PANORAMA DE LA INDUSTRIA PERUANAPor actualizar

Gerente de Estudios Económicos y Sociales

Lima, febrero 2018

PBI POR HABITANTE, 1950 – 2016(Soles de 2007)

FUENTE: BCRP – INEI - FEDELABORACIÓN: SNI - IEES

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

18000

1950

1952

1954

1956

1958

1960

1962

1964

1966

1968

1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

Golpe Militar 1968

Guerra Corea

“El niño”82

Reactivación86-87

Programa1990

La década del 2000 ha sido la de mayor crecimiento en los últimos

60 años.

Renuncia desde Japón

Crisis 2009

Desaceleración

AÑO Tasa (%)

1971 4,71972 4,41973 8,71974 10,51975 5,81976 5,01977 5,51978 7,91979 11,21980 13,41981 16,41982 12,31983 9,11984 10,21985 8,11986 6,81987 6,71988 7,61989 9,21990 8,11991 5,71992 3,51993 3,01994 4,21995 5,81996 5,31997 5,51998 5,41999 5,02000 6,22001 3,92002 1,72003 1,12004 1,32005 3,22006 5,02007 5,02008 1,92009 0,22010 0,22011 0,12012 0,12013 0,12014 0,12015 0,12016 0,4

5.0

6.8

7.7

8.9

9.8

0.9

8.8

6.9

6.0 5.9

2.4

3.3

4.2

0

2

4

6

8

10

12

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Ene-Ago2016

¿ Cambio detendencia ?

(Variación porcentual)

PBI NACIONAL, 2004 - 2016

cobre1,8 %

PBI sin cobre2,4 %

FUENTE: INEIELABORACIÓN: SNI - IEES

Sector 2012 2013 2014 2015 2016

Agropecuario 5,9 1,5 1,9 3,3 2,3

Pesca - 32,2 24,8 - 27,9 15,9 -10,1

Minería e hidrocarburos 2,8 4,9 - 0,9 9,5 16,3

Industria 1,5 5,0 - 3,6 - 1,7 - 1,4

Electricidad y agua 5,8 5,5 4,9 6,1 7,3

Construcción 15,8 8,9 1,0 - 5,8 - 3,1

Comercio 7,2 5,9 4,4 3,9 1,8

Otros servicios 7,4 6,6 6,0 5,0 4,3

Total Nacional 6,0 5,9 2,4 3,3 4,0

PBI SECTORIAL, 2012 - 2016(Variación porcentual)

FUENTE: BCRP

INVERSIÓN (Impulsor de PBI)

15.6

10.5

-2.2

-8.3-5.1

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II2012 2013 2014 2015

31.1 27.5

-4.3-10.6

32.4

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II

Inversión privada (%)

64

51 50 46

62

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III

Confianza empresarial

22.7

28.5

26.4 26.3

23.6

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II

Como % del PBI

2016

10 trimestres consecutivos de

reducción

Inversión pública (%)

¡ Y la políticacontracíclica?

2012 2013 2014 2015 2016

2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016FUENTE: BCRPELABORACIÓN: SNI - IEES

CONSUMO

6.35.3

4.13.3

3.6

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II2012 2013 2014 2015

5.7

7.86.1

12.311.3

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II

Consumo privado (%)

2016

Consumo público (%)

2012 2013 2014 2015 2016

FUENTE: BCRP - APOYOELABORACIÓN: SNI - IEES

EXPORTACIONES SEGÚN SECTOR, 2011 – 2016 (Distribución porcentual)

2011 2012 2013 2014 2015 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago

77,9% 76,2% 74,0% 70,3% 68,2% 64,0% 67,8% 72,1% 71,7% 70,6% 69.3% 69.9% 72.3%

22,1% 23,8% 26,0% 29,7% 31,8% 36,0% 32,2% 27,9% 28,3% 29,4% 30.7% 30.1% 29.7%

Sector 2011 2012 2013 2014 2015 Var. % E-S 2016

Tradicional 35,9 35,9 31,6 27,7 23,3 5,7

No Tradicional 10,2 11,2 11,1 11,7 10,9 - 3,6

Total 46,4 47,4 42,9 39,5 34,2 2,8

Miles de millones de US$

Tradicional

No tradicional

2016

FUENTE: BCRPELABORACIÓN: SNI - IEES

EXPORTACIONES NO TRADICIONALES POR SECTOR, 2011 - 2016 (Variación porcentual)

Sector 2011 2012 2013 2014 20152016

Ene - Set

Agropecuario 28,7 8,7 11,7 22,8 3,7 5,1

Pesquero 63,0 - 3,1 1,3 12,1 - 19,2 - 13,4

Textil 27,5 9,4 - 11,4 - 6,6 - 26,2 - 12,3

Madera y papel 11,8 9,1 - 2,5 - 2,6 - 15,3 - 15,3

Químico 34,7 - 1,1 - 7,7 0,3 - 7,5 - 4,4

Minerales no metálicos 95,5 46,8 0,0 - 8,1 5,1 - 9,2

Metalúrgico y joyería 19,0 15,2 1,5 - 13,0 - 5,9 - 3,9

Metal-mecánico 21,1 14,6 - 0,2 6,8 - 9,6 - 10,7

Total no tradicional 32,2 10,0 - 1,1 5,5 - 7,0 - 4,9

FUENTE: BCRPELABORACIÓN: SNI - IEES

IMPORTACIONES SEGÚN DESTINO, 2011 – 2016(Distribución porcentual)

2011 2012 2013 2014 2015 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago

18,3% 20,1% 21,0% 21,9% 23,9% 22,3% 25,8% 26,3% 22,8% 23,8% 23.4% 24.6% 25.1%

49,8% 47,2% 46,5% 46,3% 43,4% 42,5% 41,4% 41,9%41,0% 42,3% 46.0% 45.2% 44.4%

31,9% 32,7% 32,5% 31,8% 32,7% 35,2% 32,8% 31,8% 36,2% 33,9% 30.6% 30.2% 30.5%

Destino 2011 2012 2013 2014 2015 Var, % Ene-Set 2016

Bienes de consumo 6,7 8,3 8,8 8,9 8,8 - 2,6Insumos 18,3 19,3 19,5 18,8 15,9 - 8,5Bienes de capital 11,7 13,3 13,7 12,9 12,0 - 8,3Total 37,2 41,0 42,4 41,0 37,4 - 7,7

Miles de millones de US$

Bienes de consumo

Bienes de capital

Insumos y bienes

intermedios

2016

FUENTE: BCRPELABORACIÓN: SNI - IEES

ÍNDICE DE TIPO DE CAMBIO DEL DÓLAR USA, 2012-2016(Base dic 2012 = 100)

80

120

160

200

2012 2013 2014 2015 2016(Ene-Nov)

Colombia

Chile

México

Perú

DEVALUACIÓN DE MONEDAS, 2013-2016Año Colombia Chile México Perú

2013 9,2% 9,6% 1,3% 8,5%

2014 23,8% 15,5% 13,1% 6,4%

2015 32,9% 16,8% 16,5% 14,2%

2016 (E-N) -1,8% -5,7% 20,7% 1,6%

4 años 76,5% 39,3% 61,2% 33,9%

Fuente: BCRP – Reporte de Inflación, setiembre 2016

5%10%

34%

51%

S/. Millones

IGV

Renta

Otros *

ISC

51 668

34 745

5 495

10 030

*: Incluye ITF, ITAN, casinos, tragamonedas, importación, etc.

Total = S/. 101 mil 939 millones

IGV tiene un mayor impacto en recaudación

Estructura Tributaria, 2015 (%)

19.9%

27.7%

22.6%

29.8%50

230

Número de Empresas

Tamaño de empresa

Total S/. 16 mil 818 millones

46 % concentrado

en 280 empresas

Mega

Top

Resto de principalcontribuyentes

Mediano y pequeño

IMPUESTO RENTA 3RA. CATEGORÍA, 2015

FUENTE: SUNATELABORACIÓN: SNI - IEES

PERSPECTIVAS PARA EL 2017

Fuente: MEF, BCRP, FMI

45%5%

8%

13% 11%

18%

55%

Índice de Volatilidad f inanciera Precio PetróleoTasa LIBOR PBI MundialTérminos de Intercambio

Factores Domésticos

Factores Externos

DETERMINANTES DE LA VARIACIÓN DEL PBI

El mundo se balancea sobre

un banquillo de tres patas:

Europa 1,4%

USA 2,1% y Japón 0,8%

China 6,2% y emergentes

EXPECTATIVAS DE CRECIMIENTO DEL PBI, 2017

Fuente: BCRP, MEF, FMI, Banco Mundial y CEPAL

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

F M A M J J A S O N D E F M A M J j A S O

5 %

4,2 %

Estable en los últimos 12 meses

2015 2016

1. MEF

2. BCRP

3. Banco Mundial

4. FMI

5. CEPAL

4,8 %

4,5 %

4,2 %

4,1 %

4,0 %

DEMANDA INTERNA, 2016-2017

DEMANDA INTERNA

Inversión privada

Inversión pública

Consumo privado

Consumo público

1,8

-4,3

10,3

3,5

5,7

4,0

5,0

4,5

3,8

3,0

2016 * 2017 *

Confianza empresarial

Destrabe de proyectos

Conflictos sociales

Ruido político

Inseguridad

Menor crecimiento mundial

Fuente: BCRP – Reporte de Inflación, setiembre 2016

Fuente: BCRP – Reporte de Inflación, setiembre 2016

Fuente: BCRP – Reporte de Inflación, setiembre 2016

INFLACIÓN Y TIPO DE CAMBIO

INFLACIÓN Tipo de cambio = S/. 3,42

3,50 3,60 3,70

Hogares

Empresa

GobiernoFuente: BCRP – Reporte de Inflación, setiembre 2016

3 escenarios

Muchas gracias