PRESENTACIÓN CORPORATIVA Corficolombiana
Transcript of PRESENTACIÓN CORPORATIVA Corficolombiana
CorficolombianaDiciembre 2020
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Este documento contiene información relevante acerca de los resultados obtenidos por Corficolombiana
S.A (“Corficolombiana”). Se presenta a manera de resumen y no pretende ser exhaustivo ni agota la
totalidad de aspectos de los negocios de la Corporación.
Los Estados Financieros se presentan bajo Normas Contables de Información Financiera aceptadas en
Colombia (NCIF).
El contenido de esta presentación no es, ni se debe entender como una invitación a contratar ni a
invertir en ninguno de los proyectos o negocios en los que Corficolombiana ha participado. Así mismo
tampoco constituye una asesoría legal, financiera, recomendación, o sugerencia de inversión o
herramienta para tomar decisión o acción alguna por parte de sus lectores
Advertencia Legal Trabajamos e invertimos
en el progreso del país
Trabajamos e invertimos
en el progreso del país
1. Perfil de la
compañía
2. Portafolio
de inversión
3. Información
financiera
4. Corficolombiana
sostenible
Contenido
PERFIL DE LA COMPAÑÍA
Con 60 años de experiencia, somos la mayor Corporación Financiera de Colombia
Trabajamos e invertimos
en el progreso del país
5
Notas: - Cifras a diciembre de 2020.
- Utilidad neta, patrimonio y activos de los estados financieros separados.
- Una Corporación Financiera es una institución regulada por la SFC con una licencia para prestar, tomar depósitos y desarrollar productos financieros para el mercado, pero también con la capac idad de invertir capital
en empresas no financieras.
A través de nuestras inversiones en 120 empresas, estamos
presentes en 22 departamentos de Colombia y en Perú
Financiero
Agroindustria
Infraestructura
Energía y Gas
Hotelería
28.62
Empleados en
Corficolombiana
y filiales
28.624(término indefinido +
temporales + outsourcing)
13.571Proveedores en
Corficolombiana y
filiales
Ebitda consolidado
$4,46 bn
Utilidad Neta
$1,65 bn
Patrimonio
$9,4 bn
Activos
$17,7 bn
$12,6 bn* valor en
libros del portafolio de
inversiones de renta
variable
$2,86 bn portafolio
de renta fija. Más del
75% son TES del
gobierno.
Mas de $15 bn conseguidos/colocados
en el mercado en los
últimos 5 años.
* No incluye inversiones en Derechos Fiduciarios, los cuales suman $0,29 bn a diciembre 2020
INVERSIONES DE RENTA
VARIABLE
TESORERÍA BANCA DE INVERSIÓN
Inversionista estratégico de largo
plazo en sectores intensivos en
capital y con baja volatilidad.
Presencia relevante en los
sectores en los que participamos:
infraestructura, energía y gas,
agroindustria, hotelería,
financiero.
Agentes activos en el mercado de
operaciones de:
− Contado
− Derivados
Creadores de mercado de deuda
pública de Colombia y líderes en
el mercado peso dólar.
− Mercado monetario
− Captaciones
Contamos con más de 25 años de
experiencia asesorando clientes
locales e internacionales del
sector real, financiero, público,
entre otros.
Trabajamos e invertimos
en el progreso del paísSinergias entre nuestras 3 líneas de negocio amplían el espectro de negocios y generan valor para nuestros grupos de interés
6
Tenemos una estructura única como la principal plataforma de inversión y desarrollo de negocios en el país
Trabajamos e invertimos
en el progreso del país
Parte de Grupo Aval, el grupo financiero más grande de Colombia y
Centro América
Inversiones en sectores estables con potencial de crecimiento ligado
al desarrollo del país
Posición de liderazgo en los mercados donde participamos
Historia de resultados financieros positivos
Sólida capitalización y estructura de fondeo flexible
Atractiva remuneración para nuestros accionistas
Estrategia basada en la sostenibilidad con fuertes principios de
gobierno corporativo
7
Trabajamos e invertimos
en el progreso del país
Grupo Aval y
Adminegocios2
62.7%
Otros
25.1%
Fondos de Pensión
Colombianos
7.5%
Inversionistas
Internacionales
4.8%
Nota: Capitalización de mercado , accionistas y volumen promedio diario a 31 de diciembre, 2020
1) Corresponde a la acción ordinaria.
2) Grupo Aval y Adminegocios incluye: Banco de Bogotá S.A (34,07%), Grupo Aval Acciones y Valores S.A (8,42%), Banco Popular S.A (5,10%) y Banco Occidente S.A (4,10%) y Adminegocios S.A.(11,02%)
es el grupo financiero más grande de Colombia y uno de los
grupos bancarios líderes en Centroamérica, ofreciendo servicios financieros
desde una plataforma basada en siete marcas distintivas en Colombia y
Centroamérica
❑ Listada en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) desde 1992
❑ Capitalización de mercado : $10,4bn
Ordinaria : $9,94bn
Preferencial : $0,46bn
❑ Volumen promedio diario1 : $2.182 MM
❑ Histórico de la acción
Sólida estructura de propiedad y presencia en el mercado de valores
8
Estructura Accionarial
NUESTRO PORTAFOLIO DE INVERSIÓN
Trabajamos e invertimos
en el progreso del paísEstrategia de inversión disciplinada que nos permite participar en negocios estables vinculados al desarrollo económico
– Intensivos en capital.
– Ingresos estables (regulados).
– Relevancia en la industria.
– Greenfields o Brownfields.
Perfil de sectores
– Colombia.
– Perú, Centroamérica y el Caribe.
Geografía
– No menos del 2,5% del Portafolio
(aprox. 300.000 millones).
Tamaño
– Definido por el perfil de riesgo y la
etapa de desarrollo, pero más alto
que el costo de capital.
Rentabilidad
– Idealmente posición controlante
– Si no es posible, influencia
significativa.
Nivel de Control
10
Participaciones totales: Coviandes: 59,32% a través de Epiandes, 0,25% a través de Concecol y 0,25% de manera directa; Panamericana: 100% a través de Episol; Coviandina: 2,27% a través de Episol y 97,73% a través de Concecol;
Covioriente: 9,11% a través de Epiandes y 90,89% a través de Concecol; Covimar: 25% a través de Episol y 75% a través de Prodevimar; Covipacífico: 89,90 a través de Prodepacífico.
*Promigas: Con derechos económicos y políticos: 34,87% de manera directa y 10,58% a través de CFC Gas Holdings. Con derechos económicos y sin derechos políticos: 5,43% a través de un FCP administrado por un tercero independiente.
Mavalle: 46,77% de manera directa, 53,23% a través de Organización Pajonales. Leasing Corficolombiana y Fiduciaria Corficolombiana: 94,5% de manera directa y 5,5% a través de Valora S.A
Contamos con una participación controlante o influencia significativa en 90% de las empresas del portafolio.
Trabajamos e invertimos
en el progreso del paísDurante décadas, hemos consolidado una portafolio de inversiones único y diversificado
1 Energía & Gas
2 Infraestructura
3 Hotelería
4 Agroindustria
5 Financiero
50,9% 5,2%
89,9% 100%100% 100% 11,5%
50,0% 88,3% 100% 88,3% 59,8%100%
85,0% 84,6%
99,7% 54,5% 99,9% 100%
100% 40,8%
11
1) TPD: Tráfico promedio diario. IPD: Ingreso promedio diario
2) Valor en Libros. No incluye inversiones en Derechos Fiduciarios, los cuales suman $0,14 billones en diciembre 2020.
Trabajamos e invertimos
en el progreso del paísTenemos liderazgo en Colombia en los negocios que participamos
2do Transporte y
distribución de gas 1er Inversionista en
infraestructura vial
Transporte:
Gasoducto: 3.291,6 km
Capacidad: 1.152,9 Mpcd
Capacidad regasificación: 400 Mpcd
Transporta 50% del gas en Colombia
Distribución:
COL: 3,8 millones de usuarios
(38% del mercado)
PER: 1,2 millones de usuarios
A diciembre de 2020 el portafolio
de inversiones de Corficolombiana
alcanzó un valor en libros de
$12,6 billones representado en
120 empresas en las que tenemos
inversiones de manera directa (54)
e indirecta (66)
12
8 concesiones viales
668 kms en concesión
138 kms construcción 4G
17 estaciones de peaje
TPD 20201: 94.502
IPD 20201: $1.452 millones
Cadena hotelera
corporativa
27 hoteles en 12 ciudades
3.159 habitaciones
Colombia y Perú
Ocupación 2020: 34,4%
(media nacional 21,11%)
26.000 Hectáreas propias y más de
5.000 de terceros
Caucho, Palma y Arroz
Plantas procesadoras de caucho (3
ton/hora) y aceite de palma (25
ton/hora)
Lideres en el sector
agroindustrial1er
Infraestructura
$8,0 bn (63,3%)
Energía y gas
$3,5 bn (27,6%)
Agroindustria
$0,3 bn (2,4%)
Hotelería
$0,3 bn (2,5%)
Financiero y otros
$0,5 bn (4,2%)
Trabajamos e invertimos
en el progreso del paísNuestro portafolio de inversiones ha sido el motor principal de crecimiento y rentabilidad
Las empresas del
portafolio de inversiones
de renta variable (filiales
y asociadas e inversiones
minoritarias) son la
principal fuente de
crecimiento e ingresos.
1.837.3501.779.987
1.862.989
59.73867.493
128.60216.811
2018
9.308
5.149
20202019
1.856.7881.913.899
1.996.740
Ingreso Operacional (COP MM)
Comisiones Inv. Renta Variable*Margen Tesorería
* Corresponde al ingreso recibido por Método de Participación Patrimonial más ingreso por Dividendos 13
34,9%
64,8%
Energía y Gas
Infraestructura
-0,3%
Otros
27%
7%
17%
65%
2019
69%
1%
2018
11%
2%
9%
2020
72%
17%2%
11,96
14,80
17,67
Disponible + F Interbancarios
Inversiones de Renta Variable
Inversiones de RF + Derivados
Otros Activos
Activos (COP BN)
Ampliación de capacidad:
• Primera terminal de regasificación de GNL en Colombia
con capacidad de atender 20% de la generación térmica.
• En marzo 2020 entró en operación la infraestructura Jobo-
Cartagena, la cual se expande la capacidad 100 MMPCD
Expansión internacional:
Dos nuevas concesiones en Perú para distribuir gas en el norte y en
la región de Piura.
• Corficolombiana desarrolla cuatro proyectos de concesión vial
adjudicados como parte del programa de concesiones 4G:
• 3 de iniciativa pública y 1 de iniciativa privada.
• Participación mayoritaria con poder de decisión.
• Capex total: $8,38 billones
• Se espera finalización de la construcción en 2 a 3 años.
• En trámite dos iniciativas privadas para el aeropuerto de
Cartagena y los de Cali, Neiva y Buenaventura.
977.0721.271.937 1.467.289
1.837.296536.511
831.924 579.041
1.191.394
15.555
2020
79.025
2018
28.868
2019
29.902
2021 (E)
1.592.608
2.132.7292.061.885
3.058.592
Entre 2018 y 2021
las inversiones
consolidadas
superan
$8,5 billones
InfraestructuraPromigas
Infraestructura
Otros
Energía y Gas
Inversiones Consolidadas – CAPEX (COP MM)
Trabajamos e invertimos
en el progreso del paísA través de nuestras filiales ejecutamos un ambicioso plan de inversiones en los sectores de infraestructura y energía
14
15Documento Confidencial
INFORMACIÓN FINANCIERA
Utilidad NetaCOP BN
EBITDA ConsolidadoCOP BN
Margen
EBITDA
48,4%
48,2%
1,0%
-0,3%
1,7%1,0%
1,61 1,561,65
2018 20202019
46% 39%
4,13,9
4,5
20192018 2020
45%
Trabajamos e invertimos
en el progreso del paísLa solidez de nuestra estrategia nos ha permitido sostener resultados positivos y ofrecer una atractiva rentabilidad para nuestros accionistas
16
EBITDA 2020 por sector
Energia y Gas
Infraestructura
Agroindustria
Hotelería
Financiero
Holding y Otros
ROE
COP 4,5 BN
19,4%23,1%35,3%
EBITDA total de las empresas que consolidan, sin ajustar por la participación de Corficolombiana.
Financiero: incluye a Corficolombiana, excepto por ingresos y gastos del negocio de Inversiones de renta variable, y sus subsidiarias financieras. Holding y otros: corresponde a + EBITDA de Tesicol. Lehner y Energy Holding + dividendos,
ganancia en venta de inversiones de equity y MPU de las compañías que no consolidan - gastos administrativos del negocio de inversiones de renta variable.
121.412
463.297
783.057
661.731
2021*2018 2019 2020
500
1.658
2.640
2.042
2020 2021*20192018
Nota: Corresponde a la acción ordinaria. Dividendos decretados en acciones que se pagan en acciones a opción del accionista, de lo contrario su pago se
realiza en efectivo.
* Dividendo aprobado por la Asamblea el 24 de marzo de 2021. El pago se hará el 18 de mayo de 2021.
1,2%
COLCAPCORFICOLCF PFCORFICOL
6,3%
4,0%
Fuente: Bloomberg. Retorno total 2010-2020, incluye ganancias
en capital y dividendos; asume reinversión de dividendos en
acciones de la misma compañía.
Retorno total anual – 10 añosDividendo pagado por acción (COP)Dividendo pagado total (COP MM)
55,7% 28,8% 50,0% 40,0%
Pay-out
2,1% 6,3% 12,0%
Dividend Yield
6,3%
Trabajamos e invertimos
en el progreso del paísLa solidez de nuestra estrategia nos ha permitido sostener resultados positivos y ofrecer una atractiva rentabilidad para nuestros accionistas
17
1.242.819 1.225.690
859.356
237.266
156.859
Dividendos,
neto
-795.540
Saldo
Diciembre 2019
-19.956
Saldo
Diciembre 2020
-93.159
Gastos Holding Impuestos
-36.403
Otros, neto
-325.552
Inversiones
Renta Variable
Tesorería y
Op. Mdo.
Monetario,
neto
Depósitos Intereses
Trabajamos e invertimos
en el progreso del paísGeneración de caja estable que nos permite mantener el ritmo de inversiones
18
Flujo de Caja Separado (COP MM)
Trabajamos e invertimos
en el progreso del paísNuestra estrategia de fondeo busca la mayor eficiencia para nuestras inversiones y operaciones
Plazo Promedio Fondeo (Años)1Costo Promedio (Tasa Efectiva Anual)1
• Una de nuestras principales
fuentes de fondeo son los CDTs
que nos permiten calzar nuestra
operación y crecimiento en
inversiones.
Estamos ejecutando una estrategia de fondeo que permita potenciar nuestro crecimiento:
• En 2018, realizamos una emisión de
acciones por valor total de $990.591
millones, que equivale a un aumento
de capital de 17%.
• Pago de dividendo en acciones a
opción del accionista.
• En 2019, lanzamos un Programa de Emisión de
Bonos hasta por $1 billón y realizamos la
primera emisión por COP500.000 millones,
sobredemanda 2,1 veces.
• Costo Promedio de la deuda a diciembre 31 de
2020: 4,3%1.
6,0
8,38,9
0,8 0,9 1,1
Dec-20Dic-18 Dic-19
1) Excluye Operaciones de Mercado Monetario. A partir de agosto 2019 incluye bonos. 19
Fuentes de Fondeo (%)
53,9%32,7%
7,3%6,2%
Bonos
CDT
OMM
Otros Dep
COP 8,1 BN
may.
-19
mar.
-19
nov.
-18
ene.-
19
jul.
-19
sept.
-19
nov.
-19
ene.-
20
mar.
-20
ene.-
21
may.
-20
jul.
-20
sept.
-20
nov.
-20
1,75%
5,91%
4,24%
6,54%
4,32%
4,35%
Corficolombiana Curva TESIBR
Inversiones Tesoreria
Inversiones de Renta Vble
CORFICOLOMBIANA SOSTENIBLE
Trabajamos e invertimos
en el progreso del paísEn 2020 avanzamos en nuestra estrategia: Corficolombiana Sostenible
Inversiones Responsables:
- Entramos a la Asociación de Principios de Inversión Responsables – PRI
Entorno: aspectos sociales y ambientales
- Implementamos la medición de la huella de carbono en Corficolombiana, las filiales financieras y
nuestras inversiones agroindustriales.
Grupos de interés:
- Más de 16.000 personas participaron en los diversos seminarios, foros y actividades que
organizamos.
- Iniciamos el piloto de la Academia de Proveedores con la participación de 34 proveedores
- Fuimos incluidos por primera vez como miembros del Índice de Sostenibilidad Dow Jones Mila,
lo cual nos reconoce como una de las empresas con mejores prácticas económicas, sociales y
ambientales en los países de la Alianza del Pacífico (México, Chile, Colombia y Perú)
Gobierno Corporativo:
- Elevamos los estándares de evaluación de la Junta Directiva realizando por primera vez una
evaluación externa.
- Realizamos la primera evaluación de riesgos en temas de derechos humanos y actualizamos
nuestros riesgos estratégicos y emergentes y sus planes de mitigación
Bienestar de nuestros colaboradores
- Recibimos la certificación Great Place to Work
- Implementamos la Universidad Corporativa y la escuela de liderazgo
21
Adriana del Pilar
Gonzalez Romero
Gerente Corporativo de
Relación con Inversionistas
Pbx. (1) 286 33 00 ext. 8210
Contacto