NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERANIF C-1

EFECTIVO y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

ALCANCETodo tipo de entidades que emitan estados financieros en concordancia con lo dispuesto por la NIF A-3, Necesidades de los usuarios y objetivos de los estados financieros deberán aplicar lo dispuesto en esta NIF C-1

DEFINICIÓN DE TÉRMINOS

• Costo de adquisición: Monto pagado en efectivo o equivalentes por un activo o servicio al momento de su adquisición.

• Efectivo: Moneda de curso legal en caja y en depósitos bancarios disponibles, ejemplo

1)Disponibilidad en cuenta de cheques

2)Giros bancarios, telegráficos o postales

3)Remesas en tránsito

DEFINICIÓN DE TÉRMINOS

• Equivalentes de efectivo: valores de gran liquidez, corto plazo, convertibles en efectivo, sujetos a cambios no riesgosos en su valor como

1.Moneda extranjera2.Metales preciosos amonedados3.Inversiones disponibles

• Efectivo y equivalentes de efectivo restringidos (Tienen ciertas limitaciones en disponibilidad de tipo legal o contractual)

DEFINICIÓN DE TÉRMINOS

Inversiones disponibles a la vista (disposición de forma inmediata, generan rendimientos,, riesgos poco importantes en cambio de valor como inversiones de muy corto plazo, 3 meses de su fecha de vencimiento, por ejemplo)

•Valor neto de realización(Monto que se recibe en efectivo, equivalentes, especie por venta o intercambio de un activo)

DEFINICIÓN DE TÉRMINOS

• Valor nominal(Cantidad de unidades monetarias expresadas en

billetes, monedas, títulos e instrumentos)

• Valor razonable(Monto de efectivo o equivalentes que

participantes en el mercado estarían dispuestos a intercambiar para:

1.Compra o venta de un activo2.Asumir o liquidar un pasivo3.Operación entre partes interesadas dispuestas e informadas en un mercado de libre

competencia.

En ausencia de estos requisitos, se debe estimar mediante técnicas de valuación

NORMAS DE VALUACIÓN

• Efectivo a su valor nominal

• Equivalentes de efectivo a su costo de adquisición

NORMAS DE VALUACIÓNReconocimiento posterior de los equivalentes de efectivo•Metales preciosos amonedados a su valor razonableUtilizar su valor neto de realización a la fecha de cierre de estados financieros.•Moneda extranjera al tipo de cambio vigente al cierre de estados financieros.•UDI, deben reexpresarse a la medida de intercambio correspondiente a la fecha de cierre de estados financieros.•Inversiones disponibles a la vista a su valor razonable, utilizando su valor neto de realización al cierre de los estados financieros Los efectos por cambios en su valor, conversiones, reexpresiones y rendimientos generados, deben registrarse en el estado de resultados cuando se devenguen.

NORMAS DE PRESENTACIÓN• En el balance general o estado de posición financiera deben

presentarse como Efectivo y equivalentes de efectivo (E y E) en un solo renglón como el primer rubro del Activo Circulante o Activo a Corto Plazo, incluyendo el restringido

• Los cheques emitidos con anterioridad a la fecha de los estados financieros y no entregados a los beneficiarios (en poder de la entidad), deben reincorporarse al rubro de Efectivo, reconociendo el pasivo

• Los sobregiros bancarios deben presentarse como un pasivo a corto plazo, solo cuando NO exista un convenio de compensación con la institución de crédito (BANCO)

NORMAS DE PRESENTACIÓN• Según lo dispuesto en la NIF B-3 Estado de

Resultados deben presentarse en el Resultado Integral de Financiamiento (RIF):

1. Los intereses generados por el efectivo y equivalentes de efectivo

2. Las fluctuaciones cambiarias de la moneda extranjera o en alguna otra medida de intercambio

3. Los ajustes a valor razonable de los equivalentes de efectivo

NORMAS DE REVELACIÓN

En Notas a los Estados Financieros debe revelarse lo siguiente:

1.Integración del E y E

2.Política de valuación

3.Moneda o medida de intercambio de su denominación

4.Cuando exista E y E restringidos, revelar su importe, razones de su restricción y la fecha de su expiración (de la restricción)

5.E y E destinados a un fin específico por la Administración

6. Efecto de hechos posteriores que modifiquen el E y E entre:•La fecha de los EF y la fecha de emisión (Tomar en cuenta lo dispuesto por la NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros)

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SECCIONES 11 Y 12 – INTRODUCCIÓN

Los instrumentos financieros se dividen en dos secciones: Sec. 11 Instrumentos Financieros

Básicos Sec. 12 Asuntos de Otros

Instrumentos Financieros Juntas, las dos secciones

comprenden reconocimiento, dar de baja, medición y revelaciones de activos financieros y pasivos financieros

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SECCIONES 11 Y 12 – INTRODUCCIÓN

Sección 11 es relevante a todas las PYMES

Sección 12 es relevante, si:Las PYMES poseen o emiten

instrumentos financieros ‘exóticos’ – instrumentos que imponen riesgos o recompensas que no son típicos de instrumentos financieros básicos

Las PYMES desean manejar contabilidad de cobertura

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SECCIONES 11 Y 12 – ELECCIÓN DE CONTABILIDAD

La entidad puede escoger aplicar, ya sea: Las secciones 11 y 12 en pleno, o Las provisiones de reconocimiento y

medición de IAS 39 y los requisitos para revelar en las Sec 11 y 12

No hay opción para usar la NIIF 9 La opción escogida se aplica a todos los

instrumentos financieros (no individualmente)

Para cambiar la opción, siga la Sección 10

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SECCIONES 11 Y 12 –PRINCIPIOS BÁSICOS

Principio básico de la Sección 11: Modelo de costo amortizado para todos los IF básicos

excepto inversiones en acciones ordinarias o preferenciales que son negociadas públicamente o cuyo valor razonable puede ser medido fiablemente – estos son valores razonables por medio de ganancia o pérdida (VRMGP).

La contabilización de los activos financieros mantenidos hasta el vencimiento se hace utilizando el costo amortizado, que es el costo de adquisición más los intereses devengados hasta el momento de presentación de los estados financieros, utilizando el método del tipo de interés efectivo,

Este costo amortizado será el valor contable del activo, salvo que exista riesgo de insolvencia, en cuyo caso habrá que estimar la pérdida de valor y deducirla

16SECTION 11 – ALCANCE

Todos los instrumentos financieros básicos excepto aquellos cubiertos por otras secciones de las NIIF para las PYMES: Inversiones en subsidiarias, asociadas,

EC* (véase Secciones 9, 14, 15) Patrimonio propio de la entidad (véase

Secciones 22, 26) Arrendamiento (véase Sección 20) Activos y pasivos de beneficios a los

empleados (véase Sección 28) *EC = Empresas Conjuntas

17SECCIONES 11 Y 12 – DEFINICIONES

Instrumento financieroContrato que da lugar a un

activo financiero de una entidad y a un pasivo financiero o instrumento de patrimonio de otra entidad

Incluye efectivoPero materias primas que son

‘casi efectivo’, como el oro, no son instrumentos financieros

18SECCIONES 11 Y 12 –DEFINICIONES

Instrumento financiero básico *Efectivo Instrumento de deuda (cuentas,

notas y préstamos por cobrar y por pagar) que reúne las condiciones en la próxima diapositiva

Acciones ordinarias y preferentes no convertibles y sin opción de venta

*Estas notas no tratan sobre compromisos de préstamo

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SECCIÓN 11 – INSTRUMENTOS DE DEUDA BÁSICOS

Instrumentos de deuda están en la Sección 11, si: Rendimientos al propietario son fijos,

variables con referencia de una tasa observable o combinación de fijas y variables

Ninguna provisión especial puede causar pérdida del principal al propietario

Condiciones de pago anticipado no son contingentes en un evento futuro

No hay rendimientos condicionales especiales

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SECCIÓN 11 – INSTRUMENTOS DE DEUDA BÁSICOS

Ejemplos de instrumentos de deuda básicos: Cuentas comerciales y pagarés por cobrar y

pagar Préstamos de bancos y de otras terceras

partes Cuentas por pagar en moneda extranjera Préstamos a/de subsidiarias o asociadas que

son pagaderos a la vista Instrumento de deuda en el cual el pago vence

inmediatamente si el emisor incumple Todas estas medidas a costo amortizado

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SECCIÓN 11 – INSTRUMENTOS DE DEUDA BÁSICOS Ejemplos de Instrumentos de deuda NO

básicos : Inversión en acciones convertibles o con

opción de venta Canjes (swaps), operaciones a plazos

(forwards), futuros, opciones, derechos y otros derivados

Préstamos con condiciones de pago anticipado inusuales (basados en cambio de impuesto, cambio contable, vinculados a los resultados de la compañía)

Todos estos son VRMGP bajo la Sección 12

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SECCIÓN 11 – RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN

Reconocimiento inicial :Cuando la entidad se hace parte

de las disposiciones contractuales del instrumento

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SECCIÓN 11 – RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN

Medición inicial:En el precio de la transacción Incluir costos de transacción

excepto por IF que será medido al VRMPG

‘imputar interés’ si el pago es diferido más allá de las condiciones normales o interés inferior al del mercado

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SECCIÓN 11 – RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN

Ejemplos de reconocimiento-medición inicial :Préstamo a otra entidad: Medir

al VA (valor actual) de interés y pagos principales

Bienes vendidos al cliente (comprados del proveedor) en términos de crédito normal: Medir cuentas por cobrar (pagar) a precios de factura no descontados

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SECCIÓN 11 – RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN

Ejemplos de reconocimiento-medición inicial : Bienes vendidos (comprados) en crédito a 2

años sin interés: Medir al precio de venta corriente en efectivo o VA de cuentas por cobrar o pagar

Ejemplo: Vendemos bienes por 1,000, pagadero en 2 años, sin interés. Precio en efectivo= 857. TIR = 8%.

Entradas al Diario Débito Crédito

A la venta Por cobrar 857

Ingreso Ventas 857

Fin de año 1 Por cobrar 69

8% x 857 = 69 Ingreso Interés 69

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SECCIÓN 11 – RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN

Valoración subsecuente: Instrumentos de deuda al alcance de la

Sección 11 (aunque sean negociados públicamente): Costo amortizado usando el método de

interés efectivo Instrumentos de patrimonio al alcance de

la Sección 11: Si negociados públicamente o al VR pueden

ser medidos confiablemente: VRMGP Todos los demás: costo menos deterioro

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SECCIÓN 11 – RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN

¿Qué es ‘costo amortizado’? Cantidad medida en reconocimiento

inicial Menos reembolso de principal Más o menos amortización acumulativa

de cualquier diferencia entre la medición inicial y la cantidad al vencimiento (usando el método de interés efectivo)

Menos (para activos) reducción por deterioro o incobrabilidad

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SECCIÓN 11 – RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN

¿Qué es ‘método de interés efectivo’? Interés efectivo es la tasa que exactamente

iguala pagos (cobros) futuros de efectivo al valor en libros

También llamado ‘Tasa Interna de Rendimiento’

Costo amortizado = VA de cobros (pagos) de efectivo futuros descontados a tasa de interés efectiva

Gasto (ingreso) de interés = valor en libros al inicio del período x tasa de interés efectivo

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SECCIÓN 11 – EJEMPLO DE INTERÉS EFECTIVO

1/1/X0 compra de bono a 5-años por 900, costo de transacción = 50, interés = 40/año, redención obligatoria a 1,100 al 31/12/X4.

Año Valor en librosinicio

Ingreso Int. al 6.9583%*

Ingreso de Efectivo

Valor en libros final

X0 950.00 66.10 (40) 976.11

X1 976.11 67.92 (40) 1,004.03

X2 1,004.03 69.86 (40) 1,033.89

X3 1,033.89 71.94 (40) 1,065.83

X4 1,065.83 74.16 (40) 1,100.00*6.9583% es la tasa que descuenta exactamente el flujo de efectivo a 950.00

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SECCIÓN 11 – RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN

¿Qué es ‘valor razonable’? Cantidad por la cual un IF podría ser

vendido o colocado en una transacción libre

Mejor: Precio de mercado cotizado en un mercado activo (precio de oferta)

Siguiente: Precio para activos idénticos en una transacción reciente (salvo que las circunstancias hayan cambiado)

Estime usando una técnica de valoración (un modelo)

31SECCIÓN 11 – DETERIORO Deterioro sólo se aplica a IF medidos al

costo o costo amortizado • En cada fecha del informe, busque

evidencia de que el VA está debajo del valor en libros

Dificultad financiera significativa del emisor Incumplimiento o delincuencia Concesión anormal otorgada al deudor por el

acreedor Probable bancarrota de deudor o

reorganización.

32SECCIÓN 11 – DETERIORO

Valoración de deterioro : Individualmente para todos los

instrumentos de patrimonio Individualmente para instrumentos de

deuda que son significativos individualmente

Para otros instrumentos de deuda, sea individualmente o agrupados en base a características de riesgos similares

Reconocimiento de deterioro : Devaluación es reconocida en GyP

33SECCIÓN 11 – DETERIORO

Medición de pérdida de deterioro: Instrumentos de deuda: Diferencia

entre el valor en libros y VA corriente de flujos de efectivo estimados descontados a la tasa original de interés efectivo del activo. (Usar tasa corriente si es variable.)

Instrumentos de patrimonio: Diferencia entre el valor en libros y mejor estimado (aproximación) de la cantidad (podría ser cero) que la entidad podría recibir si el activo fuese vendido en la fecha del informe.

34SECCIÓN 11 – DETERIORO

Reversión de una pérdida de deterioro:Requerida si el problema que causa

el deterioro original se reduceRevaluar pero no más de lo que el

valor en libros hubiera sido si ningún deterioro hubiese sido reconocido (esto es, no al VR sino al nuevo ‘costo amortizado’)

Reversión reconocida en PyG

35SECCIÓN 11 – DAR DE BAJA Dar de baja a un activo financiero:

Dar de baja = eliminar del balance general Sólo cuando:

a. Derechos a flujos de efectivo expiran o son pagados

b. Todos los riesgos y retribuciones (flujos de efectivo) son transferidos a otra entidad

c. Algunos riesgos y retribuciones se transfieren pero no sustancialmente todos y el control físico de activos es transferido a otra parte que tiene el derecho a vender el activo a una tercera parte no relacionada.

36SECCIÓN 11 – DAR DE BAJA

Dar de baja a un activo financiero : En caso (c) arriba:

Eliminar el activo viejo totalmente y Reconocer separadamente cualesquiera

derechos y obligaciones retenidos o creados en el traspaso (medir al valor razonable)

Si el traspaso no resulta en una baja, mantenga el activo traspasado en libro y reconozca el pasivo financiero para la consideración recibida.

No hay compensación

37SECCIÓN 11 – DAR DE BAJA Dar de baja a un activo financiero:

Remitente da colateral no en efectivo: Si el receptor puede vender o

pignorar el colateral: El remitente debe mostrar el activo separadamente en su balance de situación.

Si el receptor vende: Debe reconocer un pasivo para devolver el colateral.

Si el remitente incumple: No reconoce el colateral y el receptor lo reconoce en el VR (o si ya lo ha vendido, no reconoce el pasivo).

38SECCIÓN 11 – DAR DE BAJA Dar de baja a los activos financieros –

ejemplos: Se debe dar de baja: Venta de cuentas

por cobrar a un banco pero se continúa con su cobro y remesa, por cargo de manejo. El banco asume riesgo de crédito.

No se pueden dar de baja: Los mismos datos excepto que la entidad acuerda recomprar cuentas morosas por más de 120 días. La entidad continúa reconociendo las cuentas por cobrar hasta que las haya cobrado o las elimine como incobrables.

39SECCIÓN 11 – DAR DE BAJA Dar de baja a un pasivo financiero:

Sólo cuando se ha anulado, esto es:a. Descargadob. Canceladoc. Expirado

• Si la deuda existente es remplazada por una nueva con términos diferentes sustancialmente (o si hay una modificación significativa de términos):

Tratar como nuevo pasivo y anulación del pasivo original

40SECCIÓN 11 – REVELACIÓN

Revelar políticas contables para IF Revelar activos y pasivos

financieros por categorías en el balance general: Patrimonio o deuda al VRMGPDeuda a costo amortizadoPatrimonio medido al costo menos

desvalorizaciónPasivos en VRMGPPasivos a costo amortizado

41SECCIÓN 11 – REVELACIÓN

42SECCIÓN 11 – REVELACIÓN

Elementos de ingresos, gastos, ganancias y pérdidas:Cambios en VR para instrumentos

valorizados al VRMGP Ingreso de interés total y gasto

total de interés en IF no medidos al VRMGP

Pérdida de deterioro por clase de activo financiero