Perspectivas Económicas de México

DesayunoTrimestralLXIII-IDEA

C i u d a d d e M é x i c o a 2 5 d e n o v i e m b r e , 2 0 1 6 . !

R a m ó n L e c u o n a V a l e n z u e l a !

@IDEA_Anahuac#desayunoidea

1.ProyeccionesdecrecimientodelFMIparalosprincipalespaísesdelmundo:2016-2017

País 2016(Oct15) 2016(Oct16) 2017(Oct16)

EstadosUnidos 2.8 1.6 2.2

Alemania 1.6 1.7 1.4

Japón 1.0 0.5 0.6

GranBretaña 2.2 1.8 1.1

Canadá 1.7 1.2 1.9

China 6.3 6.6 6.2

India 7.5 7.6 7.6

Brasil -1.0 -3.3 0.5

México 2.8 2.1 2.2*

Mundo 3.6 3.1 3.4

*/actualización22denoviembre2016Fuente:FMI

2.CurvadeRendimientosdelosTítulosdelTesorodelosEstadosUnidos:7y22denoviembredel2016

(%)Plazo 07-nov 22-nov Variación% 1mes 0.28 0.34 21.4 3meses 0.41 0.49 19.5 6meses 0.54 0.61 13.0 1año 0.63 0.78 23.8 2años 0.82 1.07 30.5 3años 0.99 1.35 36.4 5años 1.29 1.77 37.2 7años 1.60 2.12 32.5 10años 1.83 2.31 26.2 20años 2.26 2.69 19.0 30años 2.60 3.00 15.4

Fuente:DepartamentodelTesorodeEE.UU.

0.000.200.400.600.801.001.201.401.601.802.002.202.402.602.803.003.20

1mo3mo6mo 1yr 2yr 3yr 5yr 7yr 10yr20yr30yr

07-nov 22-nov

3.Títulosgubernamentalesmexicanos:7y22denoviembredel2016

Fuente:BancodeMéxico

Plazo 07-nov 22-nov Variación% 3a5años 102.3 98.1 -4.1% 7a10años 96.7 89.0 -8.0% 10a20años 111.0 101.0 -9.0% 20a30años 112.3 100.2 -10.8%

PreciosdelosXtulosgubernamentalesmexicanos

(pesos)

TasasderendimientodeCetes(%)

Plazo 07-nov 22-nov Variación% 28días 4.76% 5.49% 15.3% 91días 4.97% 5.88% 18.3% 364días 5.34% 6.17% 15.5%

4.EvolucióndelmercadodevaloresdelosEstadosUnidos:7y22denoviembrede2016

Fuente:YahooFinance

Índice/Acción 07-nov 22-nov VariaciónDJIA 18,259.6 19,023.9 4.2%CAT 83.8 93.6 11.7%GS 181.5 211.1 16.3%JPM 69.9 78.5 12.3%S&P500 2,131.5 2,202.9 3.3%NASDAQ 5,166.2 5,386.4 4.3%NYSE 10,500.2 10,820.2 3.0%

5.Evolucióndelosmercadosdevaloresdepaísesseleccionados:7y22denoviembrede2016

Fuente:YahooFinance

Índice País 07-nov 22-nov VariaciónNIKKEI Japón 17,177.2 18,162.9 5.7%SSE China 3,133.3 3,241.1 3.4%DAX Alemania 10,457.0 10,713.9 2.5%

FTSE100 GranBretaña 6,806.9 6,819.7 0.2%CAC40 Francia 4,461.2 4,548.4 2.0%IBEX35 España 8,918.8 8,651.5 -3.0%

IBOVESPA Brasil 64,052.0 61,954.0 -3.3%IPC México 48,050.3 44,838.8 -6.7%

6.Evolucióndelos\posdecambiodemonedasseleccionadasvseldólarnorteamericano:

7y22denoviembrede2016

Fuente:YahooFinance

Moneda 07-nov 22-nov VariaciónYen 104.2 110.7 -6.2% Yuan 6.76 6.89 -1.9% Euro 0.90 0.94 -4.4% Libraesterlina 0.80 0.80 0.0% Real 3.23 3.39 -5.0% Pesomexicano 18.58 20.44 -10.0% Dólarcanadiense 1.34 1.34 0.0%

7.Producciónyexportacionesautomotrices:2014-16

Producciónautomotrizy%deexportaciónporplantas

(unidadesy%)

*/enero-octubreFuente:AMIA.

Empresas2014 2015 2016*

Producción%exportaciónProducción%exportaciónProducción%exportaciónFCAMÉXICO 500,247 93% 503,589 95% 381,994 96% FORDMOTOR 442,583 96% 433,752 95% 337,272 97% GENERALMOTORS 678,388 82% 690,446 78% 581,459 76% HONDA 143,832 73% 203,657 80% 220,926 82% KIA n.d. n.d. n.d. n.d. 77,756 81% MAZDA 102,346 82% 182,357 85% 125,110 91% NISSAN 805,871 67% 822,948 63% 717,315 59% TOYOTA 71,398 100% 104,810 96% 114,527 97% VOLKSWAGEN 475,121 84% 457,517 86% 348,594 80% TOTAL 3,219,786 82% 3,399,076 81% 2,904,953 79%

8.Exportacionesautomotrices:2014-16

Exportacionespororigendelasplantas(unidades)

*/enero-octubre**/incluyeFCAFuente:AMIA.

Origenplanta 2008 2014 2015 2016*Norteamérica** 913,677 1,445,794 1,429,269 1,133,570Asia 365,168 799,117 936,364 895,081Europa 382,774 397,976 393,263 277,639Total 1,661,619 2,642,887 2,758,896 2,306,290

9.Exportacionesautomotrices:2014-16

Exportacionesporpaísdedes\no(unidades)

*/enero-octubreFuente:AMIA.

Regióndes\no 2014 Part.% 2015 Part.% 2016 Part.%

Norteamérica 2,142,946 81% 2,283,502 83% 1,985,944 86%

Centroamérica 19,032 1% 32,605 1% 26,662 1%

Sudamérica 230,673 9% 192,933 7% 135,693 6%

Asia 127,171 5% 79,902 3% 23,824 1%

Europa 98,184 4% 145,263 5% 99,042 4%

Resto 24,881 1% 24,691 1% 35,125 2%

Total 2,642,887 100% 2,758,896 100% 2,306,290 100%

10.EvolucióndelempleoenlaindustriamanufactureraenMéxicoyEE.UU.

1990 3.0 1995 2.9 2000 4.4 2005 3.8 2010 3.7 2015 4.7

TrabajadoresaseguradosenelIMSS,enlaindustriadelatransformación*

(millones)

*/promediosanualesFuente:STPS

1990 18.7 1995 17.8 2000 17.2 2005 14.2 2010 11.6 2015 12.3

TrabajadoresenlaindustriamanufactureraenEE.UU.

(millones)

Fuente:DepartamentodelTrabajodelosEstadosUnidos

11.EvolucióndelsalariorealenMéxicoyenEE.UU.:1990-2015

Año Salarionominal Salarioreal*1990 22.90 199.371995 55.16 213.882000 132.92 214.852005 194.33 247.052010 250.92 256.802015 309.39 265.16

SalariodiariorealdelostrabajadoresaseguradosenelIMSS,enlaindustriadelatransformación

*/pesosdelasegundaquincenadediciembrede2010Fuente:ElaboraciónpropiacondatosdelaSTPSeINEGI.

Año Salarionominal Salarioreal*1990 10.20 7.911995 11.65 7.782000 14.02 8.302005 16.72 8.502010 19.05 8.902015 21.30 9.10

SalariorealporhoraenEstadosUnidos

Fuente:DepartamentodelTrabajodelosEstadosUnidos

*/alcierreFuente:SHCP,BancodeMéxicoeIDEA-IHSMarkit

CGPE EncuestaBanxico

IHS-IDEA

PIB(var.%realanual) 2.0-2.6 2.07 2.1

Inflación(var.%,findeperiodo) 3.2 3.27 3.3

Tipodecambio(p/d,promedio) 18.3 18.69* 20.29*

Cetes28días(%,promedio) 3.9 4.91* 5.9*

CuentaCorriente(%delPIB) -3.2 n.d. -3.0

BalanceFiscal(%delPIB) -2.9 -2.93 -3.0

12.MarcomacroeconómicodeMéxico2016

*/alcierre**/aprobadoporelCongreso.Fuente:SHCP,BancodeMéxicoeIDEA-IHSMarkit

CGPE EncuestaBanxico

IHS-IDEA

PIB(var.%realanual) 2.0-3.0 2.26 2.0

Inflación(var.%,findeperiodo) 3.0 3.57 3.5

Tipodecambio(p/d,promedio) 18.62** 18.65* 19.50*

Cetes28días(%,promedio) 4.9 5.50* 6.4*

CuentaCorriente(%delPIB) -3.0 n.d. -3.0

BalanceFiscal(%delPIB) -2.4 -2.58 -2.9

13.MarcomacroeconómicodeMéxico2017

Gracias por su atención!!

www.anahuac.mx/ideaidea@anahuac.mx+52(55)5328-8069idea.anahuac

@IDEA_Anahuac

Ins\tutodeDesarrolloEmpresarialAnáhuacIDEA+Ins\tutodeDesarrolloEmpresarialAnáhuac

@IDEA_Anahuac#desayunoidea