La charla no constituye asesoría, recomendación u opinión acerca de inversiones y los ejemplos plasmados son de uso académico exclusivamente, no reflejan

situaciones actuales o potenciales.

Análisis Técnico

El primer programa de educación financiera

independiente, impulsado con el apoyo de más de 70 entidades de la industria financiera. Queremos contribuir a que los Consumidores Financieros tomen buenas decisiones financieras, conozcan y exijan sus derechos.

No te ofreceremos ningún producto, ¡lo que hacemos es gratuito! El negocio es darte información, herramientas y contenidos.

Descarga esta presentación, conoce nuestro

cronograma de charlas educativas y

encuentra más contenidos en:

www.amvcolombia.org.co

enlace “Educación Financiera”

Programa Educación

Financiera para Todos

@Educación_AMV

Programa

EDUCACIÓN FINANCIERA PARA TODOS

Contenido

1. Objetivo .

2. Análisis Técnico.

Objetivo

Para el Programa de Educación Financiera

Para Todos es importante que los

inversionistas cuenten con las herramientas

necesarias para la correcta toma de

decisiones de inversión. Al final de esta

presentación, los asistentes podrán contar

con herramientas de análisis técnico que les

permitan tomar decisiones correctamente.

Análisis Técnico(AT)

El análisis técnico es el estudio de la acción del mercado a través del análisis gráfico. Los tres elementos claves para el análisis de los gráficos son:

Precio. Volumen. Tiempo.

El análisis técnico se puede aplicar a: acciones, índices, monedas, futuros, commodities (instrumentos donde el precio sea influenciado por las fuerzas de la oferta y la demanda).

Es el estudio detallado de la serie histórica de los

movimientos de los precios en un período de tiempo

determinado, con el fin de pronosticar la tendencia futura.

Los principios sobre los cuales se basa son:

1. Todo está descontado en el precio.

2. La historia se repite.

3. Los precios se mueven en tendencias.

4. Las tendencias tienen tres direcciones

Análisis Técnico(AT)

Incluye el análisis fundamental (todo se refleja en el

precio).

La flexibilidad y adaptabilidad.

No se omite información importante que podría

afectar el mercado.

Se tiene en cuenta el volumen.

Ayuda a entrar y salir en diferentes momentos de

tiempo

Ventajas (AT)

El precio de la acción refleja todo lo que se conoce sobre la

empresa.

A medida que aparece nueva información, los participantes del

mercado rápidamente la diseminan y por consiguiente se ajusta el

precio de la acción.

Los índices reflejan todo lo que los participantes conocen sobre el

mercado.

El Precio lo Descuenta todo (AT)

Un mercado al alza se determina por una serie de picos más altos que los anteriores y por bajos menos bajos que los anteriores.

Un mercado a la baja es lo opuesto, una serie de bajos más bajos que los anteriores y picos menos altos que los anteriores.

Un mercado lateral se produce cuando los picos y los bajos son horizontales con respecto a los anteriores.

Existen Tres Tendencias en el

Mercado(AT)

Gráfico de línea.

Gráfico de Barras.

Gráfico de Velas

Japonesas.

Gráfico de Punto y

Figura.

Tipos de Gráficos Comunes(AT)

Gráfico de línea.

Gráfico de Barras.

Gráfico de Velas

Japonesas.

Gráfico de Punto y

Figura.

Tipos de Gráficos Comunes(AT)

Es el más sencillo de los utilizados por

los analistas técnicos y solamente se

conforma de los cierres de los precios.

Gráfico de Línea (AT)

En la actualidad es el más usado por los analistas técnicos, por su facilidad y agilidad en la interpretación visual. Este tiene en cuenta el precio de apertura, máximo, mínimo y cierre.

Gráfico de Velas Japonesas (AT)

Las velas visualmente son más eficientes en la identificación de patrones, que nos ayudan a anticiparnos a los cambios futuros. Las velas se conforma de un cuerpo real y dos sombras.

Gráfico de Velas Japonesas (AT)

•Es una área en donde la oferta y la demanda se equilibran parcialmente neutralizando la dirección predominante, generando un rebote en la vía opuesta, explicado por la toma de utilidades o iniciación de una nueva posición.

•Los soportes y resistencias son obtenidos gráficamente y basados en la teoría del Dow y en patrones de cambio de tendencia, comúnmente usados como los doble y triple techos y pisos.

•Por lo general los soportes y resistencias salen de proyectar una línea recta que toque varios precios que pueden ser máximos, mínimos o cierres.

Soportes y Resistencias(AT)

S & R grafico de línea (AT)

S & R grafico de línea (AT)

Los Soportes se pueden volver

resistencias y viceversa

S & R grafico de Velas (AT)

Los Soportes se pueden volver

resistencias y viceversa

Uso de las Tendencias (AT)

Una vez identificada la tendencia, los

soportes y las resistencias, es importante preguntarnos… ¿La tendencia puede cambiar?, ¿Es solo un movimiento dentro de la tendencia? .. ¿Cómo identifico un cambio de tendencia?

La clave: identificar el punto de ruptura de la tendencia principal y tomar la posición contraria.

Por lo general: los cambios de tendencia se dan siempre con importantes volúmenes de negociación que van acompañados de noticias fundamentales.

Cambio de Tendencia.. ¿Como Actuar ?(AT)

Por lo general, cuando se presenta una ruptura en la tendencia principal, esta tiene una corrección técnica para tomar más fuerza e iniciar la nueva tendencia con más velocidad. En una tendencia alcista al momento de presentarse la ruptura, la línea trazada actúa como una resistencia, punto en el cual se presentará la corrección y dará el momento propicio para realizar nuevas ventas.

Análisis de la Tendencia, “Correcta Inclinación”

Los analistas técnicos al estudiar las líneas de tendencia para realizar sus estrategias trazan una línea de 45 grados para saber si es una tendencia sana o presenta irregularidades. Una tendencia por encima de los 75 grados es una tendencia que presenta excesiva aceleración y sobre valoración, de esta se espera que presente una corrección técnica y llegue de nuevo a la línea de 45 grados con el fin de realizar compras. Si la tendencia es del orden de los 35 grados es una tendencia sospechosa y puede ser un indicativo de cambio de tendencia

Osciladores Técnicos mas Usados

Estos indicadores técnicos son muy usados por los analistas técnicos a la hora de generar sus estrategias. Su fácil uso e interpretación ayudan a la toma rápida de decisiones basados en las tendencias principales y generan alarmas a la hora de un cambio de tendencia. Dentro de los mas utilizados encontramos: •Promedios Móviles •MACD •RSI •PTPS •DMI •Bandas de Bollinger •Estocásticos

Osciladores Técnicos (Promedios

Móviles)

Un promedio móvil es simplemente un

promedio aritmético dinámico en un período de tiempo determinado.

El móvil : actualiza estos datos eliminando el primero e introduciendo el último.

Existen diferentes promedios móviles, 5 días, 20 días, 60 días , 200 días. También se usan en semanas.

Son usados como soportes y resistencias

Se usan también para mirar cambios de tendencia (Reglas)

Si el PM de corto plazo , rompe al hacia arriba el PM de Largo plazo, el mercado se moverá al alza y viceversa. Ej : PM 5 días y PM 20 días

Los PM son seguidores de la tendencia.

Los PM actúan también como soportes y resistencias

Bandas de Bollinger

Las Bandas de Bollinger se pueden usar

como un medio gráfico para determinar

el rango de precios probables de un

valor (soportes y resistencias).

El precio encontrará resistencia cuando

llegue a la banda superior y recibirá

apoyo cuando alcance la banda inferior.

Las Bandas de Bollinger son bandas de

ancho variable, que se vuelven más

anchas en los periodos de mayor

volatilidad.

En la actualidad es el más usado por los analistas técnicos, por su facilidad y agilidad en la interpretación visual. Este tiene en cuenta el precio de apertura, máximo, mínimo y cierre.

Gráfico de Velas Japonesas (AT)

Las velas visualmente son más eficientes en la identificación de patrones, que nos ayudan a anticiparnos a los cambios futuros.

Las velas japonesas tienen tanta información que no se necesita conocer el emisor , sus fundamentales , las noticias, con solo comprenderlas podremos tomar decisiones de Compra, Venta o Esperar.

Gráfico de Velas Japonesas (AT)

Los analistas técnicos están pendientes de la identificación de la tendencia principal de los mercados y sus correcciones, pero el momento clave es un cambio de tendencia.

Los patrones técnicos mediante las velas japonesas van desde

los más simples que corresponden a formaciones de una o dos velas, hasta los más complejos que son conformados hasta por cinco velas.

Patrones que forman las velas(AT)

En una tendencia a la baja cuando se presenta esta formación nos da la primera señal que la tendencia va a cambiar.

Por lo general estas formaciones vienen después de un fuerte Rally, es importante la interpretación del cierre para tomar la posición contraria en la siguiente jornada.

El Hanging Man es una fuerte señal de venta

en un mercado al alza, es importante la confirmación del patrón al día siguiente. En los dos patrones no importa el color de la vela lo más importante: las sombras deben ser por lo menos dos veces el largo del cuerpo, entre más largas las sombras es más preciso el patrón.

Hammer – Hanging Man (PR)

Hammer – Hanging Man (PR)

Hammer – Hanging Man (PR)

A diferencia del hammer y del hanging man este patrón de cambio incluye dos velas. Aquí es importante el color de las mismas en donde deben ser opuestas. Adicionalmente el cuerpo de la vela que envuelve a la que la antecede no necesariamente debe envolver las sombras.

Si el Volumen es alto en la vela envolvente, es mas fuerte el patrón

Patrón de Envolvimiento – Engulfing Pattern (Alcista – Bajista)

Patrón de Envolvimiento – Engulfing Pattern (Alcista – Bajista)

Este patrón es conformado por dos velas es un patrón de reversa en una tendencia alcista, es necesario que la primera sesión sea alcista y que a la segunda sesión se presente un gap de apertura y/o un nuevo máximo y que el cierre sea cercano al Mínimo de la jornada anterior. Lo óptimo es que el cierre penetre el 50% de la sesión anterior.

Dark Cloud Cover (Bajista)

Dark Cloud Cover (Bajista)

Este patrón de revesa, es conformado por dos velas, es importante que sea una tendencia clara a la baja y que la última vela negra sea grande. La psicología del patrón: •Tendencia a la baja. •Ultima vela negra grande. •Apertura de la siguiente sesión con gap a la baja. •Nuevo mínimo. •Cierre de las posiciones cortas en take y stop de las posiciones cortas tomadas ese día. •Cierre del mercado por encima del 50% de la vela negra. •Cierre cercano a la apertura del día anterior

Piercing Pattern _ Patrón de Penetración (Alcista)

Estos tres patrones parecen ser de reversa, pero se debe tener cuidado, por que un cierre por debajo del 50% o menos de la vela negra anterior puede no ser un cambio de tendencia , si no por lo contrario un descanso para tomar mas fuerza.

Piercing Pattern - Patrón de Penetración (Alcista)

Piercing Pattern - Patrón de Penetración (Alcista)

Una ESTRELLA es una formación técnica que tiene un pequeño cuerpo y es precedida de una vela con cuerpo grande y presenta una GAP luego de la vela que la precede. Existen varios tipos de estrellas unas en tendencia alcista y otras en tendencias bajistas, el color de la vela no es importante es importante que aparezcan los gaps.

Estas estrellas son buenos indicadores que la tendencia principal puede estar próxima ha terminar

Existen 4 tipos de estrellas 1.DOJI STAR

2.MORNING STAR- ESTRELLA DE LA MAÑANA

3.EVENING STAR

4.SHOOTING STAR

Estrellas

El DOJI es uno de los patrones técnicos de reversa mas fuertes, el Doji Star es un indicador de equilibrio entre los compradores y vendedores donde el precio de apertura es el mismo de cierre, en una tendencia alcista la aparición de una Doji Star puede ser inicio del fin de la tendencia. Existe 3 tipos de Doji 1.Doji de Impulso 2.Doji Star 3.Doji de Gravedad

Estrellas (Doji)

1. 2. 3.

Estrellas (Doji)

Este patrón de reversa es formado por tres velas, es importante que tenga las siguientes características. •Tendencia descendente. •Existencia de 2 gaps. •Primera vela Negra. •Segunda vela de cualquier color. •Tercera vela tiene que ser Blanca. Implicación: Los alcistas toman el control

Estrella de la Mañana

Este patrón de reversa es formado por tres velas, es importante que tenga las siguientes características. •Tendencia ascendente •Existencia de 2 gaps. •Primera vela Blanca. •Segunda vela de cualquier color. •Tercera vela tiene que ser Negra. Implicación: Los bajistas toman el control

Estrella de la noche

Es un patrón de revesa técnica con muchas implicaciones de psicología en el trading por lo cual no importa el color del cuerpo de la vela. Tiene las mismas condiciones del martillo. Lo importante es entender que en una tendencia alcista, cuando aparece este patrón es posible que la tendencia termine es preferible esperar la confirmación.

Shotting-Star (Martillo Invertido)

Los HARAMIS son patrones de revesa que se forman con dos velas

Lo importante en los Haramis son los colores de las velas, la primera vela debe ser del color de la tendencia principal si es alcista debe ser blanca, la segunda vela debe ser de color opuesta y el cuerpo de la vela debe estar metida en el cuerpo de la anterior vela.

En los Harami Cross debe tener las mismas características pero la segunda vela es un Doji y es mejor patrón de reversa

Harami – Harami Cross

Harami – Harami Cross

TEMA TELÉFONO CORREO ELECTRÓNICO

Quejas 6071010 ext. 1311 quejas@amvcolombia.org.co

Denuncias 6071010 ext. 1331 denuncias@amvcolombia.org.co

Educación al

Inversionista 6071010 ext. 1512 educacionfinanciera@amvcolombia.org.co

Certificación 6071010 ext. 1552 certificacionamv@amvcolombia.org.co

INFORMACIÓN DE CONTACTO

ASEGURADORAS

Compañía de Seguros Bolívar

Riesgos Profesionales Colmena

Seguros Colpatria

Seguros Comerciales Bolívar

Seguros de Vida Colpatria

Skandia Seguros de Vida

ASOCIACIONES GREMIALES

Asobancaria

Asobolsa

Asofiduciarias

Asofondos

Fedeleasing

BANCOS

Banco Agrario

Banco Colpatria

Banco Davivienda

Banco de Occidente

Banco GNB Sudameris

Banco Corpbanca Colombia

Bancolombia

BCSC

Citibank

Helm Bank

CAPITALIZADORAS

Capitalizadora Bolívar

Capitalizadora Colmena

Capitalizadora Colpatria

COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO

Finamerica

SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE

INVERSIÓN

Seguridad S.A.I.

SOCIEDADES COMISIONISTAS DE BOLSA

Acciones de Colombia

Acciones y Valores

Alianza Valores

Asesores en Valores

Asesorías e Inversiones

BBVA Valores

Bolsa y Renta

Casa de Bolsa

Citivalores

Compañía Profesionales de Bolsa

Corredores Asociados

Correval

Davivalores

Global Securities

Helm SCB

Corpbanca Investment Valores

Serfinco

Servivalores

Skandia Valores

Ultrabursátiles

Valores Bancolombia

TITULARIZADORA

Titularizadora Colombiana

CORPORACIONES FINANCIERAS

Corficolombiana

Jp Morgan

SOCIEDADES FIDUCIARIAS

Acción Fiduciaria

BBVA Fiduciaria

Cititrust

Fiducafé

Fiduciaria Occidente

Fiduciaria Agraria

Fiduciaria Central

Fiduciaria Colmena

Fiduciaria Corficolombiana

Fiduciaria Davivienda

Fiduciaria Bogotá

Fiduciaria Fiducor

Fiduciaria Skandia

Fiduciaria Popular

Fiducoldex

FiduPais

Fiduprevisora

Helm Fiduciaria

Corpbanca Investment Trust

FONDOS DE PENSIONES

Colfondos

ING

Protección

Skandia

BBVA Horizonte

Gracias

La opinión expuesta en esta presentación no compromete al Autorregulador del Mercado de Valores ni a las entidades participantes de Educación Financiera para Todos. Para uso

restringido de Educación Financiera para Todos. Todos los derechos reservados. Esta presentación no puede ser reproducida de manera parcial o total, o utilizada en ninguna forma o

por ningún medio sin permiso explícito del Autorregulador del Mercado de Valores, coordinador de Educación Financiera para Todos.