OBJETIVOS DE LOS ANALISIS FINANCIEROS

PROFESOR: CPC. Luis Olivera Arroyo

Nombre y Firmas de los Responsables

Encabezamiento

Descriptivo Numérico

Contenido Principal

CONTENIDO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

ANALISISDE LOS ESTADOS

FINANCIEROS

Es desagregar o descomponer en todas y cada una de sus cuentas para que una vez examinadas se llegue a

determinar si las cifras que reflejan son correctas”.

“Mediante el análisis los estados financieros nos

revelan sus secretos que nos conducen a una correcta

interpretación”.

ANÁLISIS DE DATOS FINANCIEROS

Esta función se refiere a la transformación de datos

financieros a una forma que puedan utilizarse para controlar la posición

financiera de la empresa, a hacer planes para

financiamientos futuros, evaluar la necesidad para incrementar la capacidad

productiva y a determinar el financiamiento adicional que

se requiera

INTERPRETACION DE DATOS FINANCIEROS

“ Apreciación relativa de conceptos y cifras del

contenido de los Estados Financieros, basado en el análisis y la comparación”

Consiste en una serie de juicios personales relativos al contenido de los Estados

Financieros

INTERNO Lo efectúan con fines de gestión y control; y para

medir la situación financiera y los resultados

de la empresa.

ANALISTA FINANCIERO

EXTERNO Lo efectúan con fines de medir la situación de la

empresa y conceder créditos, etc.

Conocer la situación patrimonial, económica y financiera de una Empresa.

Establecer las situaciones de equilibrio,

Aconsejar actuaciones concretas tendentes a corregir situaciones de desequilibrio,

Determinar las causas que han motivado la actual situación.

OBJETIVOS DEL ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Determinar cuál es la situación de la empresa, según los anteriores factores, en relación a otras empresas del sector.

Determinar cuál es la estructura de capital de la empresa, y qué riesgos y ventas presenta para el inversor.

OBJETIVOS DEL ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Determinar cuál es la situación financiera actual de la empresa, y cuáles son los factores que posiblemente incidan en la misma en un futuro inmediato

OBJETIVO DEL ANALISISDE LOS ESTADOS

FINANCIEROSEs la obtención de los

elementos de juicio para evaluar la situación financiera y los resultados de operación de una empresa, así como su evaluación a través del tiempo y las tendencias que revela.

PARA USOSEXTERNOS

Establecer sucursalesAsociarse con otras empresasConviene no abrir o conceder créditosConviene hacer nuevas inversiones

PARA USOINTERNO

Medir la eficiencia de las operaciones de la empresa.

Descubrir y explicar cambios en la situación financiera de la empresa.

OBJETIVO DEL ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Según Gilman:

Conocer la situación patrimonial, económica y financiera de una empresa.

Establecer las situaciones de equilibrio, y

Determinar las causas que han motivado la actual situación

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El análisis de los EE FF tiene como Objetivo enseñar los instrumentos y

procedimientos para:

44Aconsejar actuaciones concretas tendentes a corregir

situaciones de desequilibrio

Determinar cuál es la situación financiera actual de la empresa, y cuáles son los factores que posiblemente incidan en la misma en un futuro inmediato

Determinar cuál es la situación de la empresa, según los anteriores factores, en relación a otras empresas del sector

Determinar cuál es la estructura de capital de la empresa, y qué riesgos y ventas presenta para el inversor

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El análisis de los EE FF tiene como Objetivo enseñar los instrumentos y

procedimientos para:

88 Entender el significado de las diferentes cifras que muestran los estados financieros

1. ANALISIS VERTICAL O ESTRUCTURAL – ESTATICO :

Se estudia las relaciones entre los elementos contenidos en un solo grupo de estados financieros; utilizando dos métodos:

1.a) Reducción de los Estados Financieros a por ciento ( porcentajes ): Activo Corriente 1,000 Activo Fijo 200 ( * ) -------------------------------------

Activo Total 1,200 --------------------------------------

( * ) El Activo Fijo representa el 20 % del total del Activo Corriente de la empresa

1.b) Razones o Coeficientes: Liquidez Corriente = Activo Corriente = 200 = 2 -------------------------------------------------------------- -----------------

Pasivo Corriente 100

METODOS PARA ANALIZAR LOS ESTADOS FINANCIEROS

2. ANALISIS HORIZONTAL O EVOLUTIVO – DINAMICOS:

Son las que estudian las relaciones entre los elementos contenidos en dos o más grupos de estados financieros, de fechas sucesivas, empleándose tres métodos:

2.a) Aumentos o disminuciones: Son aplicables en EE FF comparativos 2008 2007 VARIACION Cuentas por Cobrar 1,200 1,000 200 ( * ) ( * ) El Aumento Absoluto de Cuentas por Cobrar en el año 2008 es de S/.200, siendo en valores relativos el 20 %.

2.b) Tendencias: Son los cambios constantes en la empresa; y las fluctuaciones de los precios 2005 2006 2007 2008 Cuentas por Pagar S/. 200 250 180 420

Tendencias % 100 125 90 210

Consiste en determinar variaciones al comparar el mismo rubro los estados financieros en dos ejercicios diferentes pero reconociendo los efectos por el cambio del valor del dinero en el tiempo.

Variación Nominal

Variación Real

Año reciente (-) Año anterior (X) 100 = %

Año anterior

Año reciente (-) Año anterior (X) 100 = %

Año anterior

Año reciente (-) (Año anterior(1+i)) (X) 100 = %

Año anterior(1+i)

Año reciente (-) (Año anterior(1+i)) (X) 100 = %

Año anterior(1+i)

METODO HORIZONTAL

MÉTODO VERTICALEn este método se pueden aplicar dos técnicas:

• Porcientos Integrales

Consiste en expresar en porcentaje todos los rubros de un Estado Financiero

• Razones Financieras

Las razones financieras son pruebas numéricas que se expresan en forma de indicador o índice. Se utilizan para hacer análisis de los estados financieros y establecer parámetros de base para una toma de decisiones.

2.c) Gráfico: Es la representación gráfica de los resultados del análisis de los estados financieros

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

Mill..$ 2E+02E+02E+03E+03E+03E+03E+0 3E+03E+03E+03E+03E+03E+0

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

AÑOSAÑOS Mill.US$Mill.US$ 19881988 2033720337 19891989 2145321453 19901990 2285622856 19911991 2544425444 19921992 2661226612 19931993 2744727447 19941994 3019130191 19951995 3337833378 19961996 3380533805 19971997 2863528635 19981998 2944729447 19991999 2796627966 20002000 2746027460

Medio ambiente

Dirección

Productos y Procesos

Función Financiera

Facilidades de Producción

Mano de Obra

Materias Primas

Producción

Mercadotecnia

3. ANALISIS FACTORIAL:Se refiere a la distinción y separación de factores que concurren en el resultado de un negocio. Los factores pueden ser internos o externos y su aplicación a los negocios es de cuantificar la contribución de cada factor en el resultado de las operaciones que aquellos realicen, es por tanto un medio de control:

Contabilidad y Estadística