Caso práctico: Estado flujos de efectivo…

Estado de resultados para el año terminado el 31 de diciembre de 2009

$

Ingresos ordinarios 2.550.000

Costos de ventas (1.912.500)

Utilidad bruta 637.500

Gastos administrativos (84.300)

Gastos operacionales (220.800)

Utilidad de operaciones 332.400

Costo financiero (47.400)

Utilidad antes de impuestos 285.000

Gastos de impuestos (132.000) Utilidad para el periodo 153.000

Estado de cambios en el patrimonio para el año terminado 31 de diciembre de 2009

Capital en

acciones ($)

Reserva para

revaluación ($)

Utilidad

acumulada ($) Total ($)

Saldo-principio del año 360.000 363.000 723.000

Revaluación de edificios 60.000 60.000

Utilidad para el periodo 153.000 153.000

Dividendos pagados (75.000) (75.000)

Repago de capital en acciones (60.000) (60.000)

Saldo-fin del año300.000 60.000 441.000 801.000

2.009 2.008 Absoluta %

Archivos no corrientes

Propiedad, planta y equipo

Edificios de oficinas 750.000 660.000 90.000 0,27

Maquinaria 105.000 60.000 45.000 0,14

Vehículos de motor 18.000 12.000 6.000 0,02

Prestamos de largo plazo a directores 192.000 180.000 12.000 0,04

1.065.000 912.000 153.000 0,46

Archivos corrientes

Inventarios 246.000 126.000 120.000 0,36

Deudores 189.000 129.000 60.000 0,18

Gastos prepagados 63.000 48.000 15.000 0,05

Bancarios - 18.000 (18.000) (0,05)

498.000 321.000 177.000 0,54 Total activo 1.563.000 1.233.000 330.000 1,00

Patrimonio y pasivos

Capital y Reservas

Capital en acciones 300.000 360.000 (60.000) (0,18)

Reserva para revaluación 60.000 - 60.000 0,18

Utilidades acumuladas 441.000 363.000 78.000 0,24

801.000 723.000 78.000 0,24

Pasivos no corrientesEndeudamiento de largo plazo 297.000 375.000 (78.000) (0,24)

Pasivos corrientes

Acreedores 216.000 105.000 111.000 0,34

Bancarios 129.000 - 129.000 0,39

Impuestos debidos 120.000 30.000 90.000 0,27 465.000 135.000 330.000 1,00

Total patrimonio y pasivos 1.563.000 1.233.000 330.000 1,00

Balance general a 31 de diciembre de 2009 Diferencia

Información adicional: 1. Los siguientes cargos de depreciación están incluidas en los gastos operacionales: Maquinaria $75,000 y Vehiculos de motor $6,000.

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Flujos de efectivo de actividades operacionales

Entradas de efectivo de clientes (calculo E) 2.490.000

Pagos de efectivo a proveedores y Empleados (Calculo F) (2.175.600)

Efectivo neto generado por operaciones 314.400

Intereses pagados (47.400)

Impuestos pagados (calculo D) (42.000)

Dividendos pagados (75.000)

150.000

Flujos de efectivo de actividades de inversión

Compras de propiedad, planta y equipo

(Calc. A,B,C) (162.000)

Recaudos en venta de maquina 15.000

Prestamos a Directores (12.000)

(159.000)

Flujos de efectivo de actividades financieras

Disminución en prestamos de largo plazo (125-99) (78.000)

Repago de capital en acciones (60.000)

(138.000)

Disminución neta en el saldo bancario para el periodo (147.000)

Saldo bancario al principio del año 18.000 Sobregiro al final del año (129.000)

Linco Inc. Estado de flujo de efectivo para el año terminado el 31 de diciembre de 2009

2. Durante el año se vendió por $15.000 maquinaria completamente depreciada con un precio de costo original

de $45.000. La utilidad se incluye en los gastos operacionales .

3. El gerente financiero menciona que los contadores sostienen que la compañía va hacia una posible crisis de liquidez.

De acuerdo con el, la compañía ha luchado por cumplir sus obligaciones de corto plazo durante el año actual.

Comentario

$

a. Edificio de oficinas

Saldo al principio de año 660.000

Revaluación 60.000

Compras (cifras que equilibra) 30.000Saldo al final del año RD$ 750.000

b. Maquinaria

Solo al principio del año 60.000

Depreciación -75.000

Compras (cifras que equilibra) 12.000Saldo al final del año RD$ -3.000

C. Vehículos

Solo al principio del año 12.000

Depreciación -6.000

Compras (cifras que equilibra) 12.000Saldo al final del año RD$ 18.000

Cálculos

2. El resto del aumento en el capital de trabajo al igual que los intereses pagados, los impuestos pagados y

los dividendos pagados fueron financiados con el efectivo generado de operaciones.

3. El saldo restante del efectivo generado por las actividades operacionales y los recaudados en la

venta de activos fijos fueron utilizados para financiar la compra de activos fijos.

1. El aumento total en los acreedores fue utilizado para financiar parcialmente el aumento en el capital de

trabajo.

4. La cuenta bancarias en sobregiro fue utilizada para el repago del capital en acciones y para la redención

del préstamo de largo plazo.

$

D. Impuestos

Monto debido al principio del año 30.000

Cargo al Estado de Resultados 132.000

Pago de efectivo (cifras que equilibra) -42.000Monto debido al final del año RD$ 120.000

E. Recibos de efectivo de clientes

Ventas 2.550.000

Aumento en deudores (189-129) -60.000Monto recibos de efectivo de clientes RD$ 2.490.000

f. Pagos de efectivo a proveedores y empleados

Costo de ventas 1.912.500

Gasto administrativos 84.300

Gastos operacionales 220.800

Ajustes por renglones de flujos distintos a efectivos:

Depreciación -81.000

Unidad en venta de maquinaria 15.000

Aumento en inventarios (246-126) 12.000

Aumento en Acreedores (216-105) -111.000

Aumentos en Gastos prepagados (63-48) 15.0002.067.600

Cálculos / Cont…