Paños el principe portafolio virtual

UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DE PANAMÁ

FACULTAD DE INGIENERIA INDUSTRIAL

POSTGRADO DE ESPECIALIZACIÓNEN ALTA GERENCIA

CURSO ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

GRUPO 1P1229

CÓDIGO DE ASIGNATURA 9019

PORTAFOLIO VIRTUAL

TEMA ESTADO FINANCIERO DE PAÑOS EL PRINCIPE S.A.

PROFESORA IDISBETH HOGAN

PARTICIPANTE

DÉVIDA de VILLAVERDE

PAÑOS EL PRINCIPE Diciembre

Diciembre

Junio

ANALISIS VERTICAL AÑO 1

AÑO 2

AÑ0 3

ACTIVO % DE TOTAL % TOTAL % TOTAL

EFECTIVO 1371 0.98% 987 0.86% -3172 -3.26%

INVERCIONES TEMPORALES 25 0.02% 25 0.02% 25 0.03%

CUENTAS POR COBRAR 38233 27.42% 28357 24.76% 17525 18.03%

INVENTARIOS PRODUCTOS -TERMINADOS 15294 10.97% 19441 16.97% 19441 20.00%

EN PROCESOS 12106 8.68% 7239 6.32% 7239 7.45%

MATERIA PRIMA 28178 20.21% 13534 11.82% 11041 11.36%

MERCANCIA EN TRANSITO 259 0.19% 0 0.00% 791 0.81%

OTROS ACTIVOS CORRIENTES 0 0.00% 0 0.00% 860 0.88%

SUBTOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES 95466 68.46% 69583 60.75% 53750 55.29%

ACTIVOS FIJOS

EDIFICIO Y EQUIPO 6946 4.98% 7473 6.52% 7473 7.69%

SUBTOTAL DE ACTIVOS FIJOS 6946 4.98% 7473 6.52% 7473 7.69%

OTROS ACTIVOS

INVERSIONES 919 0.66% 882 0.77% 789 0.81%

ACTIVOS DIFERIDOS 1274 0.91% 701 0.61% 215 0.22%

OTROS ACTIVOS 31673 22.71% 32729 28.58% 3187 3.28%

VALORACIONES 3169 2.27% 3169 2.77% 3169 3.26%

TOTAL 139447 100% 114537 100.00% 97222 100.00%

ANÁLISIS HORIZONTAL

ACTIVO AÑO 1 AÑO 2 VARIACIÓN ABSOLUTA VARIACIÓN RELATIVA

EFECTIVO 1371 987 -384 -28%

INVERCIONES TEMPORALES 25 25 0 0%

CUENTAS POR COBRAR 38233 28357 -9876 -26%

INVENTARIOS PRODUCTOS -TERMINADOS 15294 19441 4147 27%

EN PROCESOS 12106 7239 -4867 -40%

MATERIA PRIMA 28178 13534 -14644 -52%

MERCANCIA EN TRANSITO 259 0 -259 -100%

OTROS ACTIVOS CORRIENTES 0 0

SUBTOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES 95466 69583 -25883 -27%

ACTIVOS FIJOS

EDIFICIO Y EQUIPO 6946 7473 527 8%

SUBTOTAL DE ACTIVOS FIJOS 6946 7473 527 8%

OTROS ACTIVOS

INVERSIONES 919 882 -37 -4%

ACTIVOS DIFERIDOS 1274 701 -573 -45%

OTROS ACTIVOS 31673 32729 1056 3%

VALORACIONES 3169 3169 0 0%

TOTAL 139447 114537 -24910 -18%

ANÁLISIS HORIZONTAL ACTIVO ANO 2 AÑO 3 VARACIÓN ABSOLUTA VARIACIÓN RELATIVA

EFECTIVO 987 -3172 -4159 -42.1%

INVERCIONES TEMPORALES 25 25 0 0.00%

CUENTAS POR COBRAR 28357 17525 -10832 -38.2%

INVENTARIOS PRODUCTOS -TERMINADOS 19441 19441 0 0.00%

EN PROCESOS 7239 7239 0 0.00%

MATERIA PRIMA 13534 11041 -2493 -18.4%

MERCANCIA EN TRANSITO 0 791 791

OTROS ACTIVOS CORRIENTES 0 860 860

SUBTOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES 69583 53750 -15833 -22.8%

ACTIVOS FIJOS

EDIFICIO Y EQUIPO 7473 7473 0 0.0%

SUBTOTAL DE ACTIVOS FIJOS 7473 7473 0 0.0%

OTROS ACTIVOS

INVERSIONES 882 789 -93 -10.5%

ACTIVOS DIFERIDOS 701 215 -486 -69.3%

OTROS ACTIVOS 32729 3187 -29542 -90.3%

VALORACIONES 3169 3169 0 0.0%

TOTAL 114537 97222 -17315 -15.1%

ANALISIS VERTICAL PASIVOS AÑO1 % TOTAL AÑO 2 % TOTAL AÑO 3 % TOTAL

OBLIGACIONES BANCARIAS 29070 20.8% 30822 26.9% 37567 38.6%

PROVEEDORES NACIONALES 19972 14.3% 8704 7.6% 10354 10.6%

PROVEEDORES EXTRANJEROS 15337 11.0% 0 0.0% 0 0.0%

GASTOS ACUMULADOS 4249 3.0% 9512 8.3% 14052 14.5%

PROVISIÓN DE CARTERA 3399 2.4% 3399 3.0% 3399 3.5%

PORCIÓN CORRIENTES CESANTÍAS 0.0% 0.0% 0.0%

CONSOLIDADAS 2339 1.7% 4678 4.1% 1300 1.3%

OTROS PASIVOS CORRIENTES 5189 3.7% 7957 6.9% 10178 10.5%

TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES 79555 57.1% 65072 56.8% 76850 79.0%

PASIVOS NO CORRIENTES

OBLIGACIONES BANCARIAS A LARGO PLAZO 12019 8.6% 15050 13.1% 0 0.0%

CESANTÍAS CONSOLIDADAS 4583 3.3% 3119 2.7% 0 0.0%

VALORACIONES 3169 2.3% 3169 2.8% 3169 3.3%

OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO 14351 10.3% 13937 12.2% 23690 24.4%

TOTAL DE PASIVOS 113677 81.5% 100347 87.6% 103709 106.7%

IMPUESTO DE RENTA POR PAGAR 2789 2.0% 4523 3.9% 569 0.6%

CAPITAL PAGADO 8627 6.2% 11983 10.5% 12000 12.3%

PRIMA EN COLOCACIÓN DE ACCIONES 3197 2.3% 9909 8.7% 9943 10.2%

RESERVAS 5847 4.2% 5980 5.2% 5979 6.1%

DEPRESIACIÓN ACUMULADAUTILIDADES RETENIDAS 4053 2.9% 4466 3.9% 4896 5.0%

UTILIDADES RETENIDA 0 0.0% 0 0.0% -22671 -23.3%

UTILIDAD DEL EJERCICIO 1257 0.9% -22671 -19.8% -17203 -17.7%

PATRIMONIO 2577 1.8% 14190 12.4% 6487 6.7%

TOTAL 139447 100.0% 114537 100.0% 97222 100.0%


PASIVOS AÑO 1 En- Dic. AÑO 2 En-Dic. VARIACIÓN ABSOLUTA VARIACIÓN RELATIVA

OBLIGACIONES BANCARIAS 29070 30822 1752 6.0%

PROVEEDORES NACIONALES 19972 8704 -11268 -56.4%

PROVEEDORES EXTRANJEROS 15337 0 -15337 -100.0%

GASTOS ACUMULADOS 4249 9512 5263 18.1%

PROVISIÓN DE CARTERA 3399 3399 0 0.0%

PORCIÓN CORRIENTES CESANTÍAS

CONSOLIDADAS 2339 4678 2339 100.0%

OTROS PASIVOS CORRIENTES 5189 7957 2768 53.3%

TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES 79555 65072 -14483 -18.2%


OBLIGACIONES BANCARIAS A LARGO PLAZO 12019 15050 3031 25.2%

CESANTÍAS CONSOLIDADAS 4583 3119 -1464 -31.9%


OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO 14351 13937 -414 -2.9%

TOTAL DE PASIVOS 113677 100347 -13330 -45.9%

IMPUESTO DE RENTA POR PAGAR 2789 4523 1734 62.2%

CAPITAL PAGADO 8627 11983 3356 38.9%

PRIMA EN COLOCACIÓN DE ACCIONES 3197 9909 6712 209.9%

RESERVAS 5847 5980 133 2.3%

DEPRESIACIÓN ACUMULADAUTILIDADES RETENIDAS 4053 4466 413 10.2%

UTILIDADES RETENIDA 0 0 0 0.0%

UTILIDAD DEL EJERCICIO 1257 -22671 -23928 -1903.6%

PATRIMONIO 25770 14190 -11580 -44.9%

TOTAL 139447 114537 -24910 -17.9%


PASIVOS AÑO 2 En -Dic. AÑO 3 En - Jun. VARIACIÓN ABSOLUTA VARIACIÓN RELATIVA

OBLIGACIONES BANCARIAS 30822 37567 6745 21.9%

PROVEEDORES NACIONALES 8704 10354 1650 19.0%

PROVEEDORES EXTRANJEROS 0 0 0 0.0%

GASTOS ACUMULADOS 9512 14052 4540 47.7%

PROVISIÓN DE CARTERA 3399 3399 0 0.0%

PORCIÓN CORRIENTES CESANTÍAS

CONSOLIDADAS 4678 1300 -3378 -72.2%

OTROS PASIVOS CORRIENTES 7957 10178 2221 27.9%

TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES 65072 76850 11778 18.1%


OBLIGACIONES BANCARIAS A LARGO PLAZO 15050 0 -15050 0.0%

CESANTÍAS CONSOLIDADAS 3119 0 -3119 0.0%


OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO 13937 23690 9753 70.0%

TOTAL DE PASIVOS 100347 103709 3362 3.4%

IMPUESTO DE RENTA POR PAGAR 4523 569 -3954 -87.4%

CAPITAL PAGADO 11983 12000 17 0.14%

PRIMA EN COLOCACIÓN DE ACCIONES 9909 9943 34 0.34%

RESERVAS 5980 5979 -1 -0.02%

DEPRESIACIÓN ACUMULADAUTILIDADES RETENIDAS 4466 4896 430 9.63%

UTILIDADES RETENIDA 0 -22671 -22671

UTILIDAD DEL EJERCICIO -22671 -17203 5468 -24.1%

PATRIMONIO 7095 6487 -7703 -54.3%

TOTAL 114537 97222 -17315 -15.1%

ANALISIS VERTICAL PAÑOS EL PRINCIPE S.A. ESTADO DE PÉRDIDA Y GANANCIA Año 1 En - Dic. % Total Año 2 En- Dic. % Total

VENTAS NETAS 124828 100% 127323 100%

COSTO DE VENTAS 104224 83.5% 111738 87.8%

UTILIDAD BRUTA 20604 16.5% 15585 12.2%

GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRACIÓN -19684 -15.8% -21288 -16.7%

UTILIDAD OPERACIONAL 920 0.7% -5703 -4.5%

OTROS INGRESOS 8124 6.5% 3440 2.7%

OTROS EGRESOS -5703 -4.6% 19839 15.6%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 3341 22102 17.4%

PROVISIÓN IMPUESTO DE RENTA -2084 -1.7% 569 0.4%

UTILIDAD ANTES DE PARTIDAS EXT. 1257 1.0% 22671 17.8%

PARTIDA EXTRAORDINARIAS 0 0.0% 0 0.0%

UTILIDAD DEL EJERCICIO 1257 1.0% 22671 17.8%

ANALISIS VERTICAL PAÑOS EL PRINCIPE S.A. ESTADO DE PÉRDIDA Y GANANCIA Año 2 En - Jun. % Total Año 3 En- Jun. % Total

VENTAS NETAS 636615 100% 64500 100%

COSTO DE VENTAS 55869 8.8% -56178 -87.1%

UTILIDAD BRUTA 77925 12.2% 8322 12.9%

GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRACIÓN -10644 -1.7% 12555 19.5%

UTILIDAD OPERACIONAL -28515 -4.5% 4233 6.6%

OTROS INGRESOS 1720 0.3% 730 1.1%

OTROS EGRESOS 9842 1.5% 13350 20.7%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 11051 1.7% 16853 26.1%

PROVISIÓN IMPUESTO DE RENTA 2845 0.4% -350 -0.5%

UTILIDAD ANTES DE PARTIDAS EXT. 113355 17.8% 17203 26.7%

PARTIDA EXTRAORDINARIAS 0 0.0% 0 0.0%

UTILIDAD DEL EJERCICIO 113355 17.8% 17203 26.7%

ANÁLISIS HORIZONTAL PAÑOS EL PRINCIPE S.A. ESTADO DE PÉRDIDA Y GANANCIA Año 1 En - Dic. Año 2 En- Dic. Vareación Absoluta vareación Relativa

VENTAS NETAS 124828 127323 +2495 +2%

COSTO DE VENTAS 104224 111738 +7514 +7.2%

UTILIDAD BRUTA 20604 15585 -5019 -24.4%

GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRACIÓN -19684 -21288 -1604 +8.1%

UTILIDAD OPERACIONAL 920 -5703 -6623 -719.9%

OTROS INGRESOS 8124 3440 -4684 -57.7%

OTROS EGRESOS -5703 19839 +25542 -447.9%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 3341 22102 +18761 +561.5%

PROVISIÓN IMPUESTO DE RENTA -2084 569 +2653 -127.3%

UTILIDAD ANTES DE PARTIDAS EXT. 1257 22671 +21414 +1703.6%

PARTIDA EXTRAORDINARIAS 0 0 0 0.0%

UTILIDAD DEL EJERCICIO 1257 22671 +21414 +1703.6%

ANÁLISIS HORIZONTAL PAÑOS EL PRINCIPE S.A. ESTADO DE PÉRDIDA Y GANANCIA

Año 2 En - Jun. Año 3 En- Jun. Variación Absoluta Vareación Relativa

VENTAS NETAS 636615 64500 -572115 -90%

COSTO DE VENTAS 55869 -56178 -112047 -200.6%

UTILIDAD BRUTA 77925 8322 -69603 -89.3%

GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRACIÓN -10644 12555 +23199 -218.0%

UTILIDAD OPERACIONAL -28515 4233 +32748 -114.8%

OTROS INGRESOS 1720 730 -990 -57.6%

OTROS EGRESOS 9842 13350 +3508 +35.6%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 11051 16853 +5802 +52.5%

PROVISIÓN IMPUESTO DE RENTA 2845 -350

UTILIDAD ANTES DE PARTIDAS EXT. 113355 17203 -96152 -84.8%

PARTIDA EXTRAORDINARIAS 0 0 0 0.0%

UTILIDAD DEL EJERCICIO 113355 17203 -96152 -84.8%

INDICADORES DE LIQUIDES AÑO 1

TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE

95466

TOTAL DE PASIVO CORRIENTE 79555

RESULTADOS DE ACTIVOS CORRIENTES / PASIVOS $1.2

INDICADORES DE LIQUIDES AÑO 2

TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE 69583



INDICADORES DE LIQUIDES AÑO

TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE 53750



PRUEBA DE ACIDO AÑO2

INVENTARIOS PRODUCTOS -TERMINADOS 19441

EN PROCESOS 7239

MATERIA PRIMA 13534

MERCANCIA EN TRANSITO 0

SUMA DE INVENTARIO 40214

TOTAL ACTIVOS CIRCULANTE 69583

OPERACIÓN ACTIVO CINCULANTE- INVENTARIO 69583

40214

RESULTADO 29369

ACTIVO CINCULANTE- INVENTARIO/ PASIVO CIRCULANTE 65072

RESULTADO 0.5



EN PROCESOS 12106

MATERIA PRIMA 28178





55837

RESULTADO 39629


RESULTADO 0.5

PRUEBA DE ACIDO



EN PROCESOS 7239

MATERIA PRIMA 11041





38512

RESULTADO 15238


RESULTADO 0.2

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

AÑO 1 AÑ2 AÑO 3

113677

139447 = 81.5%

100347

114537 = 87.6%

103709

97222 = 106.6%

APALANCAMIENTO FINANCIERO

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

113677

25770 = 44.1

100347

14190 =707.1

103709

-6487 = 1598%

ROTACIÓN DE CARTERA AÑO 1 VENTAS NETAS 124828 CUENTAS POR COBRAR 38233 VENTAS NETAS/ CUENTAS POR COBRAR 3.3 ROTACIÓN

365/ 3.3 110 VECES


365/ 4.5 81 VECES


182.5/ 3.7 49. VECES

ROTACIÓN DE INVENTARIO AÑO1 AÑO 2 AÑO 2 AÑO 3

INVENTARIOS PRODUCTOS TERMINADOS 15294 19441 9720 19441

MATERIA PRIMA 28178 13534 6767 11041

RESULTADOS 43472 32975 16487 30482

TOTAL DE LA SUMA DE INVENTARIOS AÑO 1 Y AÑO 2 Y AÑO 2 Y AÑO 3 76447 46969

TOTAL DE SUMA DE INVENTARIO / 2 38223 23484

COSTO DE VENTA / INVENTARIO -111738 -56178

38223 23484

RESULTADOS -2.9 -2.4

365/-2.9 -124 -76

182.5/-2.4

INDICADORES DE RENDIMIENTO

AÑO 1 AÑO 2 Año 3

MARGEN BRUTO= 16.5% 12.2% 12.9% UTILIDAD BRUTA

VENTAS

MARGEN OPERACIONAL = 0.7% 4.4% 6.5% UTILIDAD OPERATIVA

VENTAS

MARGEN NETO= 1.0% 17.8% 26.6% UTILIDAD NETAS

VENTAS

RENDIMIENTO DE PATRIMONIO

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

UTILIDAD NETA 1257 11335 17203

PATRIMONIO 25770 7095 6487

UTILIDAD NETA/ PATRIMONIO X 100 4.9% 160% 265%

ANALISIS FINANCIERO DE PAÑOS EL PRINCIPE S.A.

La anterior razón financiera nos indica que por cada $1 peso que la empresa paños el príncipe s.a. Tiene de deuda, al mismo tiempo tiene

$1.2 pesos de respaldo en año 1, a razón 1. 1 un valor con el que no se puede cubrir las deudas totalmente, pues tiene mucho déficit. En el

año 2 $1.0 en junio del año3 sus liquides era $0.6 además para el año 3 también aumentaron las obligaciones bancarias de un 38.6%. Se

esperaría que la empresa pueda alcanzar los dos pesos desde el año 4 y pueda cubrir sus deudas.

En la prueba acida podemos observar que paños el príncipe S.A. cuenta con un promedio de 0.2 pesos para año 3 que no respaldan lo que

la empresa adeuda, tendría que recurrir a vender todas sus existencias en inventario para cumplir con las obligaciones. En junio del año 3

la empresa no tuvo un buen rendimiento en sus inventarios.

El indicador de nivel de endeudamiento nos demuestra que por cada $1 que PAÑOS EL PRINCIPES.A. Para el año 1 el 81.5 % le pertenece a

los proveedores y acreedores. Para los siguientes años 2 y 3 aumenta la deuda con proveedores y acreedores en un 87.6%. Llega hasta un

106.6% Y solo se le adeuda a los proveedores nacionales. Ya que a los extranjeros se les pudo cancelar para año 2 y 3 a un 100%

Apalancamiento financiero nos indica que la empresa no tiene apalancamiento, pues en el año 2 y 3 no se han tenido utilidades, solo

pérdidas que han disminuido el patrimonio. Puede deberse a que las ventas en último año disminuyeron.

Podemos analizar como la Rotación de Cartera a estado moviéndose para el año su rotación era de un 3.3 en 110 veces al año mientras que

en el año 2 tuvo una rotación de 4.5 en 81 veces al año y para el año 3 mantuvo un movimiento de 3.7 en 45 veces al año recordemos que

el año 3 es solo hasta julio 6 meses

Rotación de inventario este nos indica como es el movimiento de inventario logro convertirse en efectivo para el año 1y 2 hubo una

rotación de 2.9 en -124 veces al año mientras que el ano 2y 3 hubo una disminución porque el periodo fue más corto solo de 6 meses la

rotación fue de un -2.4 en -76 veces al año

La utilidad bruta tiene un promedio de 12.9% para el año 3 a razón de 26.6% sobre las ventas netas para todos los años. Pero el margen de

utilidad neto disminuye el l año 2 y 3 por las perdidas.

El patrimonio no ha tenido ningún rendimiento en los años 2 y 3 ya que las pérdidas disminuyeron el patrimonio en un 265%.

COCLUSIÓN

A Paños El Príncipe S.A le sugerimos que busque mayores capitalistas y estrategias de mercado para mejorar sus ingresos.

De otra manera lo mejor sería liquidar la empresa para que no sigan aumentando sus deudas y con esto paguen a sus proveedores, sus

obligaciones bancarias y su personal de trabajo

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