Negocio de Refino · Negocio de Refino Juan Antonio Carrillo de Albornoz ... por el que se aprueba...

Negocio de Refino

Juan Antonio Carrillo de AlbornozD.E. Negocios Industriales y Trading

Exención de responsabilidad

3

TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS© REPSOL, S.A. 2019

La información incluida en el presente documento se publica de conformidad con el artículo 226 del Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Mercado de Valores.

El presente documento contiene declaraciones que, a juicio de Repsol, constituyen declaraciones de futuro que podrán incluir declaraciones relativas a las intenciones, creencias o expectativas actuales de Repsol y su dirección, incluyendo declaraciones relativas a las tendencias que afectan las condiciones financieras de Repsol, sus ratios financieras, resultados de sus operaciones, negocios, estrategia, concentración geográfica, volumen de producción y reservas, gastos de capital, ahorros, inversiones y políticas de retribución al accionista. Estas declaraciones de futuro pueden, asimismo, incluir asunciones acerca de las condiciones económicas futuras, así como de otras condiciones, como serían el precio de crudo futuro y demás precios, los márgenes de refino y marketing y los tipo de cambio; estas asunciones quedan identificadas, por regla general, con palabras como «se espera», «se anticipa», «se prevé», «se cree», «se estima», «se observa», y expresiones parecidas. Estas declaraciones no constituyen garantías de tendencias, precios, márgenes, tipo de cambio o demás eventos futuros, y pueden estar sujetos a riesgos materiales, incertidumbres, cambios u otros factores que pueden estar fuera del control de Repsol o ser difíciles de predecir. Dentro de estos riesgos se incluyen los factores descritos en los registros realizados por Repsol y sus socios con la Comisión Nacional del Mercado de Valores en España, así como con otras autoridades de supervisión de los mercados en los que se colocan los valores emitidos por Repsol y/o por sus socios.

Repsol no se compromete a actualizar ni a revisar estas declaraciones futuras si de la experiencia o a partir de cambios futuros se determina que el rendimiento, las condiciones o los eventos que se han predicho, aunque sea tácitamente, no se realizarán efectivamente.

Algunas de las cifras incluidas en el presente documento tienen la consideración de Medidas Alternativas de Rendimiento (APM, por sus siglas en inglés) de acuerdo con las directrices de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM). En la página web podrá encontrar más información acerca de las AMP (definición, objetivo, reconciliación con cifras de los estados financieros).

El presente documento no constituye una oferta ni una invitación a la compra o suscripción de acciones, de conformidad con las disposiciones del Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Mercado de Valores y sus reglamentos de desarrollo. Por otro lado, el presente documento tampoco constituye una oferta para la compra, venta, o intercambio, ni tampoco es una solicitud de oferta de compra, venta o intercambio de valores en otras jurisdicciones.

La información contenida en el presente documento no ha sido verificada ni revisada por los auditores externos de Repsol.

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03

Líneas estratégicasResultados financieros

02

4

01

Altamente competitivo

Mensajes clave

o Activos de primera calidad

o Cadena de valor. Optimización

Mensajes clave

5


Activos de primera calidad

Cadena de valor.Optimización

Activos de calidad

6

Integración con otros negocios


1 Mbbl/d capacidad de refino



6 Refinerías3 mercados diferentes

Plenamente integrado

Conversión en profundidad Cadena de valor.Optimización

Activos de calidadCentros Repsol

PERÚ

ESPAÑALA CORUÑA120 kbbl/d

▪HDT+FCC+CK

▪Buen margen extra por ubicación

BILBAO220kbbld

▪HDT+FCC+VSB+ CK

▪Exportaciones de gasolina de alta calidad

TARRAGONA180kbbld

▪HCK+ISOMAX+VSB+petquím.

▪Conecta con refinería de betún ASESA

CARTAGENA220 kbbl/d

▪HCK+CK+lub.

▪Alta conversión: alto rendimiento de destilados medios

PUERTOLLANO150 kbbl/d

▪MHC+FCC+CK+lub.+petquím.

▪Cerca de área de gran consumo: gran margen extra

▪Vinculado a Cartagena por tuberías de producto: capacidad de importación y exportación

FCC eq. En el cuartil superior de empresas europeas

LA PAMPILLA117 kbbl/d24% FCC eq.

▪FCC + VB

▪La refinería más grande y compleja de Perú

▪Actualizada a principios de 2017 para la producción de combustibles de alta calidad.

Línea de conducción de productos CLH

Oleoducto Repsol

Fuente: Modelo de evaluación de refinería WoodMackenzie de 2017 con datos reales de Repsol 7

0%

20%

40%

60%

80%

100%

0 2 4 6 8 10 12 14

▪ 220 kbpd76% FCC eq

▪ Referente Solomon(1)

▪ Referente para aseguradoras

(1) Solomon Associates’, Estudio de combustible europeo 2014 y 2016, Grupo de empresas de Europa Occidental

Activos de calidadRefinería Cartagena.

La mejor de su clase

8

Activos de calidad

Reformada en 2011 [1]

0% producción de fuel

Todos los Grupos de producción de LBO

Logísticaexcelente

(1) Proyecto C-10. Completado en nov’11 (3,1 € mmill.) Incluía una nueva unidad de destilación atmosférica, un hydrocracker y unidades de coquización retardada y desulfuración.

Refinería Cartagena. La mejor de su clase

Crudo

Biocombustiblesmateria prima

Residuos VGD

Gas

Electricidad

Azufre

GLP.

Gasolina

Nafta

Aviación

Diésel

G2 y G3LBD

Coque

VGO

G1 LBD

Betún yespecialidades

COKE CUTTING DIGITAL SYSTEM

9

Activos de calidadPrincipales fortalezas

5 por 15 refinerías optimizadas como una sola

1.ªcapacidad de coqueen Europa

>50%producción de destilados medios

2 + 52 mercados diferentes 5 esquemas diferentes

2-4 % GLP8-10 % Nafta

10-15 % Gasolina8-10 % Queroseno

40-45 % Gasoil

5-8 % FO pesado7-8 % Coque10-15 % Otros

LA CORUÑA BILBAO

TARRAGONA

CARTAGENA

PUERTOLLANO

Línea de conducción de productos CLHOleoducto Repsol

10

Activos de calidad

11





6 Refinerías


1 Mbbl/d capacidad de

refino

Líder en el mercado:

62 % capacidad de destilación española

65% capacidad de destilación peruana




Unidades de bases lubricantes:

Bitumen

Petroquímicos

Activos de calidad

12

QuímicaCombustibles AsfaltosLubricantes(*)GLP


Cartagena

A Coruña

Puertollano

Tarragona

Bilbao

Pampilla

(*) Grupo I y especialidades en Puertollano y Cartagena. Grupo II y IIII en ILBOC, una joint venture entre SK Lubricants (70%) y Repsol (**) Producido en ASESA, 50% titularidad de Repsol

(**)

La integración proporciona una sinergia natural a todos los negocios

Mensajes clave

13






6 Refinerías


Cadena de valor. Optimización

14

Crudo y biocombustibles

Optimización global

Fiabilidad Suministrar a otros negocios

Seguridad Operación eficiente

MATERIAS PRIMAS

OPTIMIZACIÓN Y SUMINISTRO

NUESTRO EQUIPO

DISTRIBUCIÓNSUMINISTRO Y OPTIMIZACIÓN DE MATERIAS PRIMAS

PLANIFICACIÓN FABRICACIÓN

Crudos de mayores retos

Cartera más amplia

▪ 65% de la materia prima de

crudo proviene de mercado al

contado

▪ Instalaciones preparadas

para procesar crudos que

plantean mayores retos

▪ >200 crudos estudiados y listos para

procesarse

▪ 57 nuevos crudos procesados desde 2014

▪ 78 nuevos crudos procesados en 2018

Plenamente integrado con el

negocio de trading

MEZCLA DE CRUDOS

Flexibilidad y captación de oportunidades

NUESTRO EQUIPO



Optimización de spotvs. contratos

15

Maximización de co-procesamiento y

Inversión industrial en marcha

2025 2030

Biocombustibles de UCO1

Biofuels 1G

Biocombustiblesavanzados

Compromiso jurídico<>%

<7,0%<7,0%

<1,7% <1,7%

>3,5%>1,0 %

14%

11%

2019

7,0%

7,0%

1. Aceite de cocina usado.

Biocombustibles: Convirtiendo un requisito en una oportunidad

OPTIMIZACIÓN AVANZADA

NUESTRO EQUIPO

DISTRIBUCIÓN

SUMINISTRO Y OPTIMIZACIÓN DE MATERIAS PRIMAS


16

17

Planificación: Avanzada + Digital = Optimizada

GLOBAL

▪ Mayor visibilidad de distribución de crudo, intercambio entre centros y existencias a medio plazo

▪ Flexibilidad para adaptación al mercado

REGIONAL

▪ Validación de optimización global

▪ Gestión de existencias mejorada

▪ Eficiencia en las mezclas

Optimización global de distribución de crudo

Planificación de producción

integrada

Calendario de producción mejorado

OPTIMIZACIÓN AVANZADAY MÁS

NUESTRO EQUIPO



17

18

EXCELENCIA OPERATIVA

SEGURIDAD FIABILIDAD GESTIÓN ECONÓMICA

▪ Cumplimiento de

planificación

▪ Económica en

operaciones

▪ Gestión energética

▪ Fiabilidad como

motor de excelencia

▪ Seguridad como

prioridad n.º 1

Excelencia operativa

NUESTRO EQUIPO



19

Seguridad personal

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Concawe AIFR Repsol AIFR

0

1

2

3

4

5

6

7

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

CONCAWE PSER (Tier 1+Tier 2) Repsol PSER (Tier 1+Tier 2)

Tasa de incidentes de seguridad de procesos Tier 1 y Tier 2

Frecuencia de lesiones totales

Nota: Concawe (Organización de empresas petroquímicas europeas para el medio ambiente, seguridad y salud)

Incidente de seguridad de procesos de Tier 1 es una pérdida de contención primaria (LOPC, por sus siglas en inglés) con las consecuencias más severas

Incidente de seguridad de procesos de Tier 2 es una LOPC con consecuencias menos severas

Enfoque continuo en la mejora de la seguridad: nuestros resultados

GESIP MOVILIDAD

NUESTRO EQUIPO



Índice de seguro

▪ Las compañías de reaseguros referentes evalúan la calidad de nuestras refinerías cada 3 años

▪ Categorías evaluadas:▪ Hardware:

Evaluación de riesgos de activos▪ Software:

Gestión de procesos▪ Control de emergencias

«Cartagena, entre los primeros en el rankingmundial de gestión de riesgo»

20

CU

AR

TIL INFER

IOR

CU

AR

TIL MED

IO IN

FERIO

R

CU

AR

TIL MED

IO S

UP

ERIO

R

CU

AR

TIL SU

PER

IOR

Las 6 refinerías en el cuartil superior del índice de seguro

NUESTRO EQUIPO



Fiabilidad

70

75

80

85

90

95

100

105

110

2013 2014 2015 2016 2017 2018

%

UCC: Capacidad de conversión de uso

Índice de reducción de averías UCC

% r

edu

cció

n d

e av

erí

as

Índice de Reducción de Averías Objetivo Proyección Plan Estratégico

ZUF DIGITALAumento de fiabilidad

▪ Seguridad

▪ Disponibilidad

▪ Costes

▪ Eficiencia energética

Uso Margen

21

NUESTRO EQUIPO



Cumplimiento del programa

Un único idioma, una meta compartida: la organización tiene por lengua el $, tanto vertical como horizontalmente

Gestión económica

22

NUESTRO EQUIPO



23

625 acciones completadas

308millones de euros invertidos en la eficiencia energética

2,2 millones de toneladas/a de reducción de CO2

47%de la reducción alcanzada lograda con mejoras operativas sin inversión

Periodo: 2011-2018

refinerías con certificación ISO 50001

2014 2015 2016 2017 2018

8%Reducción del consumo energético (2014-18)

*Base de normalización para los parámetros de Solomon

MJ/UKEDC*

Gestión económica. Energía

NUESTRO EQUIPO



24

Mercado nacional

Exportaciones

Altamente integrado con nuestros clientes...

...mediante logística optimizada

NUESTRO EQUIPO



25

Compromiso, conciencia y responsabilidad individual

Formación

Creando una cultura sólida en la organización

NUESTRO EQUIPO



Mensajes clave

26






6 Refinerías


Sistema de refino de Repsol

27

1.º

2.º

3.º

4.º

Margen de liquidez neto 1T

Solomon (1) y Wood Mackenzie (2)

(1) Solomon Associates’, estudio de combustibles europeos 2016, empresas del sector en Europa occidental;(2) WoodMackenzie evaluación de modelo de refinería 2017 con datos reales de Repsol


Uno de los mejoresen ventajas de materia

prima (1)

1T Rentabilidad financiera (1)

1T Índice de mantenimiento

(1)

03

Líneas estratégicas

Resultados financieros 02

28

01


Mensajes clave



Estrategia de refino 18-20Indicador de margen

Real

1T

5,3

6,36,8 6,7

7,68,7

Presupuestado

Plan estratégico

$/bbl

2019201820172016 2020

29

Estrategia de refino 18-20Downstream Δ CFO* 2017-2020 (M€)

Comp. expansión y Negocios bajo carbono

Eficiencia y digitalización

Márgenes internacionales

(*) Variación CFO en condiciones de mercado idénticas

Downstream

2020

300

300

200

30


2020

300

200

300

300IMO

120

Downstream

RefinoObjetivo


Expandir y Negocios bajo carbono



31


2020

300

200

300

Downstream


300IMO

120

RefinoObjetivo

202020192018

RefinoObjetivo

Expandir y Bajo carbono



300IMO

120

40

32


2020

300

200

300

Downstream


300IMO

120

RefinoObjetivo

202020192018

40

RefinoObjetivo

Expandir y Bajo carbono



300IMO

120

AB

1T

5080

80

33

03

Líneas estratégicas

Resultados financieros 02

34

01


Mensajes clave



Estrategia de refino 18-20

Seguir aprovechando nuestras principales fortalezas para consolidar nuestra posición competitiva

TRANSFORMACIÓN DIGITAL

MATERIAS PRIMAS

OPTIMIZACIÓN Y SUMINISTRO

NUESTRO EQUIPO



Listo para IMO 2020 35

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