ORIGEN Y FUNCIÓN DEL DINERO

EL DINERO¿QUÉ ES Y CÓMO FUNCIONA?

El dinero surge de la necesidad que tiene el hombre por construir un sistema que le permita adquirir bienes y servicios. Por esto, el dinero en cualquier representación que se le de, es la base y el centro de todo sistema económico de una nación.Inicialmente encontramos un intercambio comercial donde no existe el dinero como tal, sino se parte del trueque. Sin embargo, este no da el resultado esperado puesto que no cumple con las necesidades del comprador – vendedor en cualquier contexto. Así, se comienza con la economía monetaria, la cual es resultado de la economía mercantil. Siendo el dinero la herramienta para su funcionamiento y de esto se deprende todo un sistema para su uso.La primera función del dinero es ser un medio general de pago y de ésta se desprenden otras como son: ser una medida de todos los valores, un medio de atesoramiento y un medio de acumulación de capital. En el siguiente esquema podemos observar la diferencia de estas funciones. DINERO

MEDIO GENERAL DE PAGO

Tiene la propiedad de adquirir cualquier mercancía y así se convierte en liquidez.

UNIDAD DE MEDIDAMEDIO DE ACUMULACIÓN DE CAPITALMEDIO DE ATESORAMIENTO DE VALOR

Permite la adquisición de materia prima, fuerza de trabajo… esto genera un sistema cíclico donde se vende un producto y la ganancia de éste genera la acumulación de capital.Permite lacapacidad de compra sobre un valor real de cualquier mercancía. Sin embargo, por ser sujeto a la inflación se puede desvalorizar y no es una medida adecuada del ingreso nacional real.Por representar todos los valores (precios, sueldos, productos…) y a la vez los hace comprables.

El dinero ha tenido diferentes formas, las cuales han mutado, evolucionado y/o conservado. Dentro de estos procesos podemos partir y evidenciar los siguientes:Dinero – mercancía, el cual a nuestro parecer es el más concreto, real, solido y que se ha conservado durante el tiempo, pues es el único que es valido y representativo en momentos

de crisis de una nación y aceptado a nivel mundial. Hacemos referencia el oro y plata. Por el peso de los metales se hace necesario crear el símbolo que lleva a la acuñación de la moneda y que representa un valor intrínseco del dinero, al ser depositado el dinero símbolo en bancos se llego a los billetes de banco, los cuales son simbólicos y han sufrido una transformación, pero en esencia cumplen la misma función desde el siglo XVI hasta el actual. Sin embargo, cada uno de ellos ha tenido sus pros y sus contras, observemos:DINERO MERCANCIA | DINERO SÍMBOLO | BILLETES DE BANCO |Su representación es el oro y la plata. | Su representación son monedas acuñadas. | Se representa en billetes. |* Una pequeña cantidad representa mucho dinero. * Son homogéneos, no tienen ningún cambio. * Ladivisibilidad no altera sus propiedades físicas. * Son extremadamente perdurables y no pierden sus propiedades. * Son medio de atesoramiento de valor en todas las naciones del mundo. | * Su valor representaba su peso en oro. * Debido a la circulación la moneda se desgasta y pierde el peso real presentado en la moneda y por ende su valor real no es el expresado. | * Inicialmente era un recibo por el oro y plata depositados. * Dio origen al papel como medio de pago. * El valor del billete no es real pues no tiene un respaldo de oro, como era en el inicio. |

Ahora encontramos el dinero contemporáneo, pues éste ha adquirido diferente simbología, debido a que ha tenido tropiezos y se ha transformado su representación, de acuerdo a los cambios económicos que han sufrido las naciones y así, en la actualidad toma tres características esenciales.DINERO BASE | CURSO LEGAL Y FORZOSO | DINERO SÍMBOLO- INCONVERTIBLE |Son los billetes y monedas acuñadas a través del Banco de la República. | Por ser el estado el único que puede emitir dinero base se convierte en un monopolio y así el dinero toma un curso legal. Todos los habitantes de una nación tienen la obligación de recibir y entregar los billetes y monedas como forma de pago, así toma el curso forzoso. En tiempos de guerra el dinero legal puede perder su validez, por ende el dinero mercancía (oro y plata) son los únicos validos. | El billete contemporáneo notiene un respaldo real de oro, pero tiene el respaldo del curso legal y forzoso.Los billetes contemporáneos no son convertibles en oro pues su valor es simbólico.La moneda tiene un valor intrínseco y uno representado. |Pero ya conocemos las transformaciones que ha sufrido el dinero, ahora bien, es importante conocer quien maneja el dinero que circula. Esto lo hace el Sistema Bancario, el cual se compone de dos instituciones: el Banco Central BC y los Bancos Comerciales, pero cada uno de ellos tiene funciones específicas, para regular el transito del dinero. En el siguiente cuadro comparativo podemos observar las funciones de cada una de estas instituciones.SISTEMA BANCARIO |BANCO CENTRAL BC | BANCOS COMERCIALES |* Emisor de dinero base. * Dan las normas que deben cumplir los Bancos Comerciales. * Presta dinero a la Tesorería General para cubrir el Déficit Fiscal. * Contrae y expande la base monetaria. * Presta dinero a los Bancos Comerciales. * Estimula y desestimula la actividad crediticia a partir del aumento o disminución de la tasa de redescuento. * Puede dar crédito a grandes empresas cuando hay amenaza de quiebra. * Puede comprar y vender oro. * Sostiene la balanza de pago. * Compra y vende la moneda extranjera que ingresa a la nación. * Regula el multiplicador bancario. | * No puede emitir dinero pero si medios de pago. * Recibe depósitos y otorga crédito a personas naturales.* Utiliza el multiplicador

bancario para aumentar o reducir el encaje aumentando los medios de pago. * Recauda el dinero en circulación del publico para trasladar lo al BC y contraer la expansión monetaria. * Concilia ofertas y demandas financieras. * Canaliza pequeñas sumas de ahorro. * Acopia información y evalúa riesgos específicos para la distribución de la cartera. * Generación de liquidez. * |

Ya hemos visto como se emite y circula el dinero en una nación, como y quienes regulan el sistema bancario, mercantil y crediticio, ahora bien, observemos como funciona, se controla, las condiciones y las representaciones que tiene desde su emisión hasta nuevamente su recaudo.1- El Banco Central emite dinero – base de acuerdo con los objetivos políticos y económicos en general y monetaria en particular.2- El Congreso de la República establece y hace respetar las limitaciones para la emisión del dinero base.3- La Instituciones oficiales especializadas manejan la oferta monetaria.4- El dinero base emitido aumenta de acuerdo a los créditos solicitados y el pago de los créditos contrae la base monetaria.5- El Déficit Fiscal es la insuficiencia de recursos para el pago de gastos públicos.6- El Banco central presta dinero a la Tesorería General para cubrir el déficit fiscal, esto conlleva a aumentar el dinero base. Así se produce una emisión primaria de medios de pago.7- Cuando hay unsuperávit fiscal, se traslada dinero base a las bóvedas del Banco de la República contrayéndose la base monetaria, a esto se le llama contracción primaria. 8- Como el crédito es el que aumenta el dinero base y los Bancos Comerciales son quienes otorgan estos créditos a particulares, el BC otorga más crédito a los Bancos Comerciales para que éstos aumenten el crédito a particulares, y el BC estimula esto bajando la tasa de redescuento. 9- Si por el contrario, el BC desea restringir los volúmenes globales de crédito, aumenta la tasa de redescuento.10- El BC compra oro y así se expande la base monetaria pero cuando lo tiene que vender se contrae la base monetaria.11- Se presenta superávit y déficit en la Balanza de Pagos BP, la cual se determina según los ingresos extranjeros. Si estos ingresos no alcanzan a cubrir el gasto internacional se produce un déficit en la BP, si por el contrario sobran ingresos se da un superávit en BP y estos van a la reserva internacional RI. 12- Las operaciones de mercado abierto son aquellas que implican la compra venta de sus papeles financieros. Cuando hay compra de estos papeles se expande la base monetaria y cuando vende se contrae.13- Cuando un Banco comercial crea medios de pago se expande la base monetaria.14- El cheque es un medio de pago que permite hacer varias transacciones sin mover el efectivo de las bóvedas del sistema bancario.15- Los bancos deben tener una base dedinero determinad por la autoridad monetaria, a esto se le denomina encaje legal y se puede prestar el dinero restante produciendo un aumento del dinero base.16- Si se presenta un desencaje, es decir, prestar más dinero del que se tiene como encaje, los bancos deben pagar una multa al BC, que es más alta que los intereses ganados por el desencaje.

17- La generación de medios de pago la regula el Multiplicador Bancario y consiste multiplicar en 2 las reservas de los Bancos Comerciales.18- La autoridad monetaria puede aumentar o disminuir el multiplicador bancario, aumentando o reduciendo el encaje.19- El multiplicador bancario es la capacidad de creación de medios de pago por parte de los Bancos Comerciales o emisión secundaria de medios de pago.20- Si el crédito es inferior al dinero base, no se pueden emitir medios de pago.21- La oferta monetaria M1 es la suma del dinero base en manos del público F mas los depósitos en cuenta corriente D (depósitos a la vista) F + D = M 1 22- La velocidad en la circulación del dinero va sujeta al tiempo que generalmente se toma como medida un año.23- La velocidad de circulación del dinero depende de la economía mercantil.24- Cuando se produce la inflación la velocidad de circulación aumenta.25- La velocidad de circulación se obtiene de dividir el valor de las transacciones realizadas en un año por la cantidad de medios de pago utilizados.26- Laexpansión en los medios de pago generaría una inflación proporcional a la economía.27- La inflación modifica la distribución del ingreso a favor de quienes venden productos.28- El ingreso nominal monetario fijo crece mas rápidamente que el ingreso real nacional, por esto se ve afectando los reajustes a los salarios. 29- Los impactos de intermediación financiera se materializan en mayores volúmenes de crédito y menores tasas de interés.

El sistema financiero sigue cambiando y evolucionando de acuerdo con las necesidades y adelantos del hombre, por esto también se da una revolución financiera y con esto se ha llegado al dinero plástico o electrónico, el cual se ha masificado pero también tiene unas funciones específicas:* Ser un instrumento de crédito par el consumo, el cual no necesita creación física del dinero, sino cuenta con la reserva de los bancos. (tarjetas de crédito)* Permite el pago diferido de una deuda y liquidez inmediata. (tarjetas de crédito)* Es un instrumento de pago inmediato que funciona como el efectivo.Como podemos observar el hombre ha creado todo un sistema que le permite satisfacer sus necesidades a través del dinero, pero este debe ser controlado, limitado, supervisado pero ante todo bien usado. El dinero es una nueva forma de esclavitud, que sólo se distingue de la antigua por el hecho de que es impersonal, de que no existe una relación humana entre amo y esclavo.Leon Tolstoi