MODULO: RIESGO DE CREDITO DIPLOMADO EN ADMINISTRACION DE RIESGO

CREDITOS Y COBRANZAS

MAYO DE 2016

CLASE 1

LUIS ALBERTO PALACIOS SEPULVEDA

LA EMPRESA Y LA GESTION COMERCIAL

La actividad comercial es el medio que hace posible los contactos económicos y sociales en el mundo actual , permite el intercambio de bienes y diversas relaciones entre las personas.

Hoy en día , dada la globalización de los mercados y el desarrollo de las comunicaciones , estos intercambios son cada vez mas dinámicos y la influencia entre los países es determinante en su economía.

Este proceso de comercialización tiene distintas etapas , que van desde el estudio de mercado para detectar las necesidades del consumidor, pasando luego por la compra de materias primas , diseño, producción , almacenamiento , distribución y venta hasta la cobranza, función con la cual culmina este proceso , logrando así que la empresa obtenga las utilidades por el capital invertido.

Este ultimo proceso , la cobranza , busca que el precio de la venta del producto retorne a la empresa a fin de que esta pueda continuar con el ciclo PRODUCCION – VENTA –DISTRIBUCION –COBRO.

EL CREDITO EN EL PROCESO DE

COMERCIALIZACION

El crédito es uno de los motores que mueven el comercio , por lo cual el otorgamiento del mismo puede comprometer la situación de la empresa o su relación con su entorno.

Al efectuarse una venta al crédito , se esta facilitando parte del activo circulante a alguien en quien la empresa confía , en consideración a su prestigio y que en un plazo acordado recuperara ese capital.

El crédito mercantil , que es el que nos enfocaremos , a diferencia de los créditos de inversión o prestamos y descuentos bancarios , se caracteriza porque no se facilita dinero en efectivo sino que mercaderías y servicios , los cuales se documentan con facturas , letras de cambio, cheques , acuerdos extrajudiciales y/o pagares entre otros.

Todo problema de Cobranza se origina necesariamente en el crédito , de forma tal que si este se ha dado con benevolencia , es de esperar un mayor nivel de morosidad que si el crédito se hubiese analizado con mayor profundidad.

ALGO DE HISTORIA DEL CREDITO

ETIMOLOGIA

La palabra CREDITO viene del Latín Creditum , que significa: “TENER CONFIANZA EN ALGUIEN DE ENTREGARLE ALGO”.

ORIGENES

El crédito nació hace siglos con la necesidad que ya tuvieron los primeros mercaderes de la historia de vender mercancías a compradores que carecían de dinero constante.

En la actualidad el crédito a clientes se ha extendido como practica habitual para la comercialización de bienes o servicios.

Sin embargo , pese a la habitualidad , es importante tener presente que el crédito siempre implica “riesgo.”

CRONOLOGIA DE LA HISTORIA DEL CREDITO

Las transacciones a crédito ya aparecieron en los inicios de la historia de la humanidad. Su primera manifestación fue el trueque.

Sin embargo las primera reglamentación conocida de este apareció 1900 años AC en Mesopotamia: Se conoció como el celebre Código del Rey Hammurabi que regulaba la concesión de prestamos y fijaba normas para el pago de las deudas.

Los Fenicios , grandes mercaderes , establecieron también normas en el año 1000 AC en sus intercambios comerciales.

En Grecia , 600 años AC se desarrollaron leyes respecto a las ventas a plazos y crédito, así como hicieron sus primeras apariciones conceptos como HIPOTECA , PRENDA y CAUCION.

Ahora bien , fueron los romanos los grandes legisladores en materias crediticias , ya que 400 años AC promulgaron leyes muy avanzadas sobre los prestamos , créditos , derechos de cobro de los acreedores y Garantías. Como un dato las Tasas iban desde un 40% a un 75%. Altísimas!!!

CRONOLOGIA DE LA HISTORIA DEL CREDITO

Ya en la Edad Media , a partir del Siglo XI, surge una gran actividad económica en Europa que favoreció el desarrollo del crédito.

En el Siglo XII aparecen las primeras letras de pago entre banqueros y comerciantes para evitar llevar dinero efectivo en viajes largos.

En el Siglo XIII se extiende en Europa la Letra de Cambio, que permitía documentar los créditos comerciales y servir como instrumento de pago y transmisión de derechos de cobro.

En el Siglo XVI se inventa el cheque. Aparecen las primeras definiciones del concepto actual del crédito por parte del Filosofo Ingles John Locke. El lo definió ya como un hecho económico de prestar bienes a cambio de un valor en dinero.

En el Siglo XVIII , Adam Smith ya investiga los principios que regulan el crédito mercantil y la utilidad del crédito comercial para expandir la economía.

CRONOLOGIA DE LA HISTORIA DEL CREDITO

En Europa , en el Siglo XIX el crédito inter-empresarial y gracias a la revolución industrial , alcanzo entre las empresas un exponencial desarrollo. Se convierte en un fenómeno mundial. Este fenómeno favorece que se constituyan las primeras agencias de información comercial para facilitar informes del comportamiento sobre sus clientes a los proveedores de bienes. En esa misma época aparecen en EEUU las primeras asociaciones de profesionales del crédito comercial.

En el Siglo XX y especialmente después de la primera guerra mundial , el crédito entre empresas pasa por una fase de gran desarrollo en el ámbito internacional.

Asimismo , después de la Segunda Guerra Mundial y durante la reconstrucción de Europa tiene un fuerte crecimiento que se mantendrá a lo largo de varias décadas gracias al desarrollo económico que vendría durante esos años.

En la década de los sesenta aparece el Credit Management.

MISION DEL CREDIT MANAGEMENT

La mision del Credit Management debe incorporar debe incorporar 4 conceptos claves para una buena gestion.

1.- Reducir al minimos los impagos.

2.- Eliminar los retrasos en los pagos de los clientes.

3.- Evitar las perdidas economicas por creditos incobrables.

4.- Inyectar constamente liquidez al Area de Finanzas o Tesoreria de la empresa.

Para lo anterior debe contar con los procedimientos , programas adecuados y el personal calificado para cumplir eficientemente esta funcion dentro de la organización.

CRONOLOGIA DE LA HISTORIA DEL CREDITO

¿Que tenemos hoy?

En el Siglo XXI , gracias a la Globalización de la economía , el uso del Internet y el comercio electrónico aparece el concepto de e-credit dentro de las operaciones comerciales del B2B , siendo teóricamente posible comprobar la solvencia de los futuros clientes on line gracias a las nuevas tecnologías de la comunicación.

EL RIESGO DE CREDITO : COMO MEDIR??

EL RIESGO DE CREDITO Y SU MEDICION

Existen 5 elementos substanciales a analizar en torno al riesgo crediticio. Las llamadas “5C” del Crédito.

1.- El Carácter del cliente: Esta relacionado con las cualidades personales que lo hacen tener el deseo de pagar una cuenta a su vencimiento. El dicho carácter se engloban las cualidades morales y mentales del cliente que le inducirán a pagar su obligación crediticia. Esto se puede definir en base a su historial de pagos pasados. Buena historia implica buen pagador.

2.- La Capacidad del Deudor: Es su capacidad de pago , esto es su aptitud para cumplir sus compromisos. La capacidad de pago se relaciona a los ingresos. Algunos factores que influyen en la capacidad de pago se encuentra su experiencia en el negocio , la intensidad de la competencia y las condiciones económicas generales que posea.

3.- La Condicion Económica: Estas pueden afectar su capacidad de pago.Desde este punto de vista es necesario considerar el plazo del credito , su volumen y las condiciones politicas, economicas , legislativas , administrativas y todas aquellas que puedan afectar su capacidad de pago.

EL RIESGO DE CREDITO Y SU MEDICION

4.- El Capital : Este considera la fuerza financiera de una persona u empresa . Lo que se busca es respaldar un posible embargo en caso de que no pagara. Para su análisis se tienen en vista el Estado de Situación de Deudor , con los instrumentos que lo respaldan , y en caso de las empresas , además , su balance y pagos de impuestos mensuales.

5.- Los Colaterales: Estos son las Garantías que el deudor otorgue como sus bienes propios , de terceros o la persona de un aval. En caso de empresas pueden ser Boletas de Garantías, Vale Vistas e instrumentos de rápida liquidez como lo mas usual.

Al otorgarse un crédito debe tenerse en consideración que si es bien otorgado también será bien recuperado.

Cuando se otorga un crédito se espera recibir dinero en cumplimiento de la obligación , no se desea recuperar lo vendido ni hacerse de otros bienes , razón por la cual el carácter y la capacidad son generalmente ,mas importantes que el capital.

PRINCIPIOS FUNDAMENTALES DE LA GESTION

DE CREDITO COMERCIAL

El siguiente listado de principios basicos se debe siempre tener en cuenta en las empresas a la hora de entrar en riesgo con clientes:

A.- Principio 1: Cobrar nunca es facil , y hacerlo al vencimiento todavia menos , por lo tanto , el riesgo de credito de cliente siempre existe en todas las operaciones comerciales con pago diferido. El riesgo CERO es una utopia.

B.- Principio 2: Vender a credito y cobrar la operación no implica necesariamente realizar beneficios , si no se gestionan adecuadamente las ventas a credito pueden provocar perdidas importantes. Por ejemplo: Intereses por tener que solicitar financiamiento o bien los gastos de gestion.

C.- Principio 3: Enviar a tiempo la factura al cliente no significa necesariamente cobrarla al dia de su vencimiento. Utopia 2.

D.- Principio 4: Recibir un instrumento de pago del cliente no es igual a cobrar; el cobro solo se materializa con el buen fin del documento.

PRINCIPIOS FUNDAMENTALES DE LA GESTION

DE CREDITO COMERCIAL

E.- Principio 5: Contabilizar o ingresar un documento de pago no equivale a disponer del dinero , hay que esperar que se hagan efectivos los fondos.

F.- Principio 6 : A mayor presion sobre los equipos comerciales para conseguir un rapido aumento de ventas , mayor sera el riesgo de morosidad.

G.-Principio 7: Cuanto mas rapidamente se cobra una operación comercial mas rentable se vuelve la venta.

H.- Principio 8: En caso que el futuro cliente no sea merecedor de un nivel minimo de confianza , es mejor renunciar a la venta a credito que asumir un riesgo.

I.- Principio 9: Si un cliente no merece credito , es mejor plantearle alternativas como descuentos por pago al contado , o pedirle garantias para respaldar el cobro.

J.- Principio 10: No hay que ceder a presiones comerciales. Es mejor perder la venta si no se puede asegurar el riesgo de no pago.

¿CONSULTAS?

PREGUNTA: Según su opinion ........ ¿ Que ventajas tiene para las empresas el Otorgamiento de Credito como un energetico comercial?

ANALISIS DE RIESGOS

EVALUACION FINANCIERA

Este es un importante paso para implementar una mejor seguridad de la información. Como su nombre lo indica, es realizado con la finalidad de detectar los riesgos a los cuales están sometidas nuestras operaciones ante futuros acuerdos con empresas, obteniendo una mejor visión posible para que la toma de decisiones sea la más apropiada. El Crédito es parte de este riesgo.

EL ANALISIS DE RIESGO

Permite determinar si las empresas, tanto antiguas como nuevas que solicitan servicios, son viables de operar en tiempo y forma según nuestros requerimientos. Para ello es necesario conocer a través de un análisis de los estados financieros, del actual o potencial cliente, los diversos puntos tanto cualitativos como cuantitativos que en conjunto permitirán tener una mejor visión sobre la capacidad de respuesta que éste pueda tener.

EL OBJETIVO DEL ANALISIS DEL CREDITO

Conocer nuestra empresa,

tanto en la parte operativa

como la humana.

Profundizando las distintas

áreas que la componen

y su funcionamiento.

PRIMERAS ACCIONES

REQUISITOS PARA UNA BUENA EVALUACION

DE CREDITO

• Estados Financieros (Balance General y Estado de Resultado).

• IVA declarado y pagado (Formulario 29).

• Declaración Anual de impuesto a la Renta (DAI).

• Escritura de Constitución de Sociedad y certificado de vigencia.

• Poderes de la empresa.

• Fotocopia cédulas de identidad de los socios.

2 últimos períodos

6 últimos meses

2 últimos períodos

A esto se debe agregar como apoyo el DICOM de la empresa y la información recopilada por ejemplo en el S.I.I. Ej: RUT , Giro.

Análisis Cualitativo

• Conocer el significado de las partidas que componen los Estados Financieros Básicos y la forma en que fueron elaborados para que nos permite entender la información económica y financiera contenida implícita y explícitamente en ellos.

• A partir de ese conocimiento es posible analizar económica y financieramente una empresa, lo que nos dará herramientas para estimar su comportamiento futuro, permitiendo determinar cuáles son los factores claves del negocio, requisito indispensable para una proyección razonable de la situación de largo plazo de la empresa.

Se valida que la información recibida sea consistente y cumpla con los requerimientos solicitados para el posterior análisis financiero.

Validación de la Información

ANALISIS FINANCIERO

Dentro de las herramientas más utilizadas para llevar a cabo los análisis están las:

Razones Financieras o Ratios

– Consiste en tomar una o varias de las cuentas de los Estados Financieros o del Estado de Resultado de un período y analizar las relaciones que hay entre ellas y el negocio desarrollado.

– Proveen de información que permite tomar decisiones más acertadas, además de servir para determinar la magnitud y dirección de los cambios sufridos en la empresa a analizar durante un período de tiempo, permitiendo comparar entre una entidad y otra.

ANALISIS FINANCIERO

Los Ratios están divididos fundamentalmente en 4 grandes grupos:

• Índices de liquidez. Evalúan la capacidad de la empresa para atender sus compromisos de corto plazo.

• Índices de actividad o rotación. Miden la utilización del activo y comparan la cifra de ventas con el activo total, el inmovilizado material, el activo circulante o elementos que los integren.

• Índices de Solvencia, endeudamiento o apalancamiento. Ratios que relacionan recursos y compromisos.

• Índices de Rentabilidad. Miden la capacidad de la empresa para generar riqueza (rentabilidad económica y financiera).

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR

Indica el Numero Promedio de días que las cuentas por cobrar permanecen pendientes de cobro.

SALDO DE LAS CXC * 365

VENTAS TOTALES

Proyección de ingresos.

– Consiste en transformar los débitos declarados y pagados durante el año en curso para obtener los ingresos netos por conceptos de ventas y anualizarlos en función del promedio de los últimos seis meses, datos extraídos del formulario 29.

Vaciado de Estados Financieros

ACTIVO M$ PASIVO M$

Activo circulante Pasivo circulante

Disponible 877.032 Oblig. con bancos e inst. financieras 14.106.201

Valores negociables 100.177 Cuentas por pagar 5.489.311

Deudores por ventas 18.122.561 Acreedores varios 4.706.826

Deudores varios 1.160.689 Cuentas y doctos por pagar EERR 984.234

Cuentas por cobrar EERR 7.186.241 Acreedores leasing 214.300

Existencias 1.561.514 Provisiones y retenciones 2.296.122

Impuestos por recuperar 59.937

Impuestos diferidos 338.271

Gastos anticipados 575.254

29.981.676 Total pasivo circulante 27.796.994

Total activo circulante

Activo fijo Pasivo a largo plazo

Vehículos 276.991 Oblig. con bancos e inst. financieras 1.322.473

Muebles y útiles 851.629 Cuentas por pagar EERR 1.649.388

Maquinarias y equipos 2.500.701 Acreedores por leasing 9.160

Activos en leasing 832.465 Otros pasivos 162.976

Depreciación acumulada -2.006.387 Impuestos diferidos 167.960

Total activo fijo 2.455.399 Total pasivo largo plazo 3.311.957

Otros activos Patrimonio

Inversión EERR 8.225.232 Capital social 13.647.898

Cuentas y doctos. por cobrar EERR 1.514.140 Resultados Acumulados 86.493

Deudores varios largo plazo 3.129.597 Resultado del Ejercicio 601.844

Otros activos 42.368

Impuestos diferidos 96.774

Total Otros activos 13.008.111 Total patrimonio 14.336.235

Total activos 45.445.186 Total pasivos y patrimonio 45.445.186

al 31 de diciembre de 2010

Vaciado de Estados Financieros ESTADO DE RESULTADOS

Por el período comprendido entre el 1° de enero AÑO 2010 AÑO 2009 Año 2008

y el 31 de diciembre de 2010 Ingresos de Explotación M$ 32.176.742 42.188.972 13.752.488

Capital de Trabajo M$ 2.184.682 7.673.551 4.792.199

RESULTADO OPERACIONAL M$ % Razón de Liquidez Corriente Veces 1,1 1,5 1,4

Ingresos de explotación 32.176.742 100 Razón Liquidez Acida Veces 1,0 1,4 1,4

Menos: Leverage 2,2 1,5 1,6

Costos de explotación -27.741.149 86,2 Pasivo Total / EBITDA Años 21,3 15,4 13,7

Pasivo circulante/Vta Anualizada Meses 10,4 4,6 10,1

Margen de explotación 4.435.593 13,8

Rentabilidades %

Menos: Rentabilidad sobre Capital (ROE) 4,2% 4,8% 4,6%

Gastos de administración y ventas -2.974.687 9,2 Rentabilidad sobre Ventas 1,9% 1,5% 2,8%

Resultado operacional 1.460.906 4,5 Rentabilidad sobre Activos (ROA) 1,3% 1,9% 1,8%

Margen Operacional 4,5% 3,1% 7,0%

RESULTADO NO OPERACIONAL Permanencia de Cuentas

Depreciación -252.018 Rotación Ctas. por cobrar Días 216 143 286

Otros ingresos fuera de la explotación 494.166 Rotación Ctas. por cobrar c/EERR Días 80 36 75

Utilidad inversión EERR 325.371 Rotación Ctas. por pagar Días 132 65 155

Pérdida inversión EERR -15.511 Rotación Ctas. por pagar c/EERR Días 13 2 5

Otros egresos fuera de explotación -157.378

Gastos financieros -1.018.455 Var. Ventas (2010 v/s Proyección 2011) -12,61%

Corrección monetaria -62.092

Diferencia de cambio 106.238

Resultado no operacional -579.679 -1,8

Result. antes de Imp.Renta 881.227 2,7

Impuesto a la renta -279.383

Utilidad del Año 601.844 1,9

INDICES FINANCIEROS

FICHA DE ANÁLISIS Fecha: 07-11-2011

NOMBRE : XXXXXXXXXXX RUT : XX.XXX.XXX-X

GIRO : XXXXXXXXXX

SOCIOS : XXXXXXXXXX ANTECEDENTES GENERALES

FORTALEZAS.-

.

. DEBILIDADES.-

.

. CONCLUSIÓN

Pablo Donoso V. Analista de Riesgo

Cabe destacar la importancia de tener un sistema de clasificación de clientes, tanto para los nuevos como para los antiguos. Para esto es necesaria la implementación de una pauta de riesgo que permita asignar un factor según su estructura patrimonial, flujos, capacidad de pagos, rentabilidad, márgenes y administración.

Para llevar a cabo esta categorización de riesgo se deben considerar los siguientes aspectos:

COMO MEDIR Y CONTROLAR LOS

CREDITOS OTORGADOS

Definición Calif.

SECTOR - MERCADO- PRODUCTO-

DEMANDA ACCIONISTAS -ADMINISTRACIÓN -SOCIOS

ACCESO AL CREDITO Y COMPORTAMIENTO

DE PAGO RENTABILIDAD Y MÁRGENES

FLUJO DE CAJA CAPACIDAD DE

PAGO PATRIMONIO ENDEUDAMIENTO

Excelente 1

Sector muy estable, no sujeto a

ciclos. Productos con una relevante

participación dentro del mercado

con una demanda atomizada (Lider)

y estable.

Experiencia probada en el negocio.

Demuestra continuidad en sus políticas con

excelentes sistemas de información y

control. Moralidad de la empresa, socios y

adm. Intachable.

Acceso no cuestionado tanto a los

mercados locales como a los

internacionales. Cliente con un intachable

historial de cumplimiento de sus

obligaciones.

Cuenta con mágenes estables tanto

operacionales como netos, que lo

distinguen como lider dentro de su

industria.

EBITDA (Flujo de caja Operativo)

cubre amplia y sistemáticamente el

servicio de la deuda, dividendos y

programas de inversión de capital.

Cuenta con la posición más sólida

dentro de su mercado en lo que

repecta a leverage y su composición

de patrimonio (capital pagado).

Política de dividendo no agresiva.

Fuerte 2

Sector estable y creciente, el cliente

ha atravesado por ciclos adversos y

ha logrado mantener su estabilidad.

Demanda creciente.

Demuestran experiencia y continuidad en

el manejo del negocio. Plana profesional

con buenos sistemas de control internos y

externos. Moralidad de la empresa, socios y

adm. intachables.

Fácil acceso tanto a los mercados de

capital locales como a los internacionales.

Cliente con un intachable historial de

cumplimiento de sus obligaciones.

Cuenta con márgenes estables

tanto operacionales como netos

que lo distinguen por sobre el

promedio de la industria.

EBITDA cubre en forma segura el

servicio de la deuda, dividendos y

financia activos propios del giro.

Cuenta con un Leverage inferior al

promedio de la industria, con un

patrimonio que compromete la

permanencia en el tiempo.

Bueno 3

Sector estable, no se vislumbran

importante cambios. Sus aspectos

fiscalizadores se encuentran bien

definidos.

Equipo cuenta con experiencia y

continuidad. Existen sistemas que

permiten un control adecuado. Moralidad

de la empresa , socios y adm. Intachables.

Cuenta con acceso a mercados de créditos

(bancos). Volúmen de líneas

excedentarias. Cliente con un intachable

historial de cumplimiento de sus

obligaciones.

Sus márgenes operacionales y

netos presentan cierta estabilidad y

se encuentran en el promedio de la

industria.

EBITDA cubre sin mayor dificultad el

servicio de la deuda y contribuye a

financiar activos fijos.

Presenta índices de endeudamiento

similares al promedio de la industria.

Su patrimonio se encuentra bien

definido.

Aceptable 4

Puede ser una empresa de creación

reciente, capaz de soportar ciclos

económicos adversos.

Buena reputación de sus niveles de

administración. Cuentan con información

financiera completa, no presentando

complicaciones. Sus socios pueden haber

presentado problemas ya suerados.

Cuenta con disponibilidad de recursos en

el sector financiero teniendo líneas de

acorde a las necesidad de la empresa.

Cliente cumple en tiempo y forma con sus

obligaciones

Ganancias consistentes, pero sus

márgenes operacionales y netos

pueden ser inferiores al promedio

del sector.

EBITDA cubre el servicio de la

deuda (del monto principal y de los

intereses), pero se mantiene cierto

grado de incertidumbre respecto a

que sea capaz de cumplir con otros

requerimientos.

Sus niveles de endeudamiento

pueden encontrarse soble el

promedio de la industria.

Débil 5

Sujeto a ciclos económicos

presentando fuerte competencia

tanto interna como externa,

manteniendo baja participación en

el mercado.

Experienca razonale, puede existir

administración familiar, pero con niveles de

preparación. Se han presentado reveses ya

superados.

Se manejan con bancos en varios nievles

operando con avales o fianzas de socios.

Volúmen de líneas ajustadas a los

requerimientos de la empresa. Cumple en

tiempo y forma con sus obligaciones

pudiendo haber solicitado planes de pago

para su capital de tra

Presenta márgenes más erráticos

afectados por porblemas

coyunturales. Su márgen

operacional debe permitir cubrir

gastos financieros aún cuando a

nivel neto puede presentar

pérdidas.

EBITDA cubre los requerimientos

mínimos del servicio de deuda,

requiriendo readecuaciones de

calendarios de pago.

Nivel de endeudamiento alto con

composición de patrimonio débil.

Socios mantienen compromiso con su

negocio, no presentando retiros

significativos.

Vigilancia 6

Sector sujeto amplias fluctuaciones

cíclicas, es un seguidor de políticas

que impone el mercado. Su

producto no se adapta con

facilidad. Demanda inestable.

Poca experiencia en el negocio. Sus niveles

de control interno no permiten planificar

sino reaccionar. Mala calidad de la

información.

Obtiene recursos para financiar su capital

de trabajo con restricciones. Busca

alternativas ( Factoring). Sus

cumplimiento con sus obligaciones puede

haber mostrado retrasos por sobre los 29

días.

Márgenes con tendencias a la baja,

estrechos y existe la imperiosa

necesidad de bajar los gastos fijos.

EBITDA insuficiente para enfrentar

la carga financiera, debiendo

recurrir a fuentes de financiamiento

no habituales.

Composición de su patrimonio no

demuestra fuerte compromiso de los

socios. Endeudamiento para financiar

capital de trabajo pasa a ser

permanente. Requiere de

reestructuración.

Vulnerable 7

Bajo estándar 8

Dudoso 9

PAUTA DETERMINACION CATEGORIA DE RIESGO CLIENTES

Empresa tiene baja calidad crediticia, siendo su capacidad de pago vulnerable, afectando su holgura para cumplir con sus obligaciones financieras, presentando fundamentos deficientes por lo que ha presentado irregularidades en el pago

de sus compromisos

Corresponde a un empresa que no está protegida por el patrimonio y su capacidad actual de pago. Dichos activos tienen una o varias debilidades que ponen en peligro éste último. Existe la posibilidad de alguna pérdida.

Corresponde a una empresa en donde existe una posibilidad cierta de pérdida parcial o total de su patrimonio.

Cada factor de riesgo se pondera por 1 / 6 para el cálculo de puntaje obtenido por la empresa en análisis el cual sustentará la determinación de clasificación para la empresa.

Ejemplo:

Dicha clasificación permite designar, nombrar y categorizar de manera rápida clientes cuya situación se encuentran de una u otra forma en situaciones límites de evaluación, como por ejemplo una EIRL o una SPA.

Sector / Mercado Accion / Socios/ Admin Acceso al Credito Rentabilidad / Margenes Flujo de Caja / Cap de Pago Patrimonio / Endeudamiento Clasificacion

6 4 5 4 5 5 5

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DIPLOMADO EN ADMINISTRACION DE RIESGO

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