Módulo 03Capital de Giro

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Capital de giro O que é capital de O que é capital de

giro?giro? Relevância do estudo.Relevância do estudo. Vantagens.Vantagens. Limitações.Limitações. Problemas referentes Problemas referentes

ao capital de giro ao capital de giro para pequenas para pequenas empresas.empresas.

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Qual a importância de uma boa administração de capital de giro?

É o “calcanhar de Aquiles” da É o “calcanhar de Aquiles” da pequena empresa.pequena empresa.

Sua má administração leva a Sua má administração leva a maioria das pequenas maioria das pequenas empresas ao fracasso.empresas ao fracasso.

Sua administração requer Sua administração requer cuidados especiais.cuidados especiais.

Uma empresa até sobrevive Uma empresa até sobrevive um determinado período de um determinado período de tempo sem lucro, mas ela não tempo sem lucro, mas ela não sobrevive sem capital de giro.sobrevive sem capital de giro.

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Composição das contas do capital de giro.

Balanço Patrimonial

SaláriosFornecedoresFinanciam. de Curto Prazo

CaixaContas a ReceberEst. de Prod. AcabadosEst. de Prod. em Elabor.Est. de Matéria-prima

Ativo Passivo

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Capital de giro – fluxo de caixa

Compra e pagto de mercadoria

Venda

Recebimentoda venda damercadoria

Pgto Salários PgtoCustos Fixos

Pgto Comissãosobre Vendas

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Capital de giro sazonal

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Transações que aumentam o capital de giro.

Lucro líquido do exercício. Obtenção de crédito de longo

prazo. Aumento do volume de

estoques de matéria-prima e/ou produtos acabados.

Aumento do tempo de produção.

Concessão de prazos mais longos para o cliente.

Redução do prazo de pagamento aos fornecedores

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Transações que reduzem o capital de giro.

Prejuízo líquido do exercício. Compra de imobilizado

(máquinas, equipamentos, etc.) à vista ou a curto prazo.

Resgate antecipado de dívida de longo prazo.

Diminuição do estoque de matéria prima e/ou produtos acabados.

Diminuição do tempo de produção.

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Transações que Transações que nãonão afetam o capital de giro. afetam o capital de giro.

Recebimento de duplicatas a receber. Recebimento de duplicatas a receber. Aquisição de mercadoria à vista ou a Aquisição de mercadoria à vista ou a

curto prazo. curto prazo. Conversão da uma dívida de curto Conversão da uma dívida de curto

prazo em outra de curto prazo. prazo em outra de curto prazo. Venda imobilizado (máquinas, Venda imobilizado (máquinas,

equipamentos, etc.) recebível a longo equipamentos, etc.) recebível a longo prazo. prazo.

Aquisição de máquinas, Aquisição de máquinas, equipamentos, etc. pagáveis a longo equipamentos, etc. pagáveis a longo prazo. prazo.

Aporte de capital para compra de Aporte de capital para compra de máquinas, equipamentos, etc. máquinas, equipamentos, etc.

Venda de estoques de produtos Venda de estoques de produtos acabados a vista ou a curto prazo pelo acabados a vista ou a curto prazo pelo preço de custo.preço de custo.

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Modelo dinâmico de capital de giro adaptado para a pequena empresa.

Modelo Fleuriet.Modelo Fleuriet. Necessidade de Necessidade de

Capital de Giro – NCG.Capital de Giro – NCG. Objetivo e importância Objetivo e importância

do estudo.do estudo. Vantagens.Vantagens. Desvantagens.Desvantagens.

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Exemplo: cálculo danecessidade de capital de giro – NCG

Vendas anuais = 60.000,00 Prazo pg.

Contas Valor anual (em dias) SaldoDuplicatas a receber 60.000 30 5.000 Estoques de mat-prima 13.000 18 650

Est. de prod. em elab. 20.000 9 500

Est. de prod. Acabados 25.000 36 2.500

Fornecedores 13.000 9 325

Salários a pagar 5.400 10 150

Obrigações fiscais 8.100 15 338

Duplicatas a receber 5.000 Fornecedores 325

Estoques de mat-prima 650 Salários a pagar 150

Est. de prod. em elaboração 500 Obrigações fiscais 338

Est. de prod. Acabados 2.500

Total 8.650 Total 813

NCG 7.838

Ativo Cíclico Passivo Cíclico

Saldo =(Valor anual x prazo) / 360Saldo = (60.000 x 30) / 360Saldo = 5.000

NCG = Ativo Cíclico – Passivo CíclicoNCG = 8.650 – 813NCG = 7.838

A empresa precisaráA empresa precisaráde recursos.de recursos.

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Interpretação do resultado da NCG

NCGPositiva

A empresaprecisará de dinheiro.

NCGNegativa

A empresa nãoprecisará de dinheiro.

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ExercícioVendas anuais = 40.000,00

Prazo pg.Contas Valor anual (em dias) SaldoDuplicatas a receber 100.000 20 5.556

Estoques de mat-prima 5.000 10 139

Est. de prod. em elab. 2.000 9 50

Est. de prod. Acabados 12.000 36 1.200

Fornecedores 30.000 60 5.000

Salários a pagar 26.000 30 2.167

Obrigações fiscais 9.000 40 1.000

Duplicatas a receber 5.556 Fornecedores 5.000

Estoques de mat-prima 139 Salários a pagar 2.167

Est. de prod. em elaboração 50 Obrigações fiscais 1.000

Est. de prod. Acabados 1.200

Total 6.944 Total 8.167

NCG (1.222)

Ativo Cíclico Passivo Cíclico

A empresa não precisará de recursos.

Fim