PLANEACION FINANCIERA PARA PROYECTOS: ENFOQUE PYMES

(PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA)

Gerardo de la Vega

Un presupuesto es un plan cuantitativo detallado para la adquisición y el uso de recursos financieros y otros recursos en un periodo de tiempo próximo

específico.

1. El acto de preparar un presupuesto es llamado presupuestar.

2. El uso de los presupuestos para controlar las actividades de una organización, es conocido como control presupuestal.

Planeacion y ControlPlaneaciónPlaneación – –

Implica Implica desarrollar desarrollar objetivos y objetivos y preparar varios preparar varios presupuestos presupuestos para alcanzar para alcanzar estos objetivos.estos objetivos.

PlaneaciónPlaneación – – Implica Implica desarrollar desarrollar objetivos y objetivos y preparar varios preparar varios presupuestos presupuestos para alcanzar para alcanzar estos objetivos.estos objetivos.

ControlControl – – Implica los Implica los pasos tomados pasos tomados por la por la administración administración que intenta que intenta asegurar que los asegurar que los objetivos sean objetivos sean conseguidos.conseguidos.

ControlControl – – Implica los Implica los pasos tomados pasos tomados por la por la administración administración que intenta que intenta asegurar que los asegurar que los objetivos sean objetivos sean conseguidos.conseguidos.

Ventajas

Define las metasDefine las metasY objetivosY objetivos

Descubrir cuellos Descubrir cuellos de botella potencialesde botella potenciales

Coordina lasCoordina lasactividadesactividades

ComunicaComunicaLos planesLos planes

Piensa en el futuroPiensa en el futuroY lo planificaY lo planifica

Sirve de medio para Sirve de medio para asignar recursosasignar recursos

Los gerentes deberían hacerse responsables de Los gerentes deberían hacerse responsables de aquellos puntos — y solo de aquellos puntos — aquellos puntos — y solo de aquellos puntos —

que de hecho el dichos gerentes puede controlar que de hecho el dichos gerentes puede controlar con un alcance significativo (compras, ventas, con un alcance significativo (compras, ventas,

recursos humanos, producción, etc.) recursos humanos, producción, etc.)

Los gerentes deberían hacerse responsables de Los gerentes deberían hacerse responsables de aquellos puntos — y solo de aquellos puntos — aquellos puntos — y solo de aquellos puntos —

que de hecho el dichos gerentes puede controlar que de hecho el dichos gerentes puede controlar con un alcance significativo (compras, ventas, con un alcance significativo (compras, ventas,

recursos humanos, producción, etc.) recursos humanos, producción, etc.)

Presupuesto en operaciónPresupuesto en operación

2012 2013 2014 2015

El presupuesto en operación anual El presupuesto en operación anual puede ser dividido en trimestretralespuede ser dividido en trimestretrales

o en presupuestos mensuales.o en presupuestos mensuales.

El presupuesto en operación anual El presupuesto en operación anual puede ser dividido en trimestretralespuede ser dividido en trimestretrales

o en presupuestos mensuales.o en presupuestos mensuales.

Un “presupuesto continuo” es un presupuesto Un “presupuesto continuo” es un presupuesto de 12 meses que se revisa y se actualiza de 12 meses que se revisa y se actualiza

cada mes (o trimestre) hasta que el presente cada mes (o trimestre) hasta que el presente mes (o trimestre) es terminado.mes (o trimestre) es terminado.

Un “presupuesto continuo” es un presupuesto Un “presupuesto continuo” es un presupuesto de 12 meses que se revisa y se actualiza de 12 meses que se revisa y se actualiza

cada mes (o trimestre) hasta que el presente cada mes (o trimestre) hasta que el presente mes (o trimestre) es terminado.mes (o trimestre) es terminado.

Un presupuesto está preparado con la completa cooperación Un presupuesto está preparado con la completa cooperación y participación de los gerentes de todos los niveles. Un y participación de los gerentes de todos los niveles. Un

“presupuesto participativo” es también “presupuesto participativo” es también conocido como un “conocido como un “presupuesto autoimpuesto”presupuesto autoimpuesto”..

C h a rt T it le

S u p erv iso r S u p erv iso r

M id d leM a na ge m e nt

S u p erv iso r S u p erv iso r

M id d leM a na ge m e nt

T o p M an a ge m e nt

1.1. Los individuos de todos los niveles de la organización son Los individuos de todos los niveles de la organización son vistos como miembros de un equipo cuyas opiniones son vistos como miembros de un equipo cuyas opiniones son valoradas por el gerente general.valoradas por el gerente general.

2.2. Los presupuestos estimados por los gerentes de “menor Los presupuestos estimados por los gerentes de “menor jerarquía” son frecuentemente más precisos que los que son jerarquía” son frecuentemente más precisos que los que son estimados por los gerentes “de mayor jerarquía”estimados por los gerentes “de mayor jerarquía”

3.3. La motivación es generalmente más alta cuando los individuos La motivación es generalmente más alta cuando los individuos participan fijando sus propias metas que cuando las metas son participan fijando sus propias metas que cuando las metas son impuestas desde arriba.impuestas desde arriba.

4.4. Un gerente que no es capaz de “cumplir” un presupuesto Un gerente que no es capaz de “cumplir” un presupuesto impuesto desde arriba puede reclamar que éste era poco real. impuesto desde arriba puede reclamar que éste era poco real. Los presupuestos autoimpuestos eliminan esta excusa.Los presupuestos autoimpuestos eliminan esta excusa.

1.1. Los individuos de todos los niveles de la organización son Los individuos de todos los niveles de la organización son vistos como miembros de un equipo cuyas opiniones son vistos como miembros de un equipo cuyas opiniones son valoradas por el gerente general.valoradas por el gerente general.

2.2. Los presupuestos estimados por los gerentes de “menor Los presupuestos estimados por los gerentes de “menor jerarquía” son frecuentemente más precisos que los que son jerarquía” son frecuentemente más precisos que los que son estimados por los gerentes “de mayor jerarquía”estimados por los gerentes “de mayor jerarquía”

3.3. La motivación es generalmente más alta cuando los individuos La motivación es generalmente más alta cuando los individuos participan fijando sus propias metas que cuando las metas son participan fijando sus propias metas que cuando las metas son impuestas desde arriba.impuestas desde arriba.

4.4. Un gerente que no es capaz de “cumplir” un presupuesto Un gerente que no es capaz de “cumplir” un presupuesto impuesto desde arriba puede reclamar que éste era poco real. impuesto desde arriba puede reclamar que éste era poco real. Los presupuestos autoimpuestos eliminan esta excusa.Los presupuestos autoimpuestos eliminan esta excusa.

La mayoría de las empresas no confían La mayoría de las empresas no confían exclusivamente en los presupuestos exclusivamente en los presupuestos

autoimpuestos en el sentido de que los autoimpuestos en el sentido de que los gerentes generales usualmente inician el gerentes generales usualmente inician el proceso del presupuesto usando amplias proceso del presupuesto usando amplias

directrices en terminos de “utilidades” o de directrices en terminos de “utilidades” o de “ventas”.“ventas”.

La mayoría de las empresas no confían La mayoría de las empresas no confían exclusivamente en los presupuestos exclusivamente en los presupuestos

autoimpuestos en el sentido de que los autoimpuestos en el sentido de que los gerentes generales usualmente inician el gerentes generales usualmente inician el proceso del presupuesto usando amplias proceso del presupuesto usando amplias

directrices en terminos de “utilidades” o de directrices en terminos de “utilidades” o de “ventas”.“ventas”.

Factores Humanos en los presupuestosEl éxito de presupestardepende de tres factores El éxito de presupestardepende de tres factores

importantes:importantes:1.1. La dirección general debería ser entusiasta y La dirección general debería ser entusiasta y

comprometida con el proceso de presupuestos.comprometida con el proceso de presupuestos.2.2. La dirección general no debería usar el La dirección general no debería usar el

presupuesto para presionar a los empleados o presupuesto para presionar a los empleados o para culparlos cuando algo sale mal.para culparlos cuando algo sale mal.

3.3. Establecer objetivos presupuestales “con muchas Establecer objetivos presupuestales “con muchas posibilidades” de ser alcanzables, son posibilidades” de ser alcanzables, son usualemente preferidos cuando los gerentes son usualemente preferidos cuando los gerentes son recompensados en base a lograr dichos objetivosrecompensados en base a lograr dichos objetivos

El éxito de presupestardepende de tres factores El éxito de presupestardepende de tres factores importantes:importantes:

1.1. La dirección general debería ser entusiasta y La dirección general debería ser entusiasta y comprometida con el proceso de presupuestos.comprometida con el proceso de presupuestos.

2.2. La dirección general no debería usar el La dirección general no debería usar el presupuesto para presionar a los empleados o presupuesto para presionar a los empleados o para culparlos cuando algo sale mal.para culparlos cuando algo sale mal.

3.3. Establecer objetivos presupuestales “con muchas Establecer objetivos presupuestales “con muchas posibilidades” de ser alcanzables, son posibilidades” de ser alcanzables, son usualemente preferidos cuando los gerentes son usualemente preferidos cuando los gerentes son recompensados en base a lograr dichos objetivosrecompensados en base a lograr dichos objetivos

Un PRESUPUESTO BASE CERO requiere a los gerentes justificar todos los gastos presupuestados, y no solo cambios en el presupuesto con respecto al

año anterior.

La mayoría de los gerentes argumenta que el La mayoría de los gerentes argumenta que el PRESUPUESTO BASE CERO consume mucho PRESUPUESTO BASE CERO consume mucho tiempo en su elaboración y es muy costoso para tiempo en su elaboración y es muy costoso para

justificarse sobre una base anual.justificarse sobre una base anual.

La mayoría de los gerentes argumenta que el La mayoría de los gerentes argumenta que el PRESUPUESTO BASE CERO consume mucho PRESUPUESTO BASE CERO consume mucho tiempo en su elaboración y es muy costoso para tiempo en su elaboración y es muy costoso para

justificarse sobre una base anual.justificarse sobre una base anual.

El comité presupuestalEs un comité permanente Es un comité permanente responsable de: responsable de: Establecer POLITICAS Y Establecer POLITICAS Y

PROCEDIMIENTOS que se PROCEDIMIENTOS que se relacionan con el presupuestorelacionan con el presupuesto

COORDINAR de la preparación COORDINAR de la preparación de los presupuestosde los presupuestos

Es un comité permanente Es un comité permanente responsable de: responsable de: Establecer POLITICAS Y Establecer POLITICAS Y

PROCEDIMIENTOS que se PROCEDIMIENTOS que se relacionan con el presupuestorelacionan con el presupuesto

COORDINAR de la preparación COORDINAR de la preparación de los presupuestosde los presupuestos

Presupuesto deproducción

Presupuesto deproducción

Presupuesto deGasto de Ventas y

administrativo

Presupuesto deGasto de Ventas y

administrativo

Presupuesto deMateriaprima

Presupuesto deMateriaprima

Presupuesto

de GIF

Presupuesto

de GIF

Presupuesto deMano de

Obra Directa

Presupuesto deMano de

Obra Directa

Presupuesto deefectivo

Presupuesto deefectivo

PresupuestoDe

Ventas

PresupuestoDe

Ventas

ESTADOS FINANCIEROS ESTADOS FINANCIEROS PRESUPUESTADOS (ER Y BS)PRESUPUESTADOS (ER Y BS)

ESTADOS FINANCIEROS ESTADOS FINANCIEROS PRESUPUESTADOS (ER Y BS)PRESUPUESTADOS (ER Y BS)

Presupueso delInventario final

De bienes terminados

Presupueso delInventario final

De bienes terminados

Ejemplo de presupuestoRoyal Company está preparando presuspuestos Royal Company está preparando presuspuestos

para el trimestre que concluye el 30 de.para el trimestre que concluye el 30 de. Las ventas presupuestadas para los próximos 5 Las ventas presupuestadas para los próximos 5

meses son:meses son: Abril Abril 20,000 unidades20,000 unidades Mayo Mayo 50,000 unidades50,000 unidades Junio Junio 30,000 unidades30,000 unidades Julio Julio 25,000 unidades25,000 unidades Agosto Agosto 15,000 unidades 15,000 unidades

El precio de venta es $10 por unidad.El precio de venta es $10 por unidad.

Royal Company está preparando presuspuestos Royal Company está preparando presuspuestos para el trimestre que concluye el 30 de.para el trimestre que concluye el 30 de.

Las ventas presupuestadas para los próximos 5 Las ventas presupuestadas para los próximos 5 meses son:meses son: Abril Abril 20,000 unidades20,000 unidades Mayo Mayo 50,000 unidades50,000 unidades Junio Junio 30,000 unidades30,000 unidades Julio Julio 25,000 unidades25,000 unidades Agosto Agosto 15,000 unidades 15,000 unidades

El precio de venta es $10 por unidad.El precio de venta es $10 por unidad.

Cada mes por separado de Abril, Mayo, y Junio are son sumados para obtener las ventas totales proyectadas en unidades y en pesos

por el trimestre finalizado al 30 de junio (unidades a vender por precio de venta unitario)

Cobranzas en efectivo esperadas (flujo de efectivo de ventas)

Todas las ventas están contabilizadas.Todas las ventas están contabilizadas.La política de “cobranza de ventas” de la empresa:La política de “cobranza de ventas” de la empresa:

70% cobrado en el mes de venta,70% cobrado en el mes de venta, 25% a cobrar en el mes siguiente de la venta,25% a cobrar en el mes siguiente de la venta, 5% se considera INCOBRABLE!!!!!!.5% se considera INCOBRABLE!!!!!!.

Las “CUENTAS POR COBRAR” al 31 de Marzo Las “CUENTAS POR COBRAR” al 31 de Marzo (saldo inicial) mostradas en el balance de $30,000, (saldo inicial) mostradas en el balance de $30,000, serán cobradas por completo (al 100%).serán cobradas por completo (al 100%).

Todas las ventas están contabilizadas.Todas las ventas están contabilizadas.La política de “cobranza de ventas” de la empresa:La política de “cobranza de ventas” de la empresa:

70% cobrado en el mes de venta,70% cobrado en el mes de venta, 25% a cobrar en el mes siguiente de la venta,25% a cobrar en el mes siguiente de la venta, 5% se considera INCOBRABLE!!!!!!.5% se considera INCOBRABLE!!!!!!.

Las “CUENTAS POR COBRAR” al 31 de Marzo Las “CUENTAS POR COBRAR” al 31 de Marzo (saldo inicial) mostradas en el balance de $30,000, (saldo inicial) mostradas en el balance de $30,000, serán cobradas por completo (al 100%).serán cobradas por completo (al 100%).

From the Sales Budget for April.From the Sales Budget for April.From the Sales Budget for April.From the Sales Budget for April.

Capítulo NUEVE

From the Sales Budget for May.From the Sales Budget for May.From the Sales Budget for May.From the Sales Budget for May.

Ejercicio rápido ¿Cual será el monto de las “cobranzas ¿Cual será el monto de las “cobranzas

en efectivo esperadas” del trimestre? en efectivo esperadas” del trimestre? a. $700,000a. $700,000

b. $220,000b. $220,000

c. $190,000c. $190,000

d. $905,000d. $905,000

¿Cual será el monto de las “cobranzas ¿Cual será el monto de las “cobranzas en efectivo esperadas” del trimestre? en efectivo esperadas” del trimestre? a. $700,000a. $700,000

b. $220,000b. $220,000

c. $190,000c. $190,000

d. $905,000d. $905,000

Ejercicio rápido ¿Cual será el monto de las “cobranzas ¿Cual será el monto de las “cobranzas

en efectivo esperadas” del trimestre? en efectivo esperadas” del trimestre?

a. $700,000a. $700,000b. $220,000b. $220,000

c. $190,000c. $190,000

d. $905,000d. $905,000

¿Cual será el monto de las “cobranzas ¿Cual será el monto de las “cobranzas en efectivo esperadas” del trimestre? en efectivo esperadas” del trimestre?

a. $700,000a. $700,000b. $220,000b. $220,000

c. $190,000c. $190,000

d. $905,000d. $905,000

PresupuestoPresupuestoDeDe

producciónproducción

PresupuestoPresupuestoDe ventasDe ventas

yycobranzas cobranzas esperadas esperadas en efectivoen efectivo

Completa

do

La produccion sebe ser adecuada para lograr La produccion sebe ser adecuada para lograr Las ventas presupuestadas y proveer elLas ventas presupuestadas y proveer el

Inventario final suficiente requerido Inventario final suficiente requerido para el siguiente periodo.para el siguiente periodo.

El presupuesto de producciónLa administración en Royal Company quiere que el La administración en Royal Company quiere que el inventario final mensual sea igual al inventario final mensual sea igual al 20%20% de las ventas de las ventas presupuestadas del siguiente mes, en unidades. presupuestadas del siguiente mes, en unidades. PERO, la empresa desea que el inventario al término PERO, la empresa desea que el inventario al término del trimestre, del trimestre, sea de 5 000 unidades terminadassea de 5 000 unidades terminadas

En Marzo 31, había 4 000 unidades en el inventario En Marzo 31, había 4 000 unidades en el inventario final de producto terminado.final de producto terminado.

Preparemos el presupuesto de Preparemos el presupuesto de producción!!!!!producción!!!!!

Fórmula para obtener la producción Fórmula para obtener la producción requerida: requerida:

1) Ventas presupuestadas1) Ventas presupuestadas 2) Más inventario final deseado2) Más inventario final deseado 3) Menos Inventario inicial (final del periodo anterior)3) Menos Inventario inicial (final del periodo anterior)

La administración en Royal Company quiere que el La administración en Royal Company quiere que el inventario final mensual sea igual al inventario final mensual sea igual al 20%20% de las ventas de las ventas presupuestadas del siguiente mes, en unidades. presupuestadas del siguiente mes, en unidades. PERO, la empresa desea que el inventario al término PERO, la empresa desea que el inventario al término del trimestre, del trimestre, sea de 5 000 unidades terminadassea de 5 000 unidades terminadas

En Marzo 31, había 4 000 unidades en el inventario En Marzo 31, había 4 000 unidades en el inventario final de producto terminado.final de producto terminado.

Preparemos el presupuesto de Preparemos el presupuesto de producción!!!!!producción!!!!!

Fórmula para obtener la producción Fórmula para obtener la producción requerida: requerida:

1) Ventas presupuestadas1) Ventas presupuestadas 2) Más inventario final deseado2) Más inventario final deseado 3) Menos Inventario inicial (final del periodo anterior)3) Menos Inventario inicial (final del periodo anterior)

March 31March 31ending inventoryending inventory

March 31March 31ending inventoryending inventory

Budgeted May sales 50,000

Desired ending inventory % 20%Desired ending inventory 10,000

Ejercicio rápido ¿Cuál es la producción requerida para ¿Cuál es la producción requerida para

mayo?mayo?a. 56,000 unidadesa. 56,000 unidades

b. 46,000 unidadesb. 46,000 unidades

c. 62,000 unidadesc. 62,000 unidades

d. 52,000 unidadesd. 52,000 unidades

¿Cuál es la producción requerida para ¿Cuál es la producción requerida para mayo?mayo?a. 56,000 unidadesa. 56,000 unidades

b. 46,000 unidadesb. 46,000 unidades

c. 62,000 unidadesc. 62,000 unidades

d. 52,000 unidadesd. 52,000 unidades

Ejercicio rápido ¿Cuál es la producción requerida para ¿Cuál es la producción requerida para

mayo? mayo? a. 56,000 unidadesa. 56,000 unidades

b. 46,000 unidadesb. 46,000 unidades

c. 62,000 unidadesc. 62,000 unidades

d. 52,000 unidadesd. 52,000 unidades

¿Cuál es la producción requerida para ¿Cuál es la producción requerida para mayo? mayo? a. 56,000 unidadesa. 56,000 unidades

b. 46,000 unidadesb. 46,000 unidades

c. 62,000 unidadesc. 62,000 unidades

d. 52,000 unidadesd. 52,000 unidades

INVENTARIO FINAL DESEADO AL INVENTARIO FINAL DESEADO AL TERMINO DEL TRIMESTRETERMINO DEL TRIMESTRE

INVENTARIO FINAL DESEADO AL INVENTARIO FINAL DESEADO AL TERMINO DEL TRIMESTRETERMINO DEL TRIMESTRE

El presupuesto de materia prima (unidades)

En Royal Company, En Royal Company, cinco librascinco libras de materia prima de materia prima son requeridas por unidad de producto.son requeridas por unidad de producto.

La administración quiere que la materia prima La administración quiere que la materia prima disponible (en inventario) al final de cada mes sea disponible (en inventario) al final de cada mes sea igual al igual al 10%10% de la producción del siguiente mes. de la producción del siguiente mes. PERO, la empresa desea que el inventario de MP al término del PERO, la empresa desea que el inventario de MP al término del trimestre, trimestre, sea de 11 500 unidades de materia primasea de 11 500 unidades de materia prima

En Marzo 31, 13 000 libras de materia prima están En Marzo 31, 13 000 libras de materia prima están disponibles (IFMP). La materia prima cuesta disponibles (IFMP). La materia prima cuesta $0.40$0.40 por por libra.libra.

Preparemos el presupuesto de materia prima!!.Preparemos el presupuesto de materia prima!!.

En Royal Company, En Royal Company, cinco librascinco libras de materia prima de materia prima son requeridas por unidad de producto.son requeridas por unidad de producto.

La administración quiere que la materia prima La administración quiere que la materia prima disponible (en inventario) al final de cada mes sea disponible (en inventario) al final de cada mes sea igual al igual al 10%10% de la producción del siguiente mes. de la producción del siguiente mes. PERO, la empresa desea que el inventario de MP al término del PERO, la empresa desea que el inventario de MP al término del trimestre, trimestre, sea de 11 500 unidades de materia primasea de 11 500 unidades de materia prima

En Marzo 31, 13 000 libras de materia prima están En Marzo 31, 13 000 libras de materia prima están disponibles (IFMP). La materia prima cuesta disponibles (IFMP). La materia prima cuesta $0.40$0.40 por por libra.libra.

Preparemos el presupuesto de materia prima!!.Preparemos el presupuesto de materia prima!!.

Capítulo NUEVE

Unidades Del Unidades Del presupuesto de presupuesto de producción!!!!producción!!!!

Unidades Del Unidades Del presupuesto de presupuesto de producción!!!!producción!!!!

Capítulo NUEVE

Fórmula para obtener la el presupuesto de materia prima (unidades): Fórmula para obtener la el presupuesto de materia prima (unidades): 1) Producción presupuestada por unidades de MP requerida por producto terminado1) Producción presupuestada por unidades de MP requerida por producto terminado2) Más inventario final de materia prima (MP) deseado2) Más inventario final de materia prima (MP) deseado3) Menos Inventario inicial MP (final del periodo anterior)3) Menos Inventario inicial MP (final del periodo anterior)

Calcular la materia prima Calcular la materia prima a comprarse en Mayo.a comprarse en Mayo.

Inventario a Marzo Inventario a Marzo 3131

Inventario a Marzo Inventario a Marzo 3131

10% de necesidades de producción de los meses

siguientes.

10% de necesidades de producción de los meses

siguientes.

Ejercicio rápido ¿Cuánta materia prima (unidades) ¿Cuánta materia prima (unidades)

debería ser comprada en Mayo? debería ser comprada en Mayo? a. 221,500 librasa. 221,500 librasb. 240,000 librasb. 240,000 librasc. 230,000 librasc. 230,000 librasd. 211,500 librasd. 211,500 libras

¿Cuánta materia prima (unidades) ¿Cuánta materia prima (unidades) debería ser comprada en Mayo? debería ser comprada en Mayo? a. 221,500 librasa. 221,500 librasb. 240,000 librasb. 240,000 librasc. 230,000 librasc. 230,000 librasd. 211,500 librasd. 211,500 libras

¿Cuánta materia prima debería ser comprada en ¿Cuánta materia prima debería ser comprada en Mayo? Mayo?

a. 221,500 librasa. 221,500 librasb. 240,000 librasb. 240,000 libras

c. 230,000 libras c. 230,000 libras

d. 211,500 librasd. 211,500 libras

¿Cuánta materia prima debería ser comprada en ¿Cuánta materia prima debería ser comprada en Mayo? Mayo?

a. 221,500 librasa. 221,500 librasb. 240,000 librasb. 240,000 libras

c. 230,000 libras c. 230,000 libras

d. 211,500 librasd. 211,500 libras

Inventario final de MP Inventario final de MP deseado, al término del deseado, al término del trimestretrimestre

Inventario final de MP Inventario final de MP deseado, al término del deseado, al término del trimestretrimestre

Desembolso esperado en efectivo para compra la materia prima ($)Royal paga Royal paga $0.40 por libra$0.40 por libra de su materia de su materia

prima.prima.

La mitad La mitad de las compras de materia prima del de las compras de materia prima del mes es pagada en el mes de la compra; la otra mes es pagada en el mes de la compra; la otra mitad es pagada el siguiente mes.mitad es pagada el siguiente mes.

El saldo de las “cuentas por pagar a El saldo de las “cuentas por pagar a proveedores de materia prima” a Marzo 31, es proveedores de materia prima” a Marzo 31, es de $12,000 y se pagará en su totalidad en de $12,000 y se pagará en su totalidad en abril!!!!!(saldo inicial que se debe).abril!!!!!(saldo inicial que se debe).

Calculemos el desembolso Calculemos el desembolso esperado en efectivo!!!!!!.esperado en efectivo!!!!!!.

Royal paga Royal paga $0.40 por libra$0.40 por libra de su materia de su materia prima.prima.

La mitad La mitad de las compras de materia prima del de las compras de materia prima del mes es pagada en el mes de la compra; la otra mes es pagada en el mes de la compra; la otra mitad es pagada el siguiente mes.mitad es pagada el siguiente mes.

El saldo de las “cuentas por pagar a El saldo de las “cuentas por pagar a proveedores de materia prima” a Marzo 31, es proveedores de materia prima” a Marzo 31, es de $12,000 y se pagará en su totalidad en de $12,000 y se pagará en su totalidad en abril!!!!!(saldo inicial que se debe).abril!!!!!(saldo inicial que se debe).

Calculemos el desembolso Calculemos el desembolso esperado en efectivo!!!!!!.esperado en efectivo!!!!!!.

140,000 lbs. × $.40/lb. = $56,000140,000 lbs. × $.40/lb. = $56,000140,000 lbs. × $.40/lb. = $56,000140,000 lbs. × $.40/lb. = $56,000

Calcular el desembolso esperado en Calcular el desembolso esperado en efectivo para pago de efectivo para pago de

materia prima en el trimestre.materia prima en el trimestre.

Calcular el desembolso esperado en Calcular el desembolso esperado en efectivo para pago de efectivo para pago de

materia prima en el trimestre.materia prima en el trimestre.

Capítulo NUEVE

Presupuesto de MP en unidades

Por: Costo unitario de MP!!!

¿Cual es el esembolso esperado en ¿Cual es el esembolso esperado en efectivo para el trimestre (por pagos de efectivo para el trimestre (por pagos de MP)? MP)?

a. $185,000a. $185,000b. $ 68,000b. $ 68,000

c. $ 56,000c. $ 56,000

d. $201,400d. $201,400

¿Cual es el esembolso esperado en ¿Cual es el esembolso esperado en efectivo para el trimestre (por pagos de efectivo para el trimestre (por pagos de MP)? MP)?

a. $185,000a. $185,000b. $ 68,000b. $ 68,000

c. $ 56,000c. $ 56,000

d. $201,400d. $201,400

¿Cual es el esembolso esperado en ¿Cual es el esembolso esperado en efectivo para el trimestre (por pagos de efectivo para el trimestre (por pagos de MP)? MP)?

a. $185,000a. $185,000

b. $ 68,000b. $ 68,000

c. $ 56,000c. $ 56,000

d. $201,400d. $201,400

¿Cual es el esembolso esperado en ¿Cual es el esembolso esperado en efectivo para el trimestre (por pagos de efectivo para el trimestre (por pagos de MP)? MP)?

a. $185,000a. $185,000

b. $ 68,000b. $ 68,000

c. $ 56,000c. $ 56,000

d. $201,400d. $201,400

Presupuesto de MP en unidades

Por: Costo unitario de MP!!!

Presupuesto de mano de obra DIRECTA!!! (HORAS Y $)

En Royal, cada unidad de producto requiere 0.05 horas (3 minutos) de mano de obra DIRECTA.

La empresa tiene una política de “no descanso” así, que todos los empleados serán pagados por 40 horas de trabajo cada semana.

A cambio de la política de “no descanso”, los trabajadores ACEPTAN un salario de $10 por hora sin tener en cuenta las horas REALES trabajadas (No se paga tiempo extra).

Para los siguientes 3 meses, la trabajadores que proveen de mano de obra DIRECTA, serán remunerados considerando que cubren “entre todos” como mínimo 1 500 horas trabajadas por mes (HORAS MOD GARANTIZADAS O MINIMAS A TRABAJAR Y A PAGAR).

Preparemos el presupuesto de mano de Preparemos el presupuesto de mano de obra!!!!!obra!!!!!

En Royal, cada unidad de producto requiere 0.05 horas (3 minutos) de mano de obra DIRECTA.

La empresa tiene una política de “no descanso” así, que todos los empleados serán pagados por 40 horas de trabajo cada semana.

A cambio de la política de “no descanso”, los trabajadores ACEPTAN un salario de $10 por hora sin tener en cuenta las horas REALES trabajadas (No se paga tiempo extra).

Para los siguientes 3 meses, la trabajadores que proveen de mano de obra DIRECTA, serán remunerados considerando que cubren “entre todos” como mínimo 1 500 horas trabajadas por mes (HORAS MOD GARANTIZADAS O MINIMAS A TRABAJAR Y A PAGAR).

Preparemos el presupuesto de mano de Preparemos el presupuesto de mano de obra!!!!!obra!!!!!

Unidades requeridas a Unidades requeridas a producir de PT, obtenidas del producir de PT, obtenidas del presupuesto de producciónpresupuesto de producción

Unidades requeridas a Unidades requeridas a producir de PT, obtenidas del producir de PT, obtenidas del presupuesto de producciónpresupuesto de producción

(Hrs.)

EL MAYOR DE: horas de trabajo requeridasEL MAYOR DE: horas de trabajo requeridasy horas de trabajo garantizadas (1 500).y horas de trabajo garantizadas (1 500).

EL MAYOR DE: horas de trabajo requeridasEL MAYOR DE: horas de trabajo requeridasy horas de trabajo garantizadas (1 500).y horas de trabajo garantizadas (1 500).

Ejercicio rápido ¿Cuál sería el costo total de la mano de ¿Cuál sería el costo total de la mano de

obra DIRECTA (MOD) del trimestre si la obra DIRECTA (MOD) del trimestre si la empresa sigue su politica de “no empresa sigue su politica de “no descanso”, pero paga $15 (50% más) para descanso”, pero paga $15 (50% más) para cada hora trabajada en exceso de 1,500 cada hora trabajada en exceso de 1,500 horas en un mes (tiempo extra)? horas en un mes (tiempo extra)? a. $79,500a. $79,500

b. $64,500b. $64,500

c. $61,000c. $61,000

d. $57,000d. $57,000

¿Cuál sería el costo total de la mano de ¿Cuál sería el costo total de la mano de obra DIRECTA (MOD) del trimestre si la obra DIRECTA (MOD) del trimestre si la empresa sigue su politica de “no empresa sigue su politica de “no descanso”, pero paga $15 (50% más) para descanso”, pero paga $15 (50% más) para cada hora trabajada en exceso de 1,500 cada hora trabajada en exceso de 1,500 horas en un mes (tiempo extra)? horas en un mes (tiempo extra)? a. $79,500a. $79,500

b. $64,500b. $64,500

c. $61,000c. $61,000

d. $57,000d. $57,000

Ejercicio rápido ¿Cuál sería el costo total de la mano de ¿Cuál sería el costo total de la mano de

obra DIRECTA (MOD) del trimestre si obra DIRECTA (MOD) del trimestre si la empresa sigue su politica de “no la empresa sigue su politica de “no descanso”, pero paga $15 (50% más) descanso”, pero paga $15 (50% más) para cada hora trabajada en exceso de para cada hora trabajada en exceso de 1,500 horas en un mes (tiempo extra)? 1,500 horas en un mes (tiempo extra)? a. $79,500a. $79,500

b. $64,500b. $64,500

c. $61,000c. $61,000

d. $57,000d. $57,000

¿Cuál sería el costo total de la mano de ¿Cuál sería el costo total de la mano de obra DIRECTA (MOD) del trimestre si obra DIRECTA (MOD) del trimestre si la empresa sigue su politica de “no la empresa sigue su politica de “no descanso”, pero paga $15 (50% más) descanso”, pero paga $15 (50% más) para cada hora trabajada en exceso de para cada hora trabajada en exceso de 1,500 horas en un mes (tiempo extra)? 1,500 horas en un mes (tiempo extra)? a. $79,500a. $79,500

b. $64,500b. $64,500

c. $61,000c. $61,000

d. $57,000d. $57,000

April May June QuarterLabor hours required 1,300 2,300 1,450 Regular hours paid 1,500 1,500 1,500 4,500

Overtime hours paid - 800 - 800

Total regular hours 4,500 $10 45,000$ Total overtime hours 800 $15 12,000$

Total pay 57,000$

5 300

Presupuesto de gastos indirectos de fabricación GIF ($)

En esta empresa, los gastos INDIRECTOS de En esta empresa, los gastos INDIRECTOS de fabricación son aplicados a las unidades producidas, fabricación son aplicados a las unidades producidas, sobre la base “sobre la base “horas de mano de obra directa” (MOD)horas de mano de obra directa” (MOD)..

La tasa de “GIF variable” es de $20 por hora de mano La tasa de “GIF variable” es de $20 por hora de mano de obra DIRECTA(MOD).de obra DIRECTA(MOD).

Los “GIF FIJOS TOTALES” son de $50,000 por mes e Los “GIF FIJOS TOTALES” son de $50,000 por mes e incluyen $20,000 de costos que no representan incluyen $20,000 de costos que no representan “salidas de dinero” (depreciación de activos de planta “salidas de dinero” (depreciación de activos de planta productiva).productiva).

Preparemos el presupuesto de gastos de Preparemos el presupuesto de gastos de fabricación!!!!fabricación!!!!

En esta empresa, los gastos INDIRECTOS de En esta empresa, los gastos INDIRECTOS de fabricación son aplicados a las unidades producidas, fabricación son aplicados a las unidades producidas, sobre la base “sobre la base “horas de mano de obra directa” (MOD)horas de mano de obra directa” (MOD)..

La tasa de “GIF variable” es de $20 por hora de mano La tasa de “GIF variable” es de $20 por hora de mano de obra DIRECTA(MOD).de obra DIRECTA(MOD).

Los “GIF FIJOS TOTALES” son de $50,000 por mes e Los “GIF FIJOS TOTALES” son de $50,000 por mes e incluyen $20,000 de costos que no representan incluyen $20,000 de costos que no representan “salidas de dinero” (depreciación de activos de planta “salidas de dinero” (depreciación de activos de planta productiva).productiva).

Preparemos el presupuesto de gastos de Preparemos el presupuesto de gastos de fabricación!!!!fabricación!!!!

Horas requeridas realesHoras requeridas reales, acorde al , acorde al “Presupuesto de mano de obra directa”“Presupuesto de mano de obra directa”

Horas requeridas realesHoras requeridas reales, acorde al , acorde al “Presupuesto de mano de obra directa”“Presupuesto de mano de obra directa”

GiF total del trimestre $251,000Hrs. MOD reales requeridas 5,050

= $49.70 por hora*(GIF TOTAL POR HR. MOD)

La depreciación es un GASTO QUE La depreciación es un GASTO QUE NO REQUIRIÓ SALIDA DE EFECTIVO!!!!!.NO REQUIRIÓ SALIDA DE EFECTIVO!!!!!.

La depreciación es un GASTO QUE La depreciación es un GASTO QUE NO REQUIRIÓ SALIDA DE EFECTIVO!!!!!.NO REQUIRIÓ SALIDA DE EFECTIVO!!!!!.

Production costs per unit Quantity Cost Total Direct materials 5.00 lbs. 0.40$ 2.00$ Direct labor Manufacturing overhead

Budgeted finished goods inventory Ending inventory in units Unit product cost Ending finished goods inventory

Del presupuesto de materia prima en unidades yDel presupuesto de materia prima en unidades y y del presupuesto de pagos de materia prima en efectivoy del presupuesto de pagos de materia prima en efectivo

Del presupuesto de materia prima en unidades yDel presupuesto de materia prima en unidades y y del presupuesto de pagos de materia prima en efectivoy del presupuesto de pagos de materia prima en efectivo

Production costs per unit Quantity Cost Total Direct materials 5.00 lbs. 0.40$ 2.00$ Direct labor 0.05 hrs. 10.00$ 0.50 Manufacturing overhead

Budgeted finished goods inventory Ending inventory in units Unit product cost Ending finished goods inventory

Del presupuesto de Del presupuesto de mano de obra mano de obra

DIRECTADIRECTA

Del presupuesto de Del presupuesto de mano de obra mano de obra

DIRECTADIRECTA

Production costs per unit Quantity Cost Total Direct materials 5.00 lbs. 0.40$ 2.00$ Direct labor 0.05 hrs. 10.00$ 0.50 Manufacturing overhead 0.05 hrs. 49.70$ 2.49

4.99$

Budgeted finished goods inventory Ending inventory in units Unit product cost 4.99$ Ending finished goods inventory ?

Total mfg. OH for quarter $251,000Total labor hours required 5,050

= $49.70 por hora*GiF total del trimestre $251,000Hrs. MOD reales requeridas 5,050

= $49.70 por hora*(GIF TOTAL POR HR. MOD)

DATO DEL PRESUPUESTO DE GIF!!!!

Production costs per unit Quantity Cost Total Direct materials 5.00 lbs. 0.40$ 2.00$ Direct labor 0.05 hrs. 10.00$ 0.50 Manufacturing overhead 0.05 hrs. 49.70$ 2.49

4.99$

Budgeted finished goods inventory Ending inventory in units 5,000 Unit product cost 4.99$ Ending finished goods inventory 24,950$

Del presupuesto de producción, pero Del presupuesto de producción, pero es un dato deseado (no se estimó, la es un dato deseado (no se estimó, la empresa lo estableció de antemano)empresa lo estableció de antemano)

Del presupuesto de producción, pero Del presupuesto de producción, pero es un dato deseado (no se estimó, la es un dato deseado (no se estimó, la empresa lo estableció de antemano)empresa lo estableció de antemano)

En Royal, el presupuesto de gastos de venta y En Royal, el presupuesto de gastos de venta y gastos administrativos está dividido en gastos administrativos está dividido en componentes variables y fijos.componentes variables y fijos.

Las gastos VARIABLES de venta y administrativos Las gastos VARIABLES de venta y administrativos (juntos) son $0.50 por unidad vendida.(juntos) son $0.50 por unidad vendida.

Las gastos FIJOS de venta y administrativos Las gastos FIJOS de venta y administrativos (juntos) son de $70,000 por mes.(juntos) son de $70,000 por mes.

Los gastos de venta y administración incluyen Los gastos de venta y administración incluyen $10,000 en costos – principalmente depreciación – $10,000 en costos – principalmente depreciación – que que no son flujos de salida de efectivono son flujos de salida de efectivo durante el durante el mes actualmes actual..

Preparemos el presupuesto de gastos de venta y Preparemos el presupuesto de gastos de venta y administración!!!!!administración!!!!!

En Royal, el presupuesto de gastos de venta y En Royal, el presupuesto de gastos de venta y gastos administrativos está dividido en gastos administrativos está dividido en componentes variables y fijos.componentes variables y fijos.

Las gastos VARIABLES de venta y administrativos Las gastos VARIABLES de venta y administrativos (juntos) son $0.50 por unidad vendida.(juntos) son $0.50 por unidad vendida.

Las gastos FIJOS de venta y administrativos Las gastos FIJOS de venta y administrativos (juntos) son de $70,000 por mes.(juntos) son de $70,000 por mes.

Los gastos de venta y administración incluyen Los gastos de venta y administración incluyen $10,000 en costos – principalmente depreciación – $10,000 en costos – principalmente depreciación – que que no son flujos de salida de efectivono son flujos de salida de efectivo durante el durante el mes actualmes actual..

Preparemos el presupuesto de gastos de venta y Preparemos el presupuesto de gastos de venta y administración!!!!!administración!!!!!

Calcular los gastos de venta y administración Calcular los gastos de venta y administración del periodo, que serán pagados en efectivodel periodo, que serán pagados en efectivo

Calcular los gastos de venta y administración Calcular los gastos de venta y administración del periodo, que serán pagados en efectivodel periodo, que serán pagados en efectivo

¿Cuál es el total en efectivo de los ¿Cuál es el total en efectivo de los desembolsos para los gastos de venta y desembolsos para los gastos de venta y administración de el trimestre? administración de el trimestre? a. $180,000a. $180,000b. $230,000b. $230,000c. $110,000c. $110,000d. $ 70,000d. $ 70,000

¿Cuál es el total en efectivo de los ¿Cuál es el total en efectivo de los desembolsos para los gastos de venta y desembolsos para los gastos de venta y administración de el trimestre? administración de el trimestre? a. $180,000a. $180,000b. $230,000b. $230,000c. $110,000c. $110,000d. $ 70,000d. $ 70,000

¿Cuál es el total en efectivo de los ¿Cuál es el total en efectivo de los desembolsos para los gastos de venta y desembolsos para los gastos de venta y administración de el trimestre? administración de el trimestre?

a. $180,000a. $180,000

b. $230,000b. $230,000

c. $110,000c. $110,000

d. $ 70,000d. $ 70,000

¿Cuál es el total en efectivo de los ¿Cuál es el total en efectivo de los desembolsos para los gastos de venta y desembolsos para los gastos de venta y administración de el trimestre? administración de el trimestre?

a. $180,000a. $180,000

b. $230,000b. $230,000

c. $110,000c. $110,000

d. $ 70,000d. $ 70,000

El presupuesto de efectivo está dividido en El presupuesto de efectivo está dividido en cuatrocuatro secciones: secciones:

1.1. Entradas de efectivo, catalogando todas las entradas en Entradas de efectivo, catalogando todas las entradas en efectivo efectivo excluyendoexcluyendo financiamiento derivado de financiamiento derivado de préstamos obtenidospréstamos obtenidos

2.2. Salidas de efectivo, identificando todas las salidas Salidas de efectivo, identificando todas las salidas excluyendoexcluyendo pago del servicio de la deuda (interés más pago del servicio de la deuda (interés más principal)principal)

3.3. Determinación del Exceso o faltante de efectivo Determinación del Exceso o faltante de efectivo

4.4. La SECCION DE FINANCIAMIENTO: AQUÍ SE La SECCION DE FINANCIAMIENTO: AQUÍ SE CATALOGAN flujos de efectivo de financiamientos CATALOGAN flujos de efectivo de financiamientos obtenidos vía préstamos, así como el servicio de la obtenidos vía préstamos, así como el servicio de la deuda (pago de capital e intereses)deuda (pago de capital e intereses)

El presupuesto de efectivo está dividido en El presupuesto de efectivo está dividido en cuatrocuatro secciones: secciones:

1.1. Entradas de efectivo, catalogando todas las entradas en Entradas de efectivo, catalogando todas las entradas en efectivo efectivo excluyendoexcluyendo financiamiento derivado de financiamiento derivado de préstamos obtenidospréstamos obtenidos

2.2. Salidas de efectivo, identificando todas las salidas Salidas de efectivo, identificando todas las salidas excluyendoexcluyendo pago del servicio de la deuda (interés más pago del servicio de la deuda (interés más principal)principal)

3.3. Determinación del Exceso o faltante de efectivo Determinación del Exceso o faltante de efectivo

4.4. La SECCION DE FINANCIAMIENTO: AQUÍ SE La SECCION DE FINANCIAMIENTO: AQUÍ SE CATALOGAN flujos de efectivo de financiamientos CATALOGAN flujos de efectivo de financiamientos obtenidos vía préstamos, así como el servicio de la obtenidos vía préstamos, así como el servicio de la deuda (pago de capital e intereses)deuda (pago de capital e intereses)

PLANEACION DE UTILIDADES

Principales Políticas financieras de Royal:Principales Políticas financieras de Royal: Mantiene A UNA TASA 16% ANUAL de línea de Mantiene A UNA TASA 16% ANUAL de línea de

crédito abierta (disponible) por $75,000crédito abierta (disponible) por $75,000 Mantiene saldo mínimo de efectivo de $30,000 Mantiene saldo mínimo de efectivo de $30,000

(dinero mínimo disponible siempre a inicio de cada (dinero mínimo disponible siempre a inicio de cada periodo)periodo)

Pide prestado el 1er día de Pide prestado el 1er día de TRIMESTRETRIMESTRE y paga sus y paga sus deudas al último día del deudas al último día del TRIMESTRETRIMESTRE..

Paga dividendos en efectivo de $49,000 en abrilPaga dividendos en efectivo de $49,000 en abril Compra $143,700 de equipo (A.FIJO) en mayo y Compra $143,700 de equipo (A.FIJO) en mayo y

$48,300$48,300 en Junio, ambas inversiones pagadas en en Junio, ambas inversiones pagadas en efectivo.efectivo.

Tiene en Abril 1 un saldo en efectivo de $40,000Tiene en Abril 1 un saldo en efectivo de $40,000

Principales Políticas financieras de Royal:Principales Políticas financieras de Royal: Mantiene A UNA TASA 16% ANUAL de línea de Mantiene A UNA TASA 16% ANUAL de línea de

crédito abierta (disponible) por $75,000crédito abierta (disponible) por $75,000 Mantiene saldo mínimo de efectivo de $30,000 Mantiene saldo mínimo de efectivo de $30,000

(dinero mínimo disponible siempre a inicio de cada (dinero mínimo disponible siempre a inicio de cada periodo)periodo)

Pide prestado el 1er día de Pide prestado el 1er día de TRIMESTRETRIMESTRE y paga sus y paga sus deudas al último día del deudas al último día del TRIMESTRETRIMESTRE..

Paga dividendos en efectivo de $49,000 en abrilPaga dividendos en efectivo de $49,000 en abril Compra $143,700 de equipo (A.FIJO) en mayo y Compra $143,700 de equipo (A.FIJO) en mayo y

$48,300$48,300 en Junio, ambas inversiones pagadas en en Junio, ambas inversiones pagadas en efectivo.efectivo.

Tiene en Abril 1 un saldo en efectivo de $40,000Tiene en Abril 1 un saldo en efectivo de $40,000

PLANEACION DE UTILIDADES

Presupuesto de cobranza Presupuesto de cobranza en efectivo esperadaen efectivo esperada

Presupuesto de cobranza Presupuesto de cobranza en efectivo esperadaen efectivo esperada

PLANEACION DE UTILIDADES

PresupuestoPresupuesto MODMOD

PresupuestoPresupuesto MODMOD

PresupuestoPresupuestoGIFGIF

PresupuestoPresupuestoGIFGIF

Presupuesto de GtosPresupuesto de GtosDe Venta y Admón.De Venta y Admón.

Presupuesto de GtosPresupuesto de GtosDe Venta y Admón.De Venta y Admón.

Presupuesto de pago Presupuesto de pago Por compra de Por compra de materia primamateria prima

Presupuesto de pago Presupuesto de pago Por compra de Por compra de materia primamateria prima

PLANEACION DE UTILIDADES

Debido a que la empresa Debido a que la empresa desea mantener un saldo desea mantener un saldo

en efectivo de $30,000,en efectivo de $30,000,necesita pedir $50,000necesita pedir $50,000

en préstamo, disponible en préstamo, disponible mediante su línea mediante su línea

de crédito de crédito (máximo $75 000).(máximo $75 000).

Debido a que la empresa Debido a que la empresa desea mantener un saldo desea mantener un saldo

en efectivo de $30,000,en efectivo de $30,000,necesita pedir $50,000necesita pedir $50,000

en préstamo, disponible en préstamo, disponible mediante su línea mediante su línea

de crédito de crédito (máximo $75 000).(máximo $75 000).

PLANEACION DE UTILIDADES

El saldo final de efectivo El saldo final de efectivo para Abril es el inicial para para Abril es el inicial para

el mes de Mayo.el mes de Mayo.

El saldo final de efectivo El saldo final de efectivo para Abril es el inicial para para Abril es el inicial para

el mes de Mayo.el mes de Mayo.

PLANEACION DE UTILIDADES

PLANEACION DE UTILIDADES

Presupuesto Presupuesto de cobranza de cobranza en efectivo en efectivo esperadaesperada

Presupuesto Presupuesto de cobranza de cobranza en efectivo en efectivo esperadaesperada

AHORA NO SE NECESITA PEDIR PRESTADO!!!!!

ESTOS SE PIDIERON EL 1 DE ABRIL, SE PAGAN EL 30 DE JUNIO

Ejercicio rápido ¿Cuál es el exceso (deficiencia) de ¿Cuál es el exceso (deficiencia) de

efectivo disponible sobre los efectivo disponible sobre los desembolsos, SOLO en el mes de desembolsos, SOLO en el mes de Junio? Junio? a. $ 85,000a. $ 85,000

b. $(10,000)b. $(10,000)

c. $ 75,000c. $ 75,000

d. $ 95,000d. $ 95,000

¿Cuál es el exceso (deficiencia) de ¿Cuál es el exceso (deficiencia) de efectivo disponible sobre los efectivo disponible sobre los desembolsos, SOLO en el mes de desembolsos, SOLO en el mes de Junio? Junio? a. $ 85,000a. $ 85,000

b. $(10,000)b. $(10,000)

c. $ 75,000c. $ 75,000

d. $ 95,000d. $ 95,000

Ejercicio rápido ¿Cuál es el exceso (deficiencia) de efectivo ¿Cuál es el exceso (deficiencia) de efectivo

disponible sobre los desembolsos, SOLO en el disponible sobre los desembolsos, SOLO en el mes de Junio? mes de Junio?

a. $ 85,000a. $ 85,000b. $(10,000)b. $(10,000)c. $ 75,000c. $ 75,000d. $ 95,000d. $ 95,000

¿Cuál es el exceso (deficiencia) de efectivo ¿Cuál es el exceso (deficiencia) de efectivo disponible sobre los desembolsos, SOLO en el disponible sobre los desembolsos, SOLO en el mes de Junio? mes de Junio?

a. $ 85,000a. $ 85,000b. $(10,000)b. $(10,000)c. $ 75,000c. $ 75,000d. $ 95,000d. $ 95,000

$50,000 × 16% × 3/12 = $2,000$50,000 × 16% × 3/12 = $2,000Pago del préstamo solicitado el 1 de abril yPago del préstamo solicitado el 1 de abril y

pagado el 30 de junio, Y SUS INTERESES!!!!pagado el 30 de junio, Y SUS INTERESES!!!!

$50,000 × 16% × 3/12 = $2,000$50,000 × 16% × 3/12 = $2,000Pago del préstamo solicitado el 1 de abril yPago del préstamo solicitado el 1 de abril y

pagado el 30 de junio, Y SUS INTERESES!!!!pagado el 30 de junio, Y SUS INTERESES!!!!

PLANEACION DE UTILIDADES

Presupuesto de

efectivo

Ahora hacer el estado de resultados

presupuestado

Completa

do

Despues de completar el presupuesto Despues de completar el presupuesto de efectivo, podemos preparar el de efectivo, podemos preparar el

ESTADO DE RESULTADOS ESTADO DE RESULTADOS presupuestado para Royal.presupuestado para Royal.

Royal CompanyBudgeted Income Statement

For the Three Months Ended June 30

Sales (100,000 units @ $10) 1,000,000$ Cost of goods sold (100,000 @ $4.99) 499,000 Gross margin 501,000 Selling and administrative expenses 260,000 Operating income 241,000 Interest expense 2,000 Net income 239,000$

Presupuesto de ventasPresupuesto de ventasPresupuesto de ventasPresupuesto de ventas

Inventario final deInventario final debienes terminadosbienes terminadosInventario final deInventario final debienes terminadosbienes terminados

Presupuesto de Presupuesto de gasto de ventas gasto de ventas

y admón.y admón.

Presupuesto de Presupuesto de gasto de ventas gasto de ventas

y admón.y admón.

Presupuesto de efectivoPresupuesto de efectivoPresupuesto de efectivoPresupuesto de efectivo

“BALANCE PRESUPUESTADO”Royal reportó los siguientes Royal reportó los siguientes

saldos previos para preparar su saldos previos para preparar su BALANCE PRESUPUESTADO:BALANCE PRESUPUESTADO:

Terrenos - $50,000Terrenos - $50,000Acciones comunes - $200,000Acciones comunes - $200,000Utilidades retenidas - $146,150Utilidades retenidas - $146,150Equipo - $175,000Equipo - $175,000

Royal reportó los siguientes Royal reportó los siguientes saldos previos para preparar su saldos previos para preparar su BALANCE PRESUPUESTADO:BALANCE PRESUPUESTADO:

Terrenos - $50,000Terrenos - $50,000Acciones comunes - $200,000Acciones comunes - $200,000Utilidades retenidas - $146,150Utilidades retenidas - $146,150Equipo - $175,000Equipo - $175,000

Royal CompanyBudgeted Balance Sheet

June 30

Current assets Cash 43,000$ Accounts receivable 75,000 Raw materials inventory 4,600 Finished goods inventory 24,950 Total current assets 147,550 Property and equipment Land 50,000 Equipment 367,000 Total property and equipment 417,000 Total assets 564,550$

Accounts payable 28,400$ Common stock 200,000 Retained earnings 336,150 Total liabilities and equities 564,550$

11,500 lbs.11,500 lbs.at $0.40/lb.at $0.40/lb.11,500 lbs.11,500 lbs.at $0.40/lb.at $0.40/lb.

5,000 unidades5,000 unidadesen $4.99 c/uen $4.99 c/u

5,000 unidades5,000 unidadesen $4.99 c/uen $4.99 c/u

50% de compras50% de comprasde juniode junio

de $56,800de $56,800

50% de compras50% de comprasde juniode junio

de $56,800de $56,800

25% de ventas 25% de ventas de Junio dede Junio de$300,000$300,000

25% de ventas 25% de ventas de Junio dede Junio de$300,000$300,000

Presup. Efvo.

146 150

Más: 239 000

Menos: 49 000

Royal CompanyBudgeted Balance Sheet

June 30

Current assets Cash 43,000$ Accounts receivable 75,000 Raw materials inventory 4,600 Finished goods inventory 24,950 Total current assets 147,550 Property and equipment Land 50,000 Equipment 367,000 Total property and equipment 417,000 Total assets 564,550$

Accounts payable 28,400$ Common stock 200,000 Retained earnings 336,150 Total liabilities and equities 564,550$

Beginning balance 146,150$ Add: net income 239,000 Deduct: dividends (49,000) Ending balance 336,150$

• Cuando una empresa multinacional entra en el proceso de presupuesto, hay por lo menos 3 grandes problemas que deben considerar:

1. Fluctuaciones en tipos de cambio (por usar moneda extranjera).

2. Altas tasas de inflación.

3. Condiciones económicas locales y políticas gubernamentales.