Plan de Pensiones de empleados de Telefónica

Mayo 2016

Belén Gómez González, Presidenta de la Comisión de Control Plan de Pensiones Empleados de Telefónica de España.

I.- Datos Generales

II.- El Origen del PPETE. La transformación de la PS en Telefónica.

III.- Evolución.

IV.- Funcionamiento del PPETE. Comisión de Control.

V.- Magnitudes.

VI.- Situación Actual

VII.- Conclusiones.

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I.- Datos Generales

APORTACIÓN

DEFINIDA

PRESTACIÓN

DEFINIDA

Empleo

Aportación Definida

Integrado E.T.E, F.P., Fondo Uniplan

Gestora: Fonditel Pensiones, EGPFP

Depositaria: BBVA

Comisión de Control. Mayoría Social

Plan de Pensiones de Empleados de Telefónica

INDIVIDUAL

EMPLEO

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Origen del PPETE

Sistema anterior: ITP, Seguro Colectivo de Riesgo y

Supervivencia

Ley de Seguros Privados 1984: Separación prestaciones

sustitutorias y complementarias

Ley de Planes y Fondos de Pensiones y Reglamento: Ley 8/1987

de 8 de junio de Regulación de Planes y Fondos de Pensiones y

su Reglamento de desarrollo RD 1307/1988 de 30 de septiembre .

Formalización del Plan el 3/11/1990.

27/12/1991: Integración en el Régimen de la Seguridad Social.

3/11/1992: Acuerdo de Negociación Colectiva que fija las Bases

del Plan de Pensiones

La transformación del sistema de previsión social en Telefónica

II.-

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El Origen del PPETE: Acuerdo de Constitución

• Montante económico: 1.428,58

millones de €.

• Incorpora

• la prestación de

supervivencia del seguro

colectivo.

• Parte de la prestación de

riesgo del seguro colectivo.

Reconocimiento de derechos

por servicios pasados: Problema de

Reparto y atribución individual

• Sobre la base del salario regulador.

• Aportación obligatoria

• promotor: 6, 87 %/ 4,51%

• partícipe: 2,2 %

• Prestación objetivo 3,79 salarios

anuales a la edad de 65 años.

• Hipótesis: IRS:4 % ; Rentab: 6 % ;

IPC: 3 %

Aportación Definida: Cambio del

sistema anterior de Prestación definida

II.-

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Movilizaciones globales de los planes

de las empresas absorbidas al Plan de

Telefónica. Homogeneización de

condiciones en negociación colectiva.

Evolución: Política de Segregaciones/Integraciones III.-

Segregaciones Creación de planes de empleo en Filiales.

Integraciones

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Evolución: Medidas de Adecuación de plantilla

• Ausencia de aportaciones a partir de

los 52 años.

• Percepción de la prestación a los 60-

61 años, frente a 65 años.

• Objetivo referido a la obtención de una

rentabilidad igual a la inflación mas un

diferencial frente a 3,79 anualidades.

Prejubilaciones y jubilaciones anticipadas

Plan de Suspensión Individual

III.-

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Funcionamiento del PPETE. La Comisión de Control

Compuesta por 14 miembros: Mayoría Social

• 4 representantes del promotor

• 10 representantes de los partícipes y

beneficiarios

• Tras la reforma legislativa de febrero de

2004: Mantenimiento de la mayoría

social. Acuerdo de negociación colectiva

de 9/12/2004

Grupos de

Trabajo

Inversiones

Prestaciones Gestión

IV.-

Se exceptúa de delegación: ejercicio de derechos políticos, participación y

nombramientos en consejos de Administración

Se organiza en tres grupos de Trabajo

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Política de Inversiones

OBJETIVO .

Inversión alternativa:

Renta Fija:

Renta Variable:

• Principalmente pública de países de la OCDE.

• Renta Fija privada principalmente en zona euro.

• Rating medio mínimo de la cartera no inferior a “A”

• Valores de media y alta capitalización mercados OCDE

• Zonas geográficas: Europa, Norteamérica y

Emergentes (límite 15% para éstos últimos)

• Inversión inmobiliaria, capital riesgo, gestión

alternativa

• Materias primas

COMPOSICIÓN DE LA CARTERA

51 % (-25%+30%)

34 % ( 20%)

15 % (-10%+5%)

(IPC Euro + 3%)

• Complementar la pensión pública de

jubilación.

• Obtención de una rentabilidad igual

a la Inflación europea más 300

puntos básicos

IV.-

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Medios de Información

Boletín Informativo trimestral de la Comisión de Control

Oficina de Atención al Partícipe:

C/ Pedro Teixeira, 8-3ª 28020- Madrid

Horario de atención: Lunes a Viernes de 9,00 h a 14,00 h

Teléfono Gratuito: 900-210-666

Página Web y correo electrónico:

http://www.pensetel.com

info@pensetel.com

OFICINA

DE

ATENCIÓN

AL PARTÍCIPE

IV.-

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Aportaciones 1992-2016

Prestaciones: 1993-2016

Grandes Magnitudes del PPETE. Datos a 31/3/2016 V.-

Traslados de salida

3.893,68 millones de euros. Media aprox. hasta 1999 de 250 millones

anuales sin contar plan de Reequilibrio. Media actual en 70 millones

de € anuales.

3.500 millones de euros. Media entorno a los 150 millones

de euros anuales.

1.150 millones de euros aproximadamente. Años de más salida

2002 y 2003 (inicio de las prejubilaciones) y 2012 como

consecuencia del nuevo ERE y también rentabilidad negativa 2011

12

Evolución del Patrimonio y VLC desde inicio V.-

13

Evolución de la rentabilidad desde inicio V.-

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Situación Actual

PARTÍCIPES 28.404

BENEFICIARIOS 14.946

ACTIVOS 19.737

PREJUBILADOS 8.667

Patrimonio

2.907

millones de

€

Situación a 31 de marzo de 2016

Prestaciones realizadas en 2015

114.072.461 € 89.221.077 €

Aportaciones realizadas en 2015

VI.-

15

Comportamiento del plan en 2015

2015

2,66%

Anualizada

4,66%

Acumulada desde el inicio

185%

Rentabilidad

La renta variable es el

principal contribuidor a la

rentabilidad absoluta de la

cartera.

Buena aportación del capital

riesgo.

La cartera de renta fija tiene

una contribución cercana a

cero en el año, habiendo

tenido mejor comportamiento

la renta fija soberana vs la

renta fija crédito.

Negativa aportación de las

materias primas,

especialmente del oro.

VI.-

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• Mantenimiento del poder adquisitivo: El plan de pensiones pretende pagar prestaciones

tendentes a la sustitución de las rentas percibidas en activo, por ello la rentabilidad debe ser

observada comparándola con factores de los que éstas dependen como el IPC. La rentabilidad

obtenida por el fondo a corto/ medio/largo plazo supera el IPC medio anualizado manteniendo

por tanto el poder adquisitivo de los empleados.

• La Política de Inversiones que fija los niveles de riesgo de la inversión del fondo, pretende la

búsqueda de una menor dispersión entre las prestaciones, aun a costa de una menor

rentabilidad, con el objeto de pagar prestaciones homogéneas para todo el colectivo en función

del salario percibido.

• La Comisión de Control ha recogido en la Política de Inversión del Fondo la consideración de

criterios de Inversión Socialmente Responsable, asumiendo la inclusión de criterios

medioambientales, sociales y de buen gobierno, compatibles con los criterios de composición de

las inversiones , con el convencimiento de que dichos criterios aportan valor a las mismas.

• El Plan de Pensiones de Empleados de Telefónica es de los mas antiguos del Sistema de

Empleo Español (mas de 20 años), de los de mayor volumen de patrimonio, con un número

elevado de partícipes y beneficiarios gestionados y prestaciones pagadas.

En conclusión VII.-