P O S T A L I S

O FUTURO DOS PARTICIPANTES

QUESTÕES LEVANTADAS PELOS PARTICIPANTES

• O PAPEL DO CONSELHO DELIBERATIVO E AÇÕES EM ANDAMENTO.

• SITUAÇÃO DO POSTALIS, DEVO PEDIR O DESLIGAMENTO DO PLANO?

• HÁ SAÍDAS PARA O PLANO BPSaldado?

• HAVERÁ MUDANÇAS NO MODELO DE GESTÃO DO POSTALIS?

• OS VALORES DO DÉFICIT, HÁ COMO RECUPERAR PARTE DOS VALORES?

CARACTERISTICAS DO PLANO BPSaldado• BPS = Plano Proporcional Saldado (Beneficio Definido);

• Plano Mutualista = não existe acumulação individual de Reservas;

• O Participante pode se desligar do Plano, porem perderá direito aos Benefícios de Aposentadoria, Invalidez, Pensão Morte, Aux. Doença;

• Ao se desligar do Plano, o Participante terá direito apenas ao Resgate ou Portabilidade das suas contribuições individuais, corrigidas pelo INPC, somente quando se desligar da ECT;

• O Valor do Resgate ou Portabilidade esta registrado no Contrache;

• No desligamento do Plano o Participante não paga qualquer tipo de Contribuição e não existe a possibilidade de retornar ao Plano;

• O Plano é Mutualista e as Contribuições da ECT são incorporadas ao Patrimônio e não podem ser portadas ou resgatadas. Quem leva vantagem é quem fica no Plano;

CARACTERISTICAS DO PLANO POSTALPREV• Plano de Contribuição Variável = Plano de Contribuição Definida (CD)

na Acumulação das Reservas e Benefício Definido na aposentadoria;

• No Plano CV o Participante conhece o valor da Contribuição quando ingressa no Plano e o Benefício da Aposentadoria depende da acumulação individual da sua conta;

• Saldo da Conta = Cont.Participante + Cont.ECT + Rentabilidade Plano

• O Participante pode se desligar do Plano, porem perderá direito aos Benefícios de Aposentadoria, Invalidez, Pensão Morte e Aux. Doença;

• Ao se desligar do Plano, o Participante terá direito apenas ao Resgate ou Portabilidade, corrigidas pelo INPC, somente quando se desligar da ECT;

• O valor do Resgate ou Portabilidade pode ser verificado no site do Postalis - Postalis On Line – Benefícios – Simulador de Benefícios;

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PLANO BPS - Benefício DefinidoPLANO BPS - Benefício DefinidoSUPERÁTIV / SUPERÁTIV / DÉFICIT DÉFICIT ( Milhões Reais )( Milhões Reais )

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ANO 2015 2014 2013 2012 2011 2010

Superávit/Déficit Acumulado (135,6) (5.597,7) (936,5) (985,0) (392,5) 115,6 _______________________________________________________________

OBS.:

•No déficit de 2014 estão incluídos o déficit de 2012 e o valor da parcela relativa ao Serviço Passado (RTSA) de R$ 1,08 Bilhões;

RENDA FIXA – Plano BD Saldado

TITULOS DO GOVERNO FEDERAL(em % sobre o Total dos Investimentos)

ANO 2009 2010 2011 2012 2013 2014

BD Postalis 5,0 1,0 0,7 0,6 6,0 10,5

Sistema EFPC 17,6 17,1 15,8 15,4 10,5 12,4

RENDA FIXA – Plano BD Saldado

CRÉDITOS PRIVADOS E DEPÓSITOS(em % sobre o Total dos Investimentos)

ANO 2009 2010 2011 2012 2013 2014

BD Postalis 34,0 33,9 31,0 25,7 21,7 24,8

Sistema EFPC 3,0 4,5 4,8 5,1 4,2 4,0

INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS(em % sobre o Total dos Investimentos)

ANO 2010 2011 2012 2013 2014

FIP - BD Postalis 13,0 20,7 24,1 23,8 27,2

FIP - Sistema EFPC 1,8 2,1 2,3 2,6 3,3

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PLANO POSTALPREVPLANO POSTALPREVSUPERÁTIV / SUPERÁTIV / DÉFICITDÉFICIT ( Milhões Reais ) ( Milhões Reais )

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ANO 2015 2014 2013 2012 2011 2010 ___________________________________________________

Superávit/Déficit Acumulado 38,1 46,9 7,3 (0,728) (12,5) 21,1

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POST/BPS PostalPrev PREVI PETROS FUNCEF

RENDA FIXA 100 100 95 60 53,8

RENDA VARIAVEL 30 50 60 45 40,2 INVEST. ESTRUT. 20 (27) 6 5 13 18

INVEST. EXTERIOR 4 3 1 - 1

IMÓVEIS 8 8 8 8 8

OPER. PARTICIPANTE 15 15 15 15 5

POLITICA DE INVESTIMENTOS(em %)

SEGMENTO DE INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS PLANO BPSaldado PLANO POSTALPREV

EMPRESA INVESTIMENTO EMPRESA INVESTIMENTO (Milhões) (Milhões)

Bio Energia 228,3 AQUILLA 17,8Saúde 37,2 General Shopping 51,3BR Educacional 15,2BRZ ALL 14,2Nova Energy 154,9Empreendedor Brasil 6,2Energia PCH 202,2ETB 264,7TAG 5,1Investid. Institucionais 16,0Florestas do Brasil 63,3GAMMA 50,8Jardim Botânico 10,5Multiner 243,3Mezanino Diamond 78,6

TOTAL 1.391,1 TOTAL 69,2

C O M P O S I Ç Ã O

D O

D É F I C I T

INVESTIMENTOS DUVIDOSOSGestão Terceirizada – Concentração de Investimentos no

Gestor BNY Mellon

•Plano BD SaldadoR$ 2,0 Bilhões = 34% Recursos Garantidores

• Plano POSTALPREVR$ 1,0 Bilhão = 62% Recursos Garantidores

Contrato de Alto Risco O Postalis assinou um contrato que permite ao BNY Mellon fazer investimentos de alto risco sem qualquer possibilidade de interferência da Diretoria do Postalis.

INVESTIMENTOS E AÇÕES DUVIDOSAS

1.Investimento RAESA (Rio Amazonas Energia)2. Contrato com a Máxima DTVM3. Aplicação no Banco BVA R$ 135,85 Milhões4.Venda de todos os Imóveis do Postalis5.Troca de Títulos do Governo Brasileiro pelos Títulos do Governo da Venezuela e da Argentina (MELLON)6. Investimento no Grupo EBX = R$ 127,5 Milhões (MELLON)7.Postalis é Sócio Oculto da Nova Bolsa de Valores (Fundo ETB)8.Universidade Gama Filho/Grupo Galileo (Curso Medicina)•Plano BDSaldado = R$ 50,8 Milhões

•Plano Postalprev = R$ 25,4 Milhões

9. ATLÂNTICA Adm. Rec. (SEC) = R$ 24,0 Milhões (MELLON)10. Banco BNY MELLON

HISTÓRICO DOS DÉFICITs

De 1981 a 2008 (27 anos) = Déficit de R$ 1,4 Bilhões (Saldamento do Plano BD)

De 2011 a 2014 (04 anos) = Déficit de R$ 5,5 Bilhões

COMPOSIÇÃO DO DÉFICIT(em Bilhões Reais)

ORIGEM ATUARIAL....................................... R$ 2,0

RTSA........................................... R$ 1,0 Atuarial........................................ R$ 0,934 (Taxa Juros/Tábuas Biométricas/Rotatividade)

ORIGEM FINANCEIRA.................................. R$ 3,5

E Q U A C I O N A M E N T O

D O

D É F I C I T

DÉFICITs DO POSTALISDÉFICITs DO POSTALIS

PLANO BD SaldadoPLANO BD Saldado

LEI COMPLEMENTAR nº 109/2001 - Art. 21 – O resultado deficitário nos planos ou nas entidades fechadas será equacionado por patrocinadores, participantes e assistidos, na proporção existente entre as suas contribuições, sem prejuízo de ação regressiva contra dirigentes ou terceiros que deram causa a dano ou prejuízo à entidade de previdência complementar.

FORMAS DE PAGAMENTO

DEFICIT de 2011 a 2014

•Contribuição Extra de 25,98% , a partir de Abril/2015, pelo prazo de 15,5 anos, ou seja, até Junho/2030.

•O prazo de 15,5 anos equivale à Duration do Passivo, ou seja, ao prazo médio de Obrigações do BPSaldado, conforme a Nova Redação do Item 10 do Anexo da Resolução CGPC 18/2006, dada pelo CNPC 15/2014.

FORMAS DE REDUÇÃO DA CONTRIBUIÇÃO EXTRA

•A ECT pagar a RTSA (Reserva Técnica Serviço Anterior) = R$ 1,1 Bilhões;

•Ação Judicial contra o Banco BNY Mellon estima-se recuperação de, no mínimo, R$ 1,5 Bilhões;

•A Reversão de alguns Investimentos Provisionados;

•A Responsabilização da ECT em alguns Investimentos Duvidosos reduzindo o Déficit Financeiro;

•Alongamento do prazo p/ pagamento da Contribuição Extra DURATION

•O Plano BPSaldado registrar Superávits superiores a 25% (Reserva de Contingência);

Q U E S T Õ E S

J U R Í D I C A S

AÇÕES JURIDICAS NEGOCIADAS PELA ADCAP/ANAPOSTAÇÕES JURIDICAS NEGOCIADAS PELA ADCAP/ANAPOST

AÇÃO COLETIVA

• Ação de Exibição Documentos ref. Equacionamento do Déficit de 2012;

• Ação de Recuperação das perdas dos Investimentos Duvidosos;

• Ação para obrigar a ECT a fazer o pagamento da RTSA (Serviço Passado) decorrente do Saldamento do Plano BD em Março/2008.

• Ação para Aplicação do “DURATION” de forma PERMANENTE.

POSTALIS – COMPOSIÇÃO DOS ÓRGÃOS ESTATUTÁRIOS

CONSELHO DELIBERATIVO• PRESIDENTE = Ernani de Souza Coelho = Indicado p/ ECT (Mandato encerrado)

MEMBROS INDICADOS PELA ECT• Marcos Antonio da Silva Costa (Mandato encerrado)• Manoel dos Santos Cantuária

MEMBROS ELEITOS• Sérgio Maurício Bleasby Rodrigues• Jose Rivaldo da Silva• Manoel Almeida Santana

CONSELHO FISCAL• PRESIDENTE = Reginaldo Chaves de Alcantara = Eleito pelos Participantes

MEMBRO ELEITO• Angelo Saraiva Donga

MEMBROS INDICADOS PELA ECT• Antonio Alberto Rodrigues Barbosa• Julio Vicente Lopes

GESTÃO E GOVERNANÇA

REESTRUTURAÇÃO ORGANIZACIONAL

•GERÊNCIA DE RISCOS

•GERÊNCIA DE APLICAÇÕES

•GERÊNCIA DE ATIVOS

•GERÊNCIA DE CONTROLADORIA

•GERÊNCIA DE QUALIDADE

•AUDITORIA INTERNA (Vinculada ao Conselho Deliberativo)

•COMITÊ DE INVESTIMENTOS (Nova Estrutura com um membro de cada Diretoria)

A T U A Ç Ã O

D 0 S C O N S E L H O S

D E L I B E R A T I V O E F I S C A L

O PAPEL DO CONSELHO DELIBERATIVO•Política Geral de Administração•Politica de Investimentos•Autorização de Investimentos superiores a 5%•Nomeação dos Membros da Diretoria Executiva •Alteração do Estatuto e Regulamento•Aprovação Cálculos Atuariais e Planos Custeio•Aprovação Relatório Anual e Prestação Contas•Admissão ou Exclusão de Patrocinadoras•Extinção da Instituição ou de um de seus Planos•Aquisição e Alienação Bens Imóveis•Contratação de Auditor Independente, Atuário e Avaliador de Gestão

POSTALIS – COMPOSIÇÃO DOS ÓRGÃOS ESTATUTÁRIOS

DIRETORIA EXECUTIVA

• 04 DIRETORES = Indicados ECT e Nomeados pelo Conselho Deliberativo• PRESIDENTE com direito ao Voto Minerva• Mandato = 03 Anos

CONSELHO DELIBERATIVO

• 06 CONSELHEIROS = 03 Indicados ECT e 03 Eleitos pelos Participantes• PRESIDENTE = Indicado pela ECT com direito ao Voto Minerva• Mandato = 04 Anos

CONSELHO FISCAL• 04 CONSELHEIROS = 02 Indicados ECT e 02 Eleitos pelos Participantes• PRESIDENTE = Indicado pelos Participantes com direito ao Voto Minerva • Mandato = 04 Anos

F U T U R O D O P O S T A L I SF U T U R O D O P O S T A L I S

QUAIS OS PROBLEMAS DO POSTALIS?

• INTERFERÊNCIA POLÍTICA (Governo / Sarney / Lobão / Renan / Vaccari)

• GESTÃO E GOVERNANÇA

• TRANSPARÊNCIA

QUAIS AS SOLUÇÕES? • Eleição de metade dos membros da Diretoria Executiva (Novo Estatuto) e do Comitê de Investimentos;

• Composição dos Órgãos Estatutários por Participantes com mais de 10 anos de Filiação ao POSTALIS;

• Qualificação profissional especifica dos Membros dos Órgãos Estatutários e do Comitê de Investimentos;

• Definição de Politica de Investimentos com Perfil Conservador;

• Transparência total dos Investimentos e Premissas Atuariais aplicadas aos Planos de Benefícios;

• Redução da Autonomia da Diretoria do Postalis para Investimentos;

• Realização de Assembleia Geral para Decisões Estratégicas do POSTALIS.

ATUAÇÃO DOS CONSELHEIROS INDEPENDENTES MARCOS/DONGA/BLEASBY

AÇÕES EM ANDAMENTO

•CONTRIBUIÇÃO EXTRA DEFINIDA .......... 25,98%

•APLICAÇÃO DURATION PERMANENTE ..... 16,0 %

•PAGAMENTO RTSA P/ ECT........................ 13,0 %

•RECUPERAÇÃO PERDAS BNY MELLON....... 10,0 %

OBS.: DURATION de 15,5 anos obriga a ECT a fazer o aporte, até 2030, de mais de R$ 1 bilhão acima dos valores que seriam devidos ao Plano.

MOMENTO DE REFLEXÃOMOMENTO DE REFLEXÃO

“A questão crucial para o Futuro do Postalis é o que vamos fazer HOJE para enfrentar as Incertezas do AMANHÔ

“Precisamos assumir de forma definitiva e incontestável que O POSTALIS É NOSSO”

“Precisamos eleger Conselheiros Qualificados,Independentes e Comprometidos com os Participantes”

“Não existe possibilidade de um Futuro tranquilo sem a Participação, o Comprometimento e a União dos

Participantes”.