1

Presentación

corporativaOrganización Terpel S.A.

Abril 2013

2

Organización Terpel, más que combustible

Mayor distribuidor

de combustibles en

Colombia

42% Part. Mdo

combustibles

líquidos*

46% Part. Mdo GNV*

Ingresos

consolidados a

Dic2012**

COP$ 12.1billones

La más extensa

red de Estaciones

de Servicio en

Colombia

2,013 EDS** entre

combustibles

líquidos y GNV

Ventas a dic/2012

1,873 MM Glns de

combustible,

421MM m³ de GNV

y 7.8 MM Glns de

lubricantes

Calificación de

riesgo corporativa

y de emisión

AAA

Fitch Ratings

Colombia

EBITDA

consolidado a

dic/2012***

COP$ 482,168 millones

Presencia en 6

países de la región

en diferentes líneas

de negocio

US$11.1 MM

Inversiones en

beneficio de grupos

de interés de

2004 - 2012

(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en el volumen reportado por la Dirección de apoyo fiscal de Ministerio de

Hacienda y Crédito Público-DAF, por medio del recaudo de la sobretasa global. Cifras a diciembre de 2012

**Cifras a Marzo de 2013

***cifras no incluyen Perú

3

Más de 40 años movilizando a Colombia

1968 1972-1993 2000-2001 2004-2006 2007 2008-2009 2010 2011 2012

Fundación

de Terpel

Incursión

negocio de

aviación y

marinos

1ra fábrica

de lubricantes

Fundación de

"los Terpeles" " Creación

Organización

Terpel (OT)

Constitución

SIE

Capitalización

OT

Adquisición

Ecomex &

Lutexsa

Adquisición

Gazel

COPEC

adquiere

control

Incursión

en Rep.

Dominicana

Fusión

OT - Gazel

Adquisición

Repsol YPF

Chile

Adquisición

Petrolera

Nacional

4

Extensa cobertura nacional y regional

No. No. Ranking% Part.

Mercado*

Líneas de

negocio

4 -- 1 100%(sólo

GNV)

-- 4 2 43% Aviación

88 -- 3 19%

2,013** 20 1

42% EDS

46% GNV

64% Aviación

57 -- 6 7%

20 -- 2 10%(sólo

GNV)

(*) Fuente: Cálculos Emisor. Cifras a Marzo de 2013

(**) 1,877 EDS de combustibles líquidos y 284 EDS de GNV, de las cuales 148 EDS son tanto de GNV como de

combustiblesd líquidos

5

Estructura corporativa

34.61%28.46%

67.41%

52.7%

98.2%

14.4%4.13%

Terpel

Centro

99% 99%100%99% 100% 100%

Organización

Terpel

República

Dominicana

Otros

Accionistas

Organización

Terpel Chile

S.A.

Inversiones

Organización

Terpel Chile

Ltda

GNC

Inversiones SAS

Petrolera

Nacional S.A.

(Panamá)

Operaciones y

Servicios de

Combustibles

SAS

C.I. Terpel

Combustibles

S.A.S

PGN Gas Sur

S.A.C

PGN Gas Norte

S.A.C.

Combustibles

Ecológicos

Mexicanos S.A.

Peruana

de Gas

95%

100%* 96,64%

50% 50%

(*) Después de la escisión de enero de 2013

6

3.4%

-0.6%

5.5%

11.7%

-2.8%-5.6%

0.5%

8.3%

40.6%

42.8%

45.0% 45.9%

30.0%

32.0%

34.0%

36.0%

38.0%

40.0%

42.0%

44.0%

46.0%

48.0%

-6.0%

-4.0%

-2.0%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

2009 2010 2011 2012

Gazel Mercado % Participación Mdo

4.4%

7.2%6.2%

7.4%

1.7%

5.8%4.6% 5.1%

38.8% 39.4%40.0%

41.6%

34.0%

35.0%

36.0%

37.0%

38.0%

39.0%

40.0%

41.0%

42.0%

43.0%

44.0%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

2009 2010 2011 2012

Terpel Mercado % Participación Mdo

PARTICIPACIÓN DE MERCADO GAZEL**VOLUMEN DE VENTAS GNV LÍQUIDOS 2012

PARTICIPACIÓN DE MERCADO TERPEL*VOLUMEN DE VENTAS COMBUSTIBLES LÍQUIDOS 2012

42%58%

Otros

CRECIMIENTO VOLUMEN TERPEL VS MERCADO*

Terpel en Colombia

CRECIMIENTO VOLUMEN GAZEL VS MERCADO**

46%54%

Otros

(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en el volumen reportado por la DAF, por medio del recaudo de la sobretasa

global. Cifras a diciembre de 2012

(**) Fuente: Cálculos Emisor

7

Pilares de la estrategia corporativa

En el 2017, con un equipo

altamente efectivo,

seremos líderes en la

participación de

mercado, con el mejor

posicionamiento de

marca, reconocidos con el

número uno en

servicio, y por nuestro

compromiso con el país

La mejor infraestructura

El mejor precio

El mejor servicio

RED

8

Líder del mercado con 42% de participación

en líquidos combustibles y 46% en GNV*

Mayor red de distribución de combustibles

líquidos y GNV en Colombia (2,013 EDS**)

Amplia cobertura del territorio nacional:

presencia en 30 departamentos

Programa de financiación de conversiones a

GNV a cambio de consumo

Representa 67% del volumen, 74% del EBITDA

y 68% del CAPEX de Colombia

VOLUMEN (MM Glns)

CAGR:4.7%

Estaciones de servicios (EDS)

(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en el volumen reportado por la DAF, por medio del recaudo de la sobretasa

global. Cifras a Marzo de 2013 | (**) 1,877 EDS de combustibles líquidos y 284 EDS de GNV, de las cuales 148 EDS

son tanto de GNV como de combustibles líquidos

791.6 835.7 881.8 905.9

94.8 94.3 99.4 111.5 886 930 981 1017

2009 2010 2011 2012

Liquidos GNV

9

Nuevo modelo de tiendas de conveniencia,

que bajo un sello de sabor local, ofrece

una experiencia única

Formato más pequeño de los SSCC, con

una amplia gama de servicios (Alimentos,

Wifi)

Moderno, ágil y novedoso sistema de auto

lavado de carros

Servicio rápido y ágil donde se encuentran

snacks y otros productos mientras se

tanquea

Autoservicio que le ofrece a los clientes

maquinas dispensadoras y cajeros

Amplia red de cajeros, montallantas, y

filtros complementando la ofertas de

servicios de Terpel

Servicios Complementarios

Otros SSCC

10

Movilidad corporativa (Flotas)

Presencia en los principales corredores viales,

centros logísticos y turísticos del país

Pionero en el modelo de suministro

descentralizado y facturación centralizada

Chip para el dispensador electrónico de

combustible

Sistema de control y administración de

combustibles

180 clientes de combustibles

209 clientes de GNV

VOLUMEN (MM Glns)

CAGR:23.2%

28.7 31.640.6

53.6

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

2009 2010 2011 2012

11

Lubricantes

Planta en Bucaramanga suple el mercado local

y las exportaciones a Ecuador y Chile

Planta certificada por ICONTEC (ISO 9001, ISO

14001) y laboratorio acreditado que cumple

las normas internacionales ISO/IEC 17025

(2005)

Lubricantes automotrices con tecnología de

ultima generación y con ventajas ambientales

Participación de mercado del 20.8% durante el

2012*, segundo lugar en ventas en el canal

retail

En el 2012 Terpel Celerity Bio antihumo, en las

motos de 2 tiempos; postulado al premio

innovación Accenture

Representa 0.5% del volumen, 6% del EBITDA y

6% del CAPEX de Colombia

VOLUMEN (MM Glns)

CAGR:8.8%

(*) Fuente: AC Nielsen

5.7 6.2 7.1 7.3

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

2009 2010 2011 2012

12

Clientes industriales

Concentración en los segmentos de minería,

petróleo, transporte, construcción y

agroindustria

Suministro de combustibles a instalaciones

internas de clientes industriales

Portafolio de productos y servicios integrados

Suministro de combustible a más de 700 clientes

Representa 14% del volumen, 8% del EBITDA y

3% del CAPEX de Colombia

VOLUMEN (Glns MM)

CAGR:13.4%

114.5167.2 188.6 210.5

0.0

50.0

100.0

150.0

200.0

250.0

2009 2010 2011 2012

13

Aviación

Líder del mercado, con 64% de

participación

Suministro de combustible tipo JET A1 y

Avgas en 20 aeropuertos de Colombia

Principal operador del aeropuerto El

Dorado

Por los altos estándares en la operación ha

logrado la calidad de socio estratégico de

IATA, la Asociación Internacional de

Transporte Aéreo

Negocio que cuenta con la certificación ISO

(Calidad, Seguridad y Ambiental)

Representa 15% del volumen, 9% del

EBITDA y 4% del CAPEX de Colombia

VOLUMEN (MM Glns)

CAGR:12.9%

(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en información de Ecopetrol

155 175.5 178.4 222.2

0

50

100

150

200

250

2009 2010 2011 2012

14

Marinos

Incursión en el suministro de combustible

bunker para las grandes embarcaciones que

mueven la carga que llega a puertos

colombianos.

Mercado creciente en el que Terpel inicia

operación.

Comercialización a través de:

CI Terpel Combustibles (IFOS)

Terpel (marine diesel)

VOLUMEN (MM Glns)

CAGR: -8.7%

12.7 11.37.9 9.6

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

2009 2010 2011 2012

15

Operaciones regionales

PANAMA ECUADOR REPUBLICA

DOMINICANA

MÉXICO PERÚ

16 MM Glns en

ventas 2012

Suministro

exclusivo a sistema

de transporte

masivo limeño

7 MM Glns en

ventas 2012

Único

comercializador de

GNV

40 MM Glns en

ventas 2012

Operación en 4 de

los más importantes

aeropuertos

124 MM Glns en

ventas 2012

Ventas promedio

por EDS 25%

superiores al

mercado**

164 MM Glns en

ventas 2012

Crecimiento %

participación de

mercado: 13%

(2006) vs 18%

(2012)*

(*) Fuente: Cálculos emisor con base en información de la Secretaría Nacional de Energía de Panamá

(**) Fuente: Cálculos emisor con base en información de Petroecuador

Plan de

expansión de

red de EDS

Consolidación

de negocios

Evaluando

incursión en

EDS y venta a

clientes

industriales

Plan de

expansión de

red de EDS

Posicionamiento

marca y

consolidación de

la red de EDS

16

INICIATIVAS / PROGRAMAS / CERTIFICACIONES

Certificaciones ISO

Signatarios del Pacto Mundial de Naciones

Unidas

Reporte de sostenibilidad: Calificación B+

Escuelas de formación Terpel

Comprometidos con el desarrollo sostenible

Consolidación, crecimiento y

sostenibilidad

Ser la mejor opción para el

cliente

Generar valor, confianza y

desarrollo para nuestra cadena

de suministro

Operar con respeto por el

ambiente

Contribuir al bienestar de la

sociedad y de nuestras

comunidades

Promover talento con sello Terpel

Actuar con ética, transparencia y

respeto por los derechos

humanos

Fre

nte

s

est

raté

gic

os

en s

ost

enib

ilid

ad

17

Trayectoria del equipo OT en la industria

Daniel PereaVP Asuntos Corporativos y Legales

7 años

Sylvia EscovarPresidente

10 años

Olga Lucia MoraVP Gestión Humana y Administrativa

10 años

Kenneth SiefkenVP Mercadeo

11 años

Oscar BravoVP Finanzas Corporativas

8 años

Tony QuinteroVP Comercial Combustibles

15 años

Juan Pablo GiraldoVP Lubricantes

5 años

José Carlos BarretoVP Operaciones y Logística

6 años

18

Estructura de Gobierno Corporativo

Comité de

auditoria &

buen gobierno

corporativo

Comité de

compensación

y beneficios

JUNTA DIRECTIVA

7 Miembros

ASAMBLEA GENERAL DE

ACCIONISTAS

Lorenzo Gazmuri Schleyer

Jorge Andueza Fouque

Ramiro Méndez Urrutia

Arturo Natho Gamboa

Frèdèric Chaveyriat Roca

José Oscar Jaramillo

Botero

Tulio Rabinovich Manevich

PRESIDENTE

Organismos de control

Revisoría

fiscal

Auditoria

interna

Autoridades

(SFC, SISoc.)

19

90%

7%

1%

2%

82%

9%7%

0.4%

3%

% GENERACIÓN EBITDA POR PAÍS(*) 2012

EVOLUCION VOLUMEN DE VENTAS (MM Glns)CAGR: 8.4%

% VOLUMEN DE VENTAS POR PAÍS(*) 2012

Resultados operativos consolidados

EVOLUCIÓN EBITDA (*) (COP$ miles de MM)

CAGR: 8.0%

(*) No incluye Perú

1,458 1,565 1,683 1,858

-

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2009 2010 2011 2012

381 434 453

482

5.3% 5.2%

4.4% 4.2%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

-

100

200

300

400

500

600

2009 2010 2011 2012

Margen EBITDA

20

8.66.9

6.0 5.7

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

2009 2010 2011 2012

CAGR: -13%

3.74.5 4.6 6.4

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

2009 2010 2011 2012

364.9 410.7 421.8 439.3

-

50.0

100.0

150.0

200.0

250.0

300.0

350.0

400.0

450.0

500.0

2009 2010 2011 2012

15.0 17.3

25.431.5

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

2009 2010 2011 2012

CAGR: 6.4% CAGR: 28% CAGR: 19.9%

Generación de valor regional

CAGR: N.A. CAGR: N.A.

EBITDA (COP$ miles de MM)

0.7

6.5

0

1

2

3

4

5

6

7

2009 2010 2011 2012

-7.9

-1.2 -0.7 ---0.8

-9.0

-8.0

-7.0

-6.0

-5.0

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

2009 2010 2011 2012

21

Indicadores

EVOLUCIÓN INDICADOR DE

ENDEUDAMIENTO

EVOLUCIÓN INDICADOR DE COBERTURA

365 411 422 439

4,33x5,51x

6,21x 4,74x

-0,50x

0,5 0x

1,5 0x

2,5 0x

3,5 0x

4,5 0x

5,5 0x

6,5 0x

(5 0)

50

150

250

350

450

550

2009 2010 2011 2012

EBITDA (COP$ miles de MM) EBITDA/intereses

890 987 1.035 1.210

2,44x 2,40x 2,45x2,75x

-0,10x

0,4 0x

0,9 0x

1,4 0x

1,9 0x

2,4 0x

2,9 0x

-

200

400

600

800

1.00 0

1.20 0

1.40 0

2009 2010 2011 2012

Deuda (COP$ miles de MM) Deuda/EBITDA

22

Contactos

Relacioninversionista@terpel.com

(1) 317 53 53