New RESUMEN SEMANAL · 2019. 12. 27. · Año XXXV Nro: 7739 Ruedas del 23 al 27 de diciembre de...
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Año XXXV
Nro: 7739Ruedas del 23 al 27 de diciembre de 2019
RESUMEN SEMANAL
32,000
34,000
36 ,000
38 ,000
40,000
42,000
44,000
21-11 27-11 03-12 09-12 13-12 19-12 27-12
Índice S&P Merval Índice S&P MervalMínimo 38629.28 Máximo 43368.92 Cierre 41681.93
+ 7.89%
Mayores Alzas Mayores Bajas
SUPV + 22.21%EDNTRAN
+ 19.23% + 16.09%
VALO - 1.46%--
Otros Índices de AccionesADR Argentinos en N.Y.
S&P BYMA Gral.YPF U$S 11.84 + 7.54%P. Brasileiro U$S 16.41 + 9.40%Tenaris U$S 7.22 + 4.49%
+ 7.75%
Índices Bursátiles (en U$S)
B. San PabloB. Sant. ChileB. Madrid
NYSETokyo S.E.London S.E.
+ 2.42% - 0.27% + 1.07%
+ 0.79% + 0.11% + 1.46%
Bonos
16,000
18,000
20,000
22,000
24,000
21-11 27-11 03-12 09-12 13-12 19-12 27-12
Índice de Bonos IAMC-$ + 9.19%Índice de Bonos IAMC Tasa 10 años EEUU
+ 60.41%
+ 45.63%
+ 38.22%
- 2.35%
- 9.64%Mayores Alzas Mayores BajasX30S9
V04D9
A2M2
U13S9
TVPA
-
Bonos Nacionales
Cierre 1.87% - 5 pbs21920.978
TOTAL* 278,474,434,888198,386,939,551
4,260,381,395
4,241,445,3953,601,663,508
639,781,88718,936,000
194,126,558,156
133,619,547,26880,087,495,337
1,053,813,8390
225,569,03570,466,775,313
1,559,077,864
60,507,010,888
MERCADO CONTADORenta Variable: (1 + 2)
1.Prioridad Precio-TiempoAccionesCedears
2.EjerciciosRenta Fija: (3 + 4)
3.Prioridad Precio-Tiempo4.SENEBI
MERCADO FUTUROPlazo/Plazo x Lote/Pase Colocador PisoPlazo / Pase Colocador BilateralOpcionesCaucionesPréstamos
* Volúmenes sujetos a correcciones y arreglos.
Futuros 6,782,259,286
BRUTA (última tasa)Neta Colocador (a)
Neta Tomador (a)
(a) Incluye 0.045% por Derechos de Mercado
%42.00
%41.82
%42.19
Bco. NaciónBancosCasas de Cambio - MinoristaCasas de Cambio - MayoristaReferencia BCRA
$59.6300 $59.8300$59.9200
$60.5000 $64.5000$75.5000 $76.5000$59.8908
$59.9150
18.5996 18.675527/12/19 30/12/19
AccionesADRsAnálisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales
Análisis de Obligaciones Negociables
Opciones
Pág.2 y 3Pág. 4Pág. 5Pág. 6 y 7
Pág. 8
Anexo APág. 9Índice de Bonos IAMC y Curva de Rendimiento
Posiciones Abiertas de Opciones Anexo B
Índice del Informe Diario
Mercados Internacionales
€/U$S£/U$S¥/U$S
Monedas0.8940.764
109.430
- 0.94% - 0.63% - 0.02%
WTISojaOro
Commodities (en U$S)61.78
341.941512.61 + 2.31%
+ 0.19%+ 2.23%
Acciones
Coeficiente CER
Caución Bursátil en $ (TNA) 30 dias
Tipos de Cambio - Dólar Compra Venta
Volúmenes Operados
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ANÁLISIS DE ACCIONES
Prioridad Precio - Tiempo27-Dic-19
Especie Cotización (*) Fecha
última
cotización
Volumen
Efectivo
Var.
Diaria
Var.dde
29-Nov-19
(a)
Var.dde
28-Dic-18
(a)
Var.dde
27-Dic-18
(a)
-52 semanas-
(b)
Mínimo Máximo P/E
(c)
COT/VL
%
(d)
Volatil.
últimas
40 ruedas (e)
Betas
c/S&P
Merval/Gral.
Capitaliz.
Bursátil (f)
(en Mill.)
Valor de
Mercado (g)
(en Mill.)
Empresas Líderes
ALUA 0.46324.65 67.54%45.53-0.31%27-Dic-19 -7.95% 98.09% 89.33% 90,720.00 90,720.0039.00012.76415,780,00232.400
BBAR 1.27154.49 70.09%3.27-4.75%27-Dic-19 46.28% 3.75% 4.53% 86,660.71 86,660.71184.00078.50032,657,428141.450
BMA 1.32224.72 59.95%5.25-2.11%27-Dic-19 39.06% 72.12% 82.94% 172,098.12 172,098.12351.450131.25048,189,840269.150
BYMA 0.96182.58 57.37%54.02-1.38%27-Dic-19 26.52% -13.46% -7.03% 24,552.50 24,552.50385.445185.50012,270,976322.000
CEPU 1.21107.58 81.52%7.75-6.96%27-Dic-19 25.64% 13.12% 14.14% 55,640.32 55,640.3242.24514.97636,730,88936.750
COME 0.6234.78 37.57%3.374.55%27-Dic-19 19.65% 8.93% 9.59% 5,272.54 5,272.542.1501.08023,124,1042.070
CRES 0.64164.91 64.98%--2.55%27-Dic-19 26.86% 22.64% 28.21% 26,888.05 26,888.0558.00029.6886,415,06953.600
CVH 0.8349.67 60.66%3.781.97%27-Dic-19 20.55% 19.31% 18.54% 37,806.91 51,392.81297.000128.00065,908,567284.500
EDN 1.2341.25 89.11%1.54-7.46%27-Dic-19 26.21% -51.32% -51.18% 22,480.09 22,480.0958.00014.55024,454,56924.800
GGAL 1.30203.51 61.85%4.71-3.63%27-Dic-19 21.25% 18.61% 21.91% 138,553.42 172,567.18175.90058.500173,612,030120.950
HARG 0.57245.89 48.37%14.32-0.41%27-Dic-19 6.79% 64.10% 77.78% 33,797.46 33,797.46100.00046.000835,61996.000
PAMP 1.2287.47 63.67%2.000.61%27-Dic-19 20.24% 6.10% 7.48% 103,301.45 94,233.5764.50029.15050,883,84849.600
SUPV 1.36131.84 75.07%7.58-2.11%27-Dic-19 36.43% -7.02% -2.64% 22,928.83 26,512.7384.62827.20042,160,05858.050
TECO2 0.62130.14 46.87%33.470.41%27-Dic-19 11.11% 59.38% 67.85% 369,907.50 367,311.49176.00092.1487,259,986170.550
TGNO4 0.8345.25 61.29%3.170.75%27-Dic-19 11.82% -18.98% -19.69% 17,662.83 17,662.8376.67122.32222,256,92940.200
TGSU2 0.93209.91 64.35%5.46-2.04%27-Dic-19 15.16% 9.96% 14.24% 83,898.70 83,898.70138.04180.23624,627,667105.600
TRAN 1.1884.21 66.38%3.31-0.37%27-Dic-19 15.84% -29.49% -29.10% 5,817.67 11,872.7951.19114.85018,348,03126.700
TXAR 0.6080.25 48.05%8.07-0.77%27-Dic-19 7.98% 104.04% 103.27% 116,089.32 116,089.3226.50010.45016,657,44125.700
VALO 0.69367.28 77.98%5.88-2.17%27-Dic-19 28.57% 184.32% 200.88% 11,589.12 11,589.1214.0004.43317,661,34713.500
YPFD 0.6065.69 43.70%-0.96%27-Dic-19 21.06% 75.33% 75.35% 343,657.05 343,657.05894.850488.300125,691,855873.750
S&P Merval -111.19 46.64%5.54-1.41%- 20.82% 37.60% 41.20% 1,769,322.58 1,814,897.3844,470.76022,484.400-41,681.930
S&P Í. Gral. -110.06 43.64%6.33-1.29%- 20.79% 37.36% 40.75% 2,407,427.59 2,180,077.171,912,998971,926.310-1,796,473.900
S&P/BYMA Energía -- 43.12%-0.69%- 20.07% 11.30% 11.30% - -1,564.690898.500-1,523.270
S&P/BYMA Bs Intermedios -- 43.00%--1.15%- 6.12% 47.58% 47.58% - -1,621.640745.430-1,544.170
S&P/BYMA Ind y Bs de Cap -- 30.20%-2.90%- 21.98% 18.50% 18.50% - -1,118.010612.010-1,118.010
S&P/BYMA Cons No Esenc. -- 54.90%-0.38%- 33.79% 102.88% 102.88% - -2,157.630703.390-2,080.940
S&P/BYMA Cons Masivo -- 27.41%--0.68%- 16.82% 8.28% 8.28% - -1,451.110917.300-1,427.250
S&P/BYMA S. Financieros -- 56.99%--2.97%- 29.56% -15.91% -15.91% - -1,481.290567.690-1,125.010
S&P/BYMA Telecomunic. -- 40.71%-0.79%- 13.19% 21.05% 21.05% - -1,482.680794.700-1,445.730
S&P/BYMA Serv Públicos -- 60.02%--1.28%- 20.83% -14.58% -14.58% - -1,138.020505.170-897.420
S&P/BYMA Bienes Raíces -- 48.02%--3.12%- 25.83% 21.39% 21.39% - -1,366.940695.970-1,253.840
S&P/BYMA Construcción -- 43.01%--1.78%- 16.05% 43.82% 43.82% - -1,426.840878.120-1,305.740
S&P/BYMA Energ. y S. Púb. -- 47.68%--0.11%- 20.38% 24.79% 24.79% - -1,364.4001,002.830-1,321.430
Futuros
MVDIC19 -- 52.79%--1.54%27-Dic-19 17.10% 34.39% 34.39% - -42,800.00031,000.000-41,795.000
MVMAR20 -- --1.61%27-Dic-19 16.41% 16.41% 16.41% - -45,300.00038,770.000-46,030.000
DODIC19 -- 23.96%--0.27%27-Dic-19 -9.77% -1.48% -1.48% - -83.00052.10082,609,78560.001
DOENE20 -- 28.79%--0.33%27-Dic-19 -12.60% 10.21% 10.21% - -84.17056.500103,965,80062.546
DOFEB20 -- ---0.30%27-Dic-19 -13.03% -11.26% -11.26% - -75.95064.50030,276,02064.792
DOMAR20 -- ---0.15%27-Dic-19 -4.94% -4.94% -4.94% - -70.90070.900-67.287
Empresas No Líderes
AGRO 0.65167.65 35.03%-3.01%27-Dic-19 12.68% 2.67% 2.67% 924.00 924.0013.2005.1003,639,4939.240
AUSO 0.5594.16 36.55%-2.57%27-Dic-19 22.82% -11.59% -9.32% 2,312.60 6,708.3592.04949.2161,502,66075.900
BHIP 0.51183.67 50.27%9.440.36%27-Dic-19 53.04% 19.59% 24.90% 20,775.00 20,775.0019.0006.5101,938,16413.850
BMA.5 (2) 0.29- ---9-Oct-19 - 88.89% 88.89% - -340.000170.000-170.000
BOLT 0.58158.04 56.06%28.170.25%27-Dic-19 17.91% 33.69% 33.69% 6,715.00 6,715.004.9002.2501,507,8433.950
BPAT 0.67118.75 41.98%2.150.23%27-Dic-19 21.74% 42.12% 44.88% 31,210.90 31,210.9053.00027.720504,16743.400
BRIO 0.80127.70 51.46%3.34-0.59%27-Dic-19 27.07% -0.48% 3.67% 62,187.85 72,931.9523.8509.600739,13216.900
BRIO6 (2) 0.02- ---26-Dic-19 18.99% -13.90% -13.90% - -23.20010.900-15.350
CADO 0.26101.21 40.59%31.78-1.48%27-Dic-19 24.22% 58.77% 58.15% 2,464.00 2,464.0020.30010.000328,63520.000
CADO5 -- ---22-Mar-17 - - - - ----10.349
CAPX 0.7982.84 56.90%4.721.21%27-Dic-19 25.33% 21.49% 27.46% 13,521.13 13,521.1378.00042.000178,51175.200
CARC 0.40227.00 61.86%5.231.45%27-Dic-19 26.13% -3.17% 0.06% 1,528.27 1,528.271.8660.9701,684,1111.400
CECO2 0.82119.21 60.45%1.68-1.04%27-Dic-19 16.26% 130.37% 134.35% 10,038.43 10,038.4315.0004.5582,811,47314.300
CELU 0.2070.14 51.92%--27-Dic-19 6.75% 34.62% 34.25% 2,472.99 2,473.8731.50015.500183,90824.500
CGPA2 1.03102.28 62.40%3.23-2.92%27-Dic-19 16.50% -23.23% -22.20% 7,765.45 7,765.4539.30013.000469,31323.300
COLO (1) 0.0471.60 ---15-Jul-19 - -15.77% -15.77% 223.35 223.3514.00010.000-12.550
COMO -25.21 -0.41-24-Jul-08 - - - 8.10 8.10---30.000
COUR (2) -41.28 ---13-Mar-17 - - - 315.00 315.00---50.000
CTIO 0.55110.76 43.71%--4.00%27-Dic-19 24.22% 109.02% 117.78% 29,513.28 29,513.2877.00032.138439,60972.000
DGCU2 1.1266.46 62.22%4.191.26%27-Dic-19 16.07% -36.73% -35.98% 4,896.90 4,896.9047.70011.0009,642,74424.200
DOME (2) 0.02115.71 ---6.25%27-Dic-19 30.43% 22.00% 22.00% 300.00 300.003.2001.55049,5793.000
DYCA (2) 0.24216.04 51.03%-2.52%27-Dic-19 6.83% 60.53% 60.53% 1,830.00 1,830.0061.00029.00043,22761.000
EDLH (2) 0.0361.92 -5.10-30-Ago-19 - 33.13% 33.13% 1,640.08 1,640.0822.67516.504-21.972Ex
EMDE (2) 0.01152.60 ---7-Nov-19 - 41.67% 41.67% 1,036.59 1,036.5917.50013.000-17.000
ESME (2) 0.06581.23 -36.781.03%27-Dic-19 109.29% 291.93% 314.80% 25,902.77 25,902.77470.000104.19038,001439.500
FERR (2) 0.30127.53 53.43%-4.23%27-Dic-19 39.62% 120.90% 120.90% 3,951.60 3,951.607.4002.600331,5017.400
FIPL (2) 0.07155.96 41.58%-6.00%27-Dic-19 25.59% 56.24% 56.24% 378.58 378.585.3003.000198,8205.300
GAMI 0.39490.76 42.10%4.37-1.16%27-Dic-19 15.96% 494.09% 494.09% 4,250.00 4,250.0088.00051.69256,36385.000
GARO (2) 0.28501.25 56.29%--27-Dic-19 -4.60% 79.70% 78.95% 374.00 374.009.0003.750120,1488.500
GBAN (2) 0.1676.00 -2.603.23%27-Dic-19 8.47% -16.88% -21.95% 5,104.47 10,417.2841.80025.000109,15232.000
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ANÁLISIS DE ACCIONES
Prioridad Precio - Tiempo27-Dic-19
Especie Cotización (*) Fecha
última
cotización
Volumen
Efectivo
Var.
Diaria
Var.dde
29-Nov-19
(a)
Var.dde
28-Dic-18
(a)
Var.dde
27-Dic-18
(a)
-52 semanas-
(b)
Mínimo Máximo P/E
(c)
COT/VL
%
(d)
Volatil.
últimas
40 ruedas (e)
Betas
c/S&P
Merval/Gral.
Capitaliz.
Bursátil (f)
(en Mill.)
Valor de
Mercado (g)
(en Mill.)
Empresas No Líderes (Cont.)
GCLA (2) 0.4435.57 59.86%-1.54%27-Dic-19 10.18% -33.33% -33.33% 2,592.13 3,523.6152.00021.00014,08533.000
GRIM (2) 0.38140.05 65.01%--27-Dic-19 32.00% 77.90% 77.90% 1,462.15 1,462.1533.70014.50026,40033.000
HAVA (2) 0.64521.52 54.78%50.865.11%27-Dic-19 44.00% 189.87% 209.96% 1,844.88 6,764.56145.00045.537306,920144.000
HULI (2) -50.85 ---9-Mar-18 - - - 66.13 66.13---77.000
INDU ( 1 ) 0.35175.54 ---22-Nov-19 - 39.57% 41.30% 9,424.94 9,424.9426.5009.000-22.750
INTR (2) 0.0871.47 63.36%24.99-1.25%27-Dic-19 8.22% 31.67% 33.24% 956.58 956.588.0003.87215,8007.900
INVJ 0.3675.82 40.53%--0.89%27-Dic-19 20.43% 28.74% 31.76% 6,312.79 6,856.9811.8007.000422,60411.200
IRCP (2) 0.2980.71 59.98%--27-Dic-19 18.37% 56.29% 66.44% 36,544.07 36,544.07290.000141.97722,910290.000
IRSA 0.7379.28 51.56%--3.86%27-Dic-19 24.52% 11.25% 14.59% 30,264.78 30,264.7858.50028.3744,512,34852.300
LEDE 0.35156.72 52.73%--2.23%27-Dic-19 27.74% 43.44% 43.44% 7,695.00 7,695.0018.4509.200329,68117.500
LOMA (i) 1.19294.25 48.34%19.80-2.48%27-Dic-19 17.18% 44.04% 54.60% 69,109.27 69,109.27129.95055.00015,646,253115.950
LONG 0.28158.90 66.93%--0.33%27-Dic-19 13.04% 173.06% 171.82% 918.78 918.786.1902.000135,2635.980
METR 1.0848.26 52.92%2.95-1.22%27-Dic-19 15.36% -39.06% -38.59% 4,504.14 9,192.1131.70010.100992,43316.150
MIRG 0.75206.49 58.92%13.390.42%27-Dic-19 36.91% 106.95% 120.27% 12,852.00 12,852.00743.000222.6649,840,715714.000
MOLA 0.39555.41 46.10%10.16-0.14%27-Dic-19 11.72% 88.53% 87.65% 17,546.82 17,546.82438.000159.356480,462357.500
MOLA5 0.02- ---24-Oct-19 - 14.62% 14.62% - -300.000183.181-219.500
MOLI 0.41181.86 43.94%--1.36%27-Dic-19 16.40% 57.30% 58.80% 11,722.36 11,722.3659.00034.0501,008,03858.200
MORI 0.53172.21 72.34%16.211.35%27-Dic-19 48.18% 143.92% 150.61% 996.34 996.345.4401.5751,183,8734.490
MVIA (2) -0.02 -0.00-20-Jul-18 - - - 0.07 0.14---0.010Ex
OEST 0.5290.98 41.04%-2.46%27-Dic-19 13.18% 21.20% 21.55% 4,672.00 4,672.0031.42616.2601,164,40229.200
PATA 0.12108.13 52.79%--27-Dic-19 19.51% 1.24% - 12,250.00 12,250.0026.00015.0006,06324.500
PATY (2) 0.26112.20 47.79%--1.55%27-Dic-19 5.83% 43.02% 48.02% 3,676.67 3,676.676.5002.80077,2166.350
PGR 0.35377.89 58.65%--0.29%27-Dic-19 1.16% 57.47% 55.36% 48,487.62 48,487.6221.5008.0001,545,53017.400
POLL (2) 0.04- 81.42%4.85-26-Dic-19 8.36% -3.16% -3.16% 59.07 59.0711.3006.300-9.200
PREN1 (2) -24.37 -10.65-18-Nov-09 - - - 327.53 327.53---1.288
PSUR (1) (2) 0.02274.55 ---14-Mar-19 - 30.36% 30.36% 366.35 366.355.3402.500-3.650
REGE (2) -0.02 -0.00-3-Dic-15 - - - 0.02 0.02---0.010
RICH 0.27653.61 61.79%--0.44%27-Dic-19 12.50% 209.92% 209.92% 1,593.81 9,084.54118.00034.850142,738112.500
RIGO (2) 0.08412.10 40.68%-3.79%27-Dic-19 30.49% 14.22% 14.29% 7,543.34 7,543.6152.00022.900355,37252.000
RIGO5 -- ---18-Feb-09 - - - - ----0.092
ROSE (2) 0.00216.71 78.88%-3.20%27-Dic-19 -7.90% -13.02% -13.02% 233.39 233.396.3004.30027,4645.480
SAMI 0.6350.15 58.04%6.79-1.28%27-Dic-19 18.37% 27.46% 28.81% 8,253.51 8,253.51121.00053.000600,150116.000
SEMI 0.4680.21 41.20%15.662.52%27-Dic-19 18.18% 25.18% 26.89% 622.05 622.053.5002.130258,9063.250
TGLT 0.60- 41.42%-0.43%27-Dic-19 6.21% -36.54% -35.83% 327.57 835.488.0002.7501,224,4024.620
URBA (2) -74.77 ---21-Dic-09 - - - 2.59 2.59---13.653
PYMES
INAG (2) -0.02228.86 -6.0219.05%27-Dic-19 47.78% 212.88% 212.88% 330.00 330.00150.00047.9413,347150.000
MERA (2) -0.0177.20 -7.53-25-Jul-19 - 4.35% 4.35% 905.28 905.2850.00045.000-48.000
OVOP (1) -168.87 -7.46-28-Jul-17 - - - 116.50 116.50---8.750
Notas Aclaratorias:(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los últimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )
(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.
(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios)
(c) Precio/Utilidad Neta por acción de los últimos 12 meses (''trailing'').
(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.
(c), (d) y (g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa.
(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en BYMA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge
del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere de su capital social:
AUSO, BRIO, EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, LOMA, METR, MVIA, SUPV y TRAN.
(1) Negociación Suspendida
(2) Negociación por Subasta
(3) En Período de suscripción de acciones
(4) Negociación por Subasta y en período de suscripción de acciones
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ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR
27-Dic-19
Especie Volatil.
últ. 40r
(c)
ADR, BDR y GDR
Código
Divisa 29-Nov-19 31-Dic-18Variación
diaria
Var. dde. Var. dde.Volumen
Nominal
Volumen
Efectivo
Mín. Max.
52 semanas
(b)
Cotización
ADR
(a)
Código
BYMA
Ratio
(d)
ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O) 80.26%-2.07% 20.91% -3.05% 10,192 173,264 9.55 23.34USDNASDAQ 17.0000 4.00
ADR Banco BBVA Argentina (BFR.N) 77.99%-6.06% 46.80% -47.66% 338,577 1,943,432 3.04 13.77USDNYSE 5.7400 3.00
ADR Banco Macro (BMA.N) 55.99%-3.02% 41.62% -13.14% 128,102 4,689,814 21.41 77.28USDNYSE 36.6100 10.00
ADR BUNGE (BG.N) 16.58%-0.09% 7.40% 7.28% 50,289 2,883,068 47.29 59.65USDNYSE 57.3300 1.00
ADR Cresud (CRESY.O) 71.49%-5.74% 25.57% -39.00% 416,448 3,006,755 4.06 13.64USDNASDAQ 7.2200 10.00
ADR Edenor (EDN.N) 69.52%-5.11% 26.28% -75.31% 53,062 354,454 4.17 29.99USDNYSE 6.6800 20.00
ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O) 55.77%-3.75% 22.83% -39.70% 1,806,541 29,645,338 9.53 39.22USDNASDAQ 16.4100 10.00
ADR IRSA (IRS.N) 61.92%-2.99% 28.01% -44.21% 15,712 112,027 4.65 15.11USDNYSE 7.1300 10.00
ADR Pampa Energía (PAM.N) 59.40%-0.65% 23.53% -47.03% 72,549 1,222,451 12.02 39.87USDNYSE 16.8500 25.00
ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N) 61.25%-2.68% 20.23% -44.33% 180,942 1,311,830 5.54 15.83USDNYSE 7.2500 5.00
ADR Telecom Argentina (TEO.N) 40.47%-0.51% 12.24% -15.88% 68,086 793,202 8.10 16.64USDNYSE 11.6500 5.00
ADR Ternium (TX.N) 28.02%-1.89% 3.39% -17.75% 41,491 924,834 16.12 32.26USDNYSE 22.2900 10.00
ADR YPF (YPF.N) 38.35%-0.08% 23.21% -10.89% 483,429 5,723,799 8.04 18.60USDNYSE 11.8400 1.00
GDR GrupoClarín (GCSAq.L) -- - -32.01%- - 1.89 2.76USDLondon S.E. 1.8900 2.00
ADR CENTRAL PUERTO 68.09%-7.83% 27.46% -43.32% 221,276 1,119,657 2.45 11.03USDNYSE 5.0600 10.00
ADR Grupo Supervielle(SUPV.N) 72.40%-4.55% 42.50% -53.39% 468,724 1,870,209 2.26 11.46USDNYSE 3.9900 5.00
ADR LOMA NEGRA (OTC)(LOMA.K) 48.33%-5.24% 18.45% -30.19%- 381,815 4.15 13.44USDNYSE 7.7700 5.00
(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA
(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.
(c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios.
Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR
Especie Código BYMA Cotización ADR / Ratio
en moneda original
Cotización BYMA
en $ (2)
Cotización ADR / Ratio
en $ (3)
Diferencia en $
(3)-(2)
ADR Irsa Prop. Comerciales 4.2500 290.000 254.660 - 35.34IRCP
ADR Banco BBVA Argentina 1.9133 141.450 114.647 - 26.80BBAR
ADR Banco Macro 3.6610 269.150 219.367 - 49.78BMA
ADR BUNGE 57.3300 - 3435.214 --
ADR Cresud 0.7220 53.600 43.262 - 10.34CRES
ADR Edenor 0.3340 24.800 20.013 - 4.79EDN
ADR Grupo Financiero Galicia 1.6410 120.950 98.329 - 22.62GGAL
ADR IRSA 0.7130 52.300 42.723 - 9.58IRSA
ADR Pampa Energía 0.6740 49.600 40.386 - 9.21PAMP
ADR Transportadora de Gas del Sur 1.4500 105.600 86.884 - 18.72TGSU2
ADR Telecom Argentina 2.3300 170.550 139.614 - 30.94TECO2
ADR Ternium 2.2290 - 133.562 --
ADR YPF 11.8400 873.750 709.453 - 164.30YPFD
GDR GrupoClarín - 33.000 - -GCLA
ADR CENTRAL PUERTO 0.5060 36.750 30.319 - 6.43CEPU
ADR Grupo Supervielle (SUPV.N) 0.7980 58.050 47.816 - 10.23SUPV
ADR LOMA NEGRA (OTC) 1.5540 115.950 93.116 - 22.83LOMA
(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)
27-Dic-19
Bono Código
(S.I.B)
Vencimiento Amortización Cupón de
RentaPróximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotización
c/100 v.n.
en Pesos
(a)
Fecha
última
cotización
Cupón Corriente
Renta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/100
v.n.
Paridad
(en%)
TIR
AnualDM PPV
(en años)
Volatilidad
40r. (b)
(en %)
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)
I. Bonos PAR
11.39%37.29 10.09 13.074.785.68Fija=1.77R31-Mar-20Sem.Sem.31-Dic-38 27-Dic-19 1,260.53470.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PARP 47.57
10.34%55.56 9.05 12.106.800.96Fija=3.75R31-Mar-20Sem.Sem.31-Dic-38 27-Dic-19 100.963361.000 100.00PAR USD Ley Arg. - ARS PARA 30.67
12.35%47.00 8.47 12.108.070.96Fija=3.75R31-Mar-20Sem.Sem.31-Dic-38 27-Dic-19 100.9647.450 100.00PAR USD Ley Arg. - USD PARAD 37.86
9.71%58.68 9.23 12.106.430.96Fija=3.75R31-Mar-20Sem.Sem.31-Dic-38 27-Dic-19 100.963550.000 100.00PAR USD Ley N.Y. - ARS PARY 43.05
11.71%49.53 8.65 12.107.650.96Fija=3.75R31-Mar-20Sem.Sem.31-Dic-38 27-Dic-19 100.9650.000 100.00PAR USD Ley N.Y. - USD PARYD 36.55
II. Bonos Discount
17.16%54.26 5.41 7.8710.750.52Fija=5.83R30-Jun-20Sem.Sem.31-Dic-33 27-Dic-19 1,594.10865.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DICP 38.10
15.83%67.10 5.23 7.5512.340.06Fija=8.28R30-Jun-20Sem.Sem.31-Dic-33 27-Dic-19 140.275640.000 100.00DISC USD Ley Arg. - ARS DICA 53.18
20.02%55.32 4.75 7.5514.970.06Fija=8.28R30-Jun-20Sem.Sem.31-Dic-33 27-Dic-19 140.2777.600 100.00DISC USD Ley Arg. - USD DICAD 49.20
13.33%76.15 5.54 7.5510.880.06Fija=8.28R30-Jun-20Sem.Sem.31-Dic-33 27-Dic-19 140.276400.000 100.00DISC USD Ley N.Y. - ARS DICY 40.16
17.24%62.74 5.07 7.5513.200.06Fija=8.28R30-Jun-20Sem.Sem.31-Dic-33 27-Dic-19 140.2788.000 100.00DISC USD Ley N.Y. - USD DICYD 39.32
III. Bono CUASIPAR
12.11%36.38 9.89 17.059.100.32Fija=3.31R30-Jun-20Sem.Sem.31-Dic-45 27-Dic-19 1,742.80634.000 100.00CUASIPAR (CER) CUAP -
IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
-- - --------15-Dic-35 27-Dic-19 -83.000-U.V.P. en USD Ley Arg. TVPA 47.38
-- - --------15-Dic-35 27-Dic-19 -2.850-U.V.P. en ARS Ley Arg. TVPP 133.48
-- - --------15-Dic-35 27-Dic-19 -180.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVPY -
-- - --------15-Dic-35 23-Dic-19 -179.500-U.V.P. en EUR Ley Ing. TVPE -
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**)
I. Bonos Par
13.84%29.75 9.42 13.076.015.68Fija=1.77R31-Mar-20Sem.Sem.31-Dic-38 20-Dic-19 1,260.53375.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PAP0 -
11.77%49.26 8.64 12.267.690.96Fija=3.75R31-Mar-20Sem.Sem.31-Dic-38 26-Dic-19 100.962980.000 100.00PAR USD Ley Arg. - ARS PAA0 -
13.17%44.08 8.24 12.108.610.96Fija=3.75R31-Mar-20Sem.Sem.31-Dic-38 27-Dic-19 100.9644.500 100.00PAR USD Ley Arg. - USD PAA0D -
10.91%52.90 8.88 12.107.150.96Fija=3.75R31-Mar-20Sem.Sem.31-Dic-38 23-Dic-19 100.963200.000 100.00PAR USD Ley N.Y. - ARS PAY0 -
13.31%43.58 8.20 12.108.710.96Fija=3.75R31-Mar-20Sem.Sem.31-Dic-38 19-Dic-19 100.9644.000 100.00PAR USD Ley N.Y. - USD PAY0D -
II. Bonos Discount
18.41%51.03 5.26 7.8711.430.52Fija=5.83R30-Jun-20Sem.Sem.31-Dic-33 27-Dic-19 1,594.10813.547EX 100.00DISC Ley Arg. (CER) DIP0 -
15.80%67.22 5.24 7.5512.320.06Fija=8.28R30-Jun-20Sem.Sem.31-Dic-33 27-Dic-19 140.275650.000 100.00DISC USD Ley Arg. - ARS DIA0 48.72
20.05%55.25 4.75 7.5514.990.06Fija=8.28R30-Jun-20Sem.Sem.31-Dic-33 27-Dic-19 140.2777.500 100.00DISC USD Ley Arg. - USD DIA0D 49.67
17.78%61.18 5.00 7.5513.540.06Fija=8.28R30-Jun-20Sem.Sem.31-Dic-33 27-Dic-19 140.275142.373EX 100.00DISC USD Ley N.Y. - ARS DIY0 -
12.96%77.63 5.59 7.5510.670.06Fija=8.28R30-Jun-20Sem.Sem.31-Dic-33 27-Dic-19 140.27108.896EX 100.00DISC USD Ley N.Y. - USD DIY0D -
IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
-- - --------15-Dic-35 06-Dic-19 -175.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVY0 -
BONOS CANCELACION DE DEUDA EN CESACION DE PAGOS - LEY 27249 (31/3/16)
Emitidos en dólares bajo ley NY (c)
59.38%60.85 0.95 1.2611.401.34Fija=6.875R22-Abr-20Sem.Al Vto.22-Abr-21 06-Dic-19 101.343695.000 100.00Rep. Arg. 2021 - ARS AA21 -
83.02%51.31 0.87 1.2613.571.34Fija=6.875R22-Abr-20Sem.Al Vto.22-Abr-21 10-Dic-19 101.3452.000 100.00Rep. Arg. 2021 - USD AA21D -
20.75%57.41 4.14 5.3213.211.46Fija=7.5R22-Abr-20Sem.Al Vto.22-Abr-26 12-Dic-19 101.463490.000 100.00Rep. Arg. 2026 - ARS AA26 -
28.01%44.35 3.75 5.3217.221.46Fija=7.5R22-Abr-20Sem.Al Vto.22-Abr-26 02-Dic-19 101.4645.000 100.00Rep. Arg. 2026 - USD AA26D -
15.80%51.80 6.60 17.6214.931.48Fija=7.625R22-Abr-20Sem.Al Vto.22-Abr-46 13-Dic-19 101.483150.000 100.00Rep. Arg. 2046 - ARS AA46 -
18.45%44.59 5.67 17.6217.421.48Fija=7.625R22-Abr-20Sem.Al Vto.22-Abr-46 12-Dic-19 101.4845.250 100.00Rep. Arg. 2046 - USD AA46D -
$59.9150 $59.9200 Divisas Dólar Bancos
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)
(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.
(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)
27-Dic-19
bono Código
(S.I.B)
vencimiento amortización Cupón de
Renta
Próximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotización
c/100 v.n.
en Pesos
(a)
Fecha
última
cotización
cupón corrienteRenta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/100 v.n.
Paridad
(en %)
TIR
Anual
dm PPV
(en años)
Volatilidad
40 r. (b)
(en %)
BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN
I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija
BONTE Nov. - 2020 TN20 28.89% 99.07 0.72 0.84 26.25 2.96Fija=26R21-May-20Sem.Al Vto.21-Nov-20 26-Dic-19 102.96102.000 - 100.00
BONTE Oct - 2021 TO21 111.55% 43.54 0.87 1.56 44.39 4.50Fija=18.2R3-Abr-20Sem.Al Vto.4-Oct-21 27-Dic-19 104.5045.500 - 100.00
BONTE Oct - 2023 TO23 68.51% 38.71 1.66 3.11 43.64 3.33Fija=16R17-Abr-20Sem.Al Vto.17-Oct-23 27-Dic-19 103.3340.000 - 100.00
BONTE Oct - 2026 TO26 68.70% 30.03 1.67 5.10 55.81 3.23Fija=15.5R17-Abr-20Sem.Al Vto.18-Oct-26 23-Dic-19 103.2331.000 - 100.00
II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable
BONTE 2020 TJ20 389.97% 63.82 0.22 0.44 97.69 1.69Var.=61.75R23-Mar-20Trim.Al Vto.22-Jun-20 27-Dic-19 101.6964.900 77.64 100.00
Bocon Cons. 8º - BADLAR PR15 109.15% 76.42 0.57 1.23 82.05 22.65Var.=59.93A+R6-Ene-20Trim.14 - Trim.4-Oct-22 27-Dic-19 180.58138.000 58.26 90.00
III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)
BONCER 2020 TC20 408.28% 62.52 0.11 0.33 3.61 1.12Fija=2.25A+R28-Abr-20Sem.Al Vto.28-Abr-20 27-Dic-19 279.92175.000 63.08 100.00
BOGAR 2020 NO20 185.53% 71.69 0.28 0.39 2.79 0.30Fija=2A+R4-Ene-20Mens.156 Mens.4-Oct-20 16-Dic-19 186.91134.000 - 9.96
BONCER 2021 TC21 54.51% 56.33 1.17 1.52 4.48 3.30Fija=2.5R22-Ene-20Sem.Al Vto.22-Jul-21 27-Dic-19 300.03169.000 67.20 100.00
BONCER 2023 TC23 40.79% 43.44 2.34 2.99 9.37 2.70Fija=4R6-Mar-20Sem.Al Vto.6-Mar-23 23-Dic-19 211.8092.000 - 100.00
Bocon Cons. 6º 2% PR13 44.42% 55.48 1.52 2.11 3.61 0.61Fija=2A+R15-Ene-20Mens.120 Mens.15-Mar-24 27-Dic-19 650.68361.000 55.86 42.73
BONCER 2025 4% TC25P 22.79% 48.29 4.02 4.87 8.35 1.46Fija.=4R27-Abr-20Sem.Al vto.27-Abr-25 31-Oct-19 202.9598.000 - 100.00
IV. Títulos en Pesos Cláusula Gatillo (***)
BONAR 2020 Cláusula Gatillo A2M2 *** 64.12 0.01 - 6.32 5.054A+R6-Mar-20Al Vto.Al Vto.6-Mar-20 27-Dic-19 232.36149.000 78.87 100.00
BONAR, BONAC Y BONAD
I. Títulos emitidos en Dólares (Ley Argentina)
BONAR 2020 - ARS AO20 129.24% 57.18 0.45 0.75 14.19 1.87Fija=8R8-Abr-20Sem.Al Vto.8-Oct-20 27-Dic-19 101.873490.000 48.10 100.00
BONAR 2020 - USD AO20D 197.97% 47.12 0.37 0.75 17.34 1.87Fija=8R8-Abr-20Sem.Al Vto.8-Oct-20 27-Dic-19 101.8748.000 47.60 100.00
BONAR 2024 - ARS AY24 42.33% 61.26 1.32 2.24 14.41 1.11Fija=8.75A+R7-May-20Sem.6 Anual7-May-24 27-Dic-19 84.453100.000 47.37 83.34
BONAR 2024 - USD AY24D 60.85% 50.92 1.09 2.24 17.41 1.11Fija=8.75A+R7-May-20Sem.6 Anual7-May-24 27-Dic-19 84.4543.000 50.66 83.34
BONAR 2025 - ARS AA25 25.61% 53.37 3.11 3.91 10.89 1.18Fija=5.75R18-Abr-20Sem.3 Anual18-Abr-25 27-Dic-19 101.183235.500 44.00 100.00
BONAR 2025 - USD AA25D 32.43% 44.47 2.92 3.91 13.12 1.18Fija=5.75R18-Abr-20Sem.3 Anual18-Abr-25 27-Dic-19 101.1845.000 43.48 100.00
BONAR 2037 - ARS AA37 14.82% 58.82 6.81 11.86 13.11 1.57Fija=7.625R18-Abr-20Sem.3 Anual18-Abr-37 27-Dic-19 101.573580.000 46.46 100.00
BONAR 2037 - USD AA37D 18.56% 47.26 5.80 11.86 16.42 1.57Fija=7.625R18-Abr-20Sem.3 Anual18-Abr-37 27-Dic-19 101.5748.000 45.46 100.00
II. Títulos emitidos en Dólares (Ley Extranjera)
Rep. Arg. 2022 - ARS (d) A2E2 30.34% 66.96 1.64 1.95 8.50 2.44Fija=5.625R27-Ene-20Sem.Al Vto.26-Ene-22 27-Dic-19 102.444110.000 43.17 100.00
Rep. Arg. 2022 - USD A2E2D 45.22% 54.67 1.52 1.95 10.50 2.44Fija=5.625R27-Ene-20Sem.Al Vto.26-Ene-22 27-Dic-19 102.4456.000 41.87 100.00
Rep. Arg. 2023 - ARS (d) A2E3 32.70% 52.26 2.29 2.82 9.03 2.20Fija=4.625R13-Ene-20Sem.Al Vto.11-Ene-23 25-Nov-19 102.203200.000 - 100.00
Rep. Arg. 2023 - USD A2E3D 40.99% 44.52 2.17 2.82 10.68 2.20Fija=4.625R13-Ene-20Sem.Al Vto.11-Ene-23 25-Nov-19 102.2045.500 - 100.00
Rep. Arg. 2027 - ARS (d) A2E7 15.51% 66.45 4.74 5.88 10.50 2.98Fija=6.875R27-Ene-20Sem.Al Vto.26-Ene-27 27-Dic-19 102.984100.000 43.24 100.00
Rep. Arg. 2027 - USD A2E7D 20.04% 54.87 4.41 5.88 12.85 2.98Fija=6.875R27-Ene-20Sem.Al Vto.26-Ene-27 27-Dic-19 102.9856.500 47.63 100.00
Rep. Arg. 2028 - ARS (d) A2E8 16.45% 56.83 5.18 6.70 10.56 2.79Fija=5.875R13-Ene-20Sem.Al Vto.11-Ene-28 27-Dic-19 102.793500.000 - 100.00
Rep. Arg. 2028 - USD A2E8D 20.25% 47.67 4.83 6.70 12.71 2.79Fija=5.875R13-Ene-20Sem.Al Vto.11-Ene-28 19-Dic-19 102.7949.000 - 100.00
Rep. Arg. 2048 - ARS (d) AE48 13.27% 56.26 7.56 18.77 12.54 3.27Fija=6.875R13-Ene-20Sem.Al Vto.11-Ene-48 26-Dic-19 103.273481.000 - 100.00
Rep. Arg. 2048 - USD AE48D 15.78% 47.79 6.38 18.77 14.92 3.27Fija=6.875R13-Ene-20Sem.Al Vto.11-Ene-48 19-Dic-19 103.2749.350 - 100.00
Rep. Arg. 2117 - ARS AC17 11.69% 62.71 8.77 55.13 11.36 0.04Fija=7.125R29-Jun-20Sem.Al Vto.28-Jun-17 27-Dic-19 100.043759.000 39.97 100.00
Rep. Arg. 2117 - USD AC17D 14.33% 51.48 7.19 55.13 13.85 0.04Fija=7.125R29-Jun-20Sem.Al Vto.28-Jun-17 27-Dic-19 100.0451.500 39.68 100.00
III. Títulos en Moneda Dual
Bono Dual 2020 - ARS AF20 *** 67.17 0.01 - 22.76 396.034.5A+R13-Feb-20Al Vto.Al Vto.13-Feb-20 27-Dic-19 6385.114289.000 62.28 100.00
Bono Dual 2020 - USD AF20D *** 55.53 0.00 - 8.56 6.614.5A+R13-Feb-20Al Vto.Al Vto.13-Feb-20 27-Dic-19 106.6159.200 70.33 100.00
IV. Títulos emitidos en Pesos (c)
BONAR 2020 - BADLAR+325 AM20 493.38% 79.94 0.07 0.16 57.03 3.83Var.=45.15A+R2-Mar-20Trim.Al Vto.1-Mar-20 27-Dic-19 103.8383.000 97.23 100.00
BONAR 2022 - BADLAR+200 AA22 100.33% 69.40 0.92 1.65 80.38 13.10Var.=52.564R3-Ene-20Trim.Al Vto.3-Abr-22 27-Dic-19 113.1078.500 70.15 100.00
DivisasDólar Bancos
$59.9150 $59.9200 Tasa LIBOR de 180 días 1.9213% Tasa LIBOR de 90 días 1.9605% Tasa LIBOR de 30 días 1.8047% TASA BADLAR 40.7500%(!) Tasas de referencia (TNA %)
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)
(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(***) Monto a pagar al vencimiento: Mayor entre el valor capitalizado a tasa fija mensual y capital ajustado por CER. No se realiza proyección de CER. Se considera el último conocido. El valor de los indicadores de cada día se determina en base a esta comparación.
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)
27-Dic-19
Bono Código
(S.I.B.)
Vencimiento Amortización Cupón de
Renta
Próximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotizacación
c/100 v.n.
en Pesos
Fecha
última
cotización
Cupón CorrienteRenta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/ 100 v.n.
Paridad
(en %)
TIR
Anual
DM PPV
(en años)
Volatilidad
40 r. (b)
(en %)
BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)
I. Títulos emitidos en pesos (c)
73.52% 87.37 0.91 1.18 52.67 3.01Var.=45.814R9-Mar-20Trim.Al Vto.9-Jun-21 26-Dic-19 103.0190.000 - 100.00Mendoza Jun. 2021 PMJ21
68.31% 89.41 1.08 1.54 57.87 9.95Var.=51.128R23-Ene-20Trim.Al Vto.23-Ene-22 27-Dic-19 109.9598.300 - 100.00CABA 2022 - BADLAR+500 BDC22
122.54% 59.06 0.96 1.82 79.71 4.13Var.=45.726R29-Feb-20Trim.Al Vto.31-May-22 27-Dic-19 104.1361.500 88.53 100.00Bs. As. 2022 - BADLAR+383 (j) PBY22
65.95% 83.70 1.64 2.94 52.65 0.36Var.=44.037R30-Mar-20Trim.Al Vto.29-Mar-24 27-Dic-19 100.3684.000 53.66 100.00CABA Mar. 2024 BDC24
113.09% 59.06 0.95 3.40 96.36 11.74Var.=52.279R12-Ene-20Trim.Al vto.12-Abr-25 27-Dic-19 111.7466.000 76.24 100.00Bs. As. 2025 - BADLAR+375 PBA25
69.64% 79.87 1.62 5.00 58.33 5.17Var.=45.986R24-Feb-20Trim.Al Vto.22-Feb-28 23-Dic-19 105.1784.000 - 100.00CABA Feb. 2028 BDC28
II. Títulos emitidos en dólares
15.55% 81.37 2.55 3.21 8.78 1.11Fija=7.125A+R27-Ene-20Trim.32 - Trim.27-Oct-26 27-Dic-19 88.614320.000 40.79 87.50Córdoba Oct. 2026 CO26
24.89% 66.92 2.24 3.21 10.71 1.11Fija=7.125A+R27-Ene-20Trim.32 - Trim.27-Oct-26 27-Dic-19 88.6159.300 35.35 87.50Córdoba Oct. 2026 - USD CO26D
III. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)
11.30% 95.57 0.70 0.74 4.71 0.01Fija=4.5A+R30-Mar-20Trim.Trim.30-Mar-21 27-Dic-19 31.261790.000 50.07 31.25Chubut Mar. 2021 (i) PUM21
101.90 - 0.07 1.91 0.14Fija=1.95A+R28-Ene-20Sem.6 - Sem.28-Ene-20 26-Dic-19 16.791025.000 16.65CABA Ene. 2020 (i,j) BDC20 - - - 9.09% 95.96 1.07 1.13 0.00 0.11Fija=5A+R27-Feb-20Trim.40 - trim.27-Feb-22 19-Dic-19 22.611300.000 22.50Formosa Feb. 2022 (i) FORM3
BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)
I. Dólares
51.29% 52.93 1.34 2.00 12.56 2.47Fija=6.5R15-Feb-20Sem.3 Anual15-Feb-23 27-Dic-19 102.473250.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 PBF23
73.17% 42.45 1.16 2.00 15.84 2.47Fija=6.5R15-Feb-20Sem.3 Anual15-Feb-23 26-Dic-19 102.4743.500 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 - USD PF23D
50.00% 44.68 1.87 2.86 21.13 2.71Fija=9.125R16-Mar-20Sem.3 - Anual16-Mar-24 24-Oct-19 102.712750.000 - 100.00Bs. As. Mar. 2024 (f) PBM24
26.51% 50.73 3.80 5.85 19.34 1.98Fija=9.625R18-Abr-20Sem.Anual18-Abr-28 11-Dic-19 101.983100.000 - 100.00Bs. As. Abr. 2028 (e,g) BP28
119.82 - 0.33 3.33 0.11Fija=4A+R1-May-20Sem.6 - Sem.1-May-20 27-Dic-19 16.781205.000 41.82 - 16.67Bs. As. PAR May. 2020 (g) BPMD
13.28% 60.10 4.97 7.45 6.68 0.52Fija=4R15-May-20Sem.30 - Sem.15-May-35 27-Dic-19 100.523620.000 40.30 100.00Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLD
II. Euros
22.22% 41.80 3.87 7.45 9.64 0.52Fija=4R15-May-20Sem.30 - Sem.15-May-35 13-Dic-19 100.522815.000 - 100.00Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLE
Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT. (c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a cada fecha de pago.(h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
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ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)
27-Dic-19
Emisor Paridad
(en %)
TIR
anual
VR
(en %) Yield
Anual
(en %)
VencimientoValor
Técnico
c/100 v.n.
Fecha
última
cotización
Código
(S.I.B.)
AmortizaciónCotización
c/100 v.r. en
Pesos (a)
Cupón
de
Renta
Próximo
Vencimiento. Renta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
DMPPV
(en años)
Cupón Corriente
Obligaciones Negociables denominadas y pagaderas en dólares Ley Extranjera
1. Actividades Inmobiliarias20-Jul-20 11.33 *** 100.00 170.47 105.1818-Jul-19Al vto.OIRY7 714.304EXSem. 20-Ene-20 R 5.18Fija=11.5 0.01 -IRSA Clase II 2020 (b,g)
3. Energía Eléctrica25-Oct-22 63.70 32.36% 100.00 15.47 101.8123-Oct-19Al vto.ODNY9 3886.081EXSem. 25-Abr-20 R 1.81Fija=9.75 2.05 2.53EDENOR Clase IX 2022 (b)
4. Petróleo y Gas7-May-21 123.06 - 15.44% 66.67 6.38 67.4726-Dic-193 - AnualOPNY1 4975.000Sem. 7-May-20 A+R 0.80Fija=7.875 0.95 0.84PAE Clase I 2021 (b)
4-Abr-24 121.73 1.89% 100.00 7.16 102.1427-Dic-193 AnualYPCUO 7450.000Sem. 4-Abr-20 R 2.14Var.=8.75 3.00 3.01YPF Clase XXVIII 2024
28-Jul-25 111.14 6.12% 100.00 7.62 103.6123-Dic-19Al Vto.YCA6O 6900.000Sem. 28-Ene-20 R 3.61Fija=8.5 4.34 4.58YPF Clase XXXIX 2025
Obligaciones Negociables denominadas en dólares y pagaderas en pesos Ley Argentina
2. Petróleo y Gas29-Jul-20 65.41 119.50% 14.29 5.37 14.3725-Oct-197 - AnualYPCNO 563.393EXTrim. 29-Ene-20 R 0.09Fija=3.5 0.43 0.57YPF Clase XXII 2020
$59.9150 $59.9200 Divisas
Dolar Bancos
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')
(b) El título tine una denominación mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s1.000
(c) El título tine una denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000 - (d) El título tine una denominación mínima de u$s 35.000 y múltiplos enteros de u$s 2.000
(f) El título tine una denominación mínima de u$s 500.000 y múltiplos enteros de u$s 500.000.
(g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto de cada fecha de pago. (h) Denominación mínima de u$s 10.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.
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Indice de Bonos (Medido en Pesos)
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)
Valor al Ponderación*
27-Dic-19
Variación
Diaria al
26-Dic-19 20-Dic-19
Variación
Mensual al
Variación
anual al
29-Nov-19
Variación
Semanal al
28-Dic-18
12,569.284Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 23.11%-0.56% 17.64% 48.29% 24.91%
8,989.446Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares 41.38%-3.55% 7.33% 27.04% 26.40%
19,787.271Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 3.30%0.17% 8.52% 23.18% 8.82%
25,515.982Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 32.21%-4.06% 5.72% 25.37% 63.98%
21,920.978Indice de Bonos General 100.00%-2.90% 9.19% 31.21% 41.50%
27-Dic-19
(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TC20, TJ20, A2M2, S30S9, S31O9, S30A0, S31L0, S28F0, S11O9, S29Y0, S15N9),
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares (AY24, AO20, AA25, AF20, U30G9, U13S9, U27S9, U11O9, U25O9, U15N9, U29N9), Subíndice de Bonos Largos
emitidos en pesos (DICP), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (DICY, PARY, DICA, AA37, AC17).
Indice de Bonos (Medido en Dólares)
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)
Ponderación*Valor al
27-Dic-19
Variación
Diaria al
Variación
Semanal al
Variación
Mensual al
Variación
Anual al
26-Dic-19 29-Nov-1920-Dic-19 28-Dic-18
628.017Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos -0.44% 17.64% 48.58% -21.20% 23.11%
161.572Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares -3.44% 7.33% 27.29% -20.26% 41.38%
709.744Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 0.29% 8.51% 23.43% -31.35% 3.30%
427.183Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares -3.95% 5.72% 25.62% 3.45% 32.21%
366.727Indice de Bonos General -2.79% 9.19% 31.47% -10.73% 100.00%
27-Dic-19
(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TC20, TJ20, A2M2, S30S9, S31O9, S30A0, S31L0, S28F0, S11O9, S29Y0, S15N9),
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares (AY24, AO20, AA25, AF20, U30G9, U13S9, U27S9, U11O9, U25O9, U15N9, U29N9), Subíndice de Bonos Largos
emitidos en pesos (DICP), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (DICY, PARY, DICA, AA37, AC17).
Curvas de Rendimientos
Curva en Pesos + CER y en Dólares
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Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica Efecto
Palanca
Volat.
ImplícitDeltaPrecio cierre
de la prima
Análisis de opciones
Delta
Anexo A
Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos
27/12/2019
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Opciones de Compra
Vencimiento Enero - 17/01/2020 - 21 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 43.02%
GGAL Cotización Subyacente: 120.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.85%
GFGC120.EN 12.000 9.000 12.000 10 10,200 0.6034.35% 9.92% 8.09% 86.65%0.6169.217
GFGC123.EN 7.000 7.000 10.000 26 19,700 0.551-22.22% 5.79% 8.69% 55.95%0.5527.683
YPFD Cotización Subyacente: 873.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.70%
YPFC840.EN 65.000 65.000 65.000 1 6,500 0.778- 7.44% 9.41% 37.04%0.74769.352
Vencimiento Febrero - 21/02/2020 - 56 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 43.02%
ALUA Cotización Subyacente: 32.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 67.54%
ALUC13.37F 20.300 20.300 21.000 209 424,900 0.963-3.33% 62.65% 1.63% 165.28%1.00019.896
ALUC31.0FE 4.366 4.000 4.500 41 17,900 0.755-12.68% 13.48% 4.39% 47.06%0.7095.232
ALUC33.0FE 2.811 2.800 3.900 391 119,474 0.652-14.22% 8.68% 4.84% 39.18%0.6244.175
BOLT Cotización Subyacente: 3.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 56.06%
BOLC4.50FE 0.350 0.300 0.350 10 305 0.470-16.07% 8.86% 6.95% 73.21%0.4300.244
CARC Cotización Subyacente: 1.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.86%
CARC1.40FE 0.140 0.140 0.140 400 5,600 0.690- 10.00% 5.04% 41.03%0.6540.182
CEPU Cotización Subyacente: 36.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 81.52%
CEPC26.0FE 13.000 13.000 15.000 15 19,720 0.915-13.33% 35.37% 2.64% 87.06%0.92612.881
CEPC38.0FE 4.000 2.000 5.000 56 23,090 0.603-20.00% 10.88% 4.23% 59.23%0.6045.246
COME Cotización Subyacente: 2.070 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 37.57%
COMC1.25FE 0.950 0.845 0.950 1,263 111,624 0.91714.46% 45.89% 2.30% 127.62%1.0000.901
COMC1.65FE 0.580 0.500 0.599 306 15,350 0.86220.83% 28.02% 3.83% 80.05%0.9800.529
COMC1.85FE 0.374 0.340 0.450 1,246 45,148 0.84828.08% 18.07% 5.25% 48.71%0.9000.355
COMC1.95FE 0.307 0.299 0.390 2,412 77,348 0.77022.80% 14.83% 6.14% 50.25%0.8230.278
COMC2.05FE 0.240 0.240 0.250 616 14,800 0.69033.33% 11.59% 7.14% 48.42%0.7230.209
COMC2.15FE 0.156 0.145 0.190 18,700 298,947 0.60511.43% 7.54% 8.24% 38.73%0.6060.152
COMC2.25FE 0.110 0.100 0.125 17,982 194,312 0.48715.79% 5.31% 9.40% 38.54%0.4850.107
COMC2.35FE 0.071 0.066 0.090 41,682 305,408 0.36916.39% 3.43% 10.62% 37.18%0.3700.072
CRES Cotización Subyacente: 53.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 64.98%
CREC45047F 9.500 9.500 9.500 4 3,800 1.0000.00% 17.72% 3.65% 0.00%0.85712.601
CREC52.0FE 6.000 6.000 6.000 29 17,400 0.777- 11.19% 4.61% 35.57%0.6948.063
EDN Cotización Subyacente: 24.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 89.11%
EDNC16.0FE 5.000 5.000 5.000 1 500 1.000-37.50% 20.16% 2.33% 0.00%0.94710.062
EDNC22.0FE 4.800 4.800 7.500 74 36,910 0.827-20.00% 19.35% 3.30% 56.99%0.7605.707
GGAL Cotización Subyacente: 120.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.85%
GFGC54.0FE 69.720 69.000 70.000 5 34,883 1.000-8.34% 57.64% 1.72% 0.00%1.00070.446
GFGC60.0FE 65.000 65.000 66.660 38 250,254 0.990-10.34% 53.74% 1.86% 90.85%1.00064.838
GFGC72.0FE 54.540 54.540 56.000 2 11,054 0.95829.86% 45.09% 2.24% 97.00%0.99453.669
GFGC75.0FE 53.000 53.000 53.000 5 26,500 0.925-8.62% 43.82% 2.35% 113.49%0.99150.903
GFGC90.0FE 37.125 36.000 41.000 439 1,640,940 0.967-12.89% 30.69% 3.05% 52.91%0.94637.516
GFGC99.0FE 29.000 27.000 31.000 116 333,884 0.938-12.12% 23.98% 3.56% 46.79%0.88830.138
GFGC102.FE 26.957 25.000 31.000 1,063 2,863,109 0.894-12.59% 22.29% 3.75% 52.70%0.86327.841
GFGC105.FE 25.000 23.000 31.900 105 263,590 0.853-15.25% 20.67% 3.94% 56.27%0.83525.637
GFGC108.FE 22.000 21.000 26.900 257 565,660 0.847-18.52% 18.19% 4.14% 49.38%0.80523.534
GFGC111.FE 18.710 18.000 25.700 1,481 2,843,455 0.852-20.02% 15.47% 4.34% 40.12%0.77321.535
GFGC114.FE 16.997 16.000 22.500 901 1,536,697 0.793-21.00% 14.05% 4.55% 43.87%0.73819.645
GFGC117.FE 15.100 14.200 19.400 773 1,179,550 0.745-22.01% 12.48% 4.76% 44.58%0.70317.866
GFGC120.FE 13.278 12.550 18.700 5,348 7,295,403 0.696-21.93% 10.98% 4.97% 44.74%0.66616.200
GFGC123.FE 11.711 11.000 16.500 4,523 5,685,565 0.644-22.70% 9.68% 5.19% 45.47%0.62814.648
GFGC126.FE 10.314 9.500 14.500 3,012 3,217,896 0.592-25.36% 8.53% 5.41% 46.23%0.59013.210
GFGC129.FE 9.090 8.500 13.400 3,295 3,342,550 0.542-26.06% 7.52% 5.63% 47.09%0.55311.880
GFGC132.FE 8.011 7.311 12.500 7,475 6,671,554 0.495-27.86% 6.62% 5.85% 47.97%0.51510.653
GFGC135.FE 7.254 6.300 10.810 4,340 3,412,946 0.452-26.15% 6.00% 6.07% 49.87%0.4789.527
GFGC150.FE 4.141 3.400 6.500 8,073 3,469,835 0.283-18.37% 3.42% 7.20% 55.03%0.3145.269
GFGC165.FE 2.232 2.001 4.000 3,200 857,474 0.169-33.27% 1.85% 8.31% 57.54%0.1902.771
GFGC171.FE 1.955 1.650 3.000 1,264 256,355 0.146-23.45% 1.62% 8.74% 60.39%0.1532.118
GFGC174.FE 1.700 1.600 1.800 96 15,780 0.130-29.17% 1.41% 8.96% 60.42%0.1371.847
GFGC180.FE 1.373 1.350 2.000 1,015 158,910 0.107-14.24% 1.14% 9.39% 61.56%0.1091.399
GFGC200.FE 1.000 0.700 1.600 1,387 196,047 0.075-8.84% 0.83% 10.81% 69.93%0.0480.536
GFGC220.FE 0.750 0.560 0.950 801 62,030 0.054-12.28% 0.62% 12.16% 76.67%0.0200.198
PAMP Cotización Subyacente: 49.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 63.67%
PAMC35.0FE 17.500 17.500 17.850 23 40,335 0.924-1.96% 35.28% 2.80% 82.99%0.96317.070
PAMC37.0FE 15.000 15.000 15.050 105 157,630 0.99825.00% 30.24% 3.04% 33.32%0.94015.347
PAMC45.0FE 8.000 6.500 8.000 84 62,550 0.877-4.12% 16.13% 4.18% 38.36%0.7829.276
PAMC51.0FE 4.207 3.400 4.900 304 119,761 0.6264.37% 8.48% 5.16% 41.42%0.6115.870
A-1
Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica Efecto
Palanca
Volat.
ImplícitDeltaPrecio cierre
de la prima
Análisis de opciones
Delta
Anexo A
Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos
27/12/2019
www.iamc.com.ar
PAMC57.0FE 1.950 1.210 1.950 218 31,315 0.3685.41% 3.93% 6.18% 43.27%0.4363.495
PAMC59.0FE 1.200 1.000 1.500 92 10,340 0.27320.00% 2.42% 6.53% 39.60%0.3832.906
SUPV Cotización Subyacente: 58.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 75.07%
SUPC46.0FE 14.000 14.000 14.000 3 4,200 1.000-3.45% 24.12% 3.14% 0.00%0.87716.225
SUPC49.0FE 11.500 11.000 13.000 42 47,600 1.000-8.66% 19.81% 3.42% 0.00%0.82814.051
SUPC58.0FE 5.200 4.600 5.500 223 112,040 0.721-6.91% 8.96% 4.33% 32.99%0.6478.680
SUPC63.0FE 3.100 3.100 3.500 65 22,190 0.491-1.84% 5.34% 4.85% 38.28%0.5396.457
TGNO4 Cotización Subyacente: 40.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.29%
TGNC50.0FE 3.250 1.150 4.000 19 4,772 0.39635.42% 8.08% 7.30% 87.82%0.3071.689
TRAN Cotización Subyacente: 26.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 66.38%
TRAC24.0FE 5.000 4.800 6.500 452 244,745 0.806-9.09% 18.73% 4.02% 58.88%0.7865.224
TXAR Cotización Subyacente: 25.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 48.05%
TXAC18.0FE 8.800 8.800 9.000 61 54,400 1.000-2.22% 34.24% 2.86% 0.00%0.9908.883
TXAC23.0FE 4.699 4.699 4.800 43 20,329 0.834-0.02% 18.28% 4.74% 51.92%0.8494.604
TXAC25.0FE 2.750 2.750 3.000 26 7,300 0.786-14.06% 10.70% 5.75% 32.87%0.7243.237
TXAC27.0FE 1.600 1.600 2.100 927 166,947 0.579-6.16% 6.23% 6.85% 34.07%0.5742.156
VALO Cotización Subyacente: 13.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 77.98%
GVAC13.0FE 1.850 1.700 1.850 130 22,700 0.730-11.90% 13.70% 4.00% 51.92%0.6892.328
YPFD Cotización Subyacente: 873.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.70%
YPFC740.FE 175.000 175.000 200.000 2 37,500 1.0002.94% 20.03% 4.32% 0.00%0.925187.090
YPFC800.FE 133.900 120.000 135.500 39 505,660 0.87510.66% 15.32% 5.25% 36.54%0.838139.507
YPFC840.FE 108.000 108.000 108.000 1 10,800 0.7730.00% 12.36% 5.95% 40.38%0.759111.513
YPFC920.FE 35.167 35.000 40.100 54 205,410 0.5910.48% 4.02% 7.49% 20.55%0.57066.440
YPFC960.FE 19.461 19.050 25.000 140 309,861 0.390-10.35% 2.23% 8.32% 21.53%0.47149.527
YPFC1040FE 8.000 8.000 8.000 17 13,600 0.169- 0.92% 10.03% 26.93%0.29625.792
Vencimiento Abril - 17/04/2020 - 112 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 43.02%
ALUA Cotización Subyacente: 32.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 67.54%
ALUC33.0AB 5.000 5.000 6.500 802 444,500 0.727-19.35% 15.43% 3.41% 42.65%0.6906.554
GGAL Cotización Subyacente: 120.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.85%
GFGC135.AB 10.500 10.500 10.500 7 7,350 0.588- 8.68% 4.04% 33.88%0.59617.839
MIRG Cotización Subyacente: 714.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.92%
MIRC580.AB 135.000 135.000 135.000 6 81,000 1.000- 18.91% 2.85% 0.00%0.886221.802
TXAR Cotización Subyacente: 25.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 48.05%
TXAC27.0AB 4.400 4.400 4.400 12 5,280 0.6630.00% 17.12% 4.56% 59.62%0.6733.798
Opciones de Venta
Vencimiento Febrero - 21/02/2020 - 56 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 43.02%
COME Cotización Subyacente: 2.070 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 37.57%
COMV1.85FE 0.049 0.031 0.064 682 3,114 -0.178-30.00% 2.37% 13.39% 55.98%-0.1000.015
COMV2.05FE 0.100 0.100 0.100 40 400 -0.319- 4.83% 10.11% 52.81%-0.2770.057
CRES Cotización Subyacente: 53.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 64.98%
CREV45047F 0.500 0.500 0.500 30 1,500 -0.093-58.33% 0.93% 6.76% 49.94%-0.1431.132
EDN Cotización Subyacente: 24.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 89.11%
EDNV19.0FE 0.270 0.270 0.300 158 4,668 -0.081-10.00% 1.09% 4.82% 66.84%-0.1310.671
GGAL Cotización Subyacente: 120.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.85%
GFGV54.0FE 0.110 0.110 0.120 200 2,350 -0.007-21.43% 0.09% 16.57% 96.69%0.0000.001
GFGV60.0FE 0.155 0.150 0.200 455 7,688 -0.010-8.28% 0.13% 14.82% 89.95%-0.0010.004
GFGV75.0FE 0.500 0.450 0.600 220 11,355 -0.03011.11% 0.41% 11.36% 80.25%-0.0090.099
GFGV84.0FE 0.950 0.700 1.100 208 16,023 -0.05510.08% 0.79% 9.74% 75.57%-0.0290.364
GFGV90.0FE 1.600 1.200 2.000 619 93,409 -0.08618.08% 1.32% 8.81% 75.31%-0.0540.740
GFGV96.0FE 2.204 1.800 2.700 367 85,859 -0.11619.14% 1.82% 7.98% 71.73%-0.0901.358
GFGV99.0FE 3.018 2.750 3.400 694 213,648 -0.1453.18% 2.50% 7.59% 74.20%-0.1121.780
GFGV102.FE 3.458 3.020 4.350 1,093 407,577 -0.165-0.60% 2.86% 7.23% 72.31%-0.1372.289
GFGV111.FE 6.835 5.550 8.000 1,786 1,279,945 -0.25814.68% 5.65% 6.25% 78.15%-0.2274.400
GFGV114.FE 7.800 7.100 9.000 144 119,379 -0.28612.34% 6.45% 5.95% 77.48%-0.2615.315
GFGV117.FE 9.710 8.011 11.000 937 929,577 -0.31912.44% 8.03% 5.67% 81.89%-0.2976.342
PAMP Cotización Subyacente: 49.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 63.67%
PAMV45.0FE 0.943 0.900 1.200 78 7,958 -0.170-14.04% 1.90% 6.13% 48.48%-0.2181.763
PAMV47.0FE 2.000 2.000 2.000 30 6,000 -0.260-16.67% 4.03% 5.67% 57.76%-0.2722.379
PAMV55.0FE 6.233 6.000 8.400 53 37,710 -0.503-10.96% 12.57% 4.18% 66.40%-0.5086.020
TGSU2 Cotización Subyacente: 105.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 64.35%
TGSV11554F 12.000 12.000 12.000 1 1,200 -0.4869.09% 11.36% 4.25% 63.97%-0.48612.064
TXAR Cotización Subyacente: 25.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 48.05%
A-2
Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica Efecto
Palanca
Volat.
ImplícitDeltaPrecio cierre
de la prima
Análisis de opciones
Delta
Anexo A
Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos
27/12/2019
www.iamc.com.ar
TXAV20.0FE 0.081 0.081 0.081 10 81 -0.03924.62% 0.32% 12.28% 48.16%-0.0380.080
VALO Cotización Subyacente: 13.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 77.98%
GVAV11.4FE 0.250 0.250 0.250 100 2,500 -0.1360.00% 1.85% 5.16% 61.15%-0.1790.467
YPFD Cotización Subyacente: 873.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.70%
YPFV760.FE 6.000 4.000 6.000 12 6,200 -0.087500.00% 0.69% 11.39% 40.85%-0.1007.642
YPFV800.FE 16.667 15.000 20.000 18 27,500 -0.17666.67% 1.91% 10.13% 46.81%-0.16213.973
Notas:
1 - Variación con respecto al cierre anterior.
2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.
3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente
4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente
= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)
5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.
El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)
A-3
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 26/12/2019Anexo B
www.iamc.com.ar
Opciones de Compra
ALUA 1 ALUC13.37F 1,670,500 0 5,232 470,468 2,146,200 42,500
2 ALUC21.9FE 58,200 0 0 13,300 71,500 2,200
3 ALUC25.37F 0 5,000 0 0 5,000 0
4 ALUC31.0FE 0 2,000 0 2,300 4,300 4,300
5 ALUC33.0FE 46,700 400 300 15,500 62,900 23,900
Total Call Febrero 1,775,400 7,400 5,532 501,568 2,289,900 72,900
6 ALUC33.0AB 200 400 2,000 700 3,300 3,100
Total Call Abril 200 400 2,000 700 3,300 3,100
BMA 1 BMAC200.FE 0 0 0 700 700 500
Total Call Febrero 0 0 0 700 700 500
BOLT 1 BOLC4.50FE 72,100 0 3,200 72,000 147,300 129,400
Total Call Febrero 72,100 0 3,200 72,000 147,300 129,400
CECO2 1 CECC13.0FE 51,600 0 8,500 7,500 67,600 0
Total Call Febrero 51,600 0 8,500 7,500 67,600 0
CEPU 1 CEPC26.0FE 3,500 0 0 3,400 6,900 0
2 CEPC38.0FE 4,900 0 0 1,800 6,700 1,800
Total Call Febrero 8,400 0 0 5,200 13,600 1,800
COME 1 COMC1.25FE 460,300 3,900 64,500 597,000 1,125,700 262,800
2 COMC1.65FE 23,900 0 0 97,700 121,600 82,100
3 COMC1.85FE 1,188,900 140,800 279,079 1,124,721 2,733,500 503,500
4 COMC1.95FE 84,100 21,300 0 15,700 121,100 42,100
5 COMC2.05FE 87,000 0 0 40,000 127,000 127,000
6 COMC2.15FE 5,621,300 389,000 1,367,300 1,758,700 9,136,300 976,400
7 COMC2.25FE 1,682,300 0 39,668 75,732 1,797,700 1,683,700
8 COMC2.35FE 3,124,200 372,500 63,453 1,107,947 4,668,100 1,275,300
Total Call Febrero 12,272,000 927,500 1,814,000 4,817,500 19,831,000 4,952,900
9 COMC1.85AB 92,800 0 0 0 92,800 92,800
Total Call Abril 92,800 0 0 0 92,800 92,800
CRES 1 CREC42.0FE 2,500 0 0 400 2,900 0
2 CREC45047F 400 200 0 2,000 2,600 -200
3 CREC48.0FE 900 0 200 2,000 3,100 2,000
4 CREC49047F 9,100 100 0 3,200 12,400 400
Total Call Febrero 12,900 300 200 7,600 21,000 2,200
EDN 1 EDNC16.0FE 200 0 0 0 200 100
2 EDNC22.0FE 15,600 0 400 4,400 20,400 9,900
Total Call Febrero 15,800 0 400 4,400 20,600 10,000
GGAL 1 GFGC120.EN 1,400 0 0 0 1,400 0
2 GFGC123.EN 4,500 0 0 2,100 6,600 5,600
Total Call Enero 5,900 0 0 2,100 8,000 5,600
3 GFGC102.FE 231,600 137,439 9,458 121,303 499,800 35,000
4 GFGC105.FE 13,800 23,200 100 41,500 78,600 -5,000
5 GFGC108.FE 55,000 87,200 0 31,100 173,300 -8,800
6 GFGC111.FE 285,000 254,768 19,619 305,813 865,200 -22,400
7 GFGC114.FE 934,200 152,693 11,471 160,436 1,258,800 -41,300
8 GFGC117.FE 91,600 220,900 8,858 110,242 431,600 -42,800
9 GFGC120.FE 332,500 348,300 26,300 218,600 925,700 28,400
10 GFGC123.FE 696,000 192,900 5,000 103,300 997,200 -32,100
11 GFGC126.FE 241,300 164,900 222 104,878 511,300 185,100
12 GFGC129.FE 108,100 245,374 22,998 49,028 425,500 279,000
13 GFGC132.FE 610,500 380,041 85,073 478,286 1,553,900 276,900
14 GFGC135.FE 191,800 482,100 27,573 487,127 1,188,600 403,100
15 GFGC150.FE 309,200 289,000 23,650 658,750 1,280,600 591,500
16 GFGC165.FE 162,000 362,500 0 249,300 773,800 534,900
17 GFGC171.FE 17,000 22,600 0 20,000 59,600 19,000
18 GFGC174.FE 3,500 14,400 0 11,000 28,900 10,000
19 GFGC180.FE 181,800 126,900 5,000 156,500 470,200 224,000
20 GFGC200.FE 11,400 35,500 0 26,300 73,200 55,800
21 GFGC210.FE 5,600 0 0 0 5,600 5,600
22 GFGC220.FE 6,600 77,300 2,500 327,400 413,800 202,500
23 GFGC54.0FE 800 15,000 0 5,900 21,700 -400
24 GFGC60.0FE 16,000 7,600 0 11,200 34,800 300
25 GFGC72.0FE 2,000 1,000 0 3,500 6,500 0
26 GFGC75.0FE 7,200 100 0 6,300 13,600 5,200
27 GFGC90.0FE 21,200 100,625 1,475 61,200 184,500 14,100
28 GFGC99.0FE 1,300 15,600 0 78,000 94,900 13,100
Total Call Febrero 4,537,000 3,757,940 249,297 3,826,963 12,371,200 2,730,700
29 GFGC123.AB 500 0 0 100 600 500
Total Call Abril 500 0 0 100 600 500
MIRG 1 MIRC600.AB 200 0 0 0 200 0
Total Call Abril 200 0 0 0 200 0
PAMP 1 PAMC35.0FE 5,500 1,700 0 2,100 9,300 400
2 PAMC37.0FE 5,300 0 0 8,000 13,300 0
3 PAMC45.0FE 155,800 0 10,000 104,500 270,300 -700
B-1
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 26/12/2019Anexo B
www.iamc.com.ar
4 PAMC51.0FE 399,200 5,000 0 82,300 486,500 23,100
5 PAMC57.0FE 194,500 46,400 2,439 32,961 276,300 31,300
6 PAMC59.0FE 45,600 0 0 0 45,600 45,600
Total Call Febrero 805,900 53,100 12,439 229,861 1,101,300 99,700
7 PAMC57.0AB 0 0 0 3,000 3,000 0
Total Call Abril 0 0 0 3,000 3,000 0
SUPV 1 SUPC46.0FE 11,200 0 0 14,700 25,900 100
2 SUPC49.0FE 29,400 18,900 0 27,500 75,800 -3,800
3 SUPC58.0FE 56,400 2,200 0 700 59,300 33,700
4 SUPC63.0FE 14,100 0 0 0 14,100 14,100
Total Call Febrero 111,100 21,100 0 42,900 175,100 44,100
TGNO4 1 TGNC50.0FE 4,900 0 0 1,600 6,500 6,200
Total Call Febrero 4,900 0 0 1,600 6,500 6,200
TGSU2 1 TGSC11554F 4,800 0 0 1,200 6,000 1,200
Total Call Febrero 4,800 0 0 1,200 6,000 1,200
TRAN 1 TRAC24.0FE 2,200 0 0 25,900 28,100 22,700
Total Call Febrero 2,200 0 0 25,900 28,100 22,700
TXAR 1 TXAC18.0FE 30,900 0 0 101,400 132,300 3,300
2 TXAC23.0FE 381,400 5,000 0 195,000 581,400 -300
3 TXAC24.0FE 6,700 0 0 0 6,700 0
4 TXAC25.0FE 32,900 218 3,282 500 36,900 0
5 TXAC27.0FE 346,100 55,082 56,548 110,370 568,100 103,400
Total Call Febrero 798,000 60,300 59,830 407,270 1,325,400 106,400
6 TXAC25.0AB 8,400 0 2,100 1,800 12,300 0
7 TXAC27.0AB 0 500 0 6,100 6,600 3,100
Total Call Abril 8,400 500 2,100 7,900 18,900 3,100
VALO 1 GVAC10.6FE 36,800 0 0 8,200 45,000 0
2 GVAC12.2FE 71,700 1,900 0 21,900 95,500 0
3 GVAC13.0FE 278,100 6,200 0 135,000 419,300 9,700
4 GVAC9.00FE 7,000 1,500 0 4,500 13,000 0
5 GVAC9.80FE 15,100 0 0 500 15,600 0
Total Call Febrero 408,700 9,600 0 170,100 588,400 9,700
YPFD 1 YPFC800.EN 2,800 0 0 0 2,800 100
2 YPFC920.EN 6,500 200 0 1,900 8,600 2,700
Total Call Enero 9,300 200 0 1,900 11,400 2,800
3 YPFC700.FE 1,100 100 0 1,600 2,800 800
4 YPFC740.FE 3,400 400 0 100 3,900 0
5 YPFC800.FE 37,700 700 591 13,509 52,500 1,400
6 YPFC840.FE 4,800 0 0 1,300 6,100 1,100
7 YPFC920.FE 7,600 2,200 0 4,000 13,800 3,200
8 YPFC960.FE 34,000 3,720 9,913 16,067 63,700 23,400
Total Call Febrero 88,600 7,120 10,504 36,576 142,800 29,900
Total Opciones de Compra 21,086,700 4,845,460 2,168,002 10,174,538 38,274,700
Opciones de Venta
ALUA 1 ALUV19.37F 0 0 0 112,200 112,200 0
2 ALUV20.37F 0 0 0 11,800 11,800 0
3 ALUV25.37F 0 0 0 53,100 53,100 0
Total Put Febrero 0 0 0 177,100 177,100 0
BMA 1 BMAV170.AB 0 0 0 4,900 4,900 0
2 BMAV230.AB 0 0 0 500 500 0
Total Put Abril 0 0 0 5,400 5,400 0
COME 1 COMV1.65FE 0 5,000 0 85,600 90,600 0
2 COMV1.75FE 0 24,000 0 56,900 80,900 0
3 COMV1.85FE 0 8,100 0 595,500 603,600 256,100
Total Put Febrero 0 37,100 0 738,000 775,100 256,100
CRES 1 CREV38.0FE 0 0 0 0 0 0
2 CREV42.0FE 0 0 0 2,500 2,500 0
3 CREV45047F 0 900 0 2,500 3,400 0
4 CREV48.0FE 0 3,000 0 300 3,300 0
Total Put Febrero 0 3,900 0 5,300 9,200 0
EDN 1 EDNV19.0FE 0 0 0 32,100 32,100 9,600
Total Put Febrero 0 0 0 32,100 32,100 9,600
GGAL 1 GFGV102.FE 0 190,500 0 135,400 325,900 114,200
2 GFGV108.FE 0 1,000 0 1,100 2,100 0
3 GFGV111.FE 0 94,800 0 156,400 251,200 159,800
4 GFGV114.FE 0 12,400 0 29,600 42,000 37,300
5 GFGV117.FE 0 37,700 0 13,600 51,300 39,500
6 GFGV54.0FE 0 77,300 0 338,200 415,500 50,000
7 GFGV60.0FE 0 20,300 0 366,100 386,400 72,100
8 GFGV75.0FE 0 86,300 0 137,400 223,700 48,600
9 GFGV84.0FE 0 162,100 0 206,100 368,200 26,500
10 GFGV90.0FE 0 108,900 0 150,300 259,200 10,800
11 GFGV96.0FE 0 15,200 0 32,700 47,900 2,500
B-2
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 26/12/2019Anexo B
www.iamc.com.ar
12 GFGV99.0FE 0 279,800 0 336,400 616,200 277,700
Total Put Febrero 0 1,086,300 0 1,903,300 2,989,600 839,000
13 GFGV54.0AB 0 0 0 296,000 296,000 0
14 GFGV60.0AB 0 10,000 0 0 10,000 0
Total Put Abril 0 10,000 0 296,000 306,000 0
PAMP 1 PAMV37.0FE 0 600 0 85,200 85,800 0
2 PAMV41.0FE 0 1,200 0 4,300 5,500 0
3 PAMV45.0FE 0 21,900 0 31,800 53,700 11,300
4 PAMV47.0FE 0 2,000 0 0 2,000 2,000
5 PAMV55.0FE 0 0 0 4,200 4,200 2,000
Total Put Febrero 0 25,700 0 125,500 151,200 15,300
TGSU2 1 TGSV11554F 0 0 0 400 400 0
Total Put Febrero 0 0 0 400 400 0
TXAR 1 TXAV20.0FE 0 13,600 0 56,500 70,100 0
2 TXAV23.0FE 0 6,500 0 2,300 8,800 0
Total Put Febrero 0 20,100 0 58,800 78,900 0
VALO 1 GVAV11.4FE 0 5,500 0 50,500 56,000 1,500
Total Put Febrero 0 5,500 0 50,500 56,000 1,500
YPFD 1 YPFV600.FE 0 0 0 300 300 0
2 YPFV620.FE 0 0 0 0 0 0
3 YPFV640.FE 0 0 0 5,200 5,200 0
4 YPFV700.FE 0 1,516 0 11,884 13,400 0
5 YPFV760.FE 0 100 0 4,100 4,200 200
6 YPFV800.FE 0 100 0 400 500 400
Total Put Febrero 0 1,716 0 21,884 23,600 600
Total Opciones de Venta 0 1,190,316 0 3,414,284 4,604,600
Lanzador cubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular depositando como garantía el activo subyacente. Esta figura sólo es aplicable a las opciones de compra.
Lanzador descubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular, sin depositar el activo subyacente. Esta figura es aplicable optativamente a las opciones de compra e indefectiblemente a las opciones de venta.
Posiciones Opuestas: Las posiciones opuestas acreditan las siguientes condiciones: a) opciones del mismo tipo (compra o venta) y de naturaleza inversa (titular, lanzador) sobre un mismo activo subyacente y b)identicas cantidades de lotes lanzados y titulares en diferentes series
Posiciones Cruzadas: Combinan opciones con operaciones a plazo autorizadas que impliquen posiciones inversas, efectuadas para un comitente en la misma firma de agente o sociedad de bolsa, por la
misma cantidad y sobre el mismo activo subyacente.
(!): Información tomada de Refinitiv.
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ECONOMIA Y FINANZAS: Lic. Mario Maydana, Cdr. Jorge Chain Vidal
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