Análisis de las variables que determinaron el resultado económico de las empresas en los últimos 5 años agrícolas.

Ing. Agr. Andrés Contatore – Comisión asesores agrícola ganaderos

TEMAS A TRATAR

• Resultado económico del ejercicio 18/19.

• Análisis económico de los últimos 5 años

• ¿Qué hicieron los mejores? ¿Efecto productor?

• Comentarios finales

SUPUESTOS PARA LOS CÁLCULOS

• Se toma toda la maquinaria contratada

• Se valoriza el manejo de los productores CREA a precio de mercado.

• Se asume una renta agrícola para la zafra 18/19 en kg soja/ha: 700 Litoral Sur, 600 Litoral Norte y 400 Centro.

• Se asumen costos comerciales promedio por zona para cada cultivo.

DEFINICIONES UTILIZADAS

• PRODUCTO BRUTO = Rendimiento x Precio de venta

• MARGEN BRUTO = PB – Costos productivos – Costos comerciales

• MB – RENTA (Margen después de renta): MB – Costo alquiler.

• MARGEN NETO: MB – Renta – Costos Fijos.

RESULTADO AGRÍCOLA EJERCICIO 18/19

RESULTADO DE INVIERNO 2018/19

MARGEN ANTES DE RENTA VERANO 18/19

571 471

1002 816 738

597

449 369

355

163 17

-55 -200

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

Soja 1 Soja 2 Maíz 1 Maíz 2 Sorgo 1 Sorgo 2

USD

/ha MB

Costos DirectosCostos D + C

MARGEN DESPUÉS DE RENTA VERANO 18/19

571 471

1002 816 738

597

191

97

198

105 196

104

258

272

158

59

-178 -159

-400

-200

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

Soja 1 Soja 2 Maíz 1 Maíz 2 Sorgo 1 Sorgo 2

USD

/ha

MB-R

Renta

Costos DirectosCostos D + C

MARGEN DESPUÉS DE RENTA - 2018/19

L SUR Cob Trigo Cebada Colza Prom Soja 1 314 - - - 314 Soja 2 - 507 556 418 494 Maíz 1 202 - - - 202 Maíz 2 - 272 321 183 259

258 390 439 301 317

L NOR Cob Trigo Cebada Colza Prom

Soja 1 194 - - - 194

Soja 2 - 481 523 407 470

Maíz 1 98 - - - 98

146 481 523 407 254

CENT Cob Trigo Ceb Colza Prom Soja 1 296 - - - 296 Soja 2 - 384 521 392 432 Maíz 1 115 - - - 115 Maíz 2 - 307 445 315 310

206 346 483 353 288

RESUMEN DEL RESULTADO EJ 18/19 POR ZONA

361 326 314

280

300

320

340

360

380

MARGEN BRUTO POR ZONA

USD

/HA

LS LN Centro

215 185 225

0

50

100

150

200

250

MARGEN DESPÚES DE RENTA POR ZONA

USD

/HA

ANÁLISIS DE LOS ÚLTIMOS 5 EJERCICIOS (14/15 AL 18/19)

REPASO DE LOS RINDES DE LOS ULTIMOS 5 AÑOS

14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 Promedio Cebada 2751 4509 3755 2894 4182 3618 Trigo 2845 3812 3888 2524 4182 3450 Colza 1563 1554 1578 1207 1872 1555

14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 Promedio Soja 1 2395 2053 3109 1191 3368 2423 Soja 2 1996 1967 2857 1216 2758 2159 Maíz 1 7173 6522 7754 4480 8163 6818 Maíz 2 4309 4918 6695 3542 5723 5038 Sorgo 1 4634 4158 5588 3729 5944 4811 Sorgo 2 3208 3674 5409 3515 3823 3926

¿POR QUÉ LOS ÚLTIMOS 5 AÑOS?

MN 14/15 A 17/18 - 460 USD/HA

¿CÓMO QUEDAMOS CON EL ÚLTIMO AÑO?

MN 2014 A 2018 - 323 USD/HA

% DE CHACRAS ENTRE CON MARGEN BRUTO POSITIVO (14/15 a 18/19)

80% 56% 47%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

MB MB-R MN

Margen bruto antes y después de renta y margen neto

41% 52%

89%

17%

85%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2014 2015 2016 2017 2018

Negativo Positivo

Margen de después de renta por año

¿CÓMO SE REPARTIÓ LA TORTA PARA SOJA 1 EN LITORAL SUR EN ESTE PERÍODO? (14/15 a 18/19)

Costos directos 50%

Costos comerciales 10%

Renta 30%

Ingreso productor 10%

85 USD/ha

262 USD/ha

-104 USD/ha -19 USD/ha

÷5500 USD/ha R: 4,7%

40%

¿CÓMO ERA ESTO EN 2011?

3 L Glifosato

Siembra 150 kg 0/33/0-6S

3 L Glifosato +(imazetapir) Triflumuron

Chinche + (fungicida) Chinche

CD+CC 37%

Renta 35%

Ingreso productor

28%

256 USD/HA MN/CT= 25%

900 KG/HA 441 USD/HA

¿CUÁNTO DEBERÍA HABER PAGADO EN LITORAL SUR PARA TENER 10% MN/COSTOS TOTALES?

Costos totales

61%

Renta 18%

Ingreso productor

21%

186 USD/ha -104 USD/ha 82 USD/ha Margen Neto

162 USD/ha Precio prom soja 14-18: 343 USD/tt Renta: 472 Kg soja/ha Rentabilidad: 2,9%

RESULTADO PROMEDIO DESPUÉS DE RENTA (14/15 a 18/19)

Cobertura Trigo Cebada Colza

Soja 36 167 222 216

Maíz 50 -42 13 7

Sorgo -213 -144 -89 -95

Pero las que ganan o pierden son las empresas, no las chacras

POR CULTIVO POR SECUENCIA

¿HAY EFECTO PRODUCTOR/EMPRESA? ¿QUÉ HICIERON LOS MEJORES?

COSAS QUE SABEMOS QUE DETERMINAN LOS RESULTADO

• Año y zona (suelo).

• Efectos de medidas de manejo y del campo bien cuantificadas: fecha de siembra, fertilización, edad de chacra, antecesor, etc.

ANALIZANDO EL EFECTO PRODUCTOR

1) Análisis de la base con 90 productores y 10420 chacras desde el 14/15 a 18/19.

2) Selección de los productores.

COMPARACIÓN DE MARGEN DESPUÉS DE RENTA SEGÚN EJERCICIO (14/15 a 18/19)

Alto $ Otros

MARGEN POR AÑO PROMEDIO

COMPARACIÓN DE RINDES SEGÚN EJERCICO Y PROMEDIO (14/15 a 18/19)

Alto $ Otros

RR POR AÑO RR PROMEDO

COMPARACIÓN DE ALTOS CON EMPRESAS LITORAL SUR (14/15 a 18/19)

MARGEN BRUTO – RENTA PROMEDIO RENDIMIENTO RELATIVO PROMEDIO

COMPARACIÓN DE COSTOS CON LITORAL SUR (14/15 a 18/19)

PROMEDIO

SIMULACIÓN: CON EL DIARIO DEL LUNES

Ejercicio Mejor secuencia RR 1,13/P90 RR 1 2014 Colza/Soja 2 548 170 2015 Cebada/Soja2 717 359 2016 Colza/Soja 2 940 554 2017 Maíz 1 145 127 2018 Cebada/Soja2 842 458

Margen bruto – renta (USD/ha/año) 638 334 Margen Neto (USD/ha/año) 534 230

REALIDAD Mejores Promedio

139 37 35 -67

304 195 102

MAYORES RESPECTO MENORES INGRESOS

hectáreas

hectáreas

DESCRIPCIÓN DE LA ESTRATEGIA

GESTIÓN EMPRESAS CREA EJ. 16/17

PROYECCIÓN 19/20

Precio Renta Rinde 14-18 Rinde Eq Dif.

USD/tt Kg sj/ha Kg/ha Kg/ha Kg/ha

Soja 1 310 700 2423 2428 -5

Soja2 310 350 2159 1760 399

Maíz1 175 700 6818 6639 180

Maíz2 175 350 5038 5132 -95

Trigo 180 350 3450 3658 -208

Cebada 190 350 3618 3583 35

Colza 340 350 1555 1706 -151

PROYECCIÓN 19/20

Cobertura Trigo Cebada Colza Soja -1 78 115 61 Maíz 25 -44 -8 -61

Cobertura Trigo Cebada Colza Soja 98 166 203 150 Maíz 168 61 98 45

Cobertura Trigo Cebada Colza

Soja 65 132 169 116

Maíz -8 -78 -42 -95

Rindes y precios diapositiva anterior Rinde verano + 15%

Precio soja + 15%

COMENTARIOS FINALES

• Ciclo agrícola negativo y con una gran incertidumbre en el horizonte.

• Los mejores apenas remuneraron los factores de producción ¿Mi empresa: me está pagando una renta disfrazados de margen agrícola?

• La protocolización de la agricultura, el manejo basado en costos y no eficiencia ha sido una mala estrategia. ¿hay oportunidades para los buenos productores? ¿para el asesoramiento técnico? ¿oportunidades de mejora para los “otros”?

• Intensificación y diversificación es lo que hicieron las mejores empresas, ¿todos pueden hacerlo?

¿Qué estamos haciendo para que este negocio sea económicamente viable y sustentable?