Presentación Corporativa Mayo 2020 · 1 4,3 4,8 5,4 5,9 6,4 7,1 7,5 7,6 8,0 DIC-17 MAR-18 JUN-18...

Estrictamente privado y confidencial

Presentac ión Corporat iva Mayo 2020


ÍNDICE

CAPÍTULO I: Eurocapital S.A.

CAPÍTULO II: Atractivos de la Compañía

2


Capítulo I

Eurocapital S.A.


CIFRAS RELEVANTES (en

MM$)

MAR-20(UDM)

% DIC - 19

Colocaciones netas $162.545 $172.318

Factoring $106.643 65,6% $117.104

Leasing $15.765 9,7% $16.543

Automotriz $40.137 24,7% $38.671

Ingresos $31.951 $31.288

Chile $27.669 86,6% $27.315

Factoring $15.861 49,6% $16.223

Leasing $2.571 8,0% $2.407

Automotriz $9.237 28,9% $8.685

Perú $4.282 13,4% $3.973

Utilidad $5.479 $5.500

ROAA (anualizado) 2,9% 3,0%

EUROCAPITAL EN SÍNTESIS

EUROCAPITAL S.A.

INSTITUCIÓN FINANCIERA NO BANCARIA LIDER EN CHILE

22 años de experiencia atendiendo a la Pyme

Tres líneas de negocio (Factoring, Leasing Financiero y Crédito Automotriz)

Segunda mayor compañía no ligada a un grupo bancaria

19 sucursales en Chile y 4 en Perú

Emisor recurrente de Efectos de Comercio, con colocaciones por +US$ 900millones desde el año 2003

Colocación de Bono por UF 1.000.000 en 2012 y refinanciamiento del mismo el año 2015 y 2018, a 3 años

Colocación de Bono por MM$ 27.000 en 2019, a 5 años

Sólida clasificación de riesgo:

Cifras según EE.FF. Consolidados auditados al 31 de diciembre 2019 y al 31 de marzo 2020Fuente: La Compañía

A / Nivel 1 Perspectivas Negativas

A- / Nivel 1Perspectivas Estables

4


EUROCAPITAL S.A.

HISTORIA DE ÉXITOS

Cifras según EE.FF. auditados al 31 de diciembre 2019Fuente: La Compañía

CLASIFICACIÓN DE RIESGO

2002 2007 2012 2017

BBB

BBB+

A-

A

COLOCACIONES$ millones

15.400

172.318

2002 2019

11,6x

CLIENTESNúmero

4,2x

5

1998

2002

Fundación de Eurocapital

Inicio de expansióna través de sucursales

2003

Inscripción y colocación primeralínea de efectos decomercio

2017Inicio negocio automotriz

2006Obtención de primerfinanciamientoexterno

2011Comienza negocio Leasing y FactoringInternacional

20121ra emisión de bonoscorporativos por UF 1.000.000

2016 Apertura filial Perú

2014

Aumento de capital por CLP 5.000mm (22% de propiedad)

377

Empresa

1.600

7.629

Empresa Retail¹

2002 2019

²

2020Inicio de FactoringDigital

20194a Emisión de bonoscorporativos por MM$ 27.000

1 Corresponde al negocio automotriz2 Perspectivas positivas


EUROCAPITAL S.A.

EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS

CARTERA DE COLOCACIONES NETAS$ millones

1 Incluye operaciones de Confirming

Duración carterameses

96% 90%83% 83% 85%

85% 87%74% 71% 66%

70.816 82.833

104.504 108.779 106.633

117.671 120.379

159.622

172.318 162.545

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 mar-20

Factoring Leasing Automotriz

CAC11-19 = 11,8%

6

1

4,34,8

5,45,9

6,47,1

7,5 7,68,0

DIC-17 MAR-18 JUN-18 SEPT-18 DIC-18 JUN-19 SEPT-19 DIC-19 MAR-20

CARTERA DE COLOCACIONES BRUTASBase 100%

La cartera de Eurocapital ha ido migrando desde estar casi

en su totalidad concentrada en factoring el año 2011, a una

cartera diversificada con el inicio del negocio de Leasing y

Crédito Automotriz

Con el ingreso del Financiamiento Automotriz, la duración

de la cartera se ha ido alargando, cambiando la necesidad

de financiamiento a uno de mayor plazo

Con la apertura de sucursales en Perú, Eurocapital también

logra una diversificación de su cartera por país

96% 90% 83% 83% 85% 87% 85%74% 68% 66%

4%10% 17% 17% 15% 13% 13%

11%10% 10%

1%

15%22% 25%

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 mar-20

Factoring Leasing Automotriz

Cifras según EE.FF. auditados al 31 de marzo 2020Fuente: La Compañía


Capítulo II

Atractivos de la Compañía


ATRACTIVOS DE LA COMPAÑÍA

8

Industria atractiva1

Trayectoria de 22 años con un crecimiento sostenido2

Cartera diversificada3

Indicadores financieros sólidos y estables en el tiempo

4

Eficiente manejo de riesgo de crédito y operativo5

Equipo experimentado y especialista en cada área de negocio

6



9





4



6


409.462

113.388 111.066 82.236 64.586

Tanner Euro Primus Incofin FT

INDUSTRIA ATRACTIVA - FACTORING

STOCK DOCUMENTOS ADQUIRIDOS NETOS INDUSTRIA FACTORING Y PARTICIPACIÓN DE MERCADO EUROCAPITAL$ miles de millones, %

PARTICIPACIÓN SOBRE CLIENTES FACTORING NO BANCARIO% (diciembre 2019)

TANNER 47,2%

INCOFIN 15,3%

13,4%

PRIMUS 12,2%

FINAMERIS 7,9%

LATAM FACTORS 4,0%

Fuente: ACHEF, Eurocapital S.A. y CMF

Las operaciones de Factoring están resguardadas por título ejecutivo y

además existe una doble vía de pago. En Eurocapital el 92% de las

operaciones tiene doble vía de pago

Industria desregulada y resiliente a los ciclos económicos bajos

Negocio de alta liquidez y bajo riesgo de crédito

Ley de pago a 30 días:

Ley es letra muerta

Desafío: Digitalización de la industria1.947

2.4292.638 2.612 2.602 2.846 3.027

3.767

4.4504.736

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

COLOCACIONES BRUTAS FACTORING$ millones (diciembre 2019)

#2

Cifras según EE.FF Consolidados auditados al 31 de diciembre 2019. Incluye operación en Perú

10

1

Fuente: ACHEF

Estrictamente privado y confidencial 11

Respaldad por título ejecutivo y posee doble vía de pago (Ley

similar a la chilena con mejoras)

El monto negociado mensual de la industria de factoring ha

tenido un crecimiento de 10 veces desde enero del 2017 a

septiembre de 2019

Esta ha sido impulsada principalmente por la mejora del marco

legal, la migración a la facturación electrónica y la incorporación

de Cavali como mecanismo de registro centralizado de facturas

negociables

Lima y Callao concentran el 86% del monto negociado siendo

escaso el desarrollo del factoring en otras provincias, lo que va en

línea con la concentración de las actividades económicas en el

país

En el 2018 se negociaron aproximadamente 9.650 millones de

soles. A diciembre de 2019 se negociaron alrededor de 13.550

millones de soles (+40% vs año 2018)

Oportunidad:

Baja bancarización en Perú (35%) v/s. Chile (86%)

El número de MiPymes en Perú es de 1,5 millones y representan

alrededor del 49% del PBI

El número de empresas que negocian vía factoring aún es

reducido por lo tanto el potencial de crecimiento en el Perú es

muy grande

EVOLUCIÓN DEL MONTO NEGOCIADO EN FACTURASMillones de Soles

INDUSTRIA ATRACTIVA - FACTORING

Fuente: Cavali

DISTRIBUCIÓN POR TIPO DE ENTIDAD EN BASE A MONTOS%, estadística al 31 de diciembre de 2019

1

0

500

1.000

1.500

2.000

ENE.

MA

R.

MA

Y.

JUL.

SET.

NO

V.

ENE.

MA

R.

MA

Y.

JUL.

SET.

NO

V.

ENE.

MA

R.

MA

Y.

JUL.

SET.

2017 2018 2019

Monto Negociado Mensual

Fuente: Cavali

71%

21%

6%

2% 0%

Banco Emp. Factoring SAFI SAB Otros


EUROCAPITAL 10%

PRIMUS8%

FACTOTAL21%

INCOFIN14%

TANNER47%

INDUSTRIA ATRACTIVA - LEASING

12

1

12

Fuente: CMF

STOCK COLOCACIONES $ miles de millones

PARTICIPACIÓN STOCK CARTERA COMPETIDORES NO BANCARIOS%, diciembre 2019

Fuente: ACHEL

5.1695.605

6.2766.893 7.233 7.267

7.6788.240

8.680

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Industria relacionada a la inversión en capital bruto del país

Beneficio tributario permite descontar cuotas

Fuente de financiamiento atractiva para invertir

Mercado dominado por bancos por lo que hay un espacio

para la industria no bancaria

En el negocio del leasing financiero ,el financista es el dueño

del bien, mitigando el riesgo asociado al crédito


789890 877

1.003 975 997 976

378338 282

306 361 400355

1.1681.227

1.159

1.309 1.3351.397

1.331

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

USADOS NUEVOS

INDUSTRIA ATRACTIVA - AUTOMOTRIZ

Fuente: CAVEM (Cámara Nacional de Comercio Automotriz de Chile)

VENTA GLOBAL MERCADO AUTOMOTRIZMiles de Unidades de Vehículos Livianos

Mercado de importaciones de autos sin barreras tarifarias

El mercado automotriz ha experimentado un importante

crecimiento en los últimos años, y la tendencia se prevé

mantenerse:

Desintermediación bancaria

Transporte público deficiente y restricción a catalíticos

Cifras estables de empleo

Mayores exigencias de seguridad y de emisiones

Alto potencial de crecimiento de la industria

Prenda que mitiga el riesgo en cada crédito

Baja cantidad de empresas financistas especializadas

CAC13-19 = 2,2%

13

1

COMPARACIÓN TASA DE MOTORIZACIÓN (habitantes por automóvil)

Fuente: ANAC y ACEA

3,8

2,1

1,6

1,4

1,3

Chile

Portugal

France

Italy

United…

EVOLUCIÓN TASA DE MOTORIZACIÓN (habitantes por automóvil)

5,4

5,0

4,64,4

4,2 4,1 4,03,8

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Fuente: ANAC



14





4



6


TRAYECTORÍA DE 22 AÑOS CON UN CRECIMIENTO SOSTENIDO

EXTENSA RED DE SUCURSALESCERCANIA A LOS CLIENTES

23 sucursales a lo largo de todo Chile y Perú permiten que

Eurocapital esté más cerca de sus clientes y conocerlos

mejor.

CLIENTES FACTORING, LEASING Y AUTOMOTRIZNúmero

Fuente: La Compañía(*) Desde que se inicia el proceso de chequeo de documentos

IQUIQUE

CALAMA

ANTOFAGASTA

LOS ÁNGELES

LA SERENA

VALPARAÍSO (2 OFICINAS)

R. METROPOLITANA (3 OFICINAS)RANCAGUA

CURICÓ

TALCA

CHILLÁNCONCEPCIÓN

TEMUCO

CASTRO

PUNTA ARENAS

PUERTO MONTT

22 años trabajando junto a las Pymes

Amplio conocimiento de las necesidades de sus clientes

Comités diarios permiten atender en forma rápida las necesidades

de los clientes

Agilidad de las operaciones de factoring: 120 minutos* en promedio

Crecimiento de factoring digital: 30% de las operaciones de factoring

son digitales

Aprobación de operaciones automotriz:

Pre-Aprobación y aprobación final: 30 mins + 30 mins

Disponibilidad 24x7

Procesos de aprobación estandarizados y ágiles en leasing.

Aprobación entre 1 y 3 días según monto operación

15

2

LIMA

AREQUIPA

PIURA

TRUJILLO

1.372 1.5391.887 1.860 1.828 1.794 1.575 1.555 1.647 1.660

223

4.245

7.629

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Factoring Leasing Automotriz (Retail)

1.676 1.562

5.525

8.284

mar-19 mar-20



16





4



6


MORA DE LA CARTERA3

2,0% 2,2% 2,2% 2,7% 2,6%

9,8%10,4%

12,5%

9,5%

12,4%

3,3% 3,4%2,6%

2,0% 2,2%

2016 2017 2018 2019 MAR-20

MORA + 90 DÍAS MORA TOTAL PROVISIÓN/CARTERA

MORA DE LA CARTERA DE FACTORINGMora / Colocaciones netas (%)

3,8% 4,2% 4,0%

16,6%

13,1%

16,0%

3,2% 3,0% 3,0%

2018 2019 MAR-20


MORA DE LA CARTERA TOTALMora / Colocaciones netas (%)

18,1%

12,3%8,8%

49,2%

22,8% 22,1%

3,7% 6,0% 4,8%

2018 2019 MAR-20


MORA DE LA CARTERA DE LEASING (*)Mora / Colocaciones netas (%)

(*) Mora medida como saldo insoluto de capital

MORA DE LA CARTERA AUTOMOTRIZ (*)Mora / Colocaciones netas (%)

0,9%

5,0%3,0%

13,8%

21,5%20,3%

1,6%

4,5% 4,4%

2018 2019 MAR-20


(*) Mora medida como saldo insoluto de capital



CARTERA DIVERSIFICADA - FACTORING

MAYOR DEUDOR3,5%

2DO-10MO MAYORES

DEUDORES14,8%

OTROS81,8%

CARTERA CLIENTES SEGÚN SECTOR %

CARTERA SEGÚN REGIÓN%

CONCENTRACIÓN DE DEUDORES %

Control y monitoreo de concentración deudor según políticas de crédito determinadas en Comités

A marzo de 2020, la deuda promedio por cliente de Factoring ascendía a 84 millones

Las operaciones de Factoring están resguardadas por título ejecutivo y están respaldadas tanto por el cedente como por el deudor

COMERCIO22,81%

INDUSTRIA22,13%

SERVICIOS9,14%

CONSTRUCCIÓN10,56%

TRANSPORTE6,91%

AGRÍCOLA14,15%

MINERÍA0,62%

INFORMÁTICA6,95%

FORESTAL5,48%

PESQUERO0,43%

18

3

RM; 30,4%

VI; 8,5%

II; 11,0%VIII; 2,8%

V; 6,5%

VII; 10,0%

IX; 1,4%

X; 5,2%

IV; 2,9%

I; 2,7%

XII; 2,1%

PERÚ; 16,6%



VEHÍCULOS DE CARGA46,0%

VEHÍCULOS LIVIANOS

7,8%

MAQUINARIA PARA LA

CONSTRUCCIÓN17,2%

MAQUINARIAS OTRAS

INDUSTRIAS11,6%

OTROS BIENES17,5%

CARTERA DIVERSIFICADA - LEASING

CARTERA SEGÚN SECTOR (*)%

CARTERA SEGÚN REGIÓN (*)%

CARTERA POR TIPO DE BIEN%

Una proporción importante de esta cartera pertenece a las industrias del transporte y la construcción, debido a que éstas son

intensivas en el uso de maquinarias

Tres líneas de negocio: maquinaria tradicional (84,3%), tecnología (13,2%) e inmobiliario (2,5%)

Bienes con mercado secundario activo

Stock de cartera CLP 115.765mm

Colocación promedio de CLP 53mm

Pie promedio 20%

19

3

TRANSPORTE45,4%

CONSTRUCCIÓN15,6%

SERVICIOS COMUNALES

7,3%

INDUSTRIA 1,6%

BIENES INMUEBLES

3,1%

OTROS27,1%

I; 0,5%II; 12,3%

IV; 2,4%

V; 8,5%

VI; 1,8%

VII; 2,2%

VIII; 2,2%IX; 1,7%X; 0,8%

XII; 0,4%

RM; 67,3%



HYUNDAI 13%

SUZUKI 9%

JAC 8%

CHANGAN 8%

CHEVROLET 7%

KIA 5%GREAT WALL MOTORS 5%

RENAULT 3%SUZUKI 3%

NISSAN 3%

OTROS 36%

CARTERA DIVERSIFICADA - AUTOMOTRIZ

CARTERA SEGÚN AÑO VEHÍCULO (*)%

EVOLUCIÓN ORIGINACIÓN NUEVOS vs. USADOS (*)%

CARTERA SEGÚN MARCA%

Eurocapital tiene ventajas comerciales gracias a su presencia regional y a su experiencia en financiamiento

Financiamiento orientado a personas naturales

Cruce de productos con 729 distribuidores (o dealers)

Cartera mixta nuevos y usados

61% de la cartera corresponde a vehículos con menos de 3 años de antigüedad (semi-nuevos)

Generación de cartera a través de red de sucursales con venta directa y canal indirecto y compra de cartera externa

Tamaño cartera CLP 40.137mm

Pie promedio 33,4% con una deuda promedio de CLP 4,8mm

20

3

2017 O ANTES; 39%

2018; 12%

2019; 37%

2020; 12%


47%

61% 60%

41%

53%

39% 40%

59%

2017 2018 2019 2020

Nuevo Usado



21





4



6


Cifras según EE.FF. auditados al 31 de marzo de 2020Fuente: La Compañía(*) Margen Neto corresponde a la Utilidad Neta como porcentaje de los Ingresos de Explotación1 2016 influido por la puesta en marcha del negocio de Factoring en Perú

INDICADORES FINANCIEROS SÓLIDOS Y ESTABLES EN EL TIEMPO

11.79314.217

17.10719.035

20.833 20.34418.435

20.111

23.559

31.288

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

4.4974.678 4.557

5.060 5.210 5.091

4.4694.872

3.808

5.500

38%33%

27% 27% 25% 25% 24% 24%

16% 18%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

INGRESOS DE EXPLOTACIÓN$ millones

UTILIDAD NETA Y MARGEN NETO (*)$ millones

Eurocapital a través de un aumento de la oferta de servicios ha logrado un 10,8% de crecimiento anual compuesto de las ventas

entre 2010 y 2019

Cabe destacar que ha mantenido su margen neto dentro de niveles razonables a pesar de los periodos más restrictivos que han

afectado la economía nacional, incluyendo los eventos acontecidos en octubre 2019 y la pandemia de COVID-19 del año 2020

Incremento en resultado 2019 proviene de mejores márgenes, consolidación del negocio de crédito automotriz, menores niveles de

mora (cartera sana) y menor monto de provisiones de cartera

22

4

1

7.295 7.958

mar-19mar-20

1.401 1.380

19% 17%

mar-19mar-20


RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO


7,0X 7,0X 7,0X 7,0X 7,0X 7,0X 7,0X 7,0X 7,0X 7,0X 7,0X

4,40X

3,90X

4,60X5,07X

4,10X3,91X 3,77X

3,50X

4,95X 4,94X

4,44X

3,0X

3,5X

4,0X

4,5X

5,0X

5,5X

6,0X

6,5X

7,0X

7,5X

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 MAR-20

COVENANT (ENDEUDAMIENTO < 7,0 VECES) RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO

EVOLUCIÓN RELACIÓN DE LIQUIDEZ

ACTIVOS LIBRES DE GRAVÁMENES SOBRE PASIVOS EXIGIBLES

Fuente: Cifras según EE.FF. auditados al 31 de marzo 2020

1,0x 1,0x 1,0x 1,0x 1,0x 1,0x 1,0x 1,0x 1,0x 1,0x 1,0x

1,20x

1,32x

1,59x

1,44x

1,61x 1,63x1,67x

1,15x1,20x

1,41x1,47x

0,6x

0,8x

1,0x

1,2x

1,4x

1,6x

1,8x

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 MAR-20

COVENANT (RELACIÓN DE LIQUIDEZ > 1,0 VECES)

RAZÓN DE LIQUIDEZ CORRIENTE

23

4,9x

2,3x

4,2x 4,5x 4,6x

6,7x 6,8x 7,1x

ENDEUDAMIENTO DE LOS PRINCIPALES ACTORES DE LA INDUSTRIAVeces, diciembre 2019

4

Fuente: Cifras según EE.FF. auditados al 31 de marzo 2020 Fuente: Cifras según EE.FF. auditados al 31 de marzo 2020

Fuente: EE.FF. Consolidados auditados al 31 de diciembre 2019 de cada compañía

0,75X 0,75X 0,75X 0,75X 0,75X 0,75X 0,75X 0,75X 0,75X 0,75X 0,75X

1,16X1,22X

1,18X 1,17X1,21X 1,19X

1,22X 1,24X1,17X 1,17X 1,19X

0,60X

0,70X

0,80X

0,90X

1,00X

1,10X

1,20X

1,30X

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 MAR-20

COVENANT (ACTIVOS LIBRES DE GRAVÁMENES SOBRE PASIVOS EXIGIBLES >= 0,75 VECES)


BONO29,8%

PATRIMONIO18,3%BANCOS

LOCALES20,1%

EFECTOS DE COMERCIO

7,7%

PRÉSTAMO SOCIOS

6,6%

BANCOS EXTRANJEROS

10,7%

PROV. CARTERA

2,7%

OTROS PASIVOS

4,1%


DIVERSIFICACIÓN POR FUENTE DE FINANCIAMIENTO (*)% de activos

PERFIL DE VENCIMIENTOS Y USO DE FONDOS

Activos mar-20:$ 186.832 mm

24

4

PERFIL DE AMORTIZACIÓN DE DEUDA DE EUROCAPITAL $ millones

76 DÍAS

19 DÍAS

120 DÍAS

41 DÍAS

1,5 AÑOS

4 AÑOS

PRÉSTAMOS SOCIOS

EFECTOS DE COMERCIO

BANCOS EXTRANJEROS

BANCOS LOCALES

BONO EN UF

BONO EN PESOS

14.475 11.684

21.719

9.377 5.338

573 2.861

28.631 27.000

may-20 jun-20 jul-20 ago-20 sept-20 oct-20 dic-20 ago-21 abr-24

Efectos de Comercio Bancos Nacionales y Extranjeros Bonos Pagarés Socios




25





4



6


Cobranza

Verificación

Riesgo operativo

Riesgo de crédito

Procesos de aprobación de créditos adaptados a las

características particulares de cada producto

Sistemas de información diseñados para controlar el

riesgo de cada producto

Aprobación diaria de operaciones por parte de los

directores ejecutivos y participación permanente en

los siguientes Comités Superiores:

Créditos de montos significativos

Líneas de crédito Factoring y Leasing

Mora Factoring

Mora Leasing

Mora Automotriz

Eficiente manejo de riesgo automotriz apoyado en

avanzadas herramientas tecnológicas y sistemas de

información

EFICIENTE MANEJO DE RIESGO DE CRÉDITO Y OPERATIVO

Reputación del deudor analizada por Gerencia

Comercial

Highlights Áreas involucradas

Ap

oyo

op

era

cio

nal

Equipos de riesgo especializados:

Automotriz, Factoring, Leasing, Crédito

Políticas de crédito aprobadas por directorio

Cada operación es filtrada, analizada y validada

Revisión en base a protocolo establecido

(checklist)

Conocimiento de los procesos de aprobación y

protocolos de pago de deudores

En la cobranza hay tres etapas: Preventivo, Normalización, Prejudicial

Base de datos con 21 años de historia de deudores

Unidad interna de cobranza

Servicio externo cobranza automotriz

Gestión cobranza se inicia 20 días antes

26

5

Legal

Comercial

Informe legal del cliente



PROCESO DE RIESGO DE CRÉDITO DE LOS NEGOCIOS

27

5

VISITA CLIENTE SOLICITUD COMITÉ SUPERIORINFORME DE

VISITAEVALUACION RIESGO

Conocer a nuestro cliente es clave

- Descripción de la operación/línea planteada. Propósito y fuente de pago- Información cualitativa y cuantitativa del cliente- Comportamiento de pago interno y externo

- Revisa y resuelve en base a antecedentes

presentados- Aprobación por

unanimidad

- Pre-comité con Gerente General

- Analisis cualitativo y cuantitativo (financiero), de mercado u otro relevante

- Recomendación- Sistemas tecnológicos y

modelos de scoringelaborados por la Compañía

La información recogida en la visita, debe quedar

registrada en la carpeta comercial

*Dotación de 17 personas



ESTRUCTURA ÁREA RIESGO OPERATIVO

28

5

Subgerente Control de Riesgo Operativo

Zona Norte Matriz Comex Región Metropolitana Zona SurMatriz, convenios y

líneasMatriz, Perú

Zona Centro

Zona Centro (Op/Gtia)

Notificaciones

Confirmadores

Gerente de Operaciones

*Dotación de 38 personas

FLUJO RIESGO OPERATIVO

Revisión de documentos

Revisión de operaciones

Confirmar operaciones

Cumplir los procedimientos establecidos

Cumplir las condiciones del comité de riesgo y comercial

Notificaciones de cortesía

Revisión y custodia de garantía

Seguimiento a operaciones condicionadas

En el factoring, un

70% del riesgo es

operativo



Los comités superiores cuentan con la participación de los directores ejecutivos, mientras que los comités ejecutivos cuentan con la

participación de la administración

COMITÉS SUPERIORES COMITÉS EJECUTIVOS

Créditos monto

significativo

Crédito de capital de trabajo superiores a

$ 50mm

Operaciones de leasing sobre $ 100mm

Operaciones automotriz sobre $ 15mm

Dos reuniones semanales

Líneas de crédito monto

significativo

Líneas de factoring superiores a $ 100mm

y de confirming superiores a $ 50mm

Una reunión por semana

Auditoría

Mantención, aplicación y revisión de los

controles internos de la empresa

Una vez al mes

Mora Factoring

Monitorear y definir estrategias de

cobranza

Una reunión por semana

Mora Leasing

Monitorear y definir estrategias de

cobranza

Una reunión al mes

Mora Automotriz Una reunión por semana

Control de GestiónControlar el presupuesto y gestión de los negocios

Una vez por semana

Comité Gestión de

Negocios

- Factoring

- Leasing

- Automotriz

Decisiones respecto a políticas comerciales y nuevos productos

Análisis gestión de las distintas áreas de negocio y coordinación con áreas

de apoyo

Revisión de presupuesto

Una vez a la semana

Pasivos Financieros y

Tesorería

Gestión de los distintos pasivos financieros y tesorería

Una vez al mes

Administración

General

Evaluar la gestión sobre políticas de RRHH y de Contabilidad

Una vez al mes

Riesgo Operativo y

legal

Evaluar la gestión sobre políticas y procedimientos de riesgo operativo y

legal

Una vez al mes

TecnologíaAnálisis de mejoras y requerimientos a los sistemas

Una vez al mes

Prevención de Lavado

de Activos

Revisión y análisis los casos que deben ser informados a la UAF

Comité se realiza trimestralmente

Pre-comité de riesgo

de crédito

Coordinar las propuestas a ser presentadas al Comité Superior de créditos

y líneas

Dos veces por semana

29

5

Estrictamente privado y confidencial 30

5

Empresa trabajando a plena capacidad vía teletrabajo

Sucursal virtual facilita al cliente realizar operaciones de forma segura en

medio de la contingencia

Cobranzas mantiene monitoreo constante de la mora y refuerzo adicional

con cobranza interna y externa

Modificación de la política de créditos para todas las operaciones:

Mayor exigencia de ingresos, aumento monto de pie, comités

aprobación más estrictos, incorporación seguro de cesantía

Reducciones de gastos operacionales y revisión de contratos con terceros

para lograr eficiencia y productividad, enfocándose en tecnología

($600mm de ahorro anual)

18/OCTUBRE Y COVID19: MEDIDAS TOMADAS

1%3%

6%

15%

19%

29%

1%3%

6%

12%

16%

30%

oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20

Clientes Operaciones

EVOLUCIÓN FACTORING DIGITAL (% total Factoring)

EVOLUCIÓN DEL MONTO RECAUDADOMillones de Pesos

Reducción de dotación de 20% (desde octubre 2019 a la fecha)

Fuentes de financiamiento: se ha mantenido nivel de disponibilidad con costos controlados

Reactivación demanda de efectos de comercio, con colocaciones en abril 2020

Líneas aprobadas con bancos nacionales y extranjeros por MM$88.000 (66% utilizadas)

Recaudación (MM$)

ago-19 sep-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20

Factoring Chile $ 50.791 $ 48.960 $ 55.878 $ 52.796 $ 57.802 $ 51.653 $ 45.604 $ 55.649

Factoring Perú $ 11.222 $ 9.848 $ 14.156 $ 12.265 $ 14.561 $ 15.435 $ 11.433 $ 12.411

Leasing $ 991 $ 1.356 $ 1.014 $ 1.098 $ 1.223 $ 1.554 $ 1.022 $ 1.338

Automotriz $ 1.878 $ 1.801 $ 2.046 $ 1.808 $ 2.014 $ 2.026 $ 1.934 $ 1.927

TOTAL $ 64.882 $ 61.965 $ 73.094 $ 67.967 $ 75.600 $ 70.668 $ 59.993 $ 71.325


COVID19: MEDIDAS TOMADAS

MEDIDAS COMERCIALES PARA AFRONTAR LA CONTINGENCIA (COVID-19)

31

5

Factoring: foco en sectores activos de la economía

Reprogramaciones Leasing y Crédito Automotriz

Dirigidas a clientes confiables que necesitan ayuda, evitando selección adversa

Mejora de posición: solicitud de avales, contratación de seguro de cesantía, campaña

diferenciada según grado de morosidad

Hasta 3 meses de gracia en el pago de la próxima cuota

Estricto protocolo de aprobación, involucrando a todas las áreas de la compañía

26 clientes de leasing fueron reprogramados por un monto total de MM$ 2.426 a abril 2020

282 créditos automotrices reprogramados por un monto de MM$ 1.392 a abril 2020,

correspondientes a un 3,4% de la cartera



32





4



6


Ejecutivos con gran experiencia en el sector financiero y en

proveer soluciones de capital de trabajo a Pymes

21 años de historia de socios gestores

Directores Ejecutivos participan activamente en Comités

Superiores

Principales ejecutivos se incorporan a la propiedad en 2014

EQUIPO EXPERIMENTADO Y ESPECIALISTA EN CADA ÁREA DE NEGOCIO

JOSÉ MORENO AGUIRRE19,6%

JOAQUÍN ACHURRA LARRAÍN19,6%

GREGORIO ECHENIQUE LARRAÍN30,0%

PRINCIPALES EJECUTIVOS4,3%

EQUIPO EXPERIMENTADO

Fuente: La Compañía(*) Información al 31 de diciembre 2018

DIRECTORIO

ESTRUCTURA DE PROPIEDAD (*)

ÁLVARO ASTABURUAGA LETELIER20,0%

Directorio

Gregorio Echenique L. Presidente y Director Ejecutivo

Álvaro Astaburuaga L. Director Ejecutivo

José Ignacio Zaldivar P. Director

Matías Moreno V. Director

Gonzalo Cruzat V. Director Independiente

33

6

JORGE ASTABURUAGA GATICA6,5%


EQUIPO EXPERIMENTADO Y ESPECIALISTA EN CADA ÁREA DE NEGOCIO

34

Gerencia GeneralJorge Astaburuaga

División LeasingFelipe Sanhueza

División Crédito AutomotrizCristián Ruiz-Tagle

División Factoring ChileLuis Naveillán

Subgerencia Zona Norte

Subgerencia Santiago

Subgerencia Zona Sur

Subgerencia Comercial Perú

Subgerencia Leasing

Subgerencia Zona RM

Apoyo

Gerencia Cobranzas y Normalización

Juan Eduardo Riveros

Gerencia Administración y Finanzas

Luis Pollarolo

Gerencia Operaciones y TI

Cristian Nahum

Gerencia Desarrollo de Negocios

Emilio Figueroa

Subgerencia Riesgo de Crédito

Pía Córdova

6

Subgerencia Zona Sur

División Factoring PerúJorge Carbonel

Equipo con más de 26 años de experiencia

promedio en la industria financiera

Subgerencia Zona Norte

Subgerencia Internacional

Presentación Corporativa Mayo 2020 · 1 4,3 4,8 5,4 5,9 6,4 7,1 7,5 7,6 8,0 DIC-17 MAR-18 JUN-18...

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