NTécnica_008

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4 de Marzo del 2011

¿QUE HA PASADO CON LA DISPONIBILIDAD DE AZUCAR EN EL MERCADO NACIONAL?

Durante el periodo 2005-2010, la producción nacional de caña de azúcar creció a una tasa promedio de casi 10% anual, pasando de 6,304 millones de toneladas métricas en el 2005 a más de 9,600 millones en el 2010. A su vez, la superficie cosechada aumentó en 23% durante el mismo periodo, lo que indica una recuperación y/o un incremento de los terrenos disponibles para la siembra.

Durante éste quinquenio, se observó además una importante mejora en el rendimiento de la producción de caña por hectárea. A partir del año 2005, el rendimiento pasó de 102 a 127 toneladas por hectárea cosechada, esto es, un aumento de 24%. Los bajos rendimientos a mediados de la década se debieron en parte a las condiciones climá-ticas adversas que llegaron a su punto máximo con la sequía del año 2004 que afectó gran parte de la costa norte y central del país1.

1. MINISTERIO DE AGRICULTURA (MINAG). Situación del sector azucarero 2006-2007. Lima. 2007.

EL MERCADO DEL AZÚCAR EN EL PERU:SITUACION Y PERSPECTIVAS

Figura Nº1

Fuente: MINAG

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Producción de caña de azúcar(Toneladas)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

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Producción de cana de azúcar(Toneladas)

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Al mismo tiempo, el consumo de azúcar en nuestro país ha mantenido una tendencia creciente durante toda la dé-cada, impulsado por factores tales como el crecimiento poblacional y el aumento del poder adquisitivo. Según datos del MINAG, en el año 2000 el consumo interno de azúcar ascendió a poco más de 853 mil toneladas, mientras que a finales del 2010 éste superó las 1,121 mil toneladas. Dicho de otro modo, la demanda interna por éste producto se ha incrementado en 31% durante estos diez años, con un crecimiento medio de 3% al año.

La producción interna de azúcar por lo general no alcanza para satisfacer la demanda nacional y por lo tanto se requiere importar para cubrir dicho déficit. Aún más, parte de la deficitaria producción nacional se exporta para aprovechar las cuotas de importación otorgadas al Perú por los Estados Unidos y que posibilitan a las empresas azucareras acceder a mercados que generalmente tiene un precio bastante mayor que su propio mercado nacional. Esta situación aumenta los requerimientos de importación de azúcar para cubrir tanto el faltante de la producción nacional respecto a la demanda como para compensar la parte de la producción exportada. A lo largo de la última

Cuadro Nº1Variables de cultivo y producción de azúcar

*Cálculo propioFuente: MINAG

Figura Nº2

Fuente: MINAG

Años

20002001200220032004200520062007200820092010

Área Cosechada

(ha)63,80860,37368,05077,72070,85161,54965,84767,95269,12775,34875,893

Caña de Azúcar

(Tn)7,135,1547,385,9468,419,7868,863,9586,945,6866,304,0657,245,8338,228,6239,395,9599,936,9459,618,100

Rendimiento(Tn/ha)

111.8122.3123.7114.1

98.0102.4110.0121.1135.9131.9126.7

Azúcar(Tn)

724,096759,935877,588958,808747,571694,599805,133910,325

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Crec. 2005-10 4.3% 9.6% 5.0% 8.5%

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Demanda interna por azúcar(Toneladas)

Demanda interna por azúcar(Toneladas)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

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década, las importaciones de azúcar han crecido en forma discontinua a una tasa promedio de 7% anual. Resulta interesante notar que en el trienio 2005-2007 se dan los niveles más altos de importación, promediando las 247 mil toneladas, coincidente con los años iniciales de recuperación de la producción azucarera, mientras que con el salto en producción ocurrido en el trienio 2008-2010 las necesidades de importación se redujeron en promedio a 188 mil toneladas anuales.

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Fuente: MINAG

Como resultado del sustancial crecimiento de la producción, y a pesar de la reducción de las importaciones “netas” (importaciones menos exportaciones), la oferta disponible de azúcar en el mercado nacional ha crecido a una tasa promedio de 1.6% anual, aumentando de 33 kg. por persona en el 2000 a un estimado de 38 kg. por persona en el 2010.

Cuadro Nº2Consumo aparente de azúcar

(Toneladas)

Años

200020012002200320042005200620072008

Figura Nº3

20092010

Producción

724,096759,935877,588958,808747,571694,599805,133910,325

1,007,1701,064,4991,019,337

Importación

170,954187,147138,306

10,943180,280251,546243,254245,742208,163146,020210,547

Exportación

41,71641,61741,80561,12841,35532,188

108,56648,27261,96482,12093,615

Merma

8,5339,0559,7419,0868,8659,1409,398

11,07811,53411,28411,363

ConsumoHumano

844,801896,410964,348899,537877,631904,817930,423

1,096,7171,141,8351,117,1151,124,906

Consumo per cápita

(kg x persona)33.034.036.033.032.032.033.038.040.038.038.0

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Importaciones y exportaciones de azúcar(Toneladas)

Importación Exportación

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Importaciones y exportaciones de azúcar(Toneladas)

Importación Exportación

Fuente: MINAG

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2. La información de precios se refiere a cotizaciones de los contratos mencionados en la “Coffee, Sugar &Cocoa Exchange” del New York Board of Trade.

¿QUE FACTORES SE ENCUENTRAN DETRAS DEL INCREMENTO DE LOS PRECIOS DEL AZUCAR?

El precio mayorista promedio del azúcar en el mercado nacional, se ha visto influido por la situación del mercado internacional a la vez que por la dinámica del mercado local. Históricamente, el mercado internacional del azúcar es uno de los mercados agrícolas más volátiles y sus precios se han movido a un ritmo muy distinto de los precios de los demás productos agrícolas básicos. A lo largo de los últimos cinco años, la evolución de los precios internacionales del azúcar, tanto en el mercado libre (Contrato #11) como en el mercado preferencial de los Estados Unidos (Contra-to #14), han tenido una tendencia creciente, en especial en los últimos dos años 2.

En el caso del mercado libre, el precio del azúcar ha crecido a una tasa promedio anual de 14% a lo largo del periodo 2005-2010. No obstante, en los últimos dos años el incremento en el precio del azúcar ha sido dramático con una variación en el valor de la tonelada métrica de más de 150% entre enero del 2009 y diciembre del 2010. En general, el aumento del precio internacional del azúcar ha sido motivado por la mayor demanda internacional del producto para la producción de etanol así como por la reducción de la oferta de algunos de los principales productores del mundo. En particular, el clima adverso en países como Brasil e India fue uno de los principales factores detrás del alza de precios del azúcar a principios del 2010.

Durante el periodo 2005-2010, el precio de importación de los Estados Unidos, que es un precio cercano o igual al precio interno del azúcar en el mercado norteamericano, se ha mantenido generalmente bastante por encima del precio del azúcar en el mercado libre. Ello se debe en principio a las políticas de sostenimiento de precios (price support) y de cuotas de importación que el gobierno americano aplica en beneficio de su industria azucarera. En promedio, el precio de importación norteamericano ha estado más de 70% por encima del mercado libre de azúcar en los últimos cinco años, aunque dicha diferencia se ha estado reduciendo.

Para el 2011, se espera que la producción mundial de azúcar se incremente en 7.7% respecto al periodo 2009/2010, con lo que alcanzaría un total de 169 millones de toneladas. Según la Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación (FAO), este aumento en la producción vendría como consecuencia de la importante

Figura Nº4

Fuente: Fondo Monetario Internacional

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Evolución de precios internacionales del azúcar(US$ por TM)

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expansión del área de cultivo que fue impulsada por los elevados precios registrados durante el último año. Así por ejemplo, en el caso de Brasil e India se espera que ya superadas las malas condiciones climáticas, su producción de azúcar se incremente en comparación al 2010 en 8% y 25% respectivamente.

Sin embargo, cabría esperar una contracción en la producción azucarera de la Unión Europea en el corto plazo por los daños en la cosecha de remolacha azucarera, así como en Australia, tercer mayor exportador mundial de azúcar, por el reciente ciclón que afecto su agricultura, lo que resultará en un descenso de las exportaciones provenientes de dichas regiones. Asimismo, se estima también una reducción en el intercambio comercial de azúcar de hasta 5% debido a restricciones en la oferta disponible de varios países productores. En particular, subsiste la preocupación sobre las perspectivas de exportaciones libres de India.

Por el lado de la demanda de azúcar, se espera un significativo aumento a nivel mundial gracias al mayor dinamismo económico experimentado por los países emergentes y en desarrollo. La perspectiva es de una disminución de los precios de azúcar blanca en más de 10% en el año comercial 2011-2012 respecto al 2010-2011. Posteriormente se estima que continuara la reducción de los precios del azúcar hasta mediados de la presente década3.

En el mercado peruano, la evolución de los precios del azúcar ha estado fuertemente influenciada por el aumento de los precios internacionales, además de factores internos relacionados con problemas empresariales, gerenciales y laborales dentro del sector azucarero nacional. Durante los dos últimos años, el precio de azúcar blanca refinada subió en forma acelerada, siguiendo la tendencia de su precio de importación al país. Entre enero del 2009 y diciem-bre del 2010 el precio aumentó en 97% en el mercado mayorista.

La eliminación de los aranceles para la importación de azúcar originaria de los países andinos en el 2006 y su ex-tensión en el 2008 a las importaciones de cualquier origen han permitido amortiguar las variaciones de los precios internos respecto a los de importación. En el 2005, la diferencia entre el precio mayorista y el precio CIF de impor-tación al mercado peruano era de alrededor del 100%, que reflejaba el efecto del arancel de 25% sobre el valor CIF y el adicional de la franja de precios vigente así como los demás costos portuarios, de transporte y de comercializa-

3. Ver ORGANIZACIÓN DE LAS NACIONES UNIDAS PARA LA AGRICULTURA Y LA ALIMENTACIÓN (FAO). Food Outlook. Global Market Analysis. Noviembre. 2010. Tambien “OECD-FAO Agricultural Outlook 2010-2019”, OECD 2010.

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Figura Nº5

Fuente: INEI y APPAB

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Perú: Precios de Azúcar Blanca 2005-2010

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Perú: Precios de Azúcar Blanca 2005-2010

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ción. En el 2010 dicha diferencia se ha reducido a 38%, debido a la reducción de aranceles aplicada desde el 2006. La competencia más directa con azúcar importada ha llevado a las empresas azucareras a fijar precios ex fábrica mas cercanos al posible costo de importación en que incurrirían sus principales clientes (comerciantes mayoristas, brokers, cadenas de supermercados, empresas embotelladoras, industrias alimenticias) en caso realizarán dichas importaciones. La mayoría de dichas importaciones provienen de Colombia (55%) y de Bolivia (36%), sin aplicación de aranceles y con bajos fletes de 25 a 30 dólares por tonelada. Como consecuencia de esta competencia es de es-perarse que los precios ex fábrica de las azucareras se ubiquen muy cerca de los precios de importación al mercado peruano y que los precios mayoristas incorporen un margen normal a esta base.

¿ES CONVENIENTE LA EXPORTACION DE AZUCAR?

La creciente cotización internacional del azúcar y la mayor apertura comercial han resultado en importantes estí-mulos para la exportación del producto, especialmente al mercado estadounidense. Entre el 2007 y el 2010, las ex-portaciones totales de azúcar prácticamente se duplicaron, pasando de 48 mil toneladas a inicios del periodo hasta alrededor de 112 mil toneladas en 2010, principalmente de azúcar rubia. Las exportaciones al mercado de EE.UU. han alcanzado el 60% del total.

Para las empresas azucareras les resulta más rentable exportar al mercado preferencial de EE.UU. que vender inter-namente en forma directa a sus clientes grandes, a los que ahora tiene que cobrarles precios cercanos a los precios de importación de azúcar proveniente de la fuente de abastecimiento alternativa. Aún en el caso de ventas a nivel mayorista, a partir de mediados del 2008, el precio neto (sin IGV) que se podía obtener en el mercado nacional re-sultaba generalmente inferior al precio de importación en el mercado estadounidense. En el 2009, el precio pagado al azúcar importada en los Estados Unidos era mayor al precio mayorista interno (sin IGV) recibido por los azuca-reros en más de US$ 91 por tonelada. Al 2010, si bien la turbulencia de los mercados internacionales ha acortado esta brecha –el precio americano es superior al nacional en poco más de US$ 20 por tonelada- la tendencia persiste manteniendo la pugna entre los productores azucareros por acceder al mercado del norte.

Mientras el precio recibido por las exportaciones de azúcar resulte mayor al precio pagado por las importaciones, y no existan mayores restricciones cuantitativas en la disponibilidad de azúcar en el mercado internacional, las ex-portaciones resultaran convenientes para las empresas nacionales y el abastecimiento interno no sufrirá por ello.

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Figura Nº6

Fuente: Fondo Monetario Internacional e INEI

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Empresas azucareras: Exportar o vender internamente?

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¿ES NECESARIO INTERVENIR EN EL MERCADO DE AZUCAR?

A la luz de la rápida escalada en el precio del azúcar, el Gobierno en abril del año pasado declaró en emergencia el sector azucarero y estableció una línea especial de financiamiento por 180 días para las importaciones y la comer-cialización de azúcar en el mercado nacional, con el fin de facilitar su importación y garantizar un adecuado abaste-cimiento local. Posteriormente, a inicios del presente año, se regulo el otorgamiento de “certificados de elegibilidad” para acceder a la cuota de exportación de azúcar al mercado preferencial de los Estados Unidos4. El Ministerio de Agricultura solamente refrendaría dichos certificados en los casos en que, de acuerdo a sus estimaciones mensuales, la producción nacional más las importaciones superen la demanda interna de azúcar.

Las medidas parecen innecesarias y en opinión de muchos expertos, también es preocupante. En principio, no existe ninguna necesidad de que el Estado intervenga para incrementar las importaciones de azúcar, en un mercado que se encuentra libre de aranceles y con importantes y solidas empresas importadoras. Como se ha dicho, en promedio la producción nacional de azúcar abastece entre el 80% a 90% de la demanda nacional, esto es, para cubrir la totalidad de su requerimiento de consumo el Perú necesariamente debe comprar azúcar en los mercados internacionales. Por tanto, si en determinado momento se percibe que la suma de la producción nacional, las existencias de azúcar y el volumen normal de importaciones es insuficiente para cubrir la demanda estimada, será de interés de los propios agentes incrementar la cantidad importada de éste producto en función de sus requerimientos. La acción del Estado puede agilizar esa reacción facilitando en forma oportuna la información estadística necesaria para la adopción de este tipo de decisiones empresariales.

Por otra parte, tratar de restringir las exportaciones hacia un mercado con precio preferencial como el de los EE.UU. no tiene mucho sentido económico mientras se pueda importar azúcar del mercado libre a precios inferiores que los recibidos por la exportación. Más bien esa ha sido una preocupación recurrente de los administradores de las cuotas de azúcar en EE.UU. respecto a la posibilidad de que algunos países importadores netos de azúcar cumplan con las cuotas mediante una triangulación comercial, es decir comprando barato en el mercado libre y revendiendo a precio preferencial en el mercado norteamericano5. Sin embargo, para las empresas azucareras del país exportador es un buen negocio.

Esta medida puede tener un impacto de más largo plazo sobre la industria azucarera nacional. Restringir las expor-taciones de azúcar a los Estados Unidos dentro de la cuota, no sólo implica que los productores nacionales pierdan el diferencial de precios pagado por el vecino del norte respecto al mercado libre o el mercado nacional sino que además pone en peligro la futura posición peruana en el competitivo mercado estadounidense debido al incumpli-miento de la cuota asignada6.

¿OPORTUNIDAD PARA SUSTITUIR EL AZUCAR?

Frente al incremento del precio interno del azúcar, es posible suponer que edulcorantes alternativos puedan resultar más competitivos en precios y puedan sustituir al azúcar en ciertos usos. Uno de estos productos alternativos es el jarabe de maíz de alta fructosa (o HFCS, por sus siglas en inglés), que es un cotizado endulzante que se obtiene a partir del procesamiento industrial del maíz y es empleado como insumo en la preparación de una amplia gama de alimentos y bebidas en los Estados Unidos. El arancel peruano para la fructuosa importada se redujo a cero en el 2007 para la importación de cualquier origen, aunque el compromiso de reducción en el TLC con EE.UU. consideraba una desgravación gradual en un plazo de 5 años y solo a favor del país socio.

4. Ver Decreto Supremo No. 001-2011-AG, del 8 de enero del 2011.

5. La reventa a los EE.UU. del azúcar importada no sería factible por el requerimiento de certificado de origen, pero si podría dejarse para consu-mo interno el azúcar importada y cumplir la cuota exportando azúcar nacional.

6. INSTITUTO PERUANO DE ECONOMÍA. “Mazamorra con azúcar” EN: Comentario diario. Enero. 2011.

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Por lo general, los precios de la fructuosa importada ha sido superior al precio ex fabrica de venta de las empresas azucareras a las industrias alimenticias y de bebidas. Además de los mayores precios de la fructuosa, los aranceles de importación y los fletes internacionales la hacían aún más cara. En la Figura N°7 permite apreciar la evolución del costo promedio de importación del jarabe de fructuosa, incluyendo los aranceles peruanos y un estimado de fletes, que resultan superiores en casi todos los años al precio ex fabrica estimado del azúcar blanca para los clientes industriales7. Recién con la abrupta subida de precios en el 2010 la tonelada de azúcar blanca en el mercado nacio-nal superaría el costo de importar el jarabe de fructosa. Es decir, que en términos de precio, el jarabe de fructuosa resulta en la actualidad más competitivo que la azúcar blanca refinada.

Sin embargo, para considerar las posibilidades de sustitución deben tomarse en cuenta otros factores importantes. En primer termino, la temporalidad de esta situación de precios relativos, dado que se prevé una disminución en los precios del azúcar durante los próximos cinco años. Segundo, la sustitución de azúcar por HFCS implica un cam-bio radical en la tecnología y procesos de fabricación de las empresas productoras de refrescos y demás productos edulcorados. Tercero, cabría considerar los costos asociados con la inversión requerida para que las empresas nacio-nales cuenten con la capacidad de importar jarabe de fructosa en montos significativos y además sean capaces de emplearla eficientemente dentro de sus procesos productivos. Así por ejemplo, debido a su particular composición química la fructosa requiere de condiciones especiales para su traslado y almacenamiento. Atender la llegada de un contingente importante de jarabe de fructosa, requiere invertir primero en infraestructura e instalaciones de trans-porte y almacenamiento que no resultan en absoluto necesarias cuando se trabaja con azúcar.

Por el momento, la demanda peruana por jarabe de fructosa es muy poco significativa. Desde el año 2006 al 2008, las importaciones nacionales de éste producto se han venido reduciendo de 400 kg. a 100 kg. por año. Si bien es cierto que Estados Unidos continúa siendo el principal proveedor de éste producto, las importaciones de ese origen

Figura Nº7

Fuente: INEI, USDA, APPAB Elaboración: Centro de Estudios Estratégicos de IPAE

7. Los precios del jarabe de fructosa corresponde a la variedad HFCS-55 en estado líquido en el mercado mayorista y para exportación. Los pre-cios de azúcar ex fábrica del 2002-2005 corresponden a publicación de APPAB y a partir del 2006 son iguales a los precios de importación de azúcar al mercado peruano.

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Perú: Azúcar vs. Jarabe de Fructuosa

Precio HFCS Exportacion EE.UU + arancel Precio HFCS Mayorista EE.UU + arancel

Precio Est. Azucar ex-fab Peru

Perú: Azúcar vs. Jarabe de Fructuosa

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Precio HFCS Exportación EE.UU + arancel Precio HFCS Mayorista EE.UU + arancelPrecio Est. azúcar ex-fab Perú

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4 de Marzo del 2011

Instituto Peruano de Acción EmpresarialCentro de Estudios Estratégicos de IPAE

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no han superado los 100 kg. entre 2007 y 2008.

Sin embargo, una vez más, los precios del mercado tienen la última palabra. La escalada en el precio de la azúcar para el mercado doméstico ocurrida en el último año, supera con creces todo lo visto a lo largo de la década. De continuar esta tendencia, el incentivo para que la industria nacional evalúe con mayor seriedad el empleo del jarabe de fructosa en sustitución del azúcar, sin duda alguna será cada vez mayor.

CONCLUSIONES

Ya sea por el entorno económico o el carácter imprevisible de la naturaleza, el sector azucarero ha sido uno de los que más turbulencias y vaivenes ha tenido que soportar a lo largo de década pasada. Sin embargo, los últimos años se han caracterizado por un desarrollo continuo gracias a mejoras de gestión y a la modernización productiva del sector. Dicho desarrollo, ha permitido mejorar sustancialmente los rendimientos agrícolas y la producción de los ingenios, lo que a su vez ha redituado en mayores ingresos de las empresas y sus trabajadores.

Lo anterior ha sucedido no obstante el proceso de liberación comercial que ha afectado a los productos del sector desde mediados de la década. La fuerte protección arancelaria que gozaban el azúcar y sus sustitutos ha sido des-montada sin ocasionar mayores perjuicios a las empresas del sector y sin sufrir la invasión de productos competitivos con la producción nacional, que se temía como resultado del TLC con EE.UU. Los crecientes precios internacionales que acompañaron en el tiempo estos cambios, hicieron indoloras estas importantes reformas.

La reciente intervención del Estado para limitar el acceso a las cuotas de importación estadounidenses parece resul-tar innecesaria en un contexto de libertad de comercio y de competencia entre los agentes importadores. El propio aumento del precio interno del azúcar por encima de los costos de importarla del mercado libre es incentivo sufi-ciente para que estos agentes actúen importando los volúmenes necesarios para regular el mercado nacional. Tal como lo señalan diversos analistas, si existe un verdadero riesgo de desabastecimiento interno, lo que se debe hacer es importar más azúcar a los precios internacionales y aprovechar los stocks de reserva acumulados.

Hasta el día de hoy, la industria nacional no ha dado visos de incluir en su planificación el uso del jarabe de maíz de alta fructosa en reemplazo del azúcar. Tan es así, que a la fecha tan sólo existe una empresa que continúa impor-tando fructosa en cantidades mínimas–mucho menos de 500 kilogramos al año. No obstante, de mantenerse este aumento en el tiempo podría dar cabida a un lento proceso de sustitución de azúcar por jarabe de maíz.