Presentación corporativaAD Retail

Resultados año 2014

Agenda

1. AD Retail S.A.2. Resultados acumulados a Diciembre 20143. Covenants4. Balance5. Sucursales6. Negocio retail abcdin7. Negocio financiero8. Negocio retail dijon9. Anexos

2

1.- AD Retail S.A.

3

EBITDA: R° operacional + reversa depreciaciones y amortizaciones + reversa costos financieros operacionales (contablemente clasificados como no operacionales.EBITDA Ajustado: EBITDA + cuenta “otras ganancias (pérdidas)”.

2013 2014 Var. 13/14

Var. 13/14 %

Ingresos (MM$) 371.044 388.804 17.760 4,8%Ganancia bruta 113.451 119.077 5.626 5,0%Margen % 30,6% 30,6%Resultado operacional 19.054 21.199 2.145 11,3%Margen operacional % 5,1% 5,5%Otras ganancias (pérdidas) (1.054) 94 1.148Costos financieros netos (6.023) (9.219) (3.196) 53,1%Diferencias de cambio (428) (2.442) (2.014)Unidades de reajuste (1.175) (2.481) (1.307) 111,2%Resultado antes de impuesto 10.375 7.151 (3.224) (31,1%)Impuesto a las ganancias (1.453) 1.593 3.046Utilidad 8.921 8.744 (177) (2,0%)EBITDA (MM$) 28.138 31.466 3.328 11,8%EBITDA Ajustado (MM$) 29.892 34.456 4.564 15,3%

Cartera bruta (MM$) 187.695 198.640 10.945 5,8%Índice de riesgo 8,6 8,0 (0,6) (7,0%)Clientes con saldo (Mil) 753 743 (10) (1,3%)

Cifras claves

2.- Resultados - Acumulados a Diciembre de 2014

4

Datos tiendas 2013 2014N° de tiendas: 142 141abcdin 83 82dijon 59 59M² sala de venta: 91.169 92.443abcdin 64.895 65.141dijon 26.274 27.302

2013 2014 Var% 2013 2014 Var% 2013 2014 Var% 2013 2014 Var% Ingresos totales 243.295 260.976 7,3% 105.717 95.431 (0,1) 22.031 32.397 47,0% 371.044 388.804 4,8%

Ganancia bruta 64.534 81.429 26,2% 39.740 28.735 (27,7%) 9.178 8.913 (2,9%) 113.451 119.077 5,0%Margen % 26,5% 31,2% 37,6% 30,1% 41,7% 27,5% 30,6% 30,6%GAV 76.740 74.947 (2,3%) 5.442 5.861 7,7% 12.216 17.070 39,7% 94.397 97.878 3,7%

% Ingresos (31,5%) (28,7%) (5,1%) (6,1%) (55,4%) (52,7%) (25,4%) (25,2%)EBITDA (4.352) 15.056 (446,0%) 34.637 23.169 (0,3) (2.148) (6.759) 214,7% 28.138 31.466 11,8%% Ingresos (1,8%) 5,8% 32,8% 24,3% (9,7%) (20,9%) 7,6% 8,1%Ganancia (pérdida) 8.921 8.744 (2,0%)% Ingresos 2,4% 2,2%

Total segmentosEstado de resultados 2014

Retail (electro-decohogar) Retail financiero Retail vestuario

3.-Covenants

5

1,91,81,91,81,81,71,61,7

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

mar-13

2,5

2,8

dic-14sep-14jun-14mar-14dic-13sep-13jun-13

LímiteNivel

Relación de endeudamiento neto (Veces)

4,24,5

4,44,1

4,4

3,9 3,7

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

dic-13 dic-14

5,0

5,5

mar-14 sep-14

4,7

jun-14sep-13jun-13mar-13

Relación de endeudamiento neto (Veces)

4.-Balance-Activos

6

Estado de situación financiera clasificados consolidados - MM$ dic-13 dic-14 Variación 2014 /2013

ActivosActivos corrientes

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 4.497 5.283 787Otros activos financieros, corrientes 9.227 1.988 (7.240)Otros activos no financieros, corrientes 5.035 5.287 252Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes 147.004 158.575 11.571Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, corrientes 58 31 (27)Inventarios 38.455 41.400 2.946Activos por impuestos, corrientes 9.273 14.780 5.507

Activos corrientes totales 213.549 227.345 13.796Activos no corrientes

Otros activos financieros, no corrientes 0 10 10Otros activos no financieros, no corrientes 1.337 1.824 486Derechos por cobrar, no corrientes 34.745 36.626 1.881Activos intangibles distintos de la plusvalía 19.026 20.302 1.276Plusvalía 15.471 15.650 179Propiedades, Planta y Equipo 41.643 42.044 401Activos por impuestos diferidos 17.524 19.405 1.880

Activos no corrientes totales 129.747 135.861 6.114Total de activos 343.296 363.207 19.911

4.-Balance-Pasivos y Patrimonio

7

Estado de situación financiera clasificados consolidados - MM$ dic-13 dic-14 Variación 2014 /2013

Patrimonio y pasivosPasivos

Pasivos corrientesOtros pasivos financieros, corrientes 40.300 20.598 (19.702)Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes 66.510 63.282 (3.228)Otras provisiones, corrientes 2.869 2.928 60Pasivos por Impuestos, corrientes 3.650 1.525 (2.125)Provisiones por beneficios a los empleados, corrientes 5.175 5.359 184Otros pasivos no financieros, corrientes 6.153 7.667 1.514

Pasivos corrientes totales 124.655 101.359 (23.296)Pasivos no corrientesOtros pasivos financieros, no corrientes 96.183 130.795 34.612Otras cuentas por pagar, no corrientes 2.579 2.703 124Otras provisiones, no corrientes 233 260 26Otros pasivos no financieros, no corrientes 3.416 2.817 (600)

Pasivos no corrientes totales 102.412 136.575 34.163Patrimonio

Capital emitido 90.399 90.583 183Ganancias (pérdidas) acumuladas 21.368 30.044 8.676Primas de emisión 3.502 3.509 6Otras reservas 864 1.050 186Participaciones no controladoras 96 88 (7)

Patrimonio total 116.229 125.273 9.044Total de patrimonio y pasivos 343.296 363.207 19.911

Total deuda financiera 136.483 151.393 14.910Total deuda financiera neta 131.986 146.109 14.123

AD RETAIL - Tiendas

8

6.- Negocio retail abcdin

9

78.428

57.21958.05549.593

84.496

62.04163.276

51.163

dicsepjunmar

Ingresos retail abcdin (MM$)

2014

260.976

2013

243.295

2012

204.164

Ingresos trimestrales retail abcdin (MM$)

17.18218.03115.755

13.566

26.052

21.70220.660

13.015

dicsepjunmar

20142013

Ganancia bruta trimestral (MM$)

Mundial Rentabilidad retail Eficacia Operacional Traspaso costos transporte Menor costo logístico

TMC: Optimización tasa Rentabilización (80% vs. 90%) Promociones Más de 11.000 locales adheridos a la tarjeta Avance en efectivo Crédito automotriz

7.- Negocio financiero

Stock de Cartera bruta trimestral Hasta 180 días (MM$)

10

187.695

162.693164.289166.243

197.770173.917174.961178.503

mar jun dicsep

20142013

11,6 9,4 11,0 9,8 10,4 8,08,610,6

Índice de riesgo

27.94925.44626.85225.470

22.15418.928

25.19429.155

junmar dicsep

Ingresos trimestrales retail financiero (MM$)

20142013

8,610,39,910,2 8,0

2012

197.770

2013 2014

187.695

2010

172.592175.241

2011

153.016

CarteraRiesgo

Stock de Cartera bruta Hasta 180 días (MM$)

8.- Negocio retail Dijon

Ingresos trimestrales retail Dijon (MM$)

11

9.445

5.5926.994

10.048

7.4527.9746.923

sepmar jun dic

32.397

20142013

22.031

Ingresos retail Dijon (MM$)

4.360

1.660

3.1582.743

1.305

2.801

2.064

junmar sep dic

Ganancia bruta trimestral (MM$)

20132014

Re- Inauguraciones Paro portuario Clima Sobre stockLiquidaciones

Anexos

Anexos-Tipo de cambio y UF

13

Evolución tipo de cambio 2013-2014

460

480

500

520

540

560

580

600

620

ene.

13

feb.

13

mar

.13

abr.1

3

may

.13

jun.

13

jul.1

3

jul.1

3

ago.

13

sep.

13

oct.1

3

nov.

13

dic.

13

ene.

14

feb.

14

mar

.14

abr.1

4

may

.14

jun.

14

jul.1

4

ago.

14

sep.

14

oct.1

4

nov.

14

dic.

14

Dólar obs. 2013-2014Pesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólarPesos / dólar 16,0%

9,1%

Mes 2013 2014Ene 2.000.000 4.000.000Feb 2.000.000 4.000.000Mar 2.000.000 4.000.000Abr 2.000.000 4.000.000May 3.000.000 4.000.000Jun 3.000.000 4.000.000Jul 3.750.000 4.000.000Ago 3.750.000 4.000.000Sep 3.750.000 4.000.000Oct 3.750.000 4.000.000Nov 3.750.000 4.000.000Dic 4.000.000 4.000.000

Monto capital bonos corporativos (UF)

dic-12 dic-13 Dif22.840,75 23.309,56 2,1%

dic-13 dic-14 Dif23.309,56 24.627,10 5,7%

Variación UF Dic. 2012-2013

Variación UF Dic. 2013-2014

Anexos-Malla societaria 2013

14

SERVICIOS ESTADO

S.A.COFISA DIN S.A.

DIMGE S.A.

ASTRA LTDA

ABCDIN CORR. SEGUROS LTDA

SECYC LTDA

ABC INVERSIONES

LTDA.

95,0% 5,0%

99,86%

99,9%0,1%

99,84% 99,9% 99,955%

0,01%

99,99% 99,92%

LINK S.A. 0.01%

29,997% 69.993%

INVERSIONES DJ LTDA

0,1% 99,9%

SOC. DE INV UNIROPA

CUATRO LTDA.

99,9946% 50.0%

ASES. FINANC. Y ADM. LTDA.

(SAF)

PROMOT. E INVER. PROINDI

LTDA.

99,9996%

99,99990,0001%

0,0004%

50.0%0,0054%

AD RETAIL S.A.Sociedad de Inversiones

COM. MINORISTA

RONITEX LTDA.

SERVICIOS ESTADO

S.A.

AD INVERSIONES

S.A. DIN S.A. DIMGE S.A.

ASTRA LTDA

ABCDIN CORR. SEGUROS LTDA

SECYC LTDA

ABC INVERSIONES LTDA.

95,0% 5,0%

99,86%

99,9% 0,1%

99,84% 99,9% 99,955%

0,14%

0,000033%

48,1842% 99,92%

0,0024%

COM. MINORISTA

RONITEX LTDA.

SOC. DE INV UNIROPA

CUATRO LTDA.

99,9976%

50.0%50.0%

COFISA

99,9%

51,81581%

AD RETAIL S.A.Sociedad de Inversiones

Anexos-Malla societaria 2014

Anexos-Importaciones

16

100

110

120

130

140

150

160

170

180

190

200

ene.

2012

mar

.201

2

may

.201

2

jul.2

012

sep.

2012

nov.

2012

ene.

2013

mar

.201

3

may

.201

3

jul.2

013

sep.

2013

nov.

2013

ene.

2014

mar

.201

4

may

.201

4

jul.2

014

sep.

2014

nov.

2014

ene.

2015

mar

.201

5

Índice de importaciones de vestuario

Vestuario Estadística B. Central de Chile. Sector Externo. Índice base enero 2009.

Anexos-Importaciones

17

79 86

133144

154

182

158

69

97

136 140150 151

020

4060

80100

120140

160180

200

Índice promedio mensual por temporada

Promedio índice mensual Invierno Promedio índice mensual Verano

86

133 152 154

182

158

-

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

Invierno2010

Invierno2011

Invierno2012

Invierno2013

Invierno2014

Invierno2015

Índice promedio primeros 4 meses temporada invierno