Octubre de 2015 - Consejo Profesional de Ciencias ... · 5 Recaudación mensual de Ganancias...
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Reporte Mensual de Recaudación Tributaria Nacional Octubre de 2015
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Reporte Mensual de Recaudación Tributaria Nacional
Octubre de 2015
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Reporte mensual de Recaudación Tributaria Nacional
Claves
La Recaudación Tributaria Nacional totalizó en septiembre recursos por $129.442 millones.
Este monto creció un 31,1% interanual (2 puntos por debajo al aumento del mes previo),
acumulando así un trimestre de freno en el crecimiento.
Ganancias nuevamente lideró el crecimiento de la recaudación, tal como viene ocurriendo
durante todos los meses de 2015. Su aumento de septiembre (38,8%) estuvo claramente
influenciado por el componente interno (Ganancias DGI, 40,4%).
Aportes y contribuciones a la seguridad social fue el segundo recurso que más creció en el
mes (+37,8%), que superó a la velocidad de crecimiento del mes pasado en 2 puntos
porcentuales.
El IVA prácticamente repitió su performance del mes pasado, con una suba del 36,6%. A su
interior, el IVA DGA creció a una tasa del 12,2%, es decir que en términos reales cayó; mientras
que en contraposición la recaudación del IVA DGI aumentó en valores corrientes un 38,8%.
El impuesto al Cheque recuperó casi 10 puntos porcentuales de aceleración, al crecer en
septiembre al 29,9%. De este modo revirtió un trimestre de evolución a tasas decrecientes.
Los impuestos al comercio exterior mostraron la clara situación de enclaustre comercial: los
Derechos de Importación volvieron a mostrar caídas reales, al crecer sólo un 15,5% en valores
nominales y los Derechos de Exportación volvieron a mostrar una caída de magnitud (‐19,5%).
Los primeros nueve meses del 2015 cerraron con un aumento del 32,1% interanual en la
recaudación, prácticamente igual al del mes anterior. Los mayores aumentos estuvieron
asociados a Ganancias y Seguridad Social, que explicaron más de la mitad del aumento
nominal de la recaudación del periodo.
La brecha de crecimiento entre coparticipables y el resto de tributos volvió a abrirse en
septiembre (resultó de 10 puntos porcentuales).
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Reporte mensual de Recaudación Tributaria Nacional
A partir de la información difundida por el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas
(MECON), correspondiente a la recaudación tributaria nacional de septiembre del
2015, se refieren aquí sus principales características.
Recaudación Nacional
La Recaudación Tributaria Nacional totalizó en el noveno mes del año recursos por
$129.442 millones. Este monto creció un 31,1% respecto a septiembre del 2014, 2
puntos por debajo al aumento del mes previo, con lo que se volvió a verificar la
moderación de su velocidad en comparación con el crecimiento en junio, acumulando
así un trimestre de freno en el crecimiento.
Evolución de la Recaudación Mensual Millones de $ y variación interanual
98.719
104.606
101.837
108.599
117.458
106.558
105.400
112.659
138.139
140.838
145.999
132.515
129.442
31,1%
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
sep‐14
oct‐14
nov‐14
dic‐14
ene
‐15
feb‐15
mar‐15
abr‐15
may‐15
jun‐15
jul‐15
ago‐15
sep‐15
Millones Var i.a Recaudación total
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
La recaudación va encontrando una estabilización: hasta agosto acumuló un
crecimiento del 32,2% interanual, en tanto que hasta el mes de septiembre su
aumento acumulado fue del 32,1% respecto a los primeros nueve meses del 2014.
Dicho crecimiento, que en términos nominales fue equivalente a $274.367 millones,
estuvo liderado por sus tres pilares fundamentales: Ganancias, Aportes y
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Contribuciones de la Seguridad Social e IVA, que en conjunto explicaron $8,7 de cada
$10 que creció la recaudación. Ganancias contribuyó en un tercio al crecimiento, en
tanto que Seguridad Social e IVA lo hicieron en un 28% y 26%, respectivamente.
Contribución de los principales tributos al crecimiento interanual de la Recaudación Total y
composición porcentual de la recaudación (lado derecho)
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
IVA Neto, 28%
Ganancias, 21%
Créditos y Débitos en c/c, 7%
Aportes + contribuciones,
27%
Derechos de importación, 3%
Derechos de exportación, 7%
Bienes Personales, 1%
Internos Coparticipados,
2%
Combustibles, 4%
Resto , 1%
33%
28%
26%
5%
5%2%1%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Ene‐Sep 2015
Derechos de importación
Bienes personales
Resto
Internos Coparicipados
Combustibles
Créditos y Débitos en c/c
IVA Neto de reint. y dev.
Aportes + Contribuciones
Ganancias
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Los componentes de la recaudación
Del análisis desagregado por tributo se aprecia que los principales aumentos
interanuales del mes correspondieron a Ganancias, IVA y Seguridad Social, que se
ubicaron por encima a la media de impuestos.
Variación interanual de principales tributos
‐7,3%
13,8%
26,5%
32,1%
30,6%
36,0%
44,2%
‐19,5%
13,3%
29,9%
31,1%
36,6%
37,8%
38,8%
‐22% ‐2% 18% 38%
Derechos de exportación
Derechos de importación
Créditos y Débitos en c/c
Recaudación total
IVA Neto
Aportes + Contribuciones
Ganancias
sep‐15 Ene‐Sep 2015
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
Ganancias nuevamente lideró el crecimiento de la recaudación, tal como viene
ocurriendo durante todos los meses de 2015. Ello resulta un dato relevante si se
considera que lo recaudado por Ganancias representa alrededor del un 21% de la
recaudación total.
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Recaudación mensual de Ganancias
Millones de pesos
30.301
6.000
11.000
16.000
21.000
26.000
31.000
36.000
41.000
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2013 2014 2015
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
Su aumento de septiembre (38,8%) estuvo claramente influenciado por el
componente interno (Ganancias DGI, 40,4%) ya que el asociado a las compras externas
(Ganancias DGA) resultó solamente un 16,7% mayor al de un año atrás.
Evolución de los componentes de Ganancias
Variación interanual
40,4%
16,7%
‐18%
‐8%
2%
12%
22%
32%
42%
52%
62%
sep‐14
oct‐14
nov‐14
dic‐14
ene‐15
feb‐15
mar‐15
abr‐15
may‐15
jun‐15
jul‐15
ago‐15
sep‐15
Ganancias DGI
Ganancias DGA
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
38,8%
6
En el acumulado hasta el noveno mes del 2015 la suba de Ganancias asciende al 44,2%,
por encima a cualquier medición de inflación. Claramente el tributo está favorecido
por la falta de una adecuada actualización de los mínimos y deducciones y el
congelamiento de los tramos de la escala de cálculo del tributo, lo cual produce
constantes y significativos incrementos en la alícuota efectiva a tributar.
Aportes y contribuciones a la seguridad social, con un aumento del 37,8%, superó a la
velocidad de crecimiento del mes pasado en 2 puntos porcentuales, y fue el segundo
recurso que más creció en el mes.
En lo que va del año este tributo acumuló un crecimiento del 36,0%, el segundo más
alto del periodo, producto del incremento de las remuneraciones imponibles.
Recaudación mensual de Aportes y Contribuciones
Millones de pesos
34.078
6.000
11.000
16.000
21.000
26.000
31.000
36.000
41.000
46.000
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2013 2014 2015
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
El IVA (neto de devoluciones y reintegros) prácticamente repitió su performance del
mes pasado, al superar en un 36,6% el valor de septiembre de 2014 (en agosto creció
un 36,2%).
37,8%
7
Recaudación mensual de IVA neto
Millones de pesos
38.893
8.000
13.000
18.000
23.000
28.000
33.000
38.000
43.000
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2013 2014 2015
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
También en este tributo resulta clara la distinción entre el componente aduanero e
impositivo. La recaudación nominal del primero (IVA DGA) creció a una tasa del 12,2%,
es decir que en términos reales cayó; mientras que en contraposición la recaudación
asociada con las operaciones en el mercado interno (IVA DGI) aumentaron en valores
corrientes un 38,8% respecto a septiembre del pasado año, lo que indicaría algún nivel
de incremento en términos reales en caso que la inflación interanual no resultase de
una magnitud superior.
36,6%
8
Evolución de los componentes de IVA
Variación interanual
36,6%
38,2%
12,2%
‐15%
‐5%
5%
15%
25%
35%
45%
55%
sep‐14
oct‐14
nov‐14
dic‐14
ene‐15
feb‐15
mar‐15
abr‐15
may‐15
jun‐15
jul‐15
ago‐15
sep‐15
IVA Neto IVA DGI IVA DGA
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
El fuerte crecimiento del componente impositivo se explica por un lado por la mejora
de la demanda de consumo, que a partir de julio recobró impulso por la combinación
del cierre de paritarias y el cobro del medio aguinaldo. Por otro lado, la evolución de
las tasas de interés en pesos por encima al tipo de cambio genera incentivos a las
firmas a la desacumulación de stocks, y por ende mayores saldos de IVA por aumento
en la brecha entre IVA crédito y débito.
En septiembre los reintegros a las exportaciones y devoluciones de IVA resultaron muy
bajas, al sumar en conjunto apenas $29 millones, un 98% menor al monto alcanzado
en septiembre del 2014. Sin considerar ambas deducciones, la recaudación de IVA
creció un 29,9% en la comparación interanual.
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Evolución de las devoluciones y reintegros de IVA
En millones de pesos 1.480
1.900
2.002
1.503
2.061
45 4
1.362
2.405
1.702
2.007
1.161
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
sep‐14
oct‐14
nov‐14
dic‐14
ene‐15
feb‐15
mar‐15
abr‐15
may‐15
jun‐15
jul‐15
ago‐15
sep‐15
Reintegros Devoluciones
29
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
El otro impuesto ligado al consumo, Créditos y Débitos en cuenta corriente (más
conocido como impuesto al cheque) recuperó casi 10 puntos porcentuales de
aceleración, al crecer en septiembre al 29,9%. De este modo revirtió un trimestre de
evolución a tasas decrecientes.
Recaudación mensual de Créditos y Débitos en cuenta corriente
Millones de pesos
8.742
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2013 2014 2015
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
29,9%
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Los impuestos al comercio exterior mostraron la clara situación de enclaustre
comercial: los Derechos de Importación volvieron a mostrar caídas reales, al crecer
sólo un 13,3% (por debajo del crecimiento interanual de cualquier índice de inflación)
revirtiendo la incipiente recuperación en su crecimiento mostrada en el bimestre
previo. Por su parte, los Derechos de Exportación volvieron a mostrar una caída de
magnitud (‐19,5% en valores corrientes), profundizando el retroceso que habían vuelto
a evidenciar el mes pasado.
Recaudación mensual de Derechos de Importación
Millones de pesos
3.099
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2013 2014 2015
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
Pese a registrar un crecimiento nominal en meses puntuales los tributos al comercio
exterior mostraron una débil performance durante los primeros nueve meses del
2015, y evolucionaron de manera rezagada respecto al resto de tributos: Derechos de
Importación acumularon una modesta suba del 13,8% (muy por debajo a la media, del
orden del 32,1%), en tanto que Derechos de Exportación se contrajeron en un 7,3%.
13,3%
11
Recaudación mensual de Derechos de Exportación
Millones de pesos
5.434
1.000
3.000
5.000
7.000
9.000
11.000
13.000
15.000
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2013 2014 2015
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
Tipos de instrumentos
Al clasificar los tributos según materia gravada, surge que la categoría Impuestos a
Ingresos Personales y de Sociedades fue la que mayor crecimiento presentó en
septiembre (+38,4%), motorizada por Ganancias que constituye su principal
componente.
Los recursos del Sistema de Seguridad Social también sostuvieron la recaudación, con
un alza interanual del 37,8%.
Le siguieron los Impuestos Internos sobre Transacciones, Bienes y Servicios, que
crecieron un 32,8% en la comparación interanual, impulsados principalmente por IVA.
El crecimiento del impuesto a las naftas y adicional sobre cigarrillos si bien fue alto en
septiembre resulta menos relevante por su baja incidencia en el rubro.
Los Impuestos a la Propiedad crecieron a una tasa del 31,5%, 2 puntos porcentuales
por encima al crecimiento del mes previo.
El rubro que se debilita, por otra parte, es el de Comercio Exterior. La única caída se
produjo en su recaudación, que llegó a $ 7.876 millones, con una baja del 8,9%, debido
‐19,5%
12
a la fuerte contracción de los derechos de exportación y la desaceleración de la
recaudación arancelaria (en 8 puntos porcentuales respecto a agosto).
Principales tributos
Variación interanual y participación en la recaudación total
Principales tipos de impuestos sep‐14 sep‐15 Var I.A Participación
Ganancias 21.823 30.301 38,8% 23,4%
Premios de juegos 40 58 46,7% 0,04%
Ganancia mínima presunta 223 214 ‐3,9% 0,2%
Capital Cooperativas 16 24 46,8% 0,02%
Iva 28.476 38.893 36,6% 30,0%
Combustibles Ley 23.966 ‐ Naftas 1.903 2.492 30,9% 1,9%
Combustibles Ley 23.966 ‐ Otros 825 668 ‐19,1% 0,5%
Otros s/combustibles 1.568 1.617 3,1% 1,2%
Adicional s/cigarrillos 182 252 38,7% 0,2%
Créditos y Débitos en cta. cte. 6.732 8.742 29,9% 6,8%
Derechos de importación 2.735 3.099 13,3% 2,4%
Derechos de exportación 5.856 4.716 ‐19,5% 3,6%
Tasa Estadística 53 60 12,9% 0,05%
Transferencias de inmuebles 82 114 39,1% 0,1%
Bienes personales 487 633 30,2% 0,5%
Impuestos a la propiedad
Impuestos a ingresos personales y de sociedades 22.102 30.597 38,4%
568 747 31,5%
Impuestos internos sobre transacciones, bienes y
servicios
Aportes y contribuciones a la Seguridad Social
Impuestos al comercio exterior
24%
41%32,7%52.66339.686
0,6%
26%37,8%34.07824.726
8.644 7.876 ‐8,9% 6%
Recaudación Tributaria Nacional 98.719 129.442 31,1% 100%
Restantes impuestos 2.992 3.482 16,4% 3%
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
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Distribución a provincias de recursos nacionales
En septiembre la masa bruta coparticipable1 mantuvo su alto ritmo de expansión de
meses previos, con una tasa del 36,9%. Por su parte, la recaudación neta de
coparticipables continuó desacelerándose hasta un 26,8% en septiembre. En efecto, la
brecha de crecimiento entre coparticipables y el resto de tributos volvió a abrirse y
resultó de 10 puntos porcentuales. Dicha diferencia se explica en que los giros a
provincias se componen de IVA y Ganancias, rubros que crecieron, y nada de lo que se
recauda por comercio exterior, que viene exhibiendo una desfavorable evolución.
Evolución de la recaudación tributaria nacional. Impuestos coparticipables y no
coparticipables
Variación interanual
‐4%
5% 6% 2% 2%
‐5% ‐7%
‐11% ‐10%
0% ‐2%
‐10% ‐10%
26,8%
36,9%
‐12%
‐2%
8%
18%
28%
38%
sep‐14
oct‐14
nov‐14
dic‐14
ene‐15
feb‐15
mar‐15
abr‐15
may‐15
jun‐15
jul‐15
ago‐15
sep‐15
Brecha Recaudación sin coparticipables Impuestos Coparticipables Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
1 Compuesta por la recaudación bruta de los impuestos que se coparticipan a las provincias, es decir antes de la deducción del 15% destinado al ANSES bajo el concepto de precoparticipación.
