FONDO COMPLEMETARIO PREVISIONAL CERRADO DE CESANTÍA DE SERVIDORES Y TRABAJADORES PÚBLICOS

DE FUERZAS ARMADAS -CAPREMCI

Ing. Stephany ZuritaREPRESENTANTE LEGAL

INFORME DE GESTIÓNAL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

ANTECEDENTES

• EL FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL CERRADO DE CESANTÍA DE SERVIDORES Y TRABAJADORESPÚBLICOS DE FUERZAS ARMADAS- CAPREMCI, es una persona jurídica de derecho privado, sin fines delucro, tiene únicamente fines previsionales, de beneficio social para sus partícipes, se rige por la Ley deSeguridad Social, las resoluciones de la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera,disposiciones de la Superintendencia de Bancos, estatutos, reglamentos y resoluciones de la Asambleade Representantes.

• EL FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL CERRADO DE CESANTÍA DE SERVIDORES Y TRABAJADORESPÚBLICOS DE FUERZAS ARMADAS- CAPREMCI, fue constituido mediante Acuerdo Ministerial 316 del 14de febrero de 1992, reformado mediante Resolución No. SBS-2005-0686, de fecha 28 de noviembre de2005, con el objeto de administrar los recursos previsionales complementarios de Cesantía de losEmpleados Civiles de las Fuerzas Armadas.

• Mediante Resolución No. SB-DTL-2018-113 de fecha 5 de febrero de 2018 se resuelve aprobar lasreformas efectuadas al Estatuto del Fondo Complementario Previsional Cerrado de los EmpleadosCiviles de las Fuerzas Armadas así como la aprobación del cambio de denominación del FONDOCOMPLEMENTARIO PREVISIONAL CERRADO DE LOS EMPLEADOS CIVILES DE LAS FUERZAS ARMADAS-CAPREMCI por el de FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL CERRADO DE CESANTÍA DE SERVIDORES Y

TRABAJADORES PÚBLICOS DE FUERZAS ARMADAS – CAPREMCI.

INFORMACIÓN DEL FONDO

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Nuevos Partícipes 119 2 721 301 150 122

-

100

200

300

400

500

600

700

800

NUEVOS PARTÍCIPES

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Número de Partícipes: 7,925 7,152 6,356 5,677 5,436 5,020

Partícipes Activos 5,115 4,117 4,220 4,038 3,944 3,644

Partícipes Pasivos 2,810 3,035 2,136 1,639 1,492 1,336

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

NÚMERO DE PARTÍCIPES

Número de Partícipes: Partícipes Activos

Partícipes Pasivos Lineal (Número de Partícipes:)

INFORMACIÓN DEL FONDO

2014 2015 2016 2017 2018 2019

PartícipesDesafiliados

126 413 60 40 25 36

-100

0

100

200

300

400

500PARTÍCIPES DESAFILIADOS

2014 2015 2016 2017 2018 2019

PartícipesCesantes

1,148 765 931 658 286 507

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

PARTÍCIPES CESANTES

ESTADOS FINANCIEROS

1 ACTIVOS dic-18 % dic-19 % TCA DIFERENCIA

11 Fondos Disponibles 2,511,104.81 3.50% 6,108,495.96 8.39% 139.94% 3,597,391.16

12 Inversiones no Privativas 30,482,158.26 42.46% 28,484,344.90 39.13% -7.83% - 1,997,813.36

13 Inversiones Privativas 34,814,037.80 48.49% 31,503,289.16 43.28% -10.74% - 3,310,748.64

14 Cuentas por Cobrar 3,235,601.29 4.51% 5,893,322.90 8.10% 79.66% 2,657,721.61

15 Inversiones en Proyectos Inmobiliarios 478,020.85 0.67% 429,976.77 0.59% -11.28% - 48,044.08

16 Propiedad Planta y Equipo 221,142.77 0.31% 222,416.72 0.31% -0.80% 1,273.95

17 Bienes Adjudicado por dacion de Pago - - -

19 Otros Activos 50,864.12 0.07% 143,942.75 0.20% 179.13% 93,078.63

TOTAL ACTIVOS 71,792,929.90 100.00% 72,785,789.16 100.00% 992,859.26

2 PASIVO dic-18 % dic-19 % TCA DIFERENCIA

21 Cuenta Individual 58,238,389.73 81.12% 56,220,562.12 77.24% -4.78% - 2,017,827.61

23 Cuentas por Pagar 6,342,611.68 8.83% 5,374,242.40 7.38% -16.42% - 968,369.28

25 Obligaciones Patronales 9,685.77 0.01% 10,233.15 0.01% 4.21% 547.38

29 Otros Pasivos 3,389,977.20 4.72% 5,691,284.72 7.82% 65.60% 2,301,307.52

TOTAL PASIVOS 67,980,664.38 94.69% 67,296,322.39 92.46% - 684,341.99

3 PATRIMONIO dic-18 % dic-19 % TCA DIFERENCIA

31 Reservas - -

34 Resultados 3,812,265.52 5.31% 5,489,466.77 7.54% 42.03% 1,677,201.25

TOTAL PATRIMONIO 3,812,265.52 5.31% 5,489,466.77 7.54% 1,677,201.25

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 71,792,929.90 100.00% 72,785,789.16 100.00% 992,859.26

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

CAPREMCI

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

ESTADOS FINANCIEROS

4 GASTOS dic-18 % dic-19 % TCA DIFERENCIA

43 Gastos de Personal 319,399.31 6.84% 325,056.39 5.12% -25.19% 5,657.08

44 Gastos por Bienes y Servicios de Consumos 296,293.51 6.35% 241,871.66 3.81% -39.99% - 54,421.85

45 Gastos Financieros 58,933.80 1.26% 73,652.43 1.16% -8.13% 14,718.63

46 Gastos no Operativos 93,958.45 2.01% 103,184.17 1.62% -19.27% 9,225.72

47 Depreciaciones, Amortizaciones y Provisiones 57,171.93 1.22% 55,820.18 0.88% -28.23% - 1,351.75

48 Otros Gastos y Pérdidas 30,682.15 0.66% 61,860.94 0.97% 48.21% 31,178.79

TOTAL GASTOS 856,439.15 18.34% 861,445.77 13.56% 5,006.62

5 INGRESOS dic-18 % dic-19 % TCA DIFERENCIA

5101 Por Inversiones no Privativas 1,530,317.11 32.78% 2,254,572.71 35.50% 8.30% 724,255.60

5102 Por Inversiones Privativas 3,092,147.53 66.23% 3,195,359.88 50.31% -24.03% 103,212.35

5190 Otros Intereses y Rendimientos - 0.00% 79,286.69 1.25% 0.00% 79,286.69

5205 Utilidad por disposición de Inm. Disp para la vta - 0.00% 13,953.76 0.22% 0.00% 13,953.76

5390 Otros Ingresos 46,240.03 0.99% 807,739.50 12.72% 1184.14% 761,499.47

TOTAL INGRESOS 4,668,704.67 100.00% 6,350,912.54 100.00% 1,682,207.87

SUPERAVIT POR LIQUIDAR 3,812,265.52 5,489,466.77 1,677,201.25

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL

CAPREMCI

ESTADOS FINANCIEROS

El 43.28% de los Activos del Fondo se encuentran colocados en Cartera de Crédito, 39.13% en Inversiones, 8.39% en Fondos Disponibles, 0.31% en

Propiedades y Equipo y el restante 8.89% lo conforman las cuentas de Inversiones en Proyectos Inmobiliarios, Cuentas por Cobrar y Otros activos.

8.39%

39.13%43.28%

8.10%

0.59%

0.31%0.20%

Fondos Disponibles Inversiones no Privativas

Inversiones Privativas Cuentas por Cobrar

Inversiones en Proyectos Inmobiliarios Propiedad Planta y Equipo

Otros Activos

ACTIVOSAL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

ESTADOS FINANCIEROS

El total de Activos del Fondo al 31 de diciembre de 2019 alcanzaron los 72,785,789.16 millones de dólares. Al revisar su comportamiento en el

último año podemos observar que el Fondo incremento en 1.38 % con respecto al año 2018.

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Series1 80,244,730.51 77,297,742.72 71,813,146.38 66,717,305.85 71,792,929.90 72,785,789.16

Series2 0% -3.67% -7.10% -7.10% 7.61% 1.38%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

60,000,000.00

65,000,000.00

70,000,000.00

75,000,000.00

80,000,000.00

85,000,000.00

ACTIVOS

ESTADOS FINANCIEROS

El 77.24% de los Pasivos del Fondo se encuentran colocados en Cuenta Individual, 7.38% en Cuentas por Pagar, 0.01 Obligaciones Patronales, 7.82%

Otros Pasivos y el 7.54% en Resultados.

77.24%

7.38%

0.01%7.82%

7.54%

Cuenta Individual Cuentas por Pagar

Obligaciones Patronales Otros Pasivos

Resultados

PASIVOS + PATRIMONIOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

ESTADOS FINANCIEROS

35.50%

50.31%

1.25% 0.22%

12.72%

RESUMEN DE INGRESOSAL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

Por Inversiones noPrivativas

Por InversionesPrivativas

Otros Intereses yRendimientos

Utilidad por disposiciónde Inm. Disp para la vta

Otros Ingresos

5.12%

3.81%

1.16%

1.62%

0.88% 0.97%

RESUMEN DE GASTOSAL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

Gastos de Personal

Gastos por Bienes y Serviciosde Consumos

Gastos Financieros

Gastos no Operativos

Depreciaciones,Amortizaciones y Provisiones

Otros Gastos y Pérdidas

ESTADOS FINANCIEROS

2014 2015 2016 2017 2018 2019

INGRESOS 6,366,077.34 6,699,907.59 5,691,265.58 4,257,822.87 4,668,704.67 6,350,912.54

0.00% 5.24% -15.05% -25.19% 9.65% 36.03%

-30.00%

-20.00%

-10.00%

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

-

1,000,000.00

2,000,000.00

3,000,000.00

4,000,000.00

5,000,000.00

6,000,000.00

7,000,000.00

8,000,000.00

INGRESOS

ESTADOS FINANCIEROS

2014 2015 2016 2017 2018 2019

GASTOS 1,295,193.31 1,177,846.15 1,329,483.59 1,087,967.71 856,439.15 861,445.77

0.00% -9.06% 12.87% -18.17% -21.28% 0.58%

-25.00%

-20.00%

-15.00%

-10.00%

-5.00%

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

-

200,000.00

400,000.00

600,000.00

800,000.00

1,000,000.00

1,200,000.00

1,400,000.00

GASTOS

ESTADOS FINANCIEROS

20.35%

17.58%

23.36%

25.55%

18.34%

13.56%

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

30.00%

2014 2015 2016 2017 2018 2019

CUMPLIMIENTO DE GASTOS

ESTADOS FINANCIEROS

EJECUCIÓN PRESUPUESTARIA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

No. CUENTA CONTABLE PRESUPUESTADO

2019

REAL

EJECUTADO 2019

DIFERENCIA

US$

%

CUMPLIMIENTO

5 INGRESOS 6,605,499.27 6,350,912.54 -254,586.73 -4%

51 INTERESES Y RENDIMIENTOS GANADOS 6,605,499.27 5,529,219.28 -1,076,279.99 -16%

52 GANANCIA EN VENTA O VALUACIÓN DE ACTIVOS 0.00 13,953.76 13,953.76 -

53 OTROS INGRESOS 0.00 807,739.50 807,739.50 -

4 GASTOS 1,592,904.92 861,445.77 -731,459.15 -46%

43 GASTOS DE PERSONAL 335,700.83 325,056.39 -10,644.44 -3%

44 GASTOS POR BIENES Y SERVICIOS DE CONSUMO 818,160.50 241,871.66 -576,288.84 -70%

45 GASTOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS 68,273.99 73,652.43 5,378.44 8%

46 GASTOS NO OPERATIVOS 149,071.99 103,184.17 -45,887.82 -31%

47 DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y PROVISIONES 126,697.60 55,820.18 -70,877.42 -56%

48 OTROS GASTOS Y PÉRDIDAS 95,000.00 61,860.94 -33,139.06 -35%

UTILIDAD / PERDIDA 5,012,594.35 5,489,466.77 476,872.42 10%

INVERSIONES NO PRIVATIVAS

2014 2015 2016 2017 2018 2019

INVERSIONES NO PRIVATIVAS 26,321,185.13 32,599,791.87 32,359,189.49 23,005,253.35 30,482,158.26 28,484,344.90

0% 23.85% -0.74% -28.91% 32.50% -6.55%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

-

5,000,000.00

10,000,000.00

15,000,000.00

20,000,000.00

25,000,000.00

30,000,000.00

35,000,000.00

INVERSIONES NO PRIVATIVAS

INVERSIONES NO PRIVATIVAS

El portafolio de inversiones del Fondo representa su reserva de liquidez, compuesto de Certificados de Depósito por un valor total de $

22,713,943.20 y Papel Comercial por un valor total de $ 5,770,401.70 los mismos que son títulos de alta liquidez.

El total del portafolio del Fondo presenta una tasa promedio ponderada del 7.41%, con una duración promedio de 186 días, aspectos que permiten

concluir que la estructura del portafolio es de calidad, pues cumple las premisas para ello, de ser altamente líquido (corto plazo) y de bajo riesgo.

CERTIFICADOS DE DEPÓSITO CAPITAL CALIFICACIÓN % INVERSIÓNTASA

PONDERADA

PLAZO

PONDERADO

Banco General Rumiñahui S.A. 83,355.17 AAA - 0.37% 3.90% 131

Banco Internacional S.A. 4,505,712.59 AAA-/AAA 19.84% 7.35% 182

Banco Bolivariano C.A. 2,560,042.24 AAA- /AAA- 11.27% 7.50% 181

Banco de la Producción S.A. Produbanco 3,325,717.25 AAA-/AAA- 14.64% 7.35% 182

Banco Diners Club del Ecuador S.A. 4,613,731.81 AAA-/AAA 20.31% 7.45% 181

Cooperativa de Ahorro y Crédito JEP Ltda. 2,134,287.85 AA- 9.40% 8.25% 182

Banco Pichincha C.A. 2,957,245.80 AAA-/AAA- 13.02% 7.50% 181

Banco de Machala S.A. 2,016,001.88 AA+ 8.88% 7.75% 181

Asociación Mutualista de Ahorro y Crédito para la Vivienda Pichincha 517,848.61 AA 2.28% 7.85% 181

TOTAL 22,713,943.20 100.00% 7.21% 176

PAPEL COMERCIAL CAPITAL CALIFICACIÓN % INVERSIÓNTASA

PONDERADA

PLAZO

PONDERADO

Promarisco S.A 1,301,604.64 AA+ 22.56% 7.39% 102

Envases del Litoral S.A. 486,766.05 AA+ 8.44% 7.25% 135

Plásticos del Litoral S.A. 850,205.86 AA+ 14.73% 7.00% 120

Sumesa S.A. 1,500,308.71 AA+ 26.00% 8.00% 359

Interoc S.A 1,631,516.44 AA+ 28.27% 9.25% 304

TOTAL 5,770,401.70 100.00% 7.78% 204

(√)

(√)Las Inversiones en el Banco General Rumiñahui S.A. corresponde a Garantías Inmobiliarias con el Municipio del Distrito Metropolitano de Quito.

INVERSIONES NO PRIVATIVAS

2014 2015 2016 2017 2018 2019

POR INVERSIONES NO PRIVATIVAS 1,805,492.64 2,167,083.12 2,007,721.43 983,897.24 1,530,317.11 2,254,572.71

Inversiones renta fija sector financiero privado 1,364,193.88 1,866,767.33 1,781,204.05 647,698.12 1,514,283.92 2,229,984.41

Inversiones renta fija sector no financiero privado 365,720.36 198,635.42 140,045.92 109,203.20 16,033.19 24,588.30

Inversiones renta fija sector financiero público 75,578.40 101,680.37 86,471.46 226,995.92 - -

-

500,000.00

1,000,000.00

1,500,000.00

2,000,000.00

2,500,000.00

INTERESES Y RENDIMIENTOS GANADOS INVERSIONES NO PRIVATIVAS

INVERSIONES PRIVATIVAS

2014 2015 2016 2017 2018 2019

INV. PRIVATIVAS 49,491,638.52 41,118,601.69 37,623,603.28 36,034,858.83 35,399,255.30 32,039,921.48

Series2 0% -16.92% -8.50% -4.22% -1.76% -9.49%

-18%

-16%

-14%

-12%

-10%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

-

10,000,000.00

20,000,000.00

30,000,000.00

40,000,000.00

50,000,000.00

60,000,000.00

INVERSIONES PRIVATIVAS

INVERSIONES PRIVATIVAS

2015 2016 2017 2018 2019

CRÉDITOS 12,155,670.00 24,766,450.00 24,245,130.00 25,012,370.00 24,641,600.00

No 1059 2760 3195 3161 2646

0

5000000

10000000

15000000

20000000

25000000

30000000

CRÉDITOS

INVERSIONES PRIVATIVAS

2015 2016 2017 2018 2019

RECAUDACIÓN 20,528,437.04 28,026,443.47 25,804,681.20 25,647,973.53 28,000,933.82

Variación 0% 36.52% -7.93% -0.61% 9.17%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

-

5,000,000.00

10,000,000.00

15,000,000.00

20,000,000.00

25,000,000.00

30,000,000.00

RECAUDACIÓN CARTERA

INVERSIONES PRIVATIVAS

dic-16 dic-17 2018 2019

SALDO CARTERA 37,623,603.28 36,034,858.83 35,399,255.30 32,039,921.48

MORA 2,903,527.56 2,861,207.46 3,605,456.54 2,902,939.57

7.72% 7.94% 10.19% 9.06%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

-

5,000,000.00

10,000,000.00

15,000,000.00

20,000,000.00

25,000,000.00

30,000,000.00

35,000,000.00

40,000,000.00

CARTERA EN MORA

CUENTA INDIVIDUAL

2015 2016 2017 2018 2019

CESANTÍAS 4,564,310.90 6,825,165.47 4,985,550.16 1,907,568.65 4,767,093.58

-

1,000,000.00

2,000,000.00

3,000,000.00

4,000,000.00

5,000,000.00

6,000,000.00

7,000,000.00

8,000,000.00

CESANTÍAS

CUENTA INDIVIDUAL

2015 2016 2017 2018 2019

DESAFILIACIONES 1,214,770.61 131,587.05 168,235.13 64,284.97 87,316.28

-200,000.00

-

200,000.00

400,000.00

600,000.00

800,000.00

1,000,000.00

1,200,000.00

1,400,000.00

DESAFILIACIONES

CUENTA INDIVIDUAL

2014 2015 2016 2017 2018 2019

CUENTA INDIVIDUAL 65,851,275.21 60,301,547.99 57,551,940.36 55,820,425.56 58,238,389.73 56,220,562.12

Aportes personales 57,093,506.44 52,729,253.27 49,463,257.27 48,003,395.92 50,342,679.66 48,959,754.75

Aportes patronales 8,757,768.77 7,572,294.72 8,088,683.09 7,817,029.64 7,895,710.07 7,260,807.37

-

10,000,000.00

20,000,000.00

30,000,000.00

40,000,000.00

50,000,000.00

60,000,000.00

70,000,000.00

CUENTA INDIVIDUAL

SUPERÁVIT

2014 2015 2016 2017 2018 2019

SUPERÁVIT 4,806,710.48 5,032,664.71 4,326,992.15 3,078,825.01 3,812,265.52 5,489,466.77

Series2 0% 4.70% -14.02% -28.85% 23.82% 43.99%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

-

1,000,000.00

2,000,000.00

3,000,000.00

4,000,000.00

5,000,000.00

6,000,000.00

SUPERÁVIT

SUPERÁVIT

2014 2015 2016 2017 2018 2019

PROYECTOS 264,173.55 489,396.73 34,789.84 91,030.15 - -

Series2 0% 85.26% -92.89% 161.66% -100.00% 0.00%

-150%

-100%

-50%

0%

50%

100%

150%

200%

-100,000.00

-

100,000.00

200,000.00

300,000.00

400,000.00

500,000.00

600,000.00

SUPERÁVIT PROYECTOS INMOBILIARIOS

SUPERÁVIT

2014 2015 2016 2017 2018 2019

SUPERÁVIT 5,070,884.03 5,522,061.44 4,361,781.99 3,169,855.16 3,812,265.52 5,489,466.77

Series2 0% 8.90% -21.01% -27.33% 20.27% 43.99%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

-

1,000,000.00

2,000,000.00

3,000,000.00

4,000,000.00

5,000,000.00

6,000,000.00

SUPERÁVIT + PROYECTOS INMOBILIARIOS

RENTABILIDAD

RENTABILIDAD FINANCIERA (ROE)

RENTABILIDAD TOTAL (SUPERÁVIT + PROYECTOS INMOBILIARIOS)

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Rentabilidad Financiera (ROE) Resultado del

Ejercicio / (Patrimonio Neto + Cuentas

Individuales)7.70% 9.16% 7.58% 5.68% 6.55% 9.76%

7.70%

9.16%

7.58%

5.68%6.55%

9.76%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

2014 2015 2016 2017 2018 2019

RENTABILIDAD

RENTABILIDAD FINANCIERA (ROE)

RENTABILIDAD (SUPERÁVIT - PROYECTOS INMOBILIARIOS)

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Rentabilidad Financiera (ROE) Resultado del

Ejercicio / (Patrimonio Neto + Cuentas

Individuales)7.30% 8.35% 7.52% 5.52% 6.55% 9.76%

7.30%8.35%

7.52%

5.52%

6.55%

9.76%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

2014 2015 2016 2017 2018 2019