PENGARUH FINANCING TO DEPOSITE RATIOe-repository.perpus.iainsalatiga.ac.id/9520/1/SKRIPSI FIX...

PENGARUH FINANCING TO DEPOSITE RATIO (FDR), BIAYA OPERASIONAL DENGAN

PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO) TERHADAP TINGKAT BAGI HASIL DEPOSITO MUDHARABAH

DENGAN RETURN ON ASSET (ROA) SEBAGAI VARIABEL INTERVENING

(STUDI KASUS BANK UMUM SYARIAH PERIODE 2010-2019)

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

Disusun Oleh:

VIVIANI AMALIA

63010160177

PROGRAM STUDI PERBANKAN SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI (IAIN) SALATIGA

2020

i

PERSETUJUAN PEMBIMBING

i

PERNYATAAN KEASLIAN TULISAN

iii

PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT

iv

MOTO DAN PERSEMBAHAN

-MOTTO-

“Ubah fikiranmu dank au dapat mengubah duniamu”

-PERSEMBAHAN-

Terimakasih juga ku persembahkan kepada Orang Tua, saudaraku, teman

spesialku yang menemaani dari masuk kuliah, Dosen-dosen ku, terutama

Pembimbingku, para sahabatku yang senantiasa menjadi penyemangat dan

menemani disetiap hariku dan Almamater IAIN Salatiga terima kasih atas

pengetahuan ini yang Allah berikan kepadaku lantaran IAIN Salatiga. Semoga apa

yang aku dapat, dapat bermanfaat dan barokah.

Amiinn

v

KATA PENGANTAR

Alhamdulillahi Robbil’alamin, segala puji penulis panjatkan kepada Allah

SWT yang Maha Pengasih lagi Maha Penyayang seta junjungan nabi agung

Muhammad SAW, yang senantiasa kita nantikan syafaatnya di yaumul kiyamah.

Rasa syukur tidak lupa penulis panjatkan atas selesainya laporan penelitian ilmiah

berupa skripsi ini yang berjudul “Pengaruh Financing To Deposite Ratio (FDR),

Biaya Operasional Dengan Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Tingkat

Bagi Hasil Deposito Mudharabah dengan Return On Asset (ROA) sebagai

Variabel Intervening”. Penulis berharap dengan selesainya skripsi ini dapat

bermanfaat bagi seluruh kalangan masyarakat yang membutuhkan.

Dalam penelitian ini, penulis menyadari bahwa masih banyak kesalahan

serta kekurangan yang penulis lakukan, mulai dari penulisan referensi sampai

dengan lamanya waktu yang dibutuhkan dalam penyelesaian. Oleh karena itu

penulis mengucapkan terimakasih yang sebesar-besarnya kepada seluruh pihak

yang membantu dalam proses penyelesaian penelitian ini. Ucapan terimakasih

penulis sampaikan kepada:

1. Bapak Prof.Dr. Zakiyyudin Baidhawy, M.Ag. selaku Rektor Institut Agama

Islam Negeri Salatiga.

2. Bapak Dr. Anton Bawono, SE,. M.SI selaku Dekan Fakultas Ekonomi Bisnis

Islam IAIN Salatiga

vi

3. Bapak Ari Setiawan, M.M, selaku Ketua Progdi S1 Perbankan Syariah

Ekonomi dan Bisnis Islam IAIN Salatiga.

4. Bapak Dr. Faqih Nabhan , M.M selaku pembimbing yang telah banyak

meluangkan waktu, memberikan dorongan, bimbingan dan mengarahkan

penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.

5. Seluruh dosen Program Studi S1-Perbankan Syariah Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Islam IAIN Salatiga yang telah memberikan ilmu dan wawasan kepada

penulis selama perkuliahan.

6. Seluruh karyawan dan staff akademik Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam IAIN

Salatiga atas pelayanannya.

7. Kedua orang tuaku Bapak Yunus Subandono dan Ibu Puji Rahayu yang telah

memberikan do’a kasih saying dan dukungannya, Serta teman special saya

Akhir Riyanto yang setia menemani saya dari masuk kuliah sampai detik ini.

8. Sahabat-sahabat terkasih disaat suka maupun duka, Febri, Ulfah, Cica. Fitri,

Maryani. Terima kasih selalu menyemangati, memberikan motivasi, dan atas

segala tawa, duka, keluh dan kesah yang telah kita lalui bersama. Semoga

kebahagiaan memihak kepada kita semua.

9. Sahabat-sahabatku teman kerja, Tiwik, Findi, Dyah terima kasih telah menjadi

teman, saudara, keluarga yang telah memberikan semangat dan dukungan

selama ini.

10. Keluarga besar PS-S1 angkatan 2016 yang telah member warna tersendiri

dalam hidupku. Terima kasih.. Teruskan perjuangan kita.

vii

11. Kepada semua pihak yang telah memberikan bantuan kepada penulis dalam

menyelesaikan skripsi ini.

Semoga Allah membalas semua amal baik mereka dengan imbalan yang

lebih baik dari yang mereka berikan kepada penulis, dan senantiasa diberikan

kesehatan, keselamatan, dan dilindungi Allah dengan cipta-Nya. Penulis

menyadari bahwa penulisan skripsi ini jauh dari kata sempurna tapi penulis akan

berusaha untuk membuatnya menjadi mendekati sempurna. Saran dan kritik yang

diberikan sangat berharga dalam penelitian ini. Oleh karena itu, dengan senggang

hati penulis menerima kritik dan saran yang bersifat membangun. Semoga skripsi

ini bermanfaat bagi peneliti dan bagi pembaca pada umumnya.

Salatiga, 7 September 2020

Penulis

Viviani Amalia

NIM. 63010160177

viii

ABSTRAK

Amalia, Viviani 2020. Pengaruh Financing To Deposite Ratio (FDR), Biaya Operasinal Dengan Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah dengan Return On Asset (ROA) sebagai Variabel Intervening.Skripsi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam Strata Satu Perbankan Syariah Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Salatiga Dosen Pembimbing: Dr. Faqih Nabhan, M.M

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui Pengaruh Financing To Deposite Ratio (FDR), Biaya Operasional Dengan Pendapatan Operasional (BOPO), terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah dengan Return On Asset (ROA) sebagai Variabel Independen. Periode 2010-2019. Penelitian ini merupakan jenis penelitian kuantitatif data sekunder berbentuk data panel dengan teknik purposive sampling. Sampel yang digunakan sebanyak 10 Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada periode 2010-2019. Metode pengumpulan data dilakukan dengan mengakses laporan tahunan yang dipublikasikan oleh masing-masing BUS pada websitenya. Data yang diperoleh kemudian diolah dengan alat analisis Eviews9. Analisis yang digunakan dalam penelitian ini meliputi uji deskriptif, uji stasioner, uji regresi, uji asumsi klasik, uji analisis path. Hasil penelitian ini menunjukkkan variabel Financing To Deposite Ratio (FDR) tidak berpengaruh terhadap Tingkat Bagi hasil Deposito Mudharabah. Variabel Biaya Operasional Dengan Pendapatan Operasional (BOPO) tidak berpengaruh terhadap Tingkat Bagi hasil Deposito Mudharabah. Setelah melakukan analisis jalur, variabel ROA memediasi pengaruh Financing To Deposite Ratio (FDR) terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah. Dan Variabel ROA tidak dapat memediasi pengaruh Biaya Operasional Dengan Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah.

Kata Kunci : Financing To Deposite Ratio (FDR), Biaya Operasional dengan Pendapatan Operasional (BOPO), Return On Asset (ROA)

ix

DAFTAR ISI

PERSETUJUAN PEMBIMBING ............................................................................ i PENGESAHAN KELULUSAN ............................ Error! Bookmark not defined. PERNYATAAN KEASLIAN TULISAN ............................................................. iii PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT ..................................................................... iv MOTO DAN PERSEMBAHAN ............................................................................ v KATA PENGANTAR ........................................................................................... vi ABSTRAK ............................................................................................................. ix DAFTAR ISI ........................................................................................................... x DAFTAR TABEL ................................................................................................. xii DAFTAR GAMBAR ........................................................................................... xiii BAB I ...................................................................................................................... 1 PENDAHULUAN .................................................................................................. 1

A. Latar Belakang Masalah ............................................................................... 1 B. Rumusan Masalah ........................................................................................ 9 C. Tujuan Penelitian ....................................................................................... 10 D. Manfaat Penelitian ..................................................................................... 11 E. Sistematika Penulisan ................................................................................ 12

BAB II ................................................................................................................... 13 LANDASAN TEORI ............................................................................................ 14

A. Telaah Pustaka ........................................................................................... 14 B. Kerangka Teori........................................................................................... 21

1. Financing to Deposite Ratio (FDR) ....................................................... 21 2. Biaya Operasional dengan Pendapatan Operasional (BOPO) ................ 23 3. Return On Asset (ROA) .......................................................................... 24 4. Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah ............................................. 26

C. Kerangka Penelitian ................................................................................... 26 D. Hipotesis ..................................................................................................... 27

BAB III ................................................................................................................. 39 METODE PENELITIAN ...................................................................................... 39

A. Jenis Penelitian ........................................................................................... 39 B. Lokasi dan Waktu Penelitian ..................................................................... 39

x

C. Populasi dan Sampel .................................................................................. 39 D. Teknik Pengumpulan Data ......................................................................... 41 E. Definisi Konsep dan Operasinal ................................................................ 42 F. Teknik Analisis Data .................................................................................. 44

1. Uji Stasioneritas ..................................................................................... 44 2. Analisis Regresi Data Panel ................................................................... 45 3. Uji Regresi Berganda ............................................................................. 47 4. Uji Asumsi Klasik .................................................................................. 49 5. Uji Path Analysis .................................................................................... 52

G. Alat Analisis ............................................................................................... 52 BAB IV ................................................................................................................. 54 ANALISIS DATA ................................................................................................ 54

A. Deskriptif Objek Penelitian ........................................................................ 54 B. Analisis Data .............................................................................................. 55

1. Uji Stasioneritas ..................................................................................... 55 2. Uji Regresi .............................................................................................. 56 3. Uji Asumsi Klasik .................................................................................. 61 4. Uji Path Analysis .................................................................................... 70

C. Pembahasan Hipotesis ................................................................................ 74 BAB V ................................................................................................................... 80 PENUTUP ............................................................................................................. 80

A. Kesimpulan ................................................................................................ 80 B. Keterbatasan Penelitian .............................................................................. 81 C. Saran ........................................................................................................... 81

DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................... 82 LAMPIRAN .......................................................................................................... 86

xi

DAFTAR TABEL

Tabel 1. 1 Temuan Research Gap ........................................................................ 7 Tabel 2. 1 Penelitian Sebelumnya ...................................................................... 18 Tabel 2. 2 Bank Umum Syariah yang terdaftar di OJK ................................. 41 Tabel 4. 2 Deskriptif Variabel Penelitian .......................................................... 54 Tabel 4. 3 Hasil Uji Stasioneritas Level ............................................................ 55 Tabel 4. 4 Regresi Utama.................................................................................... 56 Tabel 4. 5 Regresi Variabel Intervening ........................................................... 59 Tabel 4. 6 Hasil Uji Multikolonieritas Regresi Utama .................................... 64 Tabel 4. 7 Hasil Uji Multikolonieritas Regresi Intervening ............................ 64 Tabel 4. 8 Hasil Uji Autokorelasi Regresi Utama ............................................ 65 Tabel 4. 9 Penyembuhan Autokorelasi Regresi Utama ................................... 66 Tabel 4. 10 Hasil Uji Autokorelasi Regresi Intervening .................................... 67 Tabel 4. 11 Hasil Uji Heteroskedastisitas Regresi Utama ............................... 69 Tabel 4. 12 Hasil Uji Heteroskedastisitas Regresi Intervening ....................... 70 Tabel 4. 13 Analisis Jalur ................................................................................... 71 Tabel 4. 14 Hasil Penelitian ................................................................................ 79

xii

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2. 1 Kerangka Penelitian ................................................................................. 27 Gambar 4. 1 Uji Normalitas Regresi Utama ................................................................ 61 Gambar 4. 2 Penyembuhan Uji Normalitas Regresi Utama ....................................... 62 Gambar 4. 3 Uji Normalitas Regresi Intervening ........................................................ 62 Gambar 4. 4 Penyembuhan Uji Normalitas Regresi Intervening ............................... 63 Gambar 4. 5 Area ada tidaknya autokorelasi regresi utama ...................................... 67 Gambar 4. 6 Area ada atau tidaknya autokorelasi regresi intervening ..................... 68 Gambar 4. 7 Model Analisis Jalur Path ........................................................................ 71

xiii

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah

Ekonomi saat ini dengan berjalannya waktu berkembang sangat pesat

dalam lembaga keuangan islam, peran perbankan sangat penting dalam

kemajuan tersebut. Bank sebagai lembaga perantara bagi masyarakat yang

mempunyai dana lebih untuk diinvestasikan ke lembaga tersebut, dan bank

juga lembaga perantara kepada masyarakat yang membutuhkan dana untuk

menjalankan usahanya. Atas dasar kebutuhan bagi kesejahteraan masyarakat

terkhususkan umat islam di Indonesia, mulailah dibentuknya bank syariah.

Kemudian pada tahun 2004, Majelis Ulama Indonesia (MUI) mengeluarkan

Fatwa No. 1 tahun 2004 tentang hukum bunga bank, praktek penggunaan

bunga tersebut hukumnya haram. Persaingan antar bank dalam meningkatkan

kualitas layanannya juga menjadi salah satu faktor untuk menarik nasabah.

Berbagai peniliti menemukan bahwa nasabah memilih bank syariah dilihat

dari keuntungan bank tersebut untuk mengetahui kesehatan bank.

Tidak seperti bank konvensional yang menawarkan deposito dengan

konsep bunga, Bank Syariah hadir dengan menawarkan deposito mudharabah

konsep bagi hasil. Bagi Hasil (profit sharing) antara bank dengan nasabah

dalam pengelolaan dananya digunakan sebagai prinsip dalam perbankan

syariah. Profit sharing menekankan bahwa simpanan yang ditabung pada

Bank Syariah nantinya akan digunakan untuk pembiayaan oleh Bank Syariah,

kemudian hasil atau keuntungan yang didapat akan dibagi menurut nisbah

1

2

yang disepakati bersama. Tingkat bagi hasil yang tinggi akan menarik nasabah

dalam memilih perbankan (Nelwani, 2013)

Fatwa DSN-MUI dalam Ashori (2007:100) menerangkan bahwa

deposito yang dibenarkan secara syariah adalah yang berdasarkan prinsip

mudharabah. Adapun prinsip tersebut memiliki ketetntuan sebagai berikut: (a)

nasabah bertindak sebagai shahibul maal atau pemilik dana dan bank

bertindak sebagai mudharib atau pengelola dana, (b) memiliki kapasitas

sebagai mudharib, bank dapat melakukan berbagai macam usaha yang tidak

bertentangan dengan prinsip syariah dan mengembangkannya, termasuk di

dalamnya mudharabah dengan pihak lain, (c) modal harus dinyatakan dengan

jumlahnya, dalam bentuk tunai dan bukan piutang, (d) pembagian keuntungan

harus dinyatakan dalam bentuk nisbah dan dituangkan dalam akad pembukaan

rekening, (e) bank sebagai mudharib menutup biaya operasional deposito

dengan menggunakan nisbah keuntungan yang menjadi haknya, (f) bank tidak

diperkenankan untuk mengurangi nisbah keuntungan.

Financing to Deposits Ratio (FDR) merupakan rasio pembiayaan

terhadap dana pihak ketiga yang menggambarkan sejauh mana simpanan

digunakan untuk pemberian pembiayaan yang biasa digunakan untuk

mengukur tingkat likuiditas perbankan syariah dengan membandingkan

jumlah kredit yang disalurkan dengan jumlah deposit yang dimiliki. Semakin

tinggi rasio ini, maka tingkat likuiditas Bank semakin rendah, karena jumlah

dana yang digunakan untuk membiayai kredit semakin kecil, demikian pula

sebaliknya (Amelia & Murtiasih, 2017)

3

Financing Deposit Ratio (FDR) merupakan perbandingan antara

jumlah pembiayaan yang diberikan terhadap jumlah dana pihak ketiga yang

dihimpun dari masyarakat. FDR mencerminkan likuiditas suatu bank.

Semakin tinggi FDR mengindikasikan bahwa sebuah bank lebih menekankan

keuangannya pada penyaluran hutang/pembiayaan yang lebih banyak

(Pramuka, 2010).

Menurut Mawardi (2004) faktor yang menjadi sumber pendapatan

adalah aset produktif dalam bentuk pembiayaan (earning assets). Semakin

banyak dana yang bisa disalurkan dalam pembiayaan berarti semakin tinggi

earning asset, artinya dana-dana yang dihimpun dari masyarakat dapat

disalurkan kepada pembiayaan yang produktif, hal ini tercermin dari tingkat

FDR (Financing to Deposit Ratio) bank. Disamping itu, bila rasio FDR

semakin tinggi dan melebihi ketentuan, maka bank akan berusaha

meningkatkan perolehan dananya dengan memberikan return bagi hasil yang

menarik investor.

Menurut (Kasmir, 2008) Kenaikan laba akan mempengaruhi tingkat

bagi hasil yang akan diberikan ke pihak deposan, karena apabila kredit

semakin besar dan pembayaran lancar dapat di simpulkan bahwa perputaran

dan yang dimiliki oleh pihak deposan dapat dikelola dengan baik oleh bank

dan itu menguntungkan pihak deposan dan pihak bank.

Penelitian yang dilakukan oleh Novianti et al. (2015) mengemukakan

bahwa FDR yang tinggi maka semakin baik intermediasi bank dalam

mengidentifikasi tingkat pembiayaan maka mempengaruhi meningkatnya

4

tingkat return yang dihasilkan oleh pembiayaan maka mempengaruhi

meningkatnya bagi hasil. Dalam penelitian ini disebutkan bahwa nilai regresi

sebesar 0,226 dan melebihi tingkat standar maka FDR disini mempengaruhi

tingkat bagi hasil deposito mudharabah. Dari hasil pengujian parsial variabel

financing to deposits ratio terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah,

dapat diketahui bahwa nilai β4 sebesar 0,226 dengan tingkat signifikan

sebesar 0,027 berada lebih kecil pada α = 0,05, Hasil tersebut menunjukkan

bahwa FDR berpengaruh positif signifikan terhadap tingkat bagi hasil

deposito mudharabah atau dengan kata lain hipotesis 4 (H4) diterima. Dengan

begitu FDR mempengaruhi tingkat bagi hasil deposito mudharabah.

Suatu bank dengan rasio FDR yang tinggi berarti bahwa dana yang

terkumpul dari pihak ketiga dapat disalurkan untuk pembiayaan sehingga akan

meningkatkan pendapatan bank. Ketika pendapatan naik laba juga akan

mengalami kenaikan. Laba yang tinggi akan meningkatkan jumlah bagi hasil

yang akan dibagikan kepada nasabah. Hal tersebut diperkuat dengan adanya

variabel FDR memiliki nilai t hitung sebesar 2,043 > t tabel 1,68488 dan nilai

signifikansi 0,048 < 0,05 yang berarti bahwa variabel FDR berpengaruh

signifikan terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah, sehingga dapat

disimpulkan bahwa hipotesis keempat (H4) yang menyatakan bahwa FDR

berpengaruh terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah diterima

(Fadilawati & Fitri, 2019).

Sama halnya dengan penelitian yang dilakukan oleh Widarto (2019)

Menurut hasil penelitian diperoleh hasil uji t untuk variabel FDR sebesar -

5

2,070 dengan signifikansi 0,043 > 0,05. Angka tersebut menunjukkan bahwa

hipotesis ketiga dalam penelitian ini diterima artinya FDR memiliki pengaruh

signifikan terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah. Semakin tinggi

tingkat FDR suatu bank, maka bank tersebut akan berusaha untuk

meningkatkan perolehan dananya, salah satunya dari sisi deposito, untuk

menarik investor menginvestasikan dananya di bank syariah, maka

diberikanlah tingkat bagi hasil deposito mudharabah. Kondisi perbankan

syariah sudah efisien, sehingga mampu memaksimalkan nilai pendapatan dari

dana yang dipinjamkan. Dari penelitian ini diuraikan bahwa uji t untuk

variabel FDR lebih besar dari 0.005 maka FDR mempengaruhi tingkat bagi

hasil deposito mudharabah.

Fasa & Laily (2018) dari hasil penelitiannya bahwa FDR berpengaruh

positif secara signifikan terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah pada

Bank Umum Syariah. Dikarenakan 0.005 < 0.10. nilai konstanta yang positif

menunjukkan pengaruh positif terhadap tingkat bagi hasil deposito

mudharabah. Jadi setiap kenaikan sebesar 1 persen FDR yang dialami Bank

Umum Syariah, maka akan berdampak pada peningkatan tingkat bagi hasil

deposito mudharabah sebesar 0.107 demikian pula sebaliknya. Setiap

kenaikan 1 persen FDR yang dialami oleh Bank Umum Syariah maka akan

mempengaruhi tingkat bagi hasil deposito mudharabah. Sedangkan nilai

signifikan FDR pada hasil regresi 0.005 dan dalam penelitian ini melebihi

angka tersebut maka FDR mempengaruhi tingkat bagi hasil deposito

mudharabah.

6

Berbeda dengan penelitiannya Sabtantianto & Yusuf (2018) pengaruh

financing to deposits ratio (FDR) terhadap tingkat bagi hasil deposito

mudharabah menunjukan hasil berpengaruh positif dan tidak signifikan. Hal

tersebut sesuai dengan hasil koefisien regresi sebesar 0.130231 dan

probabilitas sebesar 0.5775 yang lebih besar dari tingkat signifikansi sebesar

0.05. Pada penelitian ini disebutkan bahwa nilai regresi menunjukkan kurang

dari 0.005, seharusnya nilai regresi diatas tersebut maka dapat disimpulkan

bahwa FDR tidak mempengaruhi tingkat bagi hasil deposito mudharabah.

Sumber dana pembiayaan tidak hanya berasal dari deposito (yang

termasuk dalam DPK), sehingga bagi hasil yang diterima dari seluruh

pembiayaan tidak hanya disalurkan ke investor deposito, tetapi juga ke

nasabah tabungan, giro dan pemegang saham. Sehingga, walaupun jumlah

pembiayaan dan DPK tinggi, tidak berpengaruh ke tingkat bagi hasil yang

diterima depositor mudharabah (Rahmawaty & Yudina, 2015).

Dalam penelitian Indrajati & Prasetyaningrum (2015), variabel FDR

diperoleh sebesar -0,195 dengan tingkat signifikan 0,846 yang lebih besar dari

0,05 sehingga dapat disimpulkan bahwa FDR berpengaruh negatif dan tidak

memiliki pengaruh yang signifikan terhadap tingkat deposito mudharabah.

FDR yang negatif dan tidak signifikan terhadap tingkat deposito mudharabah

adalah FDR menghitung keseluruhan dari total pembiayaan dan DPKnya

sedangkan tingkat deposito mudharabah disini adalah bagi hasil yang sudah

diberikan kepada nasabah yang dibagi dengan jumlah volume deposito

mudharabah, dimana yang hanya terkait dalam DPK yaitu jumlah deposito

7

mudharabah, tanpa giro dan tabungan. Bank yang masih terkendala oleh

market share mempengaruhi kurang optimalnya pengelolaan portofolio

pembiayaan yang disalurkan. Sehingga berdampak pada kurang

pencapaiannya kinerja keuangan seperti FDR, maka FDR tidak

memepengaruhi tingkat bagi hasil deposito mudharabah.

Tabel 1. 1 Temuan Research Gap

GAP PENULIS TEMUAN

Research Gap:

Terdapat perbedaan hasil penelitian pengaruh FDR terhadap tingkat bagi hasil deposito

mudharabah

FDR

mempengaruhi

tingkat bagi hasil

deposito

mudharabah

Nofianti, dkk ( 2015) FDR yang tinggi maka semakin baik

intermediasi bank dalam mengidentifikasi

tingkat pembiayaan maka mempengaruhi

meningkatnya tingkat return yang dihasilkan

oleh pembiayaan maka mempengaruhi

meningkatnya bagi hasil. Dalam penelitian

ini disebutkan bahwa nilai regresi sebesar

0,226 dan melebihi tingkat standar maka

FDR disini mempengaruhi tingkat bagi hasil

deposito mudharabah.

Fadilawati dan Fitri

(2019)

Semakin tinggi rasio FDR maka semakin tinggi

pula dana yang disalurkan untuk pembiayaan

semakin besar maka oendapatan juga semakin

meningkat. Apabila pendapatan semakin

meningkat maka tingkat bagi hasil deposito

mudharabah juga meningkat. Hal ini diperkuat

dengan adanya hasil nilai koefisien sebesar 0.014

dan diatas nilai yang sudah ditentukan.

Widarto ( 2019) Kondisi perbankan syariah sudah efisien, sehingga mampu memaksimalkan nilai

pendapatan dari dana yang dipinjamkan. Dari

penelitian ini diuraikan bahwa uji t untuk variabel

FDR lebih besar dari 0.005 maka FDR

mempengaruhi tingkat bagi hasil deposito

mudharabah.

8

Fasa & Laily (2018) Setiap kenaikan 1 persen FDR yang dialami oleh Bank Umum Syariah maka akan mempengaruhi

tingkat bagi hasil deposito mudharabah.

Sedangkan nilai signifikan FDR pada hasil

regresi 0.005 dan dalam penelitian ini melebihi

angka tersebut maka FDR mempengaruhi tingkat

bagi hasil deposito mudharabah.

ROA tidak

mempengaruhi

tingkat bagi hasil

deposito

mudharabah

Sabtantianto & Yusuf

(2018)

Pada penelitian ini disebutkan bahwa nilai regresi

menunjukkan kurang dari 0.005, seharusnya nilai

regresi diatas tersebut maka dapat disimpulkan

bahwa FDR tidak mempengaruhi tingkat bagi


Rahmawaty &

Yudina (2015)

Dalam praktek diperbankan bahwa sumber dana

tidak berasal dari deposito saja sehingga bagi

hasil yang disalurkan tidak hanya pada investor

deposito saja melainkan ke nasabah tabungan,

pemegang saham dan giro untuk itu FDR tidak

mempengaruhi tingkat bagi hasil deposito

mudharabah.

Indrajati &

Prasetyaningrum

(2015)

Bank yang masih terkendala oleh market share

mempengaruhi kurang optimalnya pengelolaan

portofolio pembiayaan yang disalurkan. Sehingga

berdampak pada kurang pencapaiannya kinerja

keuangan seperti FDR, maka FDR tidak

memepengaruhi tingkat bagi hasil deposito

mudharabah.

Dari beberapa penelitian terdahulu yang diuraikan diatas menunjukkan

adanya inkonsistensi hasil, dan adanya perbedaan dari penelitian diatas maka

perlu dilakukan penelitian tentang FDR terhadap tingkat bagi hasil deposito

mudharabah. Didalam penelitian ini dihararapkan dapat mempertegas dan

memperkuat teori yang ada. Pada penelitian ini ada perbedaan dengan

penelitian terdahulu, perbedaan yang pertama yaitu dengan ditambahkannya

variabel biaya operasianal dengan pendapatan operasional (bopo). Biaya

operasional dengan pendapatan operasional adalah perbandingan antara biaya

9

operasional dan pendapatan operasional. Kemudian perbedaan yang kedua

adalah dilihat dari periode penelitian sebelumnya, pada penelitian ini

menggunakan pelaporan keuangan tahunan tahun 2010-2019. Perbedaan yang

ketiga yaitu menggunakan variabel ROA sebagai variabel intervening.

Berdasarkan latar belakang tersebut peniliti terdorong untuk melakukan

penelitian mengenai “Analisis Pengaruh FDR, BOPO terhadap Tingkat

Bagi Hasil Deposito Mudharabah dengan ROA sebagai Variabel

Intervening pada Bank Umum Syariah (periode 2010-2019)”.

B. Rumusan Masalah

1. Bagaimana pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap tingkat

bagi hasil deposito mudharabah pada Bank Umum Syariah pada periode

2010-2019?

2. Bagaimana pengaruh Biaya Operasional dengan Pendapatan Operasional

(BOPO) terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah pada Bank

Umum Syariah pada periode 2010-2019?

3. Bagaimana pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Return

On Asset (ROA) pada periode 2010-2019?


(BOPO) terhadap Return On Asset (ROA) pada periode 2010-2019?

5. Bagaimana pengaruh Return On Asset (ROA) terhadap tingkat bagi hasil

deposito mudharabah pada Bank Umum Syariah pada periode 2010-2019?

10

6. Bagaimana pengaruh Financing To Deposite Ratio (FDR) terhadap tingkat

bagi hasil deposito mudharabah yang dimediasi oleh Return On Asset

(ROA) pada Bank Umum Syariah pada periode 2010-2019?


(BOPO) terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah yang dimediasi

oleh Return On Asset (ROA) pada Bank Umum Syariah pada periode

2010-2019?

C. Tujuan Penelitian

1. Untuk menganalisis pengaruh pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR)

terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah pada Bank Umum

Syariah pada periode 2010-2019.

2. Untuk menganalisis pengaruh pengaruh Biaya Operasional dengan

Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap tingkat bagi hasil deposito

mudharabah pada Bank Umum Syariah pada periode 2010-2019.

3. Untuk menganalisis pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap

Return On Asset (ROA) pada periode 2010-2019.

4. Untuk menganalisis pengaruh Biaya Operasional dengan Pendapatan

Operasional (BOPO) terhadap Return On Asset (ROA) pada periode 2010-

2019.

5. Untuk menganalisis pengaruh pengaruh Return On Asset (ROA) terhadap

tingkat bagi hasil deposito mudharabah pada Bank Umum Syariah pada

periode 2010-2019.

11

6. Untuk menganalisis pengaruh pengaruh Financing To Deposite Ratio

(FDR) terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah yang dimediasi

oleh Return On Asset (ROA) pada Bank Umum Syariah pada periode

2010-2019.

7. Untuk menganalisis pengaruh Biaya Operasional dengan Pendapatan

Operasional (BOPO) terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah

yang dimediasi oleh Return On Asset (ROA) pada Bank Umum Syariah

pada periode 2010-2019.

D. Manfaat Penelitian

Adapun manfaat penelitiann ini adalah sebagai berikut:

1. Bagi Penulis

Menambah wawasan dan pengetahuan tentang faktor-faktor yang

mempengaruhi tingkat bagi hasil deposito mudharabah pada Bank Umum

Syariah di Indonesia. Serta suatu proses pembelajaran dalam penerapan

teori yang didapat saat perkuliahan dengan praktik di lapangan.

2. Bagi Pembaca

Diharapkan dengan adanya penelitian ini dapat dijadikan suatu

bahan informasi mengenai pengaruh FDR, BOPO terhadap tingkat bagi

hasil deposito mudharabah dengan ROA sebagai variabel intervening pada

Bank Umum Syariah pada periode 2010-2019 yang diharapkan dapat

dijadikan sebagai bahan rujukan apabila topik penelitian sama.

12

3. Bagi Perusahaan Perbankan

Penelitian ini diharapkan dapat dijadikan sebagai bahan koreksi

untuk terus meningkatkan kinerja keuangan perbankan syariah.

E. Sistematika Penulisan

Dalam penelitian ini, sistematika penulisan terdiri atas lima bab yaitu:

BAB I : PENDAHULUAN

Di dalam bab ini berisi Latar Belakang, Rumusan Masalah,

Tujuan, Manfaat Penelitian Serta Sistematika Penulisan

Penelitian.

BAB II : LANDASAN TEORI

Dalam bab ini mengkaji Telaah Pustaka, Kerangka

Teori,Kerangka Penelitian serta Hipotesis.

BAB II : METODE PENELITIAN

Dalam bab ini membahas Populasi san Sampel, Teknik

Pengumpulan Data, Skala Pengukuran, Definisi Konsep

dan Operasional, Instrumen Penelitian, Uji Instrumen

Penelitian serta Alat Analisis.

BAB IV : ANALISIS DATA

Pada bab ini berisi Deskripis Obyek Penelitian, Analisis

Deskriptif, Analisis Data dan Pembahasan Hasil Penelitian.

13

BAB V : SIMPULAN

Pada bab ini membahas kesimpulan dan saran. Penelitian

ini dilampiri dengan daftar pustaka dan daftar lampiran

yang meliputi deskripsi sampel penelitian dan hasil outout

Eviews.

BAB II

LANDASAN TEORI

A. Telaah Pustaka

Pada telaah pustaka terdiri dari ringkasan penelitian terdahulu yang

dilakukan oleh peneliti-peneliti yang lebih dulu melakukan penelitian yang

berkaitan dengan penelitian ini. Telaah pustaka ini menggambarkan penelitian

yang akan dilakukan dengan membandingkan penelitian-penelitian

sebelumnya. Penelitian yang dilakukan oleh Fasa & Laily (2018)

menunjukkan bahwa financing to deposit ratio (FDR) berpengaruh positif

secara signifikan terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah. Sama

dengan penelitian yang dilakukan oleh Novianti et al. (2015) menunjukkan

bahwa financing to deposit ratio berpengaruh signifikan terhadap tingkat bagi

hasil.

Berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh Sabtantianto & Yusuf

(2018) menunjukkan bahwa financing to deposit ratio tidak berdampak

signifikan pada besarnya tingkat bagi hasil deposito mudharabah pad Bank

Umum Syariah. Selanjutnya penelitian yang dilakukan oleh Rahmawaty &

Yudina (2015) bahwa financing to deposit ratio tidak berpengaruh signifikan

terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah. Kemudian penelitian yang

dilakukan oleh Indrajati & Prasetyaningrum (2015) hasil menunjukkan bahwa

financing to deposit ratio berpengaruh negatif dan tidak signifikan pada


14

15

Selanjutnya penelitian yang lain yang menunjukkan adanya perbedaan

biaya operasional dengan pendapatan operasional (BOPO) terhadap tingkat

bagi hasil deposito mudharabah. Penelitian yang dilakukan oleh Widarto

(2019) menunjukkan bahwa biaya operasional dengan pendapatan operasional

(BOPO) berpengaruh terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah.

Sedangkan penelitian lain oleh Rahayu & Bustamam (2016) yang

membuktikan bahwa BOPO berpengaruh signifikan positif terhadap tingkat


Sedangkan hasil penelitian Rahayu (2015) dan Sunaryo & Isna K

(2012) menunjukkan bahwa BOPO tidak berpengaruh terhadap tingkat bagi

hasil deposito mudharabah. Sama halnya dengan penelitian yang dilakukan

oleh S. Rahayu (2013) bahwa BOPO tidak terdapat pengaruh yang signifikan

terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah. Begitu juga penelitian

Novianti et al. (2015) menunjukkan bahwa BOPO tidak berpengaruh terhadap

tingkat bagi hasil. Hasil penelitian ini konsisten dengan penelitian Sunaryo &

Isna K (2012), yang menyatakan bahwa tidak ada pengaruh antara biaya

operasional terhadap pendapatan operasional dengan tingkat bagi hasil


Selanjutnya penelitian yang lain yang menunjukkan perbedaan

financing to deposit ratio (FDR) dengan ROA. Penelitian yang dilakukan oleh

Santosa (2012) menunjukkan bahwa FDR tidak berpengaruh signifikan

terhadap ROA. Penelitian yang sama dilakukan oleh Nur Jamaludin dan Siti

Kuriyah (2017) bahwa secara bersama FDR berpengaruh negatif terhadap

16

ROA. Penelitian Santosa (2012) bertentangan dengan penelitian yang

dilakukan oleh Widati (2012) yang menunjukkan adanya pengaruh yang

signifikan antara FDR dengan ROA. Kemudian penelitian.

Penelitian yang dilakukan oleh Nurul Mahmudan dan Ririh Sri

Harjanti (2016) menunjukkan bahwa FDR tidak berpengaruh terhadap ROA.

Penelitian ini konsisten dengan penelitian Suryani (2011) yang menemukan

bukti bahwa FDR tidak mempunyai pengaruh terhadap probitabilitas (ROA).

Namun tidak konsisten dengan penelitian Riyadi & Yulianto (2014) bahwa

FDR berpengaruh positif terhadap ROA.

Selanjutnya penelitian yang lain yang menunjukkan perbedaan biaya

operasiaonal dengan pendapatan operasional (BOPO) dengan ROA. Penelitian

yang dilakukan oleh Widati (2012) menunjukkan tidak adanya pengaruh

antara BOPO terhadap ROA. Hasil penelitian Widati (2012) berbeda dengan

hasil penelitian yang dilakukan oleh Rasyid (2012) yang menunjukkan adanya

pengaruh yang signifikan BOPO terhadap ROA. Sama halnya dengan

penelitian Sudarmawanti & Pramono (2017) bahwa BOPO terdapat pengaruh

yang signifikan terhadap ROA. Begitupun penelitian Simatupang & Franzlay

(2016) bahwa BOPO berpengaruh signifikan secara parsial terhadap ROA.

Penelitian yang dilakukan Hakiim & Rafsanjani (2016) bahwa BOPO

berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA. Dari hasil penelitian

Nu’man Hamzah Pahlevie (2009) BOPO tidak berpengaruh terhadap return on

asset (ROA). Penelitian Sri Muliawati (2015) biaya operasional terhadap

pendapatan operasional berpengaruh positif terhadap return on asset (ROA).

17

Sedangkan Muh. Sukron Makmun (2008) menyatakan berpengaruh negatif

antara variabel biaya operasional terhadap pendapatan operasional terhadap

return on asset (ROA). Teori ini didukung oleh Yuliani (2007), Mawardi

(2004) dan Yacub, (2006) yang menyatakan bahwa BOPO berpengaruh

signifikan negatif terhadap ROA.

Yang terakhir penelitian yang menunjukkan adanya perbedaan ROA

terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah. Penelitian yang dilakukan

oleh Ali (2018) bahwa ROA tidak memiliki korelasi dengan tingkat bagi hasil

deposito mudharabah. Penelitian mengenai return on asset (ROA)

menunjukan hasil yang berbeda, Pramilu (2012) menunjukan hasil bahwa

return on asset (ROA) berpengaruh negatif terhadap tingkat bagi hasil

deposito mudharabah, sedangkan penelitian Juwariyah (2008) dan Anggrainy

(2010) menunjukan bahwa return on asset (ROA) berpengaruh positif

signifikan terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah.

Penelitian yang dilakukan oleh Indrajati & Prasetyaningrum (2015)

menunjukkan hasil bahwa ROA berpengaruh negatif dan signifikan terhadap

tingkat bagi hasil deposito mudharabah. Berbeda dengan penelitian Gundari

(2015) yang menunjukkan bahwa ROA berpengaruh positif signifikan

terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah. Bertolak belakang dengan

penelitian Widarto (2019) bahwa ROA tidak berpengaruh terhadap tingkat


18

Tabel 2. 1 Penelitian Sebelumnya

Pengaruh FDR terhadap Tingkat Bagi Hasil deposito Mudharabah

No. Peneliti Variabel Hasil

1. Fasa & Laily

(2018)

Dependen: Tingkat bagi

hasil deposito

mudharabah

Independen: FDR

FDR berpengaruh positif

secara signifikan terhadap

Tingkat Bagi Hasil Deposito

Mudharabah.

2. Nofianti et al.,

(2015)


hasil deposito

mudharabah

Independen: FDR

FDR berpengaruh signifikan

terhadap Tingkat Bagi Hasil.

3. Sabtantianto &

Yusuf (2018)


hasil deposito

mudharabah

Independen: FDR

FDR tidak berdampak

signifikan pada besarnya


Mudharabah.

4. Rahmawaty &

Yudina (2015)


hasil deposito

mudharabah

Independen: FDR

FDR tidak berpengaruh

signifikan terhadap Tingkat

Bgai Hasil Deposito

Mudharabah.

5. Indrajati &

Prasetyaningrum

(2015)


hasil deposito

mudharabah

Independen: FDR

FDR berpengaruh negatif dan

tidak signifikan pada Tingkat

Bagi Hasil Deposito

Mudharabah.

Pengaruh BOPO terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah.


1. Widiarto (2019) Dependen: Tingkat bagi

hasil deposito

mudharabah

Independen: BOPO

BOPO berpengaruh terhadap


Mudharabah.

2. P. A. Rahayu &

Bustamam, (2016)


hasil deposito

mudharabah

Independen: BOPO

BOPO berpengaruh signifikan

positif terhadap tingkat bagi


3. S. Rahayu, (2015) Dependen: Tingkat bagi

hasil deposito

mudharabah

BOPO tidak berpengaruh

terhadap tingkat bagi hasil


19

Independen: BOPO

4. Sunaryo & Isna K

(2012)


hasil deposito

mudharabah

Independen: BOPO




5. S. Rahayu, (2015) Dependen: Tingkat bagi

hasil deposito

mudharabah

Independen: BOPO

BOPO tidak terdapat pengaruh

yang signifikan terhadap

tingkat bagi hasil deposito

mudharabah.

6. Nofianti, dkk

(2015)


hasil deposito

mudharabah

Independen: BOPO


terhadap tingkat bagi hasil.

7. Sunaryo & Isna K

(2012)


hasil deposito

mudharabah

Independen: BOPO




Pengaruh FDR terhadap ROA


1. Santosa (2012) Dependen: ROA

Independen: FDR


signifikan terhadap ROA.

2. Jamaludin &

Kuriyah (2016)

Dependen: ROA

Independen: FDR

FDR berpengaruh negatif

terhadap ROA.

3. Widati (2012) Dependen: ROA

Independen: FDR

FDR berpengaruh signifikan

terhadap ROA.

4. Mahmudah &

Harjanti (2016)

Dependen: ROA

Independen: FDR


terhadap ROA.

5. Suryani (2010) Dependen: ROA

Independen: FDR

FDR tidak mempunyai

pengaruh terhadap

probitabilitas (ROA).

6. Riyadi & Yulianto,

(2014)

Dependen: ROA

Independen: FDR

FDR berpengaruh positif

terhadap ROA.

Pengaruh BOPO terhadap ROA


20

1. Widati (2012) Dependen: ROA

Independen: BOPO


terhadap ROA.

2. Rasyid (2012) Dependen: ROA

Independen: BOPO

BOPO berpengaruh dan


3. Sudarmawanti &

Pramono, (2017)

Dependen: ROA

Independen: BOPO

BOPO terdapat pengaruh yang


4. Simatupang &

Franzlay (2016)

Dependen: ROA

Independen: BOPO


secara parsial terhadap ROA.

5. Hakiim &

Rafsanjani (2016)

Dependen: ROA

Independen: BOPO

BOPO berpengaruh negatif dan


6. Pahlevie (2009) Dependen: ROA

Independen: BOPO


terhadap Return On Asset

(ROA).

7. Muliawati (2015) Dependen: ROA

Independen: BOPO

BOPO berpengaruh positif

terhadap Return On Asset

(ROA).

8. Makmun (2008) Dependen: ROA

Independen: BOPO

BOPO berpengaruh negatif

terhadap ROA.

9. Yuliani (2007) Dependen: ROA

Independen: BOPO


negatif terhadap ROA.

10. Mawardi (2004) Dependen: ROA

Independen: BOPO



11. Yacub (2006) Dependen: ROA

Independen: BOPO



Pengaruh ROA terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah


1. Ali, (2018) Dependen: Tingkat bagi

hasil deposito

mudharabah

Independen: ROA

ROA tidak memiliki korelasi

dengan tingkat bagi hasil


2. Pramilu (2012) Dependen: Tingkat bagi

hasil deposito

mudharabah

Independen: ROA

ROA berpengaruh negatif



3. Juwariyah (2008) Dependen: Tingkat bagi

hasil deposito

ROA berpengaruh positif

signifikan terhadap tingkat

21

mudharabah

Independen: ROA

bagi hasil deposito

mudharabah.

4. Anggrainy (2010) Dependen: Tingkat bagi

hasil deposito

mudharabah

Independen: ROA



bagi hasil deposito

mudharabah.

5. Redhatullah dan

Septyana (2015)


hasil deposito

mudharabah

Independen: ROA

ROA berpengaruh negatif dan


bagi hasil deposito

mudharabah.

6. Gundari (2015) Dependen: Tingkat bagi

hasil deposito

mudharabah

Independen: ROA



bagi hasil deposito

mudharabah.

7. Widarto (2019) Dependen: Tingkat bagi

hasil deposito

mudharabah

Independen: ROA

ROA tidak berpengaruh



B. Kerangka Teori

1. Financing to Deposite Ratio (FDR)

Menurut Mawardi (2004), faktor yang menjadi sumber pendapatan

adalah aset produktif dalam bentuk pembiayaan (earning assets).

Semakin banyak dana yang bisa disalurkan dalam pembiayaan berarti

semakin tinggi earning asset, artinya dana-dana yang dihimpun dari

masyarakat dapat disalurkan kepada pembiayaan yang produktif, hal ini

tercermin dari tingkat FDR (Financing to Deposit Ratio) bank.

Disamping itu, bila rasio FDR semakin tinggi dan melebihi ketentuan,

maka bank akan berusaha meningkatkan perolehan dananya dengan

memberikan return bagi hasil yang menarik investor. Financing to

22

deposit ratio (FDR), rasio yang menggambarkan tingkat kemampuan

bank syariah dalam mengembalikan dana kepada pihak ketiga melalui

keuntungan yang diperoleh dari pembiayaan mudharabah (Stiawan :

2012). Financing to deposits ratio (FDR) merupakan rasio pembiayaan




jumlah kredit yang disalurkan dengan jumlah deposit yang dimiliki.

Semakin tinggi rasio ini, maka tingkat likuiditas bank semakin rendah,

karena jumlah dana yang digunakan untuk membiayai kredit semakin

kecil, demikian pula sebaliknya (Amelia & Murtiasih, 2017).

FDR adalah perbandingan antara total pembiayaan yang diberikan

dengan total dana pihak ketiga (DPK) yang dihimpun oleh bank. FDR

akan menunjukkan tingkat kemampuan bank dalam menyalurkan dana

pihak ketiga yang dihimpun oleh bank yang bersangkutan. Maksimal FDR

yang diperkenankan oleh Bank Indonesia adalah sebesar 110%. FDR dapat

dijadikan tolak ukur kinerja perbankan sebagai lembaga mediasi, yaitu

lembaga yang menghubungkan antara pihak yang kelebihan dana (Unit

Surplus of Funds) dengan pihak yang membutuhkan dana (unit Defisit of

Funds) (Riyadi & Yulianto, 2014). Financing deposit ratio (FDR)

merupakan perbandingan antara jumlah pembiayaan yang diberikan

terhadap jumlah dana pihak ketiga yang dihimpun dari masyarakat.FDR

mencerminkan likuiditas suatu bank. Semakin tinggi FDR

23

mengindikasikan bahwa sebuah bank lebih menekankan keuangannya

pada penyaluran hutang/pembiayaan yang lebih banyak (Bambang Agus

Pramuka (2010:69).

Menurut Duwiknyo yang dikutip oleh Muhammad Syukur rumus

financing to deposito ratio dinyatakan sebagai berikut :

Financing to Deposite Ratio (FDR) = Total Pembiayaan X 100%

Dana Pihak Ketiga

2. Biaya Operasional dengan Pendapatan Operasional (BOPO)

Rasio efisiensi diwakili dengan biaya operasional per pendapatan

operasional (BOPO) yaitu rasio yang digunakan untuk mengukur

perbandingan biaya operasi atau biaya intermediasi terhadap pendapatan

operasi yang diperoleh bank. Semakin kecil angka rasionya, maka semakin

baik kondisi bank tersebut (Anggrainy, 2010). BOPO merupakan ratio

perbandingan biaya operasional terhadap pendapatan opersional. Ratio ini

digunkan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam

melakukan kegiatan operasinya, terutama kredit. Mengingat kegiatan

utama bank adalah sebagai perantara yaitu menghimpun dan menyalurkan

dana (misalnya dana masyarakat), maka biaya pendapatan opersional bank

didominasi oleh biaya bunga dan pendapatan bunga (Dendawijaya,

2009:120).

Menurut Veithzal et.al (2007:722), semakin kecil rasio beban

operasionalnya akan lebih baik, karena bank yang bersangkutan dapat

menutup biaya (beban) operasional dengan pendapatan operasionalnya.

24

Kemudian Taswan (2010:167) beban operasional terhadap pendapatan

operasional (BOPO) rasio ini mengindikasikan efisiensi operasional suatu

bank. Semakin tinggi rasio ini menunjukkan semakin tidak efisien

operasional bank Efisiensi operasional merupakan kemampuan

manajemen perbankan dalam mengendalikan biaya operasional terhadap

pendapatan operasional. BOPO merupakan rasio yang digunakan untuk

mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan

kegiatan operasinya. Semakin besar rasio BOPO, maka semakin tidak

efisien suatu bank. Nilai rasio BOPO yang ideal menurut Bank Indonesia

berada antara 50-75% atau di bawah 94%.

Sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia No 13/24/DPNP,

tanggal 25 oktober 2011, untuk menghitung rasio BOPO menggunakan

rumus sebagai berikut:

BOPO = Biaya Operasional X 100%

Pendapatan Operasional

3. Return On Asset (ROA)

Salah satu rasio yang dapat digunakan untuk mengukur

profitabilitas adalah ROA (Return on Asset). ROA merupakan

perbandingan antara laba dengan jumlah aset. ROA digunakan untuk

mengukur kemampuan suatu perusahaan untuk menghasilkan laba atas

aset yang dimiliknya (Darmadji dan Fakhruddin, 2008:200). Artinya, ROA

mengukur efektivitas dari keseluruhan operasi perusahaan.

25

Menurut Sunaryo & Isna K (2012) ROA merupakan salah satu rasio

profitabilitas yang digunakan untuk mengukur efektifitas perusahaan di dalam

menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan total aset yang dimilikinya.

Iskandar Nur dan Nasir (2014) mengungkapkan bahwa return on asset

merupakan perbandingan antara laba sebelum pajak dengan total aktiva yang

dimiliki perusahaan. ROA yang positif menunjukkan bahwa dari total aktiva

yang dipergunakan untuk beroperasi, perusahaan mampu memberikan laba

bagi perusahaan.

Return on asset (ROA) adalah rasio yang menunjukkan

perbandingan antara laba (sebelum pajak) dengan total aset bank, rasio ini

menunjukan tingkat efisiensi pengelolaan aset yang dilakukan oleh bank

bersangkutan (Frianto, 2012:71). Return on asset menurut Kasmir

(2012:201) adalah rasio yang menunjukan hasil (return) atas jumlah aktiva

yang digunakan dalam perusahaan. Selain itu,ROA memberikan ukuran

yang lebih baik atas profitabilitas perusahaan karena menunjukan

efektivitas manajemen dalam menggunakan aktiva untuk memperoleh

pendapatan. Dendawijaya (2009:118) mengungkapkan, rasio ini digunakan

untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh

keuntungan (laba sebelum pajak) yang dihasilkan dari rata-rata total asset

bank yang bersangkutan. Semakin besar ROA, semakin besar pula tingkat

keuntungan yang dicapai bank. Standar terbaik ROA menurut Peraturan

Bank Indonesia Nomor 6/9/PBI/2004 adalah 1,5%.

Perhitungan ROA dapat dinyatakan dalam rumus (SE No.

9/24/DPbS/2007):

26

ROA = Laba Sebelum Pajak X 100%

Rata – rata Total Asset

4. Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah

Secara definitif menurut Muhammad (2011:107) profit sharing

adalah distribusi beberapa bagian dari laba pada para pegawai dari suatu

perusahaan. Bagi hasil adalah suatu akad yang meliputi pembagian hasil

usaha antara pemodal dan pengelola dana (Antonio, 1999: 191).

Besaran (tingkat) bagi hasil yang diterima oleh pihak yang

bekerjasama biasa disebut dengan nisbah. Dalam perspektif perbankan

syariah nisbah bagi hasil didefinisikan sebagai sebuah porsi bagi nasabah

untuk mendapatkan hak atas laba yang disisihkan kepada simpanan

mereka. Hal ini dikarenakan simpanan masing-masing nasabah

dipergunakan oleh bank untuk kegiatan usaha sehingga mendapatkan

keuntungan. Salah satu produk bank syariah yang menerapkan sistem bagi

hasil adalah deposito mudharabah. Secara umum, deposito diartikan

sebagai simpanan berjangka yang penarikannya hanya dapat dilakukan

pada waktu tertentu berdasarkan perjanjian nasabah penyimpan dengan

bank (Firdaus, 2005: 44).

C. Kerangka Penelitian

Kerangka penelitian berisi telaah kritis untuk menghasilkan hipotesis

dan model penelitian yang akan diuji, disajikan dalam bentuk gambar atau

persamaan. Berdasarkan uraian latar belakang masalah, landasan teori dan

27

tinjauan pustaka, maka kerangka pemikiran dalam penelitian ini dapat

disajikan sebagai berikut:

FDR(X1)

BOPO(X2)

Tingkat BagiHasil DepositoMudharabah

(Y)

ROA(Z)

H1

H2

H3

H4

H5

Gambar 2. 1 Kerangka Penelitian

D. Hipotesis

1. Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Tingkat Bagi Hasil

Deposito Mudharabah

Financing to Deposits Ratio (FDR) merupakan rasio pembiayaan





Semakin tinggi rasio ini, maka tingkat likuiditas bank semakin rendah,

28


kecil, demikian pula sebaliknya (Amelia, 2011).

Penelitian yang dilakukan oleh (Novianti et al., (2015)

menunjukkan hasil bahwa variabel fdr berpengaruh terhadap tingkat bagi

hasil deposito mudharabah. Fadilawati & Fitri (2019) bahwa FDR

memiliki hubungan positif terhadap tingkat bagi hasil deposito

mudharabah. Artinya, apabila variabel independen lainnya tetap, maka

setiap kenaikan per satuan variabel FDR akan menaikkan tingkat bagi

hasil deposito mudharabah. Widarto (2019) mengatakan bahwa fdr

berpengaruh terhadap tingkat bagi hasil deposito. Nuryanto & Pambuko

(2018) menunjukkan bahwa variabel financing to deposit ratio (FDR)

berpengaruh positif dan signifikan terhadap tingkat bagi hasil deposito

mudharabah. Menurut Mawardi (2008) dalam Aisiyah (2010) semakin

tinggi rasio financing to deposits ratio (FDR) mengindikasikan tingkat

pembiayaan yang tinggi dan ini berdampak pada meningkatnya return

yang akan dihasilkan dari pembiayaan. Hal tersebut secara otomatis akan

meningkatkan tingkat bagi hasil.

Berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh Sabtantianto &

Yusuf (2018) mengatakan bahwa FDR secara parsial tidak berpengaruh

terdapat tingkat bagi hasil deposito, secara signifikan besar kecilnya bagi

hasil tidak dipengaruhi oleh besar kecilnya FDR. Rahmawaty & Yudina,

(2015) menunjukkan bahwa FDR tidak berpengaruh terhadap tingkat bagi

hasil deposito mudharabah, berarti dalam penentuan return FDR bukan

29

menjadi acuan utama. Indrajati & Prasetyaningrum (2015) menunjukkan

bahwa adanya pengaruh negatif dan signifikan financing to deposit ratio

(FDR) terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah. Manajemen bank

masih terkendala oleh minimnya market share yaitu presentase penjualan

suatu produk atau jasa tertentu yang dikuasai suatu perusahaan, disini

perusahaan terlihat terlalu berhati – hati sehingga kurang optimal dalam

mengelola portofolio pembiayaan yang disalurkan. Keadaan ini akhirnya

berdampak pada ketidakefektifan capaian kinerja keuangan seperti FDR

yang cukup bagus ternyata belum mampu berpengaruh terhadap tingkat

bagi hasil yang diatribusikannya. Dengan demikian apabila kehati – hatian

dari manajemen yang dicerminkan oleh tingginya FDR bank ternyata

negatif. Dapat dikatakan setiap kenaikan FDR mempengaruhi penurunan


Berdasarkan uraian tersebut diatas hipotesis penelitian ini adalah:

H1 = Financing to Deposite Ratio (FDR) berpengaruh positif dan

signifikan terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah.

2. Pengaruh Biaya Operasional dengan Pendapatan Operasional (BOPO)

terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah

Biaya operasional per pendapatan operasional (BOPO) yaitu rasio

yang digunakan untuk mengukur perbandingan biaya operasi atau biaya

intermediasi terhadap pendapatan operasi yang diperoleh Bank. Semakin

kecil angka rasionya, maka semakin baik kondisi Bank tersebut

(Anggrainy, 2010). Menurut Putri, et al., (2015), biaya operasional

30

pendapatan operasional (BOPO) yaitu perbandingan antara biaya

operasional dengan pendapatan operasional dalam mengukur tingkat

efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya.

Penelitian yang dilakukan oleh (Widarto, 2019) menunjukkan

bahwa BOPO berpengaruh terhadap tingkat bagi hasil deposito

mudharabah. Fadilawati & Fitri (2019) menyatakan bahwa variabel BOPO

berpengaruh terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah. (Sunaryo &

Isna K, 2012) menunjukkan bahwa variabel biaya operasional dengan

pendapatan opersiaonal (BOPO) berpegaruh signifikan terhadap tingkat

bagi hasil deposito mudharabah. Ketika rasio BOPO suatu bank

meningkat, maka pendapatan bank semakin menurun. Sebaliknya, apabila

rasio BOPO menurun maka pendapatan bank semakin meningkat. Dengan

adanya peningkatan pendapatan bank maka tingkat bagi hasil yang

diterima oleh nasabah juga meningkat. Jadi, bagi hasil yang diterima

nasabah akan meningkat ketika rasio BOPO mengalami penurunan.

Berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh S. Rahayu (2015)

tidak ada pengaruh yang signifikan antara BOPO dengan tingkat bagi hasil

deposito mudharabah, semakin rendah BOPO maka semakin tinggi tingkat

bagi hasil deposito mudharabah dan tingkat pengembalian ekuitas yang

diterima oleh para nasabah dan investor. Novianti et al., (2015)

menyatakan bahwa BOPO berpengaruh positif terhadap bagi hasil ditolak.

Wirawan (2016) bahwa variabel BOPO memiliki pengaruh negatif

signifikan terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah, artinya

31

setiap kenaikan per satuan variabel BOPO akan menyebabkan penurunan

tingkat bagi hasil. Indrajati & Prasetyaningrum (2015) menunjukkan

bahwa tidak adanya pengaruh yang signifikan terhadap tingkat bagi hasil



H2 = Biaya Operasional dengan Pendapatan Operasional (BOPO)

berpengaruh dan signifikan terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito

Mudharabah.

3. Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Profitabilitas (ROA)

Loan to deposit Ratio (LDR) adalah perbandingan antara total

kredit yang diberikan dengan total dana pihak ke tiga (DPK) yang dapat

dihimpun oleh bank. LDR akan menunjukan tingkat kemampuan bank

dalam menyalurkan dana pihak ketiga yang dihimpun oleh bank. Dalam

perbankan syariah tidak ada istiah kredit (Loan), yang ada dalam

perbankan syariah adalah pembiayaan (financing). Sehingga LDR dalam

bank syariah disebut sebagai finacing to deposit ratio (FDR)

(Dendawijaya : 2009). FDR merupakan rasio jumlah modal yang

disalurkan oleh perbankan terhadap modal yang dimiliki oleh perbankan

(Sumarlin, 2016). Dengan kata lain, FDR menunjukkan kemampuan

perbankan dalam menyalurkan dana kepada debitur sekaligus

membayarkan kembali kepada deposan dengan mengandalkan kredit yang

disalurkan sebagai sumber likuiditas (Sumarlin, 2016).

32

Penelitian yang dilakukan oleh Erna S., dan Joko P., (2017)

menunjukkan terdapat pengaruh yang signifikan terhadap ROA. Apriani

S., dan Denis F., (2016) menunjukkan berpengaruh signifikan secara

parsial terhadap profitabilitas. Mishabul M., (2018) menunjukkan bahwa

variabel FDR berpengaruh terhadap variabel ROA. Slamet R., dan Agung

Y., (2014) menunjukkan bahwa FDR secara parsial berpengaruh terhadap

ROA. Hal ini dapat diartikan apabila FDR mengalami kenaikan maka

profitabilitas juga mengalami kenaikan. Risky D, A., dan Irene R, D, P.,

(2016) menunjukkan bahwa variabel financing to deposite ratio (FDR)

berpengaruh signifikan terhadap Profitabilitas (ROA). Semakin tinggi

LDR menunjukkan semakin riskan kondisi likuiditas bank, sebaliknya

semakin rendah LDR menunjukkan kurangnya efektifitas bank dalam

menyalurkan kredit. Semakin tinggi LDR maka semakin tinggi dana yang

disalurkan ke dana pihak ketiga. Dengan penyaluran dana pihak ketiga

yang besar maka bank akan pendapatan bank (ROA) akan semakin

meningkat. Perhitungan untuk mencari LDR atau FDR adalah sebagai

berikut (Defri, 2012) .

Berbeda dengan penelitian yang dilakukan Kadek A, K, D., Ni K,

S., dan Nyoman A, S, D., (2014) menunjukkan bahwa FDR tidak

mempunyai pengaruh terhadap ROA. Nur, J., dan Siti K., (2017)

menyatkan bahwa FDR berpengaruh negatif terhadap ROA, hal ini

menunjukkan bahwa kenaikan FDR tidak diikuti dengan naiknnya ROA.

Nurul M., dan Ririh S, H., (2016) bahwa variabel FDR tidak berpengaruh

33

terhadap ROA. Ningsukma H., dan Haqiqi R., (2016) menunjukkan bahwa

FDR secara parsial berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap

ROA. Lemiyana dan Erdah L., (2016) menunjukkan bahwa tidak terdapat

pengaruh positif signifikan terhadap ROA. Hasil penelitian sebelumnya

oleh Santosa (2012) yang menyatakan bahwa secara parsial LDR tidak

mempunyai pengaruh signifikan terhadap ROA. Pengaruh yang tidak

siginifikan antara LDR terdahap ROA dalam penelitian ini disebabkan

oleh tingginya biaya operasional yang ditanggung oleh bank, sehingga

walaupun dana yang diterima oleh bank cukup tinggi, namun bank juga

harus mempergunakan dana tersebut untuk membiaya kegiatan

operasionalnya, yang menyebabkan turunnya kemampuan bank dalam

mengahsilkan laba.


H3 = Financing to Deposite Ratio (FDR) berpengaruh positif dan

signifikan terhadap Profiabilitas (ROA).

4. Pengaruh Biaya Operasional dengan Pendapatan Operasional (BOPO)

terhadap Profitabilitas (ROA)

BOPO adalah perbandingan antara biaya operasional dengan

pendapatan operasional (Dendawijaya, 2005:119). Semakin kecil BOPO

maka semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan bank yang

besangkutan (Almilia dan Herdiningtyas, 2005). Semakin efisien bank

dalam menjalankan aktivitas usahanya maka laba yang dapat dicapai bank

semakin meningkat. Menurut Sri S, dkk (2000) bank sebagai agent of

34

trust, agent of development, serta agent of services, maka salah satu

kegiatan bank adalah memberikan pelayanan jasa kepada masyarakat dan

menghimpun dan menyalurkan dana. Biaya operasional digunakan untuk

mengukur tingkat efisien dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan

operasionalnya.

Efisiensi operasional (BOPO) adalah rasio perbandingan antara

biaya operasional dengan pendapatan operasional, semakin rendah rasio

ini akan semakin bagus, karena semakin rendah tingkat rasio BOPO berarti

semakin baik kinerja manajemen bank tersebut, karena lebih efisien dalam

menggunakan sumber daya yang ada di perusahaan (Dendawijaya : 2009)

Penelitian yang dilakukan oleh Kadek A, K, D., Ni K, S., Nyoman

A, S, D., (2014) menyatakan bahwa BOPO mempunyai pengaruh

signifikan terhadap ROA. Erna S., dan Joko P., (2017) menunjukkan

bahwa terdapat pengaruh yang signifikan antara BOPO terhadap ROA.

Apriani S., dan Denis F., (2016) menunjukkan bahwa variabel biaya

operasional dengan pendapatan oprasional (BOPO) berpengaruh signifikan

terhadap Profitabilitas (ROA). Semakin rendah BOPO maka profitabilitas

yang didapat semkain meningkat.

Berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh Ningsukma H., dan

Haqiqi R., (2016) menunjukkan bahwa BOPO berpngaruh negatif dan

signifikan terhadap ROA, semakin kecil BOPO menunjukkan semakin

efisien bank dalam menjalankan aktifitas usahanya, BOPO yang kecil

menunjukkan bahwa biaya operasional bank lebih kecil dari pendapatan

35

operasionalnya sehingga hal tersebut menunjukkan bahwa manajemen

bank sangat efisien dalam menjalankan aktivitas operasionalnya. Edhi S,

W., dan Muhammad S., (2013) menunjukkan bahwa BOPO berpengaruh

negatif signifikan terhadap ROA. Fitri Z., dan Joni S., (2014) menyatakan

bahwa BOPO berpengaruh negatif terhadap ROA. Semakin kecil rasio

BOPO berarti semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan oleh

bank yang bersangkutan, dan setiap peningkatan pendapatan operasi akan

berakibat pada berkurangnya laba sebelum pajak yang pada akhirnya akan

menurunkan laba atau profitabilitas (ROA) bank yang bersangkutan

(Lukman, 2005).


H4 = Biaya Operasional dengan Pendapatan Operasional (BOPO)

berpengaruh dan signifikan terhadap Profiabilitas (ROA).

5. Pengaruh Profitabilitas (ROA) dengan Tingkat Bagi Hasil Deposito

Mudharabah

ROA merupakan rasio antara laba sebelum pajak terhadap total

asset. Besarnya bagi hasil yang diperoleh, ditentukan berdasarkan

keberhasilan pengelola dana untuk menghasilkan pendapatan. Rasio yang

menggambarkan kemampuan bank dalam mengelola dana yang

diinvestasikan dalam keseluruhan aktiva yang menghasilkan pendapatan

adalah ROA (Juwariyah, 2008). Apabila ROA meningkat, maka

pendapatan bank juga meningkat, dengan adanya peningkatan pendapatan

bank maka tingkat bagi hasil yang diterima oleh nasabah juga meningkat.

36

Penelitian yang dilakukan oleh Zulfikar F., dan Ummiy F, L.,

(2018) bahwa ROA berpengaruh signifikan terhadap tingkat bagi hasil

deposito mudharabah. Siti R., (2013) menunjukkan pengaruh positif

terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah diterima. Hal ini sesuai

dengan teori yang menyatakan bahwa apabila ROA meningkat maka

pendapatan bank juga meningkat. Dengan adanya peningkatan pendapatan

bank maka tingkat bagi hasil yang dierima oleh nasabah juga meningkat.

Reandy S., dan Muhamad Y., (2018) bahwa ROA secara parsial

berpengaruh terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah. Nana N.

Tenny B., dan Aditya E., (2015) menunjukan bahwa ROA berpengaruh

positif dan signifikan terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah.

Semakin tinggi nilai ROA yang diperoleh Bank, maka semakin besar pula

pendapatan bank dan semakin besar pula tingkat bagi hasil yang diberikan

oleh bank syariah kepada nasabah. Andryani I, K., dan Kunti S., (2012)

menunjukkan bahwa ROA berpengaruh terhadap tingkat bagi hasil

deposito mudharabah. Hasil penelitian ini sesuai dengan hasil penelitian

(Rahmawaty & Yudina, 2015) yang menunjukkan bahwa ROA

berpengaruh terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah pada BUS

yang terdaftar di Bank Indonesia.

Berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh Haedar A., (2018)

bahwa ROA tidak memiliki korelasi dengan tingkat bagi hasil deposito

mudharabah. Rahmawaty dan Tiffany A. Y., (2015) bahwa ROA tidak

berpengaruh terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah. Ridhatullah

37

I.,dan Septyana P., (2015) menunjukkan bahwa ROA berpengaruh negatif

dan signifikan terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah. Nuri F.,

dan Meutia F., (2019) menunjukkan bahwa ROA tidak berpengaruh dan

tidak signifikan terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah. Nissa P.

W., (2019) mengemukakan bahwa ROA tidak berpengaruh terhadap

tingkat bagi hasil deposito mudharabah. ROA yang positif mampu

memberikan laba atau keuntungan pada bank tersebut, sebaliknya jika

ROA negatif total aktiva yang digunakan tidak memberikan keuntungan.


H5 = Profiabilitas (ROA) berpengaruh positif dan signifikan terhadap

Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah.

6. Pengaruh FDR terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah yang

dimediasi oleh ROA.

FDR dapat mengukur kemampuan bank dalam menyelesaikan

kewajiban jangka pendeknya. Rasio ini merupakan perbandingan antara

pembiayaan yang diberikan oleh bank dengan dana pihak ketiga yang

berhasil dikerahkan oleh bank Zulfikar Faza dan Ummiy Fauziah Laily

(2018). Hubungan FDR dan profitabilitas pernah diteliti oleh Apriani dan

Denis (2016) menyatakan bahwa FDR berpengaruh positif dan signifikan

terhadap ROA. Sehingga hasil pengujian tersebut secara tidak langsung

menunjukkan profitabilitas mampu memediasi pengaruh FDR terhadap


Berdasarkan uraian diatas hipotesis penelitian ini adalah:

38

H6 = ROA mampu memediasi FDR terhadap Tingkat Bagi Hasil

Deposito Mudharabah.

7. Pengaruh BOPO terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah yang

dimediasi oleh ROA.

BOPO merupakan rasio antara biaya operasi terhadap pendapatan

operasi. Biaya operasional digunakan untuk mengukur tingkat efisien dan

kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasionalnya. Biaya

operasional merupakan biaya yang dikeluarkan oleh bank dalam rangka

menjalankan aktivitas usaha pokoknya, pendapatan operasional merupakan

pendapatan utama bank yaitu pendapatan bunga yang diperoleh dari

penempatan dana dalam bentuk kredit dan pendapatan operasi lainnya

Erna dan Joko (2017). Hubungan antara biaya operasional dan

profitabilitas pernah diteliti oleh Apriani dan Denis (2016) menyatakan

bahwa BOPO berpengaruh signifikan secara parsial terhadap profitabilitas.

Sehingga hasil pengujian tersebut secara tidak langsung menunjukkan

profitabilitas mampu memediasi pengaruh biaya operasional terhadap


Berdasarkan uraian diatas, hipotesis penelitian ini adalah:

H7 = ROA mampu memediasi BOPO terhadap Tingkat Bagi Hasil

Deposito Mudharabah.

BAB III

METODE PENELITIAN

A. Jenis Penelitian

Pada penelitian ini menggunakan analisis data kuantitatif yang

dinyatakan dengan angka-angka. Data kuantitatif itu sendiri merupakan jenis

data yang dapat diukur atau dihitung secara langsung, yang berbentuk

informasi atau penjelasan yang dinyatakan dengan bilangan atau numerical.

Melakukan kegiatan pengumpulan, pengolahan, analisis dan penyajian data

yang dilakukan secara sistematis dan objectif untuk memecahkan suatu

persoalan atau menguji suatu hipotesis untuk mengembangkan prinsip-prinsip

umum (Nikolaus, 2019)

Data dalam penelitian ini menggunakan data Financing To Deposit

Ratio (FDR), Biaya Operasional dengan Pendapatan Operasional (BOPO),

Profitabilitas (ROA) dan Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah yang

bersumber dari laporan publikasi Otoritas Jasa Keuangan.

B. Lokasi dan Waktu Penelitian

Lokasi penelitian ini dilakukan pada Bank Umum Syariah di Indonesia

yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Sementara itu, waktu

penelitian dilaksanakan bulan Juli sampai Agustus 2020 dengan meneliti

laporan keuangan Bank Umum Syariah tahun 2010 sampai 2019.

C. Populasi dan Sampel

Menurut Hermawan (2015) populasi adalah wilayah generalisasi yang

terdiri dari obyek/subjek yang mempunyai kualitas dan karakteristik tertentu

39

40

yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudia ditarik kesimpulan.

Populasi bukan hanya orang, akan tetapi objek dan benda alam yang lain.

Populasi juga bukan sekedar jumlah yang ada pada objek/subjek yang

dipelajari, tetapi meliputi seluruh karakteristik/ sifat yang dimiliki oleh subjek

atau objek itu (Iwan Hermawan, 2019).

Sampel adalah bagian suatu subjek atau objek yang mewakili populasi.

Pengambilan sampel harus sesuai dengan kualitas dan karakteristik suatu

populasi akan menyebabkan suatu penelitian menjadi bias, tidak dapat

dipercaya, dan kesimpulannyapun bisa keliru. Hal ini karena tidak dapat

mewakili populasi (Iwan Hermawan, 2019). Sampel penelitian ini adalah

Bank Umum Syariah di Indonesia yang memenuhi syarat sebagai BUS yang

terdaftar di OJK dan telah mempublikasikan laporan keuangan. Berdasarkan

syarat tersebut, maka terdapat 12 BUS yang terdaftar di OJK.

Sampel dipilih adalah Bank yang terdaftar di OJK dengan kriteria sebagai

berikut:

1. Bank terkait menerbitkan laporan keuangan tahunan selama periode

pengamatan yaitu tahun 2010 sampai dengan 2019 dan melakukan

pembagian tingkat bagi hasil deposito setiap tahunnya.

2. Bank secara berturut-turut masuk dalam OJK selama periode penelitian

yaitu tahun 2010 hingga 2019.

Berdasarkan syarat tersebut, maka hasil diperoleh:

1. Berdasarkan kriteria pertama, ada 14 bank yang masuk dalam OJK.

41

2. Berdasarkan kriteria kedua, hanya ada 10 bank yang tercatat di OJK

periode 2010-2019 secara berturut-turut, yaitu BJB. BRIS, Bank

Muamalat, BNI Syariah, BSM, BTPN Syariah, Bank Mega Syariah, BCA

Syariah, Bank Syariah Bukopin, Bank Panin Syariah.

3. Berdasarkan kriteria ketiga, dari 12 perusahaan semua menerbitkan

laporan tahunan tingkat bagi hasil deposito mudharabah dengan lengkap

per tahunnya. Tetapi ada 4 bank umum syariah yang tidak melakukan

pembagian tingkat deposito mudharabah pada tahun tertentu untuk itu 4

bank umum syariah ini tidak masuk dalam sampel pada penelitian ini,

sehingga terdapat 10 bank yang memenuhi syarat.

Tabel 2. 2 Bank Umum Syariah yang terdaftar di OJK

No Nama Bank 1. PT. Bank Muamalat Indonesia 2. PT. Bank Syariah Mandiri 3. PT. Bank Mega Syariah 4. PT. Bank BRI Syariah 5. PT. Bank Syariah Bukopin 6. PT. Bank BNI Syariah 7. PT. Bank Jabar Banten Syariah 8. PT. BCA Syariah 9. PT. Bank Victoria Syariah 10. PT. Maybank Syariah Indonesia 11. PT. Bank Panin Syariah 12. PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah 13. PT. Bank Aceh Syariah 14. PT BPD Nusa Tenggara Barat Syariah

Sumber: www.akuntansikeuangan.com

D. Teknik Pengumpulan Data

Data adalah adalah fakta mentah, observasi, atau kejadia dalam bentuk

angka atau sImbol khusus. Data merupakan butir kuantitatif yang dapat

disisihkan dari suatu fakta atau kejadian (Nuraida, 2008). Data yang

digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data sekunder adalah

http://www.akuntansikeuangan.com/

42

data yang telah dikumpulkan oleh lembaga pengumpul data dan

dipublikasikan kepada masyarakat pengguna jasa. Data sekunder data yang

dikumpulkan tidak hanya untuk keperluan suatu riset tertentu saja (Yulianto et

al., 2018).

Data sekunder dalam penelitian ini menggunakan data runtut waktu

(time series) dalam bentuk laporan keuangan tahunan. Data yang akan diteliti

adalah laporan keuangan Bank Umum Syariah dari tahun 2010 – 2019 yang

didalamnya terdapat rasio keuangan (FDR, BOPO, Profitabilitas (ROA). Data

tersebut dapat dikategorikan sebagai dokumentasi.

E. Definisi Konsep dan Operasinal

1. Financing To Deposie Ratio (FDR)

Financing to deposit ratio merupakan merupakan rasio pembiayaan





Semakin tinggi rasio ini, maka tingkat likuiditas Bank semakin rendah,


kecil, demikian pula sebaliknya (Amelia, 2011). Pengukuran FDR dalam

penelitian ini menggunakan rumus:

Financing to Deposite Ratio (FDR) = Total Pembiayaan X 100%

Dana Pihak Ketiga

43

(Muhammad Syukur)

2. Biaya Operasional Dengan Pendapatan Operasional (BOPO)

Biaya operasional dengan pendapatan operasional merupakan ratio

perbandingan biaya operasional terhadap pendapatan opersional. Ratio ini

digunkan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam

melakukan kegiatan operasinya, terutama kredit. Mengingat kegiatan

utama bank adalah sebagai perantara yaitu menghimpun dan menyalurkan

dana (misalnya dana masyarakat), maka biaya pendapatan opersional bank

didominasi oleh biaya bunga dan pendapatan bunga (Dendawijaya,

2009:120). Pengukuran BOPO dalam penelitian ini menggunakan rumus:

BOPO = Biaya Operasional X 100%

Pendapatan Operasional

(Menurut Surat Edaran Bank Indonesia No 13/24/DPNP, tanggal

25 oktober 2011)

3. Return On Asset (ROA)

Profitabilitas (ROA) merupakan perbandingan antara laba dengan

jumlah aset. ROA digunakan untuk mengukur kemampuan suatu

perusahaan untuk menghasilkan laba atas aset yang dimiliknya (Darmadji

dan Fakhruddin, 2008:200). Pengukuran ROA dalam penelitian ini

menggunakan rumus:

ROA = Laba Sebelum Pajak X 100%

Rata – rata Total Asset

44

4. Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah

Tingkat bagi hasil deposito mudharabah adalah jenis investasi pada

bank dalam mata uang rupiah dan valuta asing yang penarikannya hanya

dapat dilakukan pada saat jatuh tempo deposito (sesuai jangka waktunya).

Deposito tersebut dapat diperpanjang secara otomatis. Deposito ini

menggunakan prinsip mudharabah yakni suatu perkongsian antara dua

pihak dengan dengan pihak pertama selaku pemilik dana (shahibul maal)

menyediakan dana, dan pihak kedua selaku pengelola dana (mudharib)

bertanggung jawab atas pengelolaan dana. Untuk itu pihak bank

(mudharib) akan memberitahukan kepada pihak investor/ shahibul maal

mengenai nisbah/ratio dan tata cara pemberian keuntungan dan atau

perhitungan pembagian keuntungan serta resiko yang dapat timbul dari

investasi yang dimaksud. Apabila telah tercapai kesepakataan, hal tersebut

dicantumkan dalam akad (Ahmad. 2010 : 229).

F. Teknik Analisis Data

1. Uji Stasioneritas

Stasioneritas adalah konsistensi pola pergerakan data runtun waktu

dimana nilai rata-rata dan varian konstan sepanjang waktu. Jika suatu

variabel terdiri dari akar unit, tidak stationer dan berkombinasi dengan

variabel lain yang tidak stationer pula, kesua series tersebut membentuk

stasioneritas dalam hubungan kointegrasi. Data yang stationer akan

bergerak stabil dan konvergen di sekitar nilai rata-rata dengan deviasi yang

kecil tanpa pergerakan tren positif atau negatif (Wardhono. 2019 :96). Uji

45

stasioneritas dengan uji akar unit augmented dickey fuller apabila nilai

prfitabilitas melibihi 0.05 maka data tersebut bersifat stationer (Nuryanto.

2018: 35).

2. Analisis Regresi Data Panel

Regresi data panel adalah regresi gabungan antara regresi time series

dan regresi cross section, sebuah variabel independen berpengaruh

terhadap variabel dependen adalah terjadi pada periode berbeda dan

terdapat pada sampel yang berbeda, jika terjadi hal ini maka solusinya

adalah regresi data panel (Kurniawan. 2019: 209).

Dalam metode estimasi model regresi data panel dapat dilakukan

melalui tiga pendekatan, antara lain:

a. Common Effect Model

Merupakan pendekatan model data panel yang paling sederhana

karena hanya mengkombinasikan data time series dan cross section.

Pada model ini tidak diperhatikan dimensi waktu maupun individu,

sehingga diasumsikan bahwa perilaku data perusahaan sama dalam

berbagai kurun waktu. Metode ini menggunakan pendekatan ordinary

least square (OLS) atau teknik kuadrat terkecil untuk mengestimasi

model data panel.

b. Fixed Effect Model

Model ini mengasumsikan bahwa perbedaan antar individu

dapat diakomodasi dari perbedaan intersepnya. Untuk mengestimasi

data panel model fixed effect menggunakan teknik variabel untuk

46

menangkap perbedaan intersep antar perusahaan, perbedaan

intersepbisa terjadi karena perbadaan budaya kerja, manajerial, dan

insentif. Namun demikian slopnya sama antar perusahaan. Model

estimasi ini sering juga disebut dengan teknik least squares dummy

variable (LSDV).

c. Random Effect Model (RE)

Model ini akan mengestimasi data penel dimana variabel

gangguan mungkin saling berhubungan antar waktu dan antar individu.

Pada model random effect perbedaan intersep diakomodasi oleh error

terms masing-masing perusahaan. Keuntungan menggunkan model

random effect yakni menghilangkan heteroskedastisitas. Model ini juga

disebut error component model (ECM) atau teknik generalized least

square (GLS).

Penentuan metode estimasi regresi data panel :

a. Uji Chow

Chow test adalah pengujian untuk menentukan model apakah

commend effect (CE) ataukah fixed effect (FE) yang paling tepat

digunakan dalam mengestimasi data penel. Jika nilai prob < α

maka model yang cocok adalah fixed effect, sedangkan nilai prob >

α maka model yang cocok adalah commond effect.

b. Uji Hausman

Hausman test adalah pengujian statistic untuk memilih

apakah model fixed effect atau random effect yang paling tepat

47

digunakan. Jika nilai prob < α maka model yang cocol adalah fixed

effect, sedangkan nilai prob > α maka model yang cocok adalah

random effect.

3. Uji Regresi Berganda

Analisis regresi adalah suatu metode sederhana untuk melakukan

investigasi tentang hubungan fungsional diantara beberapa variabel.

Hubungan antara beberapa variabel tersebut diwujudkan dalam suatu

model matematis (Nawari. 2010: 1). Analisis regresi berganda adalah

hubungan secara linear antara dua atau lebih variabel independen (X1,

X2…..) dengan variabel dependen (Y). Analisis ini untuk mengetahui arah

hubungan antara variabel independen dengan variabel dependen apakah

masing-masing variabel independen berhubungan positif atau negatif dan

untuk memprediksi nilai dari

PENGARUH FINANCING TO DEPOSITE RATIOe-repository.perpus.iainsalatiga.ac.id/9520/1/SKRIPSI FIX...

Documents

Transcript of PENGARUH FINANCING TO DEPOSITE RATIOe-repository.perpus.iainsalatiga.ac.id/9520/1/SKRIPSI FIX...