamente.3.PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE EL MARCO CONTABLE UTILIZADO POR LA COMPAIA EN LA PREPARACION DE SUS ESTADOS FINANCIEROS Y LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA (NIIF)

A continuacin se incluyen las principales diferencias entre la base de contabilizacin utilizada por la Compaa y las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF):

Estimacin para Cuentas Incobrables

La Ley permite deducir una estimacin para cuentas de dudosa recuperacin, de hasta un mximo del 3% de los saldos de cuentas por cobrar. De acuerdo con la Ley son deducibles las cuentas incobrables, siempre que se originen en operaciones del giro habitual del negocio y nicamente por operaciones con clientes, sin incluir crditos fiscales o prstamos a funcionarios y empleados o a terceros, y que no se encuentren garantizadas con prenda o hipoteca y se justifique tal calificacin mediante la presentacin de los documentos o registros generados por un sistema de gestin de cobranza administrativa, que acrediten los requerimientos de cobro hechos, o de acuerdo con los procedimientos establecidos judicialmente, antes que opere la prescripcin de la deuda o que la misma sea calificada de incobrable.

Cuando la reserva exceda el tres por ciento (3%) de los saldos deudores indicados, el exceso se incluye como renta bruta del perodo de liquidacin en que se produzca el mismo.Las NIIF requieren el registro de una provisin para todos los saldos que a la fecha del balance de situacin se consideren de dudosa recuperacin o deteriorados. Propiedad, Planta y Equipo

La Ley fija tasas mximas para el registro del gasto por depreciacin de los activos fijos; las NIIF requieren que los activos fijos se deprecien con base en la vida til estimada de los mismos. La NIIF tambin requiere que a la fecha del balance general se revise el valor de los activos con el propsito de determinar si ha habido una prdida de valor en los mismos.

De haber tal indicacin, se debe estimar el monto recuperable de ese activo y si el mismo es menor que el valor en libros, la diferencia corresponde a la prdida por deterioro, se debe registrar en el estado de resultados del ao.

Provisin para Indemnizaciones

La Ley acepta como deducible en concepto de indemnizaciones, el registro de una provisin anual de hasta un 8.33% del total de remuneraciones anuales o bien la cantidad efectivamente pagada por dicho concepto durante el ao; las NIIF establecen que el gasto y pasivo por indemnizaciones sea registrado a partir del momento en que exista obligacin de pago.

Valor Razonable de los Instrumentos Financieros y Riesgos Asociados

Las NIIF requieren la valoracin de los instrumentos financieros a su valor razonable, as como revelar la relevancia de los instrumentos financieros y el rendimiento en la entidad, la naturaleza y el alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos financieros a los que la entidad se haya expuesto durante el ejercicio y a la fecha de presentacin, como tambin la forma de gestionar dichos riesgos. La Ley no contempla el registro del valor razonable ni dichas divulgaciones. Impuesto Sobre la Renta Diferido

La Ley no contempla el registro del impuesto sobre la renta diferido. De acuerdo con las NIIF, debe registrarse el impuesto sobre la renta diferido aplicable a aquellas diferencias temporales deducibles o imponibles en el futuro. Partes Relacionadas

El Decreto 19-2013 suspendi la vigencia y aplicacin de las normas especiales de valoracin entre partes relacionadas, las cuales volvern a tener vigencia y aplicacin el 1 de Enero 2015. Las NIIF requieren que, cuando se hayan realizado transacciones entre partes relacionadas, la Compaa revele la naturaleza de la relacin as como la informacin sobre las transacciones y saldos Reconocimiento de Ventas

Las ventas se registran cuando se emite la factura. Las NIIF requieren que las ventas sean registradas cuando se han transferido al comprador todos los derechos y obligaciones del servicio provisto. Uso de Estimados

Las NIIF requieren que la administracin efectu ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos para determinar la valuacin de las partidas incluidas en los estados financieros y para efectuar las revelaciones que se requieren presentar del movimiento de los diferentes estimados, aun cuando pueden llegar a diferir de su efecto final. La Ley establece porcentajes mximos de estimacin para los rubros de provisin para cuentas incobrables, depreciacin de propiedades planta y equipo, provisin para indemnizaciones y amortizacin de intangibles.

Transacciones en Moneda Extranjera

Para 2013, la Ley acepta como gastos deducibles nicamente aqullas prdidas por diferencias de cambio en la compra-venta de moneda extranjera efectuada a las instituciones sujetas a la vigilancia e inspeccin de la Superintendencia de Bancos, para operaciones destinadas a la generacin de rentas gravadas. Las NIIF establecen que los saldos en moneda extranjera deben valorarse a la tasa de cambio vigente a la fecha del balance situacin financiera y las prdidas o ganancias relacionadas deben registrarse en el estado de resultados del ao.

Revelaciones

Las revelaciones que efecta la Compaa de conformidad con la base contable utilizada, difieren de las revelaciones que seran necesarias si los estados financieros fueran preparados de acuerdo con NIIF.

4. EFECTIVOBancos localesQ 14,794,989

Bancos del exterior 10,773,034

Efectivo42,000

Q. 25,610,023

5. INVERSIONESFondo de ahorroQ 17,217,232

Otros menores 1,347

Q. 17,218,579

6. CUENTAS POR COBRAR - NETO Cuentas por cobrar a/Q. 64,341,179

Menos- Estimacin para cuentas incobrables(847,655)

Subtotal63,493,524

Deudores diversos 21,066,406

Documentos por cobrar3,337,223

Anticipo a funcionarios y empleados350,333

Cuentas por cobrar netoQ 88,247,486

a/El movimiento de la estimacin para cuentas incobrables durante el ao 2013 es el siguiente:

Saldo al inicio del ao Q. (832,122)

Estimacin(15,533)

Saldo al final del aoQ. (847,655)

7.IMPUESTOS POR COMPENSARImpuesto de Solidaridad ISO (Nota 21)Q. 12,263,845

Impuesto Sobre la Renta Trimestrales ISR (Nota 21)10,004,587

Impuesto al Valor Agregado (IVA) Remanentes 2,560,933

Q. 24,829,365

8. INVENTARIOS Materia primaQ. 24,908,352

Producto terminado7,043,178

Inventario en trnsito1,273,197

Inventario en proceso103,804

Q 33,328,531

9. PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Maquinaria y equipo de produccin Q. 206,199,421

Vehculos70,380,229

Edificios 54,077,557

Equipo de cmputo10,880,624

Total costo341,537,831

Depreciacin acumulada(174,179,227)

Valor neto en libros167,358,604

Terrenos 1,789,765

Construcciones en proceso8,589,370

Importe netoQ 177,737,739

10. ACTIVOS INTANGIBLES Y OTROS ACTIVOS

Marcas y patentes Q. 44,971,702

Menos- amortizacin acumulada (8,994,340)

Valor neto35,977,362

Depsito en garanta199,351

Cargos y gastos diferidos295,738

Importe netoQ 36,472,451

11. CUENTAS POR PAGAR

ProveedoresQ. 64,396,680

Compaas relacionadas15,001,055

Prestaciones laborales11,806,682

Otras cuentas por pagar1,984,783

Q. 93,189,200

12. IMPUESTOS POR COMPENSAR

Impuesto al Valor Agregado (IVA) por pagar6,868,970

Seguro Social1,532,879

Impuesto Sobre la Renta Retenido796,924

Provisin Impuesto Sobre la Renta777,322

Impuesto al Valor Agregado (IVA) retenido385,851

Impuesto Sobre Timbres Fiscales3,788

Q. 10,365,734

13. PROVISION PARA INDEMNIZACIONESSaldo inicialQ 24,739,790

Provisiones 14,769,620

Pagos(6,060,458)

Q. 33,448,952

14.CAPITAL AUTORIZADO Y PAGADO Al 31 de diciembre de 2013 el capital social autorizado es de Q. 242,787,090 el cual est representado por 26,797,692 acciones con valor nominal de Q. 9.06 cada una. Este capital se encuentra suscrito y pagado en su totalidad. RESERVA LEGALConforme el Cdigo de Comercio de la Repblica de Guatemala, todas las sociedades mercantiles deben separar anualmente como mnimo el 5% de sus utilidades netas, para formar la reserva legal, la cual no puede ser distribuida como dividendos sino hasta la total liquidacin de la compaa. Sin embargo, esta reserva puede capitalizarse cuando sea igual o mayor al 15% del capital pagado al cierre del ejercicio inmediato anterior, sin perjuicio de seguir reservando el 5% mencionado. La Compaa tiene como poltica no registrar la reserva legal.15. VENTAS NETASVentas localesQ. 597,226,382

Ventas del exterior148,903,449

Otros6,804,906

Devoluciones sobre ventas(66,719,512)

Q. 686,215,225

16. COSTO DE VENTAMateria primaQ. 350,410,215

Mano de obra22,591,216

Indirecto de produccin60,150,827

Q. 433,152,258

17. GASTOS DE DISTRIBUCIN Y VENTASueldos y prestacionesQ. 95,524,153

Fletes32,817,883

Gastos de mercantilizacin16,051,960

Publicidad y propaganda14,957,013

Combustibles y lubricantes11,721,699

Viticos, gastos de viaje y peaje6,370,637

Servicio de terceros5,963,814

Arrendamientos5,325,170

Reparaciones y repuestos para vehculo3,839,247

Depreciaciones3,682,160

Material de embarque2,129,186

Herramientas1,927,064

Artculos de oficina1,264,673

Energa elctrica1,054,778

Impuestos locales868,365

Uniformes723,573

Seguros y Fianzas709,109

Telecomunicaciones688,144

Prdida en casos fortuitos363,002

Otros1,883,807

Q. 207,865,437

18. GASTOS DE ADMINISTRACIN

Depreciaciones y amortizacionesQ. 32,318,888

Sueldos y prestaciones8,947,717

Indemnizacin6,295,918

Servicio de terceros5,800,629

Cuota corporativa5,360,756

Otros menores1,872,742

Viticos1,090,435

Seguros y fianzas682,956

Honorarios655,395

Capacitacin de personal281,981

Herramientas236,714

Telecomunicaciones159,564

Artculos de oficina76,871

Gastos no deducibles26,474

Cuentas incobrables15,533

Reparacin y mantenimiento3,049

Q. 63,825,622

19. OTROS INGRESOS

Ingresos por serviciosQ. 32,247,267

Venta de materia prima, promocional y otros7,266,857

Ingresos diversos2,002,994

Intereses bancarios656,126

Q. 42,173,244

20. OTROS GASTOS

RegalasQ. ( 8,088,816)

Costo de materia prima, promocional y otros(7,809,460)

Otros gastos financieros( 256,440)

Diferencial cambiario(57,465)

Q. (16,212,181)

21.IMPUESTO SOBRE LA RENTA

En Guatemala el derecho de las autoridades fiscales para efectuar revisiones a los registros contables de las compaas y dems documentacin legal prescribe a los cuatro aos a partir de la fecha en que se presentaron las declaraciones de impuestos. A partir del 1 de enero 2013 entraron en vigencia nuevas normas de Impuesto sobre la Renta contenidas en el Libro I de la Ley de Actualizacin Tributaria, Decreto 10-2012. Estas nuevas normas contemplan dos regmenes para pagar el impuesto a partir del ao 2013:

a)Rgimen sobre las Utilidades de Actividades Lucrativas consistente en aplicar una tasa del 31% sobre la renta imponible determinada a partir de la utilidad contable (28% en 2014 y 25% a partir de 2015). El impuesto se paga mediante pagos trimestrales vencidos con una liquidacin al final del ao.

b)Rgimen Opcional Simplificado sobre Ingresos de Actividades Lucrativas consistente en aplicar la tasa del 6% al total de los ingresos gravados (7% a partir del 2014) enterando dicho impuesto mediante retencin definitiva y en su defecto mediante pago enlas cajas fiscales, con la debida autorizacin por parte del fisco. Los primeros Q30,000 de ingresos mensuales tributan 5%.La Compaa seleccion el Rgimen sobre las Utilidades de Actividades Lucrativas. Adems, las normas del Impuesto sobre la Renta establecen un impuesto del 5% sobre las distribuciones de dividendos y utilidades tanto a accionistas residentes como no residentes.

Se cre tambin un nuevo Rgimen sobre Rentas de Capital, Ganancias y Prdidas de Capital el cual establece una tasa del 10% para las rentas de capital mobiliaria e inmobiliaria, as como para las ganancias de capital netas.A continuacin se presenta la forma en que se calcul el Impuesto Sobre la Renta para el ao 2013:Impuesto Sobre la Renta ISR- Rgimen sobre Utilidades

2013

Utilidad antes de impuesto sobre la renta Q. 7,332,970

Ms: Costos y gastos de rentas exentas, de rentas no afectas y de rentas de capital; y otros costos y gastos no deducibles 2,645,303

Menos: Ingresos exentos, ingresos no afectos y rentas de capital(5,665,492)

Renta imponible afecta a ISR4,312,781

Tasa impositiva31%

Impuesto sobre la renta determinado del perodo a/1,336,962

Efecto de impuesto sobre la renta a aplicar a/109,074

Impuesto Sobre la renta del perodo1,446,036

Pagos anticipados de:

ISR pagos trimestrales(10,004,587)

ISO Acreditable(12,263,845)

Sub-total(22,268,432)

Pago en exceso Q. (20,822,396)

Otros cambios importantes contenidos en las normas de Impuesto sobre la Renta vigentes a partir de enero 2013 son:

Las normas especiales de valoracin entre partes relacionadas originalmente entraron en vigencia a partir del 1 de enero de 2013. Estas normas obligan a todos los contribuyentes que tienen transacciones con partes relacionadas no residentes en Guatemala que impactan la base imponible, a determinar los precios de esas transacciones conforme al Principio de Libre Competencia y que ello lo documenten en un Estudio de Precios de Transferencia. Sin embargo, el artculo 27 del Decreto 19-2013 publicado el 20 de Diciembre 2013, suspendi la aplicacin y vigencia de estas normas y estableci que las mismas volvern a tomar efecto y aplicacin el 1 de Enero de 2015.Impuesto de Solidaridad (ISO):

El 22 de diciembre de 2008, se public en el Diario Oficial el Decreto No. 73-2008, Ley del Impuesto de Solidaridad ISO, el cual contiene lo siguiente:

Este impuesto esta a cargo de las personas individuales y jurdicas, los fideicomisos, los contratos de participacin, las sociedades irregulares, las sociedades de hecho, el encargo de confianza, las sucursales, las agencias o establecimientos permanentes o temporales de personas extranjeras que operen en el pas, las copropiedades, las comunidades de bienes, los patrimonios hereditarios indivisos y de otras formas de organizacin empresarial, que dispongan de patrimonio propio, realicen actividades mercantiles o agropecuarias en el territorio nacional y obtengan un margen bruto superior al 4% de sus ingresos brutos.

El perodo de imposicin es trimestral y se computar por trimestres calendario;

La base imponible de este impuesto la constituye, la que sea mayor entre:

a)La cuarta parte del monto del activo neto; o

b) La cuarta parte de los ingresos brutos.

En el caso de los contribuyentes cuyo activo neto sea ms de cuatro (4) veces sus ingresos brutos, aplicarn la base imponible establecida en el literal b) anterior; y la tasa del impuesto es del 1%.

El ISO y el Impuesto Sobre la Renta (ISR), podrn acreditarse entre s de la manera siguiente:

a)El ISO, pagado durante los cuatro trimestres del ao calendario podr acreditarse al pago del ISR hasta su agotamiento, durante los tres aos calendario inmediatos siguientes, tanto al que deba pagarse en forma mensual o trimestral, como al que se determine en la liquidacin definitiva anual, segn corresponda.

b)Los pagos trimestrales del ISR, podrn acreditarse al pago del ISO en el mismo ao calendario. Los contribuyentes que se acojan a esta forma de acreditamiento, podrn cambiarlo nicamente con autorizacin de la Administracin Tributaria.

El remanente del ISO, que no se logre acreditar conforme lo regulado en la Ley de su creacin, ser considerado como un gasto deducible para efectos del ISR, del perodo de liquidacin definitiva anual en que concluyan los tres aos a los que se refiere el prrafo anterior.15. UNIDAD MONETARIALos estados financieros y sus notas se presentan en Quetzales (Q.), moneda oficial de Guatemala. En Guatemala las operaciones con divisas deben realizarse a travs del sistema bancario. La tasa de cambio del Quetzal en relacin con el Dlar de los Estados Unidos de Amrica es determinada por la oferta y la demanda del Dlar en el mercado. Al 31 de diciembre de 2013 la tasa de cambio publicado por el Banco de Guatemala fue de Q. 7.84 por US$1.

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