Serie NIF C - Normas aplicables a conceptos especficos de los estados financierosNIFS 2009 - BOLETIN C-1 EFECTIVO Boletn C-1 EfectivoBoletn C-1 Efectivo Boletn C-1 Efectivo AUD_AUNIF2009-C1 Federal Normas de Informacin Financiera 2008 IMPC-CINIF Normas de Informacin Financiera 2008 1/1/2008 Auditora MODULO 1

Boletn C-1 Efectivo (NIFS 2009 - BOLETIN C-1 EFECTIVO) 0 |----------| Correlaciones LISR 216 ltimo pfo. NIF C-2 Normas y procedimientos de auditora y Normas para atestiguar NPA 5100 Mdulo 4 Efectivo e Inversiones Temporales Este Boletn establece las reglas de valuacin y presentacin de las partidas que integran el rengln de efectivo en el balance general de una entidad. El presente Boletn deja sin efectos las disposiciones contenidas en el Boletn C-1 anterior de la fecha del 1 de enero de 1990 y entra en vigor para los estados financieros a partir de los periodos que inician el 1 de enero del ao 2001, simultneamente con la entrada en vigor del Boletn C-2 Instrumentos financieros

CONTENIDO Alcance Definiciones Efectivo Efectivo con restricciones, o con destino especfico Reglas de Valuacin Reglas de Presentacin Reglas de Revelacin Vigencia Prrafos 1 2-3 2 3 4-7 8-10 11-13 14

Boletn C-1 EFECTIVO

ALCANCEEste Boletn establece las reglas de valuacin y presentacin de las partidas que integran el rengln de efectivo en el balance 1 general de una entidad.

DEFINICIONESEfectivo El rengln de efectivo debe estar constituido por moneda de curso legal o sus equivalentes, propiedad de una entidad y 2 disponibles para la operacin, tales como: caja, billetes y monedas, depsitos bancarios en cuentas de cheques, giros bancarios, telegrficos o postales, remesas en trnsito, monedas extranjeras y metales preciosos amonedados.

Efectivo con restricciones, o con destino especficoAun cuando estos recursos no se encuentren disponibles para la operacin, se regirn por las normas contenidas en este Boletn. 3

REGLAS DE VALUACINEl efectivo se valuar a su valor nominal. El representado por metales preciosos amonedados y moneda extranjera, se valuar a la cotizacin aplicable a la fecha de los estados financieros. Los rendimientos sobre depsitos que generen intereses, se reconocern en el estado de resultados conforme se devenguen. Los efectos resultantes de la valuacin a la cotizacin aplicable a la fecha de los estados financieros del efectivo representado por metales preciosos amonedados y moneda extranjera, se reconocern en el estado de resultados. Para efectos del clculo del resultado por posicin monetaria, el efectivo se considerar una partida monetaria. 4 5 6 7

REGLAS DE PRESENTACINEl rengln de efectivo debe mostrarse en el balance general como la primera partida del activo circulante, excepto cuando 8 existan restricciones formales en cuanto a su disponibilidad o fin al que est destinado, en cuyo caso se mostrar por separado en el activo circulante o no circulante, segn proceda. Si su disponibilidad es a plazo mayor de un ao o su destino est relacionado con la adquisicin de activos no circulantes o con la amortizacin de pasivos a largo plazo, se presentar fuera del activo circulante. Los cheques librados con anterioridad a la fecha de los estados financieros, que estn pendientes de entrega a los beneficiarios, 9 deben presentarse formando parte del rengln de efectivo. Cuando no se tengan convenios de compensacin, los sobregiros reportados por las instituciones que integran el sistema 10 financiero, deben mostrarse como un pasivo a corto plazo, aun cuando se mantengan otras cuentas de cheques en la misma institucin.

REGLAS DE REVELACINLas restricciones a que se refiere el prrafo 8 anterior deben revelarse en las notas a los estados financieros. 11 Debe revelarse la existencia de metales preciosos amonedados y el efectivo denominado en moneda extranjera, indicando su 12 monto, la poltica de valuacin, la clase de moneda de que se trata, las cotizaciones utilizadas para su conversin y su equivalente en moneda nacional. En las notas a los estados financieros debe indicarse el efecto de los hechos posteriores, que por su importancia modifiquen 13 sustancialmente la valuacin del efectivo en metales preciosos amonedados y en moneda extranjera, entre la fecha de los estados financieros y la fecha en que stos son emitidos.

VIGENCIAEl presente Boletn deja sin efectos las disposiciones contenidas en el Boletn C-1 anterior de fecha 1o. de enero de 1990 y entra 14 en vigor para los estados financieros a partir de los periodos que inician el 1o. de enero del ao 2001, simultneamente con la entrada en vigor del Boletn C-2 Instrumentos financieros.

NIFS 2009 - BOLETIN C-2 INSTRUMENTOS FINANCIEROS Boletn C-2 Instrumentos financierosBoletn C-2 Instrumentos financieros Boletn C-2 Instrumentos financieros AUD_AUNIF2009-C2 Federal Normas de Informacin Financiera 2008 IMPC-CINIF Normas de Informacin Financiera 2008 1/1/2008 Auditora MODULO 1

Boletn C-2 Instrumentos financieros (NIFS 2009 - BOLETIN C-2 INSTRUMENTOS FINANCIEROS) 0 |----------| Correlaciones LISR 216 ltimo pfo. NIF A-7, B-8, B-10, C-1, C-3, C-9, C-11, C-12, D-3 y D-5 Normas y procedimientos de auditora y Normas para atestiguar NPA 6090 El objetivo del presente Boletn es establecer las reglas generales de valuacin, presentacin y revelacin en la informacin financiera que deben seguir los emisores de o inversionistas en instrumentos financieros. Las disposiciones contenidas en este Boletn son de observancia obligatoria a partir de los ejercicios sociales que comienzan el o despus del 1 de enero del ao 2001.

CONTENIDO Antecedentes Objetivo Alcance Definiciones Reglas de valuacin Reglas de presentacin Reglas de revelacin Polticas Contables Otras Revelaciones Vigencia Transitorio Prrafos 1 2 3-7 8-34 35-44 45-60 61-67 63 64-67 68 69-74

Boletn C-2 INSTRUMENTOS FINANCIEROS ANTECEDENTES Las necesidades de financiamiento e inversin y de administracin de riesgo que tienen los participantes de la economa, han 1 originado que se cree una amplia gama de instrumentos que permitan satisfacer dichas necesidades con flexibilidad. La emisin de instrumentos que satisfagan el requisito de cubrir las necesidades de los usuarios y que a la vez sean flexibles obliga a que se tengan que combinar diversos instrumentos financieros lo que hace compleja su valuacin, presentacin y revelacin en la informacin financiera. Sin embargo, a pesar de la complejidad de los instrumentos financieros, resulta necesario establecer reglas concretas que puedan ser aplicables a los diferentes instrumentos financieros actualmente desarrollados, as como aquellos otros que puedan ser desarrollados a futuro, evitando identificaciones especficas que den lugar a interpretaciones inconsistentes y la posible existencia de omisiones.

OBJETIVO El objetivo del presente Boletn es establecer las reglas generales de valuacin, presentacin y revelacin en la informacin 2 financiera que deben seguir los emisores de o inversionistas en instrumentos financieros. ALCANCE El alcance del presente Boletn es el siguiente: 3 a) Definir los conceptos y elementos relativos a instrumentos financieros. b) Establecer las reglas generales de valuacin de los activos financieros y pasivos financieros resultantes de cualquier tipo de instrumento financiero. c) Sealar las condiciones que deben cumplirse para compensar activos financieros y pasivos financieros. d) Establecer las reglas de presentacin y revelacin de los instrumentos financieros en la informacin financiera. No es objeto de este Boletn, el tratamiento de: 4 a) Las cuentas y documentos por cobrar y/o por pagar provenientes de las actividades comerciales de las entidades, las cuales se tratan conforme a lo sealado en el Boletn C-3, Cuentas por cobrar y el Boletn C-9, Pasivos. b) La inversin en acciones de subsidiarias, asociadas y otras inversiones permanentes en acciones, segn se definen en el Boletn B-8 Estados financieros consolidados y combinados y valuacin de inversiones permanentes en acciones. c) Las obligaciones laborales de los patrones y las derivadas de planes para beneficios de cualquier tipo posteriores al empleo, incluyendo beneficios por retiro segn se describe en el Boletn D-3 Obligaciones laborales. d) Las obligaciones de los patrones derivadas de planes de opcin de acciones otorgados a los empleados y planes de compra de acciones. e) Las obligaciones que se originan por contratos de seguros tal como se explica en el prrafo 5. f) Participacin en el capital contable de negocios conjuntos, segn se definen en la Norma Internacional de Contabilidad NIC-31, Informes financieros de los intereses en negocios conjuntos. g) Derechos y obligaciones derivados de los contratos de arrendamiento financiero y de arrendamiento operativo, tal como se definen y regulan en el Boletn D-5 Arrendamientos. h) Derechos y obligaciones derivados de contratos de compraventa y suministro de activos fsicos tales como inventarios, inmuebles, maquinaria y equipo, as como de activos intangibles y pagos anticipados relacionados con patentes y marcas, publicidad, comisiones, etc., siempre y cuando no den origen a recibir un activo financiero, segn se define en el prrafo 9. Para propsitos de lo establecido en el inciso e) del prrafo anterior, los contratos de seguros a excluir del alcance de este 5 Boletn, se definen como contratos que protegen al asegurado de y exponen al asegurador a riesgos identificados de prdidas por sucesos o circunstancias que ocurran o se descubran en un periodo establecido como por ejemplo: la muerte, enfermedad, incapacidad, dao a la propiedad, lesiones a terceros e interrupcin del negocio. Sin embargo, las reglas de este Boletn s se aplican a aquellos instrumentos financieros que adoptan la forma de contrato de seguros y se utilizan fundamentalmente para administrar el riesgo segn se define en el prrafo 29. Las reglas de los boletines de la serie C sobre partidas especficas del balance general y las del Boletn B-10 Reconocimiento de 6 los efectos de la inflacin en la informacin financiera, prevalecen y en su caso, las partidas relativas debern complementarse en su tratamiento de valuacin, presentacin y revelacin con lo indicado en este Boletn. Aunque con base en los incisos b) y f) del prrafo 4, esta norma no se aplica a la inversin de una empresa en subsidiarias o a la 7 participacin en negocios conjuntos, s se aplica a todos los instrumentos financieros incluidos en los estados financieros consolidados sin importar si dichos instrumentos son posedos o emitidos por la tenedora o una subsidiaria. DEFINICIONES Los siguientes trminos se usan en el Boletn con los significados que se especifican. Un instrumento financiero es cualquier contrato que d origen tanto a un activo financiero de una entidad como a un pasivo financiero o instrumento de capital de otra entidad. Un activo financiero es cualquier activo que sea: a) Efectivo. b) Un derecho contractual para recibir de otra entidad efectivo u otro activo financiero. c) Un derecho contractual para intercambiar instrumentos financieros con otra entidad que fundadamente se espera darn beneficios futuros. d) Un instrumento de capital de otra entidad. Un pasivo financiero es cualquier compromiso que sea una obligacin contractual para entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad, o intercambiar instrumentos financieros con otra entidad cuando existe un alto grado de posibilidad de que se tenga que dar cumplimiento a la obligacin. Instrumentos Financieros de Deuda. Son contratos celebrados para satisfacer las necesidades de financiamiento temporal en la entidad emisora y se pueden dividir en: a) Instrumentos de deuda que pueden ser colocados a descuento sin clusulas de inters. Para los efectos de este Boletn la diferencia entre el costo neto de adquisicin y el monto al vencimiento del mismo representa intereses. 8 9

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b)

Instrumentos de deuda con clusula de inters, los cuales pueden colocarse con un premio o descuento. Dichos premios o descuentos forman parte de los intereses, para los efectos de este Boletn.

Instrumentos de Capital. Es cualquier contrato, documento o ttulo referido a un contrato, que evidencie la participacin en el 12 capital contable de una entidad. Desde el punto de vista del inversionista, estos instrumentos financieros pueden ser utilizados y mantenidos por sus tenedores, para efectos de control y participacin en la emisora, en cuyo caso no sern aplicables las reglas de este Boletn sino las del Boletn B-8 Estados financieros consolidados y combinados y valuacin de inversiones permanentes en acciones, o bien, estos instrumentos financieros pueden utilizarse para generar ganancias por sus cambios de valor en el tiempo, y slo en este ltimo sentido, es cuando los instrumentos de capital estn sujetos a las reglas de este Boletn. Desde el punto de vista del emisor, los instrumentos de capital estn sujetos a las reglas del Boletn C-11 Capital contable. Instrumentos Financieros Combinados. Son contratos que incluyen un instrumento financiero de deuda junto con un instrumento 13 de capital. Los instrumentos financieros pueden clasificarse en: 14 a) Instrumentos financieros primarios representados por los instrumentos financieros de deuda e instrumentos de capital. b) Instrumentos financieros derivados representados por contratos que se celebran con el objeto de crear derechos y obligaciones a las partes que intervienen en los mismos y cuyo nico propsito es transferir entre dichas partes uno o ms de los riesgos (segn se definen en el prrafo 29) asociados con un bien o con un valor subyacente (base de referencia para valuar el riesgo). Los instrumentos derivados no crean la obligacin de transferir la propiedad del bien o valor subyacente al inicio del contrato y dicha transferencia no necesariamente se da al trmino del contrato. Los instrumentos financieros derivados bsicos que existen actualmente son: 15 a) Opciones. b) Futuros y forwards. c) Swaps. Las opciones son contratos que confieren el derecho (mas no la obligacin) de comprar o vender un bien a un precio 16 determinado en una fecha definida o dentro de un periodo de tiempo determinado a cambio del pago de una prima. El otorgante de la opcin s est obligado a vender o comprar en caso de que la opcin sea ejercida. Cuando el derecho que se adquiere es de vender, la opcin se conoce como put. Cuando el derecho que se adquiere es de comprar, la opcin se conoce como call. Los futuros son contratos que obligan a ambas partes a intercambiar un bien o un valor en una cantidad, calidad y precio 17 preestablecido en una fecha futura. Los futuros operan con trminos estandarizados, tienen mercado secundario y requieren del establecimiento obligatorio de colaterales. Los forwards (contratos de precio adelantado) son futuros que se operan en forma privada por lo que no tienen mercado 18 secundario y el establecimiento de colaterales es negociable entre las partes. Los swaps son contratos mediante los cuales se establece la obligacin bilateral de intercambiar flujos de efectivo en fechas 19 futuras preestablecidas, sobre el valor de referencia (conocido como notional amount). Los derivados implcitos (embedded derivatives) son aquellos componentes de un contrato que en forma explcita no pretenden 20 originar un instrumento financiero derivado por s mismo, pero que los riesgos implcitos generados o cubiertos por esos componentes difieren en sus caractersticas econmicas y riesgos de los de dicho contrato. Reconocimiento. Es la incorporacin de los efectos de las transacciones y otros eventos cuantificables en los estados financieros, 21 que incluye la transaccin inicial, en la fecha que se realiza la operacin, y sus cambios en periodos posteriores, provenientes de eventos econmicos o derivados de las consecuencias del paso del tiempo. Valor Razonable (conocido como fair value). Es la cantidad por la cual puede intercambiarse un activo financiero, o liquidarse 22 un pasivo financiero, entre partes interesadas y dispuestas, en una transaccin en libre competencia. Costo de Adquisicin. Es la cantidad de efectivo o de su equivalente entregado a cambio de un activo financiero. Los gastos de 23 compra, primas o descuentos son parte integrante del costo de adquisicin. Para todos los efectos de este Boletn el costo de adquisicin de los activos financieros y pasivos financieros denominados en moneda extranjera o en Unidades de Inversin (UDIS), es el expresado en la moneda extranjera o en UDIS en el momento de su adquisicin y, en consecuencia, debern ser convertidos a su equivalente en moneda nacional al cierre de cada periodo contable. Valor de Mercado. Es la cantidad que se puede obtener de la venta o la cantidad que debe pagarse por la adquisicin de un instrumento financiero en un mercado de valores organizado o reconocido. Determinaciones Tcnicas del Valor Razonable. Son estimaciones del valor razonable de los instrumentos financieros realizadas con base en modelos tcnicos de valuacin reconocidos en el mbito financiero respaldados por informacin suficiente, confiable y comprobable. Conservados a Vencimiento. Son los instrumentos financieros de deuda en los que al momento de invertir en ellos, se tiene la intencin comprobada de mantener dicha inversin hasta su vencimiento. La intencin comprobada podr representarse mediante la capacidad financiera de la entidad para sostener la inversin durante toda la vigencia de la emisin. Con Fines de Negociacin. Son los instrumentos financieros en los que desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intencin de negociarlos en un corto plazo y en fechas anteriores a su vencimiento, con el objeto de obtener ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no slo por medio de los rendimientos inherentes a los mismos.

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Disponibles para su Venta. Son los instrumentos financieros en los que desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intencin de negociarlos en un mediano plazo y en fechas anteriores a su vencimiento, con el objeto de obtener ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no slo mediante de los rendimientos inherentes a los mismos. Compensacin de Activos Financieros y Pasivos Financieros. Es la posibilidad de compensar las cifras de activos financieros y 28 las cifras de pasivos financieros en el balance general, para presentar consecuentemente el valor neto correspondiente. Riesgo. Es la posibilidad de que ocurra algn evento o acontecimiento en el futuro que cambie las circunstancias actuales o 29

esperadas, que han servido de fundamento a la valuacin de activos financieros y pasivos financieros, y que de ocurrir dicho evento o acontecimiento puede ocasionar una prdida o una ganancia, o cambios en los flujos de efectivo futuros. El riesgo se clasifica en riesgos de mercado, de crdito, de liquidez y de flujo de efectivo.

Hay tres tipos de riesgo de mercado: cambiario, de tasa de inters y de precio: 30 a) Riesgo cambiario, es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero flucte debido a movimientos en los tipos de cambio de divisas extranjeras. b) Riesgo de tasa de inters, es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero flucte debido a cambios en las tasas de inters. c) Riesgo de precio, es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero flucte como resultado de los cambios en los precios del mercado, ya sea que esos cambios sean causados por factores especficos del valor particular o de su emisor o a factores que afecten a todos los valores negociados en el mercado. Riesgo de crdito, es el riesgo de que una de las partes involucradas en una transaccin con un instrumento financiero deje de 31 cubrir su obligacin y cause que la otra parte incurra en una prdida. Riesgo de liquidez, es el riesgo de que una de las partes involucradas en una transaccin con un instrumento financiero tenga 32 dificultades para reunir los recursos necesarios para cumplir con sus compromisos asociados con el instrumento financiero. El riesgo de liquidez puede resultar de la imposibilidad de vender rpidamente un activo financiero a un valor cercano a su valor razonable. Riesgo en el flujo de efectivo, es el riesgo de que los flujos de efectivo asociados con un instrumento financiero flucten en sus 33 montos. En el caso de un instrumento de deuda con tasa variable, por ejemplo, dichas fluctuaciones dan como resultado un cambio en la tasa de inters efectiva del instrumento financiero, generalmente sin un cambio correspondiente en su valor razonable. Transacciones con fines de cobertura, son las que lleva a cabo una entidad invirtiendo en o emitiendo instrumentos financieros 34 derivados con el solo propsito de cubrir un riesgo asociado con otros activos o pasivos. Para que los instrumentos financieros derivados se identifiquen con transacciones con fines de cobertura se deben cumplir los siguientes requisitos: a) Que exista la intencin comprobada de cubrir cualesquiera de los riesgos antes definidos asociados con activos o pasivos de la entidad. b) Que el riesgo del instrumento financiero derivado sea de la misma naturaleza del riesgo intrnseco del activo o pasivo que se pretende cubrir. REGLAS DE VALUACIN Con excepcin de lo establecido en los prrafos 41 al 44, todos los activos financieros y pasivos financieros resultantes de 35 cualquier tipo de instrumento financiero en el cual participa una entidad, as como los derivados implcitos cuyo contrato base no necesariamente es un instrumento financiero, deben valuarse a su valor razonable. Cuando el valor de mercado satisface las condiciones de pactarse entre partes interesadas y dispuestas y en una transaccin en 36 libre competencia, establecidas en la definicin de valor razonable (prrafo 22), debe considerarse que dicho valor de mercado es el valor razonable. Cuando no exista un valor de mercado o el valor de mercado no sea una referencia apropiada por no satisfacer las condiciones 37 establecidas en la definicin de valor razonable (prrafo 22), el valor razonable de los activos y pasivos financieros deben obtenerse utilizando determinaciones tcnicas del valor razonable (definidas en el prrafo 25). La diferencia en la valuacin de un periodo a otro de cualquier activo financiero o pasivo financiero deber registrarse en el 38 estado de resultados del periodo en el que ocurre. Debido a que el valor razonable de un instrumento de capital disminuye por el efecto de los dividendos provenientes de dichos 39 instrumentos, estos dividendos deben ser reconocidos como ingreso en el estado de resultados del poseedor, en el mismo periodo en que se afecta el valor razonable del instrumento de capital. Los costos y los rendimientos provenientes de los instrumentos financieros deben ser reconocidos en el estado de resultados del 40 periodo en que se devengan. Las inversiones en instrumentos financieros conservados a vencimiento debern ser valuadas a su costo de adquisicin (segn 41 se define en el prrafo 23). Al efectuar esta valuacin, deben tomarse en cuenta las siguientes consideraciones: a) Cuando existan amortizaciones parciales del principal, debe considerarse la parte proporcional del costo de adquisicin con base en el saldo insoluto. b) Cuando existan gastos de compra, primas o descuentos relacionados con la adquisicin del instrumento, que de acuerdo con el prrafo 23 forman parte del costo de adquisicin, deben ser amortizados durante la vida de la inversin con base en su saldo insoluto. c) Cuando un instrumento financiero conservado a vencimiento contenga un derivado implcito, ste debe separase para efectos de valuacin del contrato de referencia y valuarse a su valor razonable. Ante la evidencia de que un activo financiero conservado a vencimiento no se recuperar en su totalidad, debido al deterioro en 42 la capacidad de pago del emisor, el quebranto esperado debe reconocerse en los resultados del periodo. Los pasivos financieros resultantes de la emisin de instrumentos financieros de deuda (segn se definen en el prrafo 11) deben 43 ser registrados al valor de la obligacin que representan (valor normal ms accesorios devengados a la fecha). Los gastos, primas y descuentos relacionados con la emisin del instrumento financiero, deben ser amortizados durante la vida de la emisin con base al saldo insoluto de dicha emisin. Cuando una entidad realice transacciones con fines de cobertura, los instrumentos financieros derivados involucrados en dichas 44 transacciones deben ser valuados utilizando el mismo criterio de valuacin aplicado a los activos o pasivos cubiertos. Este mismo criterio debe aplicarse a los derivados implcitos que resulten en la cobertura de algn riesgo que de otra forma hubiese sido cubierto por una transaccin con un instrumento financiero derivado con fines de cobertura. Congruente con esta regla, los efectos de valuacin de los instrumentos financieros derivados deben reconocerse en el estado de resultados netos de los costos, gastos o ingresos provenientes de los activos o pasivos cuyos riesgos estn siendo cubiertos. Asimismo, las primas pactadas con relacin a dichos instrumentos, deben amortizarse durante su vigencia basndose en el saldo insoluto de los activos o pasivos cubiertos.

REGLAS DE PRESENTACIN Todos los activos financieros y los pasivos financieros resultantes de cualquier tipo de instrumento financiero en el cual participa 45 una entidad, deben registrarse en el balance general de dicha entidad. Los activos financieros o pasivos financieros deben permanecer en el balance general hasta que la entidad deje de tener los 46 derechos o sea liberada de las obligaciones originadas por el instrumento financiero. La eliminacin de un activo financiero o pasivo financiero podr suceder en forma parcial en la medida en que se dejen de tener lo derechos o que se liberen las obligaciones. Se considerar que las obligaciones han sido liberadas o los derechos se han dejado de tener cuando el contrato que dio origen a los mismos se da por finiquitado o se transfieren los derechos y responsabilidades a un tercero sin que exista en ambos casos una responsabilidad ulterior de ninguna especie para las partes. Los instrumentos financieros de deuda, de capital y derivados que constituyen inversiones temporales con plazo menor de un 47 ao y que cotizan en los mercados de valores, as como aquellas inversiones en dichos instrumentos que se realizan con fines de negociacin o para mantenerlos disponibles para su venta, deben clasificarse como inversiones temporales y presentarse en el activo circulante. Igualmente, deben clasificarse en el activo circulante la porcin correspondiente a vencimientos menores a un ao, de los instrumentos financieros mantenidos a vencimiento. Deben clasificarse como activos no circulantes las inversiones en: 48 a) Instrumentos financieros de deuda y de capital cotizados en el mercado de valores, cuyo destino est relacionado con la adquisicin de activos no circulantes o con la amortizacin de pasivos a largo plazo. b) Instrumentos financieros de deuda cotizados en el mercado de valores y los que se mantienen hasta su vencimiento, cuando ste sea superior a un ao a partir de la fecha de los estados financieros. c) Instrumentos de capital no cotizados en el mercado de valores por los que no exista evidencia de su realizacin a corto plazo. d) Instrumentos financieros derivados no cotizados en mercados de valores reconocidos, con un plazo de vencimiento superior a un ao y cuyo valor subyacente mantenga o exceda dicho plazo. Los instrumentos financieros clasificados conforme a lo establecido en los prrafos anteriores deben presentarse segregadamente 49 con observancia a las categoras segn se definen en los prrafos 26 y 27. Considerando que estas categoras se establecen en el momento de realizar la inversin, no se debern efectuar reclasificaciones entre dichas categoras. Deben reconocerse como pasivos circulantes: 50 a) El saldo insoluto de las emisiones de instrumentos financieros de deuda cuyo vencimiento sea menor a un ao. b) La porcin del saldo insoluto de las emisiones de instrumentos financieros de deuda que se tendr que liquidar dentro del siguiente ao. Los instrumentos financieros o sus partes componentes, deben clasificarse al efectuar el registro inicial (en la fecha que se 51 realiza la operacin) como pasivo o como capital tomando en cuenta la sustancia del convenio y las definiciones de pasivo financiero y de instrumento de capital establecidas en los prrafos 10 y 12. La sustancia de un instrumento financiero, y no su forma legal, determina su clasificacin en el balance general del emisor. Si 52 bien la sustancia y la forma legal son frecuentemente similares, no siempre coinciden. Cuando un instrumento financiero se registra por primera vez, la clasificacin del mismo se hace con base en la evaluacin de su sustancia. Esa clasificacin se debe mantener en la informacin financiera que se emita en los periodos subsecuentes al registro inicial del instrumento financiero y hasta la fecha en que el mismo es removido del balance general. Una restriccin a la capacidad que el emisor tenga para satisfacer una obligacin, no elimina dicha obligacin ni el derecho 53 conferido al poseedor del instrumento financiero. La caracterstica crtica para identificar un pasivo financiero (segn se define en el prrafo 10), es la obligacin contractual del 54 emisor de entregar efectivo u otro activo financiero al poseedor, o de intercambiar con ste otro instrumento financiero de deuda. La caracterstica crtica para identificar un instrumento financiero derivado de capital de un pasivo financiero es que el poseedor 55 del instrumento financiero participe equitativamente tanto en los beneficios como en los riesgos patrimoniales del emisor independientemente de la forma en que ste se liquide. Las partes componentes de un instrumento financiero que contiene tanto un elemento de pasivo como un elemento de capital 56 deben clasificarse por separado de acuerdo a su naturaleza (con base a lo establecido en los prrafos 54 y 55). Es ms cuestin de forma que de sustancia el que tanto los pasivos como el capital puedan ser creados por un solo instrumento financiero. Un activo financiero y un pasivo financiero deben ser compensados y el monto neto presentado en el balance general, cuando 57 una entidad: a) Tiene el derecho contractual de compensar las cantidades registradas, al mismo tiempo que tiene la intencin de liquidarlas sobre una base neta o bien, de realizar el activo y liquidar el pasivo simultneamente. b) Los activos y pasivos financieros son de la misma naturaleza o surgen de un mismo contrato, tienen el mismo plazo de vencimiento y se liquidarn simultneamente. La razn por la que los activos financieros y pasivos financieros deben presentarse sobre una base neta es porque as se reflejan 58 los flujos de efectivo que una entidad espera recibir o entregar al liquidarse el o los instrumentos financieros. Cuando una entidad tiene el derecho a recibir o pagar una cantidad neta, tiene de hecho un solo activo financiero o un solo pasivo financiero. Se considera que las condiciones expuestas en el prrafo 57 no se satisfacen cuando: 59 a) Se usan varios instrumentos financieros con caractersticas diferentes para lograr los mismos efectos econmicos que tendra un solo instrumento financiero. b) Los activos financieros y pasivos financieros se originan por instrumentos financieros que tienen la misma exposicin primaria al riesgo pero se originan por diferentes contrapartes. c) Se destinan activos financieros slo a garantizar pasivos financieros. d) Un deudor entrega a un fideicomiso activos financieros con el fin de utilizarlos para liquidar una obligacin sin que el acreedor hubiera aceptado esos activos financieros en pago de la obligacin. Tratndose de transacciones con fines de cobertura, los activos financieros y los pasivos financieros generados por los 60

instrumentos financieros derivados involucrados, deben presentarse en el balance general netos de los activos o pasivos cuyos riesgos estn siendo cubiertos. REGLAS DE REVELACIN El objetivo de las revelaciones como parte integrante de los estados financieros de una entidad con referencia a instrumentos 61 financieros es proporcionar informacin que ample y facilite al usuario la comprensin de los estados financieros. Las revelaciones mnimas que deben incluirse en las notas a los estados financieros son: 62 Polticas Contables Las polticas contables deben describir lo siguiente: 63 a) Las bases de valuacin de los instrumentos financieros. En caso de que se utilicen valuaciones tcnicas del valor razonable, deber explicarse la metodologa utilizada para determinar dicho valor razonable. b) El criterio seguido por la entidad para el registro y presentacin de los resultados provenientes de: i) La valuacin de los instrumentos financieros. ii) Los costos, rendimientos y dividendos generados por transacciones con instrumentos financieros. c) El criterio y bases utilizadas para el reconocimiento del quebranto esperado por el deterioro en la capacidad de pago del emisor de un instrumento financiero mantenido a vencimiento por la entidad. Otras Revelaciones La poltica de administracin de riesgos que la entidad tenga establecida. 64 Las principales caractersticas de los instrumentos financieros utilizadas para su clasificacin como deuda o capital, as como sus 65 fechas de vencimiento, tasas promedio de rendimiento, y tipo de riesgos que dichos instrumentos financieros generan a la entidad. El detalle de los principales: 66 a) Instrumentos financieros clasificados a corto y largo plazo. b) Instrumentos financieros conservados a vencimiento. c) Activos y pasivos financieros que se presentan compensados en el balance general de la entidad explicando sus caractersticas. d) Instrumentos financieros considerados derivados, describiendo las caractersticas de los contratos, valores de referencia, garantas y riesgos inherentes, as como la metodologa de valuacin y las polticas seguidas por la entidad para el registro de los resultados originados por la valuacin y el plazo de amortizacin de las primas. En el caso de los instrumentos utilizados con fines de cobertura debern revelarse adicionalmente los riesgos cubiertos. Con respecto al nivel de detalle de las revelaciones mnimas antes expuestas, es necesario el ejercicio del juicio tomando en 67 cuenta la importancia relativa de los instrumentos financieros. En algunos casos bastar con presentar la informacin financiera agrupando los instrumentos financieros que tengan caractersticas similares con respecto a riesgo, plazo, moneda y tasa de inters fija o variable. VIGENCIA Las disposiciones contenidas en este Boletn son de observancia obligatoria a partir de los ejercicios sociales que comienzan el o 68 despus del 1 de enero del ao 2001. TRANSITORIO Las reglas del presente Boletn deben ser aplicadas a todos los instrumentos financieros que tenga contratados una entidad con fecha anterior a la aplicacin inicial de estas reglas. Para efectos de aplicar las reglas de valuacin establecidas en los prrafos 41 y 42 as como la regla de presentacin del prrafo 49, las cuales estn basadas en las categoras definidas en los prrafos 26 y 27, la intencin de la inversin debe considerarse en el momento de aplicar por primera vez las reglas de este Boletn. Si un instrumento financiero ya haba sido reconocido con anterioridad mediante la aplicacin supletoria de normatividad contable internacional, la entidad debe mantener la clasificacin previamente asignada y no aplicar lo dispuesto en el prrafo anterior. Si dicho instrumento financiero formaba parte de la categora de disponibles para su venta, el efecto de valuacin reconocido en el capital contable hasta antes de la aplicacin inicial de las reglas de este Boletn, debe reconocerse en los resultados del ejercicio. El efecto inicial de la aplicacin de la regla de valuacin establecida en el prrafo 35 de este Boletn debe reconocerse en los resultados del ejercicio, observando lo dispuesto en el inciso b) del prrafo 24 del Boletn A-7. No deben reestructurarse los estados financieros bsicos de los ejercicios anteriores a la aplicacin inicial de las reglas del presente Boletn. Tampoco debe revelarse la distribucin del efecto acumulado inicial por cada uno de dichos ejercicios anteriores. La aplicacin de las reglas del presente Boletn deja sin efecto las establecidas en: a) El Boletn C-1 en lo que respecta a inversiones temporales. b) El Boletn C-9 en todo lo que se contrapone a las establecidas en este Boletn. c) El Boletn C-3 en lo que se refiere a cuentas por cobrar que no sean provenientes de las actividades comerciales de las entidades. d) La Circular nmero 47 en lo que se contrapone a lo establecido en las reglas de 69 70

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e)

presentacin establecidas en el prrafo 46 y el inciso d) del prrafo 59 de este Boletn. La Circular nmero 49 en todo lo relativo a la NIC 32.

NIFS 2009 - BOLETIN C-2 DOCUMENTO DE ADECUACIONES AL BOLETIN C-2 Documento de adecuaciones al Boletn C-2 Documento de adecuaciones al Boletn C-2 Documento de adecuaciones al Boletn C-2 AUD_AUNIF2009-C2A Federal Normas de Informacin Financiera 2008 IMPC-CINIF Normas de Informacin Financiera 2008 1/1/2008 Auditora MODULO 1

Documento de adecuaciones al Boletn C-2 (NIFS 2009 - BOLETIN C-2 DOCUMENTO DE ADECUACIONES AL BOLETIN C-2) 0 |----------| Correlaciones NIF A-7 y C-2 CONTENIDO ANTECEDENTES INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA Reconocimiento de los cambios en el valor razonable TRANSFERENCIAS ENTRE LAS CATEGORAS DE ACTIVOS FINANCIEROS Instrumentos financieros conservados a vencimiento Instrumentos financieros clasificados como disponibles para su venta Instrumentos financieros clasificados para negociacin Tratamiento contable de la transferencia de instrumentos financieros a otras categoras DETERIORO DE VALOR DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS Reconocimiento de deterioro de valor de los activos financieros Instrumentos financieros conservados a vencimiento Instrumentos financieros disponibles para su venta REGLAS DE PRESENTACIN REGLAS DE REVELACIN VIGENCIA TRANSITORIO Prrafos 1-7 8-10 9-10 11-21 13-18 19 20 21 22-30 24 25-27 28-30 31-33 34 35 36-37

DOCUMENTO DE ADECUACIONES

AL BOLETN C-2

La parte normativa de este Boletn que aparece en "negrillas", es decir, los conceptos normativos destacados con letra ms gruesa, debe ser entendida en conjunto con sus explicaciones.

ANTECEDENTES El Boletn C-2, Instrumentos Financieros, fue promulgado en diciembre de 1999, para que entrara en vigor en los ejercicios 1 sociales que comenzaran el o despus del 1o. de enero de 2001. Tal como se indica en la carta de envo del Boletn C-2 a la membresa del Instituto Mexicano de Contadores Pblicos y a los 2 Interesados en la Informacin Financiera, el Boletn C-2 se constituye como un marco primario para la evaluacin y reconocimiento de los instrumentos financieros. Sin embargo, despus de ms de dos aos de su aplicacin y ante las normas emitidas a nivel internacional sobre los mismos, se han detectado ciertas diferencias que se consideran deben ser adecuadas dentro de la normatividad del Boletn C-2, como parte de las aclaraciones y modificaciones en el tratamiento y reconocimiento de algunos tipos de transacciones. En el prrafo 27 del Boletn C-2 se definen los instrumentos financieros "con fines de negociacin" y los "disponibles para su 3 venta", que conceptualmente son similares pero que su diferencia se establece por el periodo de posesin y cuyo tratamiento requiere llevar, en ambos casos, los cambios en su valor razonable directamente a los resultados del periodo, siguiendo lo establecido en el prrafo 38 de dicho Boletn. Los instrumentos "disponibles para su venta" representan una categora especial de activos financieros en donde deben alojarse aquellos instrumentos financieros primarios de deuda o capital, cuyo horizonte de tenencia no es el de un portafolio sujeto a una alta rotacin con mltiples compras y ventas, y que a su vez no van a llegar a ser

conservados hasta su vencimiento. Y debido a que la nueva IAS-39 y el SFAS-115 slo permiten llevar los efectos por cambios en el valor razonable de estos instrumento a la cuenta de utilidad integral dentro del capital contable, se ha tomado la decisin de aceptar este tratamiento contable modificando las reglas del Boletn C-2 y reconociendo los efectos de valuacin provenientes de esta categora de instrumentos financieros en la cuenta de utilidad integral, en tanto no se vendan estos activos, y bajo la premisa de que las ganancias o prdidas provenientes de los cambios en su valor razonable, no se realizan hasta la disposicin de estos instrumentos. 4 En el prrafo 49 del Boletn C-2, se seala que considerando que las categoras (o clasificaciones) de los activos financieros segn se definen en los prrafos 26 y 27 del mismo Boletn, se establecen en el momento de realizar la inversin, "no se debern efectuar reclasificaciones entre dichas categoras". Sin embargo, la prctica de los negocios indica que las condiciones y la capacidad financiera de las empresas vara con el tiempo y, por lo tanto, tambin varan las circunstancias originales del momento en que se establecen las clasificaciones, por lo cual las administraciones de las empresas reclasifican o hacen transferencias entre las categoras de los activos financieros, lo cual, a su vez, est contemplado en las normas de contabilidad internacionales. Consecuentemente, en el presente documento se establecen los requisitos y reglas para el tratamiento de las transferencias o reclasificaciones entre las categoras de los activos financieros. Por otro lado, el prrafo 42 del Boletn C-2, seala que ante el deterioro en la capacidad del emisor de un instrumento financiero 5 conservado al vencimiento, el quebranto debe reconocerse en los resultados del perodo. Debido a que el valor razonable de un instrumento financiero debe incluir el deterioro en la calidad del emisor del ttulo y su efecto debe ser llevado a los resultados del periodo, se considera que no slo los instrumentos financieros conservados al vencimiento estn sujetos a deterioro atribuible al riesgo crediticio, por lo cual aparte de expandir el concepto, es necesario identificar la porcin especfica correspondiente a este deterioro dentro de las variaciones de valor razonable, en especial para aquellos instrumentos disponibles para su venta, a fin de ser reconocida en los resultados del periodo y evitar su acumulacin en los efectos de valuacin que se llevarn al capital contable. Adems, en el prrafo 41 del Boletn C-2, se indica como regla de valuacin de los instrumentos financieros conservados a 6 vencimiento, que stos se valan a su costo de adquisicin, tal como lo define el prrafo 23 de dicho Boletn, debindose tomar en consideracin: (a) las amortizaciones parciales del principal en forma proporcional al costo de adquisicin con base en el saldo insoluto y (b) la amortizacin de las primas o descuentos y los gastos de compra que integran el costo de adquisicin. Esta regla de valuacin se conoce como "costo amortizado", concepto que se utiliza en el contenido de este documento. Al respecto, y a modo de aclaracin adicional, el costo amortizado es el importe con el que se mide inicialmente un instrumento financiero, deduciendo las amortizaciones del principal y sumando o restando, segn sea el caso, la imputacin o amortizacin de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso al vencimiento del instrumento financiero, dando consideracin adicional, en caso de un activo, a cualquier disminucin proveniente del deterioro en el riesgo crediticio del emisor del instrumento. Con base en lo anterior, se establecen las siguientes reglas, que no modifican ni el objetivo ni el alcance del Boletn C-2. 7

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA Se consideran activos financieros disponibles para su venta, aquellos activos financieros no representados por instrumentos 8 financieros derivados y que no son clasificados como (a) prstamos y cuentas por cobrar, (b) inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento, o (c) activos financieros adquiridos con fines de negociacin.

Reconocimiento de los cambios en el valor razonable Las ganancias o prdidas atribuibles a cambios en el valor razonable de los instrumentos financieros clasificados como 9 disponibles para su venta, as como su correspondiente efecto por posicin monetaria, deben ser reconocidos como una partida de la utilidad integral dentro del capital contable, excluyendo los efectos provenientes del deterioro del valor de estos activos (los cuales se reconocen en resultados), hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan o se transfieran de categora. Al momento de su venta los efectos reconocidos como una partida de utilidad integral deben reconocerse en los resultados del periodo. Para el caso de transferencias se aplicarn las reglas de este Boletn. Los dividendos en efectivo, intereses, premios y/o descuentos devengados, generados por estos instrumentos, deben ser 10 reconocidos en los resultados en el periodo conforme se devenguen.

TRANSFERENCIAS ENTRE LAS CATEGORAS DE ACTIVOS FINANCIEROS Las transferencias entre categoras de los activos financieros deben ser en general, poco comunes o raras, partiendo del hecho de 11 que la clasificacin original en el momento de su adquisicin, debe ser perfectamente establecida y clara, con base en la intencin y capacidad financiera original. Las transferencias entre las categoras de activos financieros slo son admisibles cuando la intencin original para la 12 clasificacin de estos activos se vea afectada por los cambios en la capacidad financiera de la entidad, o por un cambio en las circunstancias que obliguen a modificar la intencin original.

Instrumentos financieros conservados a vencimiento Una entidad que clasifica originalmente su inversin en instrumentos financieros conservados a vencimiento, tiene que 13 demostrar su capacidad para financiar estos activos (solvencia) y que no existan limitaciones legales o de otra ndole que pudiera impedir la intencin original. Una entidad no debe clasificar un instrumento financiero como conservado a vencimiento, si slo tiene la intencin de 14 mantenerlo por un perodo indefinido y como consecuencia de expectativas relacionadas con cambios en las tasas de inters del mercado o necesidades de liquidez, o bien, cambios en las fuentes de recursos o riesgos en los tipos de cambio de las monedas extranjeras. Cuando una entidad muestra incapacidad financiera o surgen circunstancias que obliguen a modificar su intencin original de 15 mantener instrumentos financieros a vencimiento, el resto del portafolio as clasificado, debe ser evaluado y, en su caso, reclasificado o transferido a la categora de disponibles para su venta.

Por otro lado, la transferencia de esta categora a la de disponibles para su venta, sin necesidad de evaluar todo el portafolio, 16 slo aplicara si la entidad demuestra que se trata de: a) Una transaccin aislada, no recurrente, debido a un evento fuera de su control y que no pudo ser anticipada por la entidad (prrafo 18); o b) Que la transaccin es a una fecha muy cercana al vencimiento del o los instrumentos; o c) Que la transaccin ocurre despus de haber recuperado la mayor parte de los derechos originales al cobro. En relacin con lo anterior, es necesario observar la historia de la entidad durante al menos los ltimos dos aos y durante el 17 perodo actual, con respecto a los instrumentos financieros conservados a vencimiento. Si la entidad en dichos perodos ha vendido o transferido cantidades importantes de sus activos conservados a vencimiento, ms all de las situaciones indicadas en el prrafo que antecede, significa que en realidad la capacidad financiera de la entidad no permite mantener los instrumentos a vencimiento y, en consecuencia, su clasificacin estar dirigida a mantenerlos para su venta, con el consiguiente efecto en la valuacin de los mismos. Un evento fuera de control de la entidad que provoca cambios en las circunstancias originales, puede resultar, entre otros, de: 18 a) El evidente deterioro en la calificacin de crdito del emisor. b) Un cambio en las leyes fiscales que afectan al tratamiento fiscal de los rendimientos del instrumento y por ende su valor. c) Una combinacin de negocios o una reestructuracin que implique la venta de un segmento de negocios incluyendo el instrumento financiero conservado al vencimiento. d) La modificacin de las regulaciones a que puede estar sujeta una entidad y que afecten la relacin de activos y capital contable. e) Los cambios generales en las regulaciones emitidas por una institucin reguladora y que afectan a las entidades reguladas.

Instrumentos financieros clasificados como disponibles para su venta Si como resultado de cambios en la intencin o capacidad financiera, o en los casos poco frecuentes en que dejen de encontrarse 19 disponibles valores razonables confiables, o ya se han cumplido los dos aos sealados en el prrafo 17, es ms apropiado valuar los activos financieros a su costo de adquisicin y, por tanto, procede su reclasificacin a instrumentos conservados a vencimiento.

Instrumentos financieros clasificados para negociacin Con base en un criterio conservador, no se permite la transferencia de instrumentos clasificados originalmente para negociacin 20 a cualquiera de las otras categoras de instrumentos financieros. Tampoco se permite la transferencia de instrumentos financieros de otras categoras a la de instrumentos para negociacin.

Tratamiento contable de la transferencia de instrumentos financieros a otras categoras En consecuencia, si a pesar de las limitaciones y consideraciones explicadas en los prrafos anteriores, ocurren transferencias 21 entre las categoras de instrumentos financieros primarios, sus tratamientos sern como sigue: a) Instrumentos financieros transferidos de su categora de conservados a vencimiento, a disponibles para su venta.

b)

Las ganancias o prdidas atribuibles al cambio en las bases de valuacin (de costo amortizado a valor razonable), excluyendo cualquier efecto por deterioro, en la fecha de la transferencia, deben ser reconocidas como una partida de la utilidad integral dentro del capital contable, hasta el momento en que se vendan. Instrumentos financieros clasificados como disponibles para su venta, transferidos a la categora de conservados a vencimiento.

Las ganancias o prdidas no realizadas, excluyendo cualquier efecto de deterioro, que se atribuyeron a los cambios en el valor razonable de estos instrumentos, mientras se mantuvieron en su categora original de disponibles para su venta y reconocidos como una partida de la utilidad integral dentro del capital contable, permanecern en esta misma cuenta, pero sern amortizadas durante el periodo de vida remanente del instrumento, con cargo a los resultados del periodo y en forma similar a la amortizacin de los premios o descuentos.

DETERIORO DE VALOR DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS Una entidad debe evaluar a la fecha de cada balance general, si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo 22 de activos financieros se han deteriorado en su valor. La evidencia objetiva de que un activo financiero se ha deteriorado en su valor, incluye los siguientes indicadores: 23 El emisor demuestra tener problemas financieros importantes. a)

b) c) d) e) f) g)

Existencia de incumplimiento actual de las clusulas del contrato tales como la falta de pago de los intereses o capital. Existencia de concesiones o modificaciones a las clusulas originales del contrato, aceptadas por el tenedor del activo financiero y provenientes de los problemas econmicos o legales del emisor. Alta probabilidad de quiebra, suspensin de pagos, o de una reorganizacin financiera del emisor del instrumento financiero. Reconocimiento de prdidas por deterioro en perodos anteriores, sobre el mismo activo financiero. Desaparicin del instrumento financiero en el mercado activo donde se encontraba listado, debido a las dificultades financieras del emisor. Reduccin en la calificacin crediticia del emisor, efectuada por las calificadoras de riesgos crediticios, y que afectan el valor razonable del instrumento financiero.

Reconocimiento de deterioro de valor de los activos financieros Ante la evidencia objetiva y no temporal de que los activos financieros representados por instrumentos conservados a 24 vencimiento y los instrumentos disponibles para su venta se han deteriorado en su valor, se debe determinar y reconocer la prdida correspondiente de acuerdo a los siguientes prrafos.

Instrumentos financieros conservados a vencimiento El valor de recuperacin de los instrumentos conservados a vencimiento, valuados a su costo amortizado, se determina 25 descontando los flujos futuros de efectivo esperados, con base en la tasa efectiva de inters original del instrumento financiero. La diferencia entre el valor neto en libros del instrumento financiero y su valor de recuperacin se reconocer en los resultados 26 del periodo en que surgi el deterioro, destacndola dentro del costo integral de financiamiento. El ajuste por deterioro no debe revertirse en periodos contables posteriores. 27

Instrumentos financieros disponibles para venta Cuando ocurre una disminucin en el valor razonable de los instrumentos disponibles para su venta atribuible a evidencias 28 objetivas de deterioro, la entidad debe aplicar el siguiente procedimiento: Se determina el costo de adquisicin ajustado, restando al costo de adquisicin a) original, los pagos recibidos y las cantidades amortizadas por premios y descuentos (como si se hubiese tratado de un instrumento conservado a vencimiento). Se determina el valor razonable del instrumento financiero. b) La diferencia entre los montos obtenidos de a) y b) es la cantidad atribuible al c) deterioro, misma que debe traspasarse de la partida integral a los resultados del periodo, destacndola dentro del costo integral de financiamiento. El deterioro reconocido en resultados, proveniente de instrumentos disponibles para su venta que son instrumentos de capital, no 29 puede revertirse posteriormente. Si posteriormente, ante evidencias objetivas y no temporales, el valor razonable de los instrumentos de deuda se incrementa 30 como consecuencia de la reversin de los indicadores que generaron el deterioro, la prdida reconocida se deber revertir en la proporcin que corresponda a los nuevos clculos del deterioro. El efecto de la reversin se llevar al costo integral de financiamiento del perodo de la reversin.

REGLAS DE PRESENTACIN Las reglas de presentacin establecidas en los prrafos 45 a 48 y 50 a 59 del Boletn C-2, continan sin cambios y vigentes, 31 excepto en lo correspondiente al prrafo 47 que debe quedar como sigue: "Los instrumentos financieros con plazo menor de un ao deben clasificarse por separado y presentarse en el activo circulante. 32 Igualmente, deben clasificarse en el activo circulante la porcin correspondiente a vencimientos menores a un ao, de los instrumentos financieros a largo plazo". Para propsitos del estado de cambios en la situacin financiera, los cambios asociados a las compras, ventas y vencimientos de 33 instrumentos financieros disponibles para su venta y conservados a vencimiento, deben ser clasificados como cambios provenientes de actividades de inversin, mientras que los cambios en el saldo inicial y final de los instrumentos financieros clasificados con fines de negociacin, debern ser clasificados como provenientes de actividades de operacin.

REGLAS DE REVELACIN Las reglas de revelacin comprendidas en los prrafos 61 a 67 del Boletn C-2, continan sin cambios y vigentes. Adems: a) Se proporcionar un resumen de las transferencias o reclasificaciones entre activos financieros, indicando las razones que respaldan las decisiones de la administracin de la entidad para efectuar dichas transferencias, as como sus efectos en los resultados del periodo y en la utilidad integral. En el caso de ajustes por deterioro en el valor de los activos financieros, se divulgar la naturaleza e importe de dichos ajustes por cada clasificacin de activos financieros. En el caso de la reversin de prdidas por deterioro que hubieran sido reconocidas en perodos anteriores, se divulgar el importe de dicho ajuste, as como las causas 34

b) c)

que dieron origen a la reversin.

VIGENCIA Las disposiciones contenidas en este documento de adecuaciones al Boletn C-2, son de observancia obligatoria a partir del 1 de 35 enero de 2005. Se recomienda su aplicacin anticipada.

TRANSITORIO Las reglas de este documento, deben ser observadas para los activos financieros que posee la entidad en la fecha de su 36 aplicacin, cuyo efecto acumulado del cambio al principio del ejercicio debe reconocerse atendiendo lo establecido en el Boletn A-7, Comparabilidad. No deben reformularse los estados financieros de perodos anteriores a la aplicacin de las reglas de este documento. Las reglas de este documento modifican y amplan el contenido de los prrafos 38, 42, 47 y 49 del Boletn C-2. A su vez, se 37 amplan las reglas de presentacin y divulgacin, contenidos en el Boletn C-2.

NIFS 2009 - BOLETIN C-3 CUENTAS POR COBRAR Boletn C-3 Cuentas por cobrar

Boletn C-3 Cuentas por cobrar

Boletn C-3 Cuentas por cobrar

AUD_AUNIF2009-C3

Federal

Normas de Informacin Financiera 2008

IMPC-CINIF

Normas de Informacin Financiera 2008

1/1/2008

Auditora

MODULO 1

Boletn C-3 Cuentas por cobrar (NIFS 2009 - BOLETIN C-3 CUENTAS POR COBRAR)

0 Correlaciones LISR 216 ltimo pfo. Normas y procedimientos de auditora y Normas para atestiguar NPA 5110 Mdulo 5 Cuentas por Cobrar y Ventas Este Boletn establece las reglas particulares de aplicacin de los principios de contabilidad, relativos a las cuentas por cobrar de empresas industriales y comerciales. No se tratarn aspectos relacionados especficamente con instituciones de crdito, organizaciones auxiliares y de seguros. Este Boletn C-3 no seala su vigencia; por tanto, se considera la fecha de promulgacin como su entrada en vigor, o sea, julio de 1974.

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CONTENIDO ALCANCE DEL BOLETN CONCEPTO VALUACIN REGLAS DE PRESENTACIN (incluye REVELACIN)

Prrafos 1 2 3-6 7-23

Boletn C-3

CUENTAS POR COBRAR

Alcance del Boletn Este Boletn establece las reglas particulares de aplicacin de los principios de contabilidad, relativos a las cuentas por cobrar de 1 empresas industriales y comerciales. No se tratarn aspectos relacionados especficamente con instituciones de crdito, organizaciones auxiliares y de seguros.

ConceptoLas cuentas por cobrar representan derechos exigibles originados por ventas, servicios prestados, otorgamiento de prstamos o 2 cualquier otro concepto anlogo.

Valuacin

De acuerdo con el principio de valor histrico contenido en el boletn sobre el "Esquema de la teora bsica de la contabilidad financiera", las cuentas por cobrar deben computarse al valor pactado originalmente del derecho exigible. Atendiendo al principio de realizacin del mismo boletn, el valor pactado deber modificarse para reflejar lo que en forma razonable se espera obtener en efectivo, especie, crdito o servicios, de cada una de las partidas que lo integran; esto requiere que se le d efecto a descuentos y bonificaciones pactadas, as como a las estimaciones por irrecuperabilidad o difcil cobro. Para cuantificar el importe de las partidas que habrn de considerarse irrecuperables o de difcil cobro, debe efectuarse un estudio que sirva de base para determinar el valor de aquellas que sern deducidas o canceladas y estar en posibilidad de establecer o incrementar las estimaciones necesarias, en previsin de los diferentes eventos futuros cuantificables que pudieren afectar el importe de esas cuentas por cobrar, mostrando de esa manera, el valor de recuperacin estimado de los derechos exigibles. Los incrementos o reducciones que se tengan que hacer a las estimaciones, con base en los estudios de valuacin, debern cargarse o acreditarse a los resultados del ejercicio en que se efecten. Las cuentas por cobrar, en moneda extranjera debern valuarse al tipo de cambio bancario que est en vigor a la fecha de los estados financieros.

3

4

5 6

Reglas de presentacinConsiderando su disponibilidad, las cuentas por cobrar pueden ser clasificadas como de exigencia inmediata o a corto plazo, y a 7 largo plazo. Se consideran como cuentas por cobrar a corto plazo, aquellas cuya disponibilidad es inmediata dentro de un plazo no mayor de un ao posterior a la fecha del balance, con excepcin de aquellos casos en que el ciclo normal de operaciones exceda de este periodo, debiendo en este caso hacerse la revelacin correspondiente en el cuerpo del balance general o en una nota a los estados financieros. Las cuentas por cobrar a corto plazo, deben presentarse en el balance general como activo circulante inmediatamente despus del 8 efectivo y de las inversiones en valores negociables. La cantidad a vencer a ms de un ao o del ciclo normal de las operaciones, debern presentarse fuera del activo circulante. Atendiendo a su origen, se pueden formar dos grupos de cuentas por cobrar: 9 a) A cargo de clientes b) A cargo de otros deudores Dentro del primer grupo se deben presentar los documentos y cuentas a cargo de clientes de la entidad, derivados de la venta de 10 mercancas o prestacin de servicios, que representen la actividad normal de la misma. En el caso de servicios, los derechos devengados deben presentarse como cuentas por cobrar aun cuando no estuvieren facturados a la fecha de cierre de operaciones de la entidad. En el segundo grupo, debern mostrarse las cuentas y documentos por cobrar a cargo de otros deudores, agrupndolas por 11 concepto y de acuerdo con su importancia. Estas cuentas se originan por transacciones distintas a aquellas para las cuales fue constituida la entidad tales como: prstamos a accionistas y a funcionarios y empleados, reclamaciones, ventas de activo fijo, impuestos pagados en exceso, etc. Si los montos involucrados no son de importancia, pueden mostrarse como otras cuentas por cobrar. Las cuentas a cargo de compaas tenedoras, subsidiarias, afiliadas y asociadas deben presentarse en rengln por separado dentro 12 del grupo cuentas por cobrar, debido a que frecuentemente tienen caractersticas especiales en cuanto a su exigibilidad. Si se considera que estas cuentas no son exigibles de inmediato y que sus saldos ms bien tienen el carcter de inversiones por parte de la entidad, debern clasificarse en captulo especial del activo no circulante. Los saldos acreedores en las cuentas por cobrar, deben reclasificarse como cuentas por pagar, si su importancia relativa lo 13 amerita. Los intereses devengados, as como los costos y gastos incurridos reembolsables, que se deriven de las operaciones que dieron 14 origen a las cuentas por cobrar, deben considerarse como parte de las mismas. Los intereses por cobrar no devengados que hayan sido incluidos formando parte de las cuentas por cobrar, deben presentarse 15 deducindose del saldo de la cuenta en la que fueron cargados. Cuando el saldo en cuentas por cobrar de una entidad, incluya partidas importantes a cargo de una sola persona fsica o moral, su 16 importe deber mostrarse por separado dentro del rubro genrico cuentas por cobrar, o en su defecto, revelarse a travs de una nota a los estados financieros. Cuando existan cuentas por cobrar y por pagar a la misma persona fsica o moral, debern, cuando sea aplicable, compensarse 17 para efectos de presentacin en el balance general, mostrando el saldo resultante como activo o pasivo segn corresponda. Las estimaciones para cuentas incobrables, descuentos, bonificaciones, etc., deben ser mostradas en el balance general como 18 deducciones a las cuentas por cobrar. En caso de que se presente el saldo neto, debe mencionarse en nota a los estados financieros el importe de la estimacin efectuada. Debe quedar claramente establecido en el balance general, o en las notas a los estados financieros, la situacin de las cuentas por 19 cobrar con respecto a gravmenes de cualquier tipo que recaigan sobre ellas, restricciones que tengan por estar condicionada su recuperabilidad a terminacin de obras, prestacin de servicios, etctera. Cuando existan cuentas y documentos por cobrar en moneda extranjera deber revelarse este hecho en el cuerpo del balance 20 general o en una nota a los estados financieros. Tratndose de cuentas por cobrar a largo plazo debern indicarse los vencimientos y tasas de inters, en su caso. 21 Deber revelarse el monto del pasivo contingente para la entidad, por documentos y cuentas por cobrar vendidos o descontados 22 con responsabilidad para la entidad. Los saldos a cargo de propietarios, accionistas o socios de una entidad, que representen capital suscrito no exhibido, no debern incluirse dentro del rubro de cuentas por cobrar.

NIFS 2009 - BOLETIN C-4 INVENTARIOS Boletn C-4 Inventarios

Boletn C-4 Inventarios

Boletn C-4 Inventarios

AUD_AUNIF2009-C4

Federal

Normas de Informacin Financiera 2008

IMPC-CINIF

Normas de Informacin Financiera 2008

1/1/2008

Auditora

MODULO 1

Boletn C-4 Inventarios (NIFS 2009 - BOLETIN C-4 INVENTARIOS)

0 Correlaciones LISR 29-II, 31 ltimo pfo., 45-A, 45-F, 45-G, 45-H, 45-I, 86-XVIII, 91 inciso b), 216 ltimo pfo. y 216-BIS-II inciso a) fraccin I, cuarto pfo. y numeral 1 CFF 28-IV, 55-IV, 60 segundo pfo. y 83-II Normas y procedimientos de auditora y Normas para atestiguar NPA 5120 Mdulo 6Inventarios y Costos de Ventas Las reglas particulares de aplicacin de los principios de contabilidad que se mencionan en este Boletn, se referirn a empresas industriales y comerciales, con excepcin de las de servicio, constructoras, extractivas, etc., que por reunir caractersticas especiales sern objeto de estudios complementarios. Este Boletn C-4 no seala su vigencia; por tanto, se considera la fecha de promulgacin como su entrada en vigor, o sea, enero de 1974.

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CONTENIDO INTRODUCCIN ALCANCE DEL BOLETN CONCEPTO REGLAS DE VALUACIN Antecedentes Costo Materia prima y materiales Mercancas en trnsito Anticipos a proveedores Costo de produccin Produccin en proceso Artculos terminados Sistemas de Valuacin Costeo absorbente Costeo directo Costos histricos y predeterminados Costos histricos Costos predeterminados Mtodos de Valuacin Costo identificado Costo promedio Primeras entradas primeras salidas ltimas entradas primeras salidas Detallistas Seleccin del sistema o mtodo Modificaciones a la Regla de valuacin REGLAS DE PRESENTACIN (incluye REVELACIN)

Prrafos 1-5 6 7-8 9-55 9 10-17 11 12 13 14-15 16 17 18-24 20 21-24 25-27 26 27 28-40 29 30 31-33 34-36 37-40 41-42 43-55 56-63

Boletn C-4.Inventarios Introduccin En mayo de 1970 fue publicado el boletn nmero cuatro de la Comisin de Principios de Contabilidad sobre el tema de 1 Inventarios; dos aos despus, el grupo encargado de hacer las modificaciones procedentes y preparar este boletn definitivo, cont con material que resume diversos comentarios provenientes de las presentaciones que se hicieron en varias partes de la Repblica Mexicana. Tanto los integrantes del grupo de trabajo del boletn inicial, como los de ste, tomaron muy en cuenta los conceptos 2 expresados en el boletn del "Esquema de la teora bsica de la contabilidad financiera" que se reproducen a continuacin:

"Los participantes en la vida econmica tienen intereses que en ocasiones parecen opuestos y la contabilidad les debe permitir basar sus decisiones en informacin fehaciente y veraz". "Al producir informacin contable que sea til para los diferentes intereses representados, la contabilidad adopta el criterio de equidad para dichos intereses". "... considerar a la contabilidad como algo diseado por el hombre para satisfacer necesidades individuales y sociales, que no existe en la naturaleza y por tanto no descubierto...". "Esta estructura es una base susceptible de ser modificada y adaptada o cambiada cuando se considere que entorpece el avance de la contabilidad". Innumerables comentarios se recibieron en la Comisin, relativos al contenido y redaccin del Boletn Inventarios, mismos que 3 han hecho posible su nueva estructura. Sin lugar a duda, el aspecto ms controvertido fue la aceptacin del costeo directo. Nuestro grupo, orientado por los conceptos del "Esquema de la teora bsica de la contabilidad financiera" y habiendo 4 estudiado cada una de las objeciones y comentarios presentados, y considerando que las administraciones de las empresas tienen derecho a exigir sistemas que les proporcionen informacin til para planear sus operaciones y dictar sus polticas, decidi continuar con la postura de aceptacin del Costeo Directo. Creemos firmemente que en la tcnica contable abundan reglas de carcter alternativo y las empresas tienen derecho a 5 seleccionar las ms convenientes, de acuerdo a sus caractersticas peculiares, siempre y cuando se siga una poltica consistente y se proporcione informacin suficiente a los lectores de los estados financieros.

Alcance del BoletnLas reglas particulares de aplicacin de los principios de contabilidad que se mencionan en este boletn, se referirn a empresas 6 industriales y comerciales, con excepcin de las de servicio, constructoras, extractivas, etc., que por reunir caractersticas especiales sern objeto de estudios complementarios.

ConceptoEl rubro de inventarios lo constituyen los bienes de una empresa destinados a la venta o a la produccin para su posterior venta, 7 tales como materia prima, produccin en proceso, artculos terminados y otros materiales que se utilicen en el empaque, envase de mercanca o las refacciones para mantenimiento que se consuman en el ciclo normal de operaciones. Los artculos de mantenimiento que no se consuman durante el ciclo normal de operaciones y los que se utilizarn en la 8 construccin de inmuebles o maquinaria no deben clasificarse como activo circulante.

Reglas de valuacinAntecedentes Para establecer las bases de cuantificacin de las operaciones que se realizan en un ente econmico, relativas al rubro de 9 inventarios, es necesario tomar en cuenta los siguientes principios de contabilidad, enunciados en el boletn referente al "Esquema de la teora bsica de la contabilidad financiera": "Periodo contable.-... Las operaciones y eventos as como sus efectos derivados, susceptibles de ser cuantificados, se identifican con el periodo en que ocurren;...en trminos generales, los costos y gastos deben identificarse con el ingreso que originaron, independientemente de la fecha en que se paguen". "Realizacin.-... Las operaciones y eventos econmicos que la contabilidad

cuantifica se consideran por ella realizados: (A) cuando ha efectuado transacciones con otros entes econmicos, (B) cuando han tenido lugar transformaciones internas que modifican la estructura de recursos o de sus fuentes, o (C) cuando han ocurrido eventos econmicos externos a la entidad o derivados de las operaciones de sta y cuyo efecto puede cuantificarse razonablemente en trminos monetarios".

"Valor histrico original.- Las transacciones y eventos econmicos que la contabilidad cuantifica se registran segn las cantidades de efectivo que se afecten o su equivalente o la estimacin razonable que de ellos se haga al momento en que se consideren realizados contablemente...". "Consistencia.- Los usos de la informacin contable requieren que se sigan procedimientos de cuantificacin que permanezcan en el tiempo...".

CostoBasados en los conceptos anteriores, las reglas de valuacin para inventarios es el costo de adquisicin o produccin en que se 10 incurre al comprar o fabricar un artculo, lo que significa en principio, la suma de las erogaciones aplicables a la compra y los cargos que directa o indirectamente se incurren para dar a un artculo su condicin de uso o venta. El costo puede determinarse de acuerdo a los sistemas y mtodos que ms adelante se mencionan y en su registro habr que cuidar los siguientes aspectos: Materia prima y materiales Los importes aqu registrados deben referirse a los costos de adquisicin de los diferentes artculos, ms todos los gastos 11 adicionales incurridos al colocarlos en el sitio para ser usados en el proceso de fabricacin, tales como: fletes, gastos aduanales, impuestos de importacin, seguros, acarreos, etc. Por lo que se refiere a materiales, debemos entender artculos tales como: refacciones para mantenimiento, empaques o envases de mercanca, etctera. Mercancas en trnsito Los artculos que se compren libre a bordo proveedor, deben registrarse en una cuenta de trnsito para su control e informacin. 12 Los gastos de compra y traslado son acumulables a los costos aqu registrados. Anticipos a proveedores En ocasiones, por las caractersticas o la demanda de ciertos productos, los proveedores exigen a sus clientes anticipos a cuenta 13 de sus pedidos. Las empresas que tengan que efectuar desembolsos por este concepto, debern registrarlos dentro del captulo general de inventarios en una cuenta especfica, siempre y cuando se refieran al tipo de artculos que aqu se mencionan. Esta operacin de anticipo tambin puede ser con el agente aduanal. Costo de produccin Representa el importe de los distintos elementos del costo que se originan para dejar un artculo disponible para su venta o para 14 ser usado en un posterior proceso de fabricacin. Se puede decir que cada empresa de acuerdo con su estructura y caractersticas, elige los sistemas necesarios para determinar 15 su costo de produccin, no siendo factible, por lo tanto, establecer reglas a este respecto. Sin embargo, es necesario cuantificar el efecto de circunstancias especiales, que no deben afectar el costo de produccin, sino llevarse directamente a resultados, tales como: a) Capacidad de produccin no utilizada.- En ocasiones, por diversas circunstancias, algunas empresas industriales operan a un grado inferior de su nivel normal de produccin, o bien parte de sus instalaciones estn ociosas, ocasionando con esto que ciertos gastos distorsionen el costo de produccin. Como esta situacin es difcil de precisar en la prctica, es necesario que en las empresas se recurra a la asesora de sus tcnicos, para cuantificar el importe que debe cargarse a los resultados. Entre los factores que pueden tomarse en cuenta estn: a) la capacidad prctica de produccin, b) los volmenes de produccin presupuestados y c) la produccin real obtenida. b) Castigos de inventarios.- Obedecen a diversas circunstancias, entre las cuales se pueden citar: estimaciones para posibles artculos obsoletos o de lento movimiento. c) Desperdicios anormales de materia prima.- Es frecuente que en las empresas industriales, durante el periodo inicial de operaciones o cuando se inicia la fabricacin de un nuevo producto, el consumo de materia prima se vea afectado desfavorablemente por diversas causas, entre las que podemos citar: falta de ajuste de la maquinaria, inexperiencia en el manejo de la produccin, etc., por lo que no es conveniente afectar el costo de produccin.

Produccin en proceso Por la naturaleza continua del proceso de fabricacin y la necesidad de preparar informacin a ciertas fechas, contablemente 16 debe efectuarse un corte de operaciones y por tanto, los artculos que an no estn terminados se valuarn en proporcin a los diferentes grados de avance que tengan en cada uno de los elementos que forman su costo. Artculos terminados Este concepto comprende aquellos artculos que se destinarn preferentemente a la venta dentro del curso normal de las 17 operaciones y el importe registrado equivaldr al costo de produccin tratndose de industrias y al de adquisicin si se trata de comercios. Los artculos terminados entregados en consignacin, deben formar parte del inventario al costo que les corresponda. Esta misma situacin opera para las mercancas en demostracin o a vistas. Sistemas de Valuacin En la determinacin del costo de los inventarios intervienen varios factores cuya combinacin ha producido dos sistemas de 18 valuacin. En un caso las erogaciones se acumulan en relacin a su origen o funcin y en el otro en cuanto al comportamiento de las mismas. En trminos generales los sistemas se refieren a: (1) costos incurridos directa e indirectamente en la elaboracin, independientemente que stos sean de caractersticas fijas o variables en relacin al volumen que se produzca y (2) costos incurridos en la elaboracin, eliminando aquellas erogaciones que no varen en relacin al volumen que se produzca, por considerarlas como gastos del periodo. Atendiendo a que en la tcnica contable abundan las reglas de carcter alternativo y tomando en cuenta que segn las 19 circunstancias las empresas pueden obtener informacin ms acorde a sus necesidades con tal o cual sistema, hemos considerado que la valuacin de las operaciones de inventarios puede hacerse por medio de costeo absorbente o costeo directo y stos a su vez llevarse sobre la base de costo histrico o predeterminado, siempre y cuando este ltimo se aproxime al costo histrico bajo condiciones normales de fabricacin, segn los diferentes mtodos que se explican posteriormente. Costeo absorbente Se integra con todas aquellas erogaciones directas y los gastos indirectos que se considere fueron incurridos en el proceso 20 productivo. La asignacin del costo al producto, se hace combinando los gastos incurridos en forma directa, con los gastos de otros procesos o actividades relacionadas con la produccin. As entendido, los elementos que forman el costo de un artculo bajo este sistema sern: materia prima, mano de obra y gastos directos e indirectos de fabricacin, que pueden ser variables o fijos. Costeo directo En la integracin del costo de produccin por medio de costeo directo, deben tomarse en cuenta los siguientes elementos: La materia prima consumida y la mano de obra y gastos de fbrica que vara en relacin a los volmenes producidos. Como puede apreciarse, en este sistema, para determinar el costo de produccin no se incluyen los mismos elementos que los indicados en la parte correspondiente al costeo absorbente, ya que se considera que los costos no deben verse afectados por los volmenes de produccin. La segregacin de gasto fijo o variable debe hacerse tomando en consideracin todos los aspectos que pueden influir en su determinacin, ya que en ocasiones cierto elemento del costo puede tener caractersticas fijas por existir capacidades no utilizadas. Cuando existan partidas de caractersticas semivariables, la poltica recomendable es incluirlas en el costo o en los resultados de operacin, dependiendo de su grado de variabilidad. Es necesario aclarar que las ventajas a corto plazo que puede proporcionar el costeo directo, al auxiliar a la gerencia en la determinacin de precios de venta y en la toma de decisiones financieras, pueden en un momento dado convertirse en desventajas cuando en la fijacin de precios de venta no se les da la consideracin debida a los costos fijos, lo que constituira indudablemente un peligro potencial para decisiones a largo plazo. Costos Histricos y predeterminados Como se explica en prrafos anteriores, el sistema de costos elegido puede llevarse sobre la base de costos histricos o 25 predeterminados, siempre y cuando estos ltimos se aproximen a los histricos bajo condiciones normales de fabricacin. Costos histricos El registro de las cuentas de inventarios por medio de los costos histricos, consiste en acumular los elementos del costo 26 incurridos para la adquisicin o produccin de artculos. Costos predeterminados Como su nombre lo indica, stos se calculan antes de iniciarse la produccin de los artculos. De acuerdo con la forma en que 27 se determinen pueden clasificarse en: 21 22

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a)

b)

Costos estimados.- Se basan principalmente en la determinacin de los costos con base en la experiencia de aos anteriores o en estimaciones hechas por expertos en el ramo. Costos estndar.- Se basan principalmente en investigaciones, especificaciones tcnicas de cada producto en particular y la experiencia, representando por lo tanto una medida de eficiencia.

Mtodos de ValuacinTanto por costeo absorbente como por costeo directo y ya sea que se manejen por costos histricos o predeterminados, los 28 inventarios pueden valuarse conforme a los siguientes mtodos: Costo identificado Por las caractersticas de ciertos artculos, en algunas empresas es factible que se identifiquen especficamente con su costo de 29 adquisicin o produccin. Costo promedio Como su nombre lo indica, la forma de determinarlo es sobre la base de dividir el importe acumulado de las erogaciones 30 aplicables, entre el nmero de artculos adquiridos o producidos. Primeras entradas primeras salidas El mtodo "PEPS" se basa en la suposicin de que los primeros artculos en entrar al almacn o a la produccin, son los primeros 31 en salir de l, por lo que las existencias al finalizar cada ejercicio, quedan prcticamente registradas a los ltimos precios de adquisicin, mientras que en resultados los costos de venta son los que corresponden al inventario inicial y las primeras compras del ejercicio. Es conveniente destacar que el manejo fsico de los artculos no necesariamente tiene que coincidir con la forma en que se 32 valan y que para una correcta asignacin del costo deben establecerse las diferentes capas del inventario segn las fechas de adquisicin o produccin. A travs de este mtodo, en poca de alza de precios, puede originarse que las utilidades representadas por incrementos del 33 rengln de inventarios, se deban al aumento en los costos de adquisicin o produccin y no a aumentos en el nmero de unidades. ltimas entradas primeras salidas El mtodo "UEPS" consiste en suponer que los ltimos artculos en entrar al almacn o a la produccin, son los primeros en salir 34 de l, por lo que siguiendo este mtodo, las existencias al finalizar el ejercicio quedan prcticamente registradas a los precios de adquisicin o produccin ms antiguos, mientras que en el estado de resultados los costos son ms actuales. Como en el caso del sistema "PEPS", el manejo fsico de los artculos no necesariamente tiene que coincidir con la forma en que 35 se valan y tambin deben establecerse las diferentes capas del inventario segn las fechas de adquisicin o produccin, para una correcta asignacin del costo. A travs de la aplicacin de este mtodo, puede llegarse el caso de que por las fluctuaciones en los precios de adquisicin y 36 produccin, el costo asignado al inventario difiera en forma importante de su valor actual. Detallistas En este mtodo, el importe de los inventarios es obtenido valuando las existencias a precios de venta y deducindoles los factores de margen de utilidad bruta, para obtener el costo por grupo de artculos. Las empresas que se dedican a la venta al menudeo (tiendas de departamentos, ropa, de descuento, etc.) son las que utilizan generalmente este mtodo, por la facilidad que existe para determinar su costo de venta y sus saldos de inventario. Para tener un adecuado control del mtodo de detallistas, deben establecerse grupos homogneos de artculos, a los cuales se les asigna su precio de venta tomando en consideracin el costo de compra y el margen de utilidad aprobado. Para la operacin de este mtodo, es necesario cuidar los siguientes aspectos: a) Control y revisin de los mrgenes de utilidad bruta, considerando tanto las nuevas compras, como los ajustes al precio de venta. b) Agrupacin de artculos homogneos. c) Control de los traspasos de artculos entre departamentos o grupos. d) Inventarios fsicos peridicos para verificar el saldo terico de las cuentas y en su caso hacer los ajustes que procedan. 37 38 39 40

Seleccin del Sistema o MtodoCada empresa debe seleccionar los sistemas y mtodos de valuacin que ms se adecuen a sus caractersticas y aplicarlos en 41 forma consistente, a no ser que se presenten cambios en las condiciones originales, en cuyo caso debe hacerse la revelacin necesaria. Los sistemas y mtodos que se apliquen pueden influir en forma importante en el costo de los inventarios y en el resultado de sus 42 operaciones, segn se explic en los prrafos precedentes, por lo que es necesario que en su seleccin se utilice un juicio

profesional como lo marca el criterio prudencial de aplicacin de las reglas particulares al que hace referencia el Boletn del "Esquema de la teora bsica de la contabilidad financiera". Modificaciones a la Regla de valuacin Tomando en cuenta que los inventarios pueden sufrir variaciones importantes por cambios en los precios de mercado, obsolescencia y lento movimiento de los artculos que forman parte del mismo, es indispensable, para cumplir con el principio de realizacin que indica que: "Las operaciones y eventos econmicos que la contabilidad cuantifica, se consideran por ella realizados:...Cuando han ocurrido eventos econmicos externos a la entidad o derivados de operaciones de sta, cuyo efecto puede cuantificarse en trminos monetarios", que se modifiquen las cifras que arroja la valuacin al costo sobre las siguientes bases: Costo o valor de mercado, el que sea menor, excepto que: 1) el valor de mercado no debe exceder del valor de realizacin y que 2) el valor de mercado no debe ser menor que el valor neto de realizacin. El concepto de costo ya fue comentado, por lo que a continuacin nos referimos nicamente al valor de mercado, de realizacin y neto de realizacin: a) El trmino mercado, debe entenderse como costo de reposicin, bien sea por compra directa o produccin segn sea el caso y este puede obtenerse de la siguiente manera: De las cotizaciones que aparecen en publicaciones especializadas, si se trata de artculos o mercancas cotizadas en el mercado; de cotizaciones y precios de facturas de los proveedores, etctera. b) El valor de realizacin se obtiene del precio normal de venta menos gastos directos de venta, tales como: Impuestos, regalas, comisiones, etctera. c) El valor neto de realizacin se obtiene del precio normal de venta menos gastos directos de venta y un porcentaje razonable de utilidad. Para obtener el costo de reposicin debern seguirse las bases del sistema y mtodo que est implantado, por ejemplo, no es correcto que se calcule el costo de reposicin sobre bases del costeo absorbente, cuando se est manejando la operacin sobre bases de costeo directo. El objeto de ajustar el costo del inventario segn los conceptos anteriores, es el de presentar razonablemente los resultados del ejercicio y por tanto, cuando el costo de reposicin es inferior al de valor neto de realizacin, el ajuste debe hacerse precisamente a este ltimo valor, con objeto de no registrar prdidas en exceso a las que en operaciones normales se obtendran. Para una mejor comprensin de lo antes expuesto, a continuacin se muestra un ejemplo, obtenido del libro "Montgomery's Auditing": 43

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* -- Importe para efectos de valuacin de inventarios Determinacin del valor de realizacin y neto de realizacin: 49

Lo ms comn es aplicar las alternativas anteriores a cada rengln del inventario; sin embargo, cuando la produccin culmina en un solo tipo de artculo, la aplicacin debe hacerse al importe total del inventario. Cuando se considere que no ocurrirn prdidas por la modificacin del costo de algunos integrantes del inventario, debido a que otros subieron de valor proporcionalmente, no ser necesario castigar al inventario. Cuando los elementos que integran el inventario se emplean para varios productos con diferentes volmenes de venta, a menos que exista algn mtodo prctico para clasificar las diversas categoras, las reglas deben aplicarse por separado a cada rengln del inventario. Tambin las prdidas motivadas por el valor de mercado que afectan a pedidos que se hubieren aceptado en firme, por mercanca o materiales que se encuentren en trnsito, deben reconocerse en cuentas de resultados del ejercicio.

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Por otra parte, cuando el deterioro, la obsolescencia, el lento movimiento y otras causas indiquen que el aprovechamiento o 54 realizacin de los artculos que forman parte del inventario resultara inferior al valor registrado, deber admitirse la diferencia como una prdida del ejercicio. Las cuentas de estimacin que se creen con motivo de la aplicacin de las modificaciones al costo por los eventos anteriormente 55 expuestos, pueden ser disminuidas o canceladas contra resultados del ejercicio, si se modifican favorablemente las circunstancias que las originaron.

Reglas de PresentacinLos principios que se deben tomar en cuenta para presentar la informacin de inventarios, de acuerdo con el Boletn del "Esquema de la teora bsica de la contabilidad financiera" son: "Revelacin suficiente.- La informacin contable presentada en los estados financieros debe contener en forma clara y comprensible todo lo necesario para juzgar los resultados de operacin y la situacin financiera de la entidad". "Importancia relativa.- La informacin que aparece en los estados financieros debe mostrar los aspectos importantes de la entidad susceptibles a ser cuantificados en trminos monetarios. Tanto para efectos de los datos que entran al sistema de informacin contable, como para la informacin resultante de su operacin, se debe equilibrar el detalle y multiplicidad de los datos con los requisitos de utilidad y finalidad de la informacin". "Consistencia.- ... La informacin contable debe ser obtenida mediante la aplicacin de los mismos principios y reglas particulares de cuantificacin para, mediante la comparacin de los estados financieros de la entid