Presentación de Resultados 28 Mayo 2013 4Q 2013 -...

28 Mayo 201328 Mayo 2013

Presentación de Resultados

4Q 2013

6 Marzo 2014

Agenda

1. La Compañía

2. Resultados Financieros

3. Plan de Inversión 2014

4. Perspectivas Futuras

2

• Con un portfolio de 32 marcas.• 20 diferentes conceptos de tiendas en Latam.• Foco en Retail; sin presencia en el negocio

financiero (tarjetas de crédito) ni inmobiliario.

• Con operaciones en Chile, Perú, Colombia yUruguay.

• 421 tiendas y 48.003 m2 en Latino América.

• Con un sólido equipo administrativo conexperiencia en el negocio de Retail.

• Con una larga trayectoria en la empresa.

• Alto nivel de Caja; MM $42.071 (MM US$80,2) al 31 de diciembre 2013.

• Sin deuda financiera. Leverage bajo 0,4 desdeel año 2006. A Diciembre 2013 el leverage fuede 0,22.

Brands & Retail

Especialistas

en Retail

Presencia

Regional

Sólido

Management

Situación

Financiera

3

Donde estamos

4Datos expresados en millones de Ch$ al 31 diciembre 2013.

Ventas de Chile incluyen ventas de Top Safety.

Uruguay

N° Tiendas: 45

% Ventas Totales: 8,1%

Ventas: $15.770 MM

# Conceptos de Tiendas: 9

Colombia

N° Tiendas: 37


Ventas: $5.589 MM


Perú

N° Tiendas: 66


Ventas: $11.967 MM


Chile

N° Tiendas: 273


Ventas: $164.505 MM


Población: 30 MM

PIB per cápita: US$6.441

Población: 46 MM


Población: 17 MM


Población: 3 MM


Retail Chile81,6%

Uruguay8,5%

Perú5,7%

Colombia3,0%

TopSafety1,2%

Ingresos por Filiales 2012

Retail Chile81,5%

Uruguay8,1%

Perú6,2%

Colombia2,8%

TopSafety1,4%

Ingresos por Filiales 2013

Incrementando el peso de Filiales

5

Las Filiales Internacionales representan un 17,2% de las

ventas a 2013.

17,2%17,2%

Hechos Relevantes 4Q 2013

Nuevas aperturas de tiendas 4Q 2013: 47

6

Chile 12

Uruguay 6

Colombia 5

Perú 24

5

16

25

47

93

-4 -2 -1 -2 -9

1

14

24

45

84

1Q'13 2Q'13 3Q'13 4Q'13 2013

Aperturas Cierres Aperturas Netas

Hechos Relevantes 4Q 2013

Nueva marca y cadena de tiendas Billabong en Chile y Perú

7

E-commerce marca Merrell

Venta secundaria de acciones – 3% de la propiedad

2 Nuevos conceptos de tiendas en Perú

Agenda

1. La Compañía




8

EERR Consolidado al 4Q 2013

9

4Q'12 4Q'12

M$ % Ing. M$ % Ing. Var %

Ingresos ordinarios 49.814.378 43.095.652 15,6%

Costos de ventas (menos) (20.294.217) -40,7% (17.443.871) -40,5% 16,3%

Margen bruto 29.520.161 59,3% 25.651.781 59,5% 15,1%

Costos de distribución (145.249) -0,3% (376.918) -0,9% -61,5%

Gastos de administración (19.354.847) -38,9% (15.486.822) -35,9% 25,0%

Gastos de administración y ventas (19.500.096) -39,1% (15.863.740) -36,8% 22,9%

Resultado Operacional 10.020.065 20,1% 9.788.041 22,7% 2,4%

Otros Ingresos, por función 939.106 501.380 87,3%

Otros Gastos, por función (183.309) (124.350) 47,4%

Ingresos financieros 359.645 385.418 -6,7%

Costos financieros (118.979) (107.324) 10,9%

Participación en Ganancia (Pérdida) de negocios conjuntos 193.120 79.551 142,8%

contabilizados por el método de la participación

Diferencias de cambio 1.044.655 507.206 106,0%

Resultados por unidades de reajuste (15.066) (17.040) -11,6%

Otras ganancias y pérdidas (551.651) (288.378) 91,3%

Resultado No Operacional 1.667.521 3,3% 936.463 2,2% 78,1%

Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto 11.687.586 23,5% 10.724.504 24,9% 9,0%

(Gastos) ingresos por impuesto a las ganancias (1.854.068) (1.462.091) 26,8%

Ganancia (pérdida) 9.833.518 19,7% 9.262.413 21,5% 6,2%

Ganancia (pérdida) atribuible a los tenedores de instrumentos 9.751.255 9.101.244 7,1%

de participación en el patrimonio neto de la controladora

Ganancia (Pérdida) Atribuible a Participación Minoritaria 82.263 161.169 -49,0%


EBITDA 11.478.647 23,0% 11.056.825 25,7% 3,8%

4° Trimestre (Octubre a Diciembre)

FORUS S.A. Y FILIALES

Resultado Integral de Resultados Consolidados

2013 2012

M$ % Ing. M$ % Ing. Var %

Ingresos ordinarios 193.630.849 170.767.842 13,4%

Costos de ventas (menos) (81.426.550) -42,1% (73.455.167) -43,0% 10,9%

Margen bruto 112.204.299 57,9% 97.312.675 57,0% 15,3%

Costos de distribución (1.607.588) -0,8% (1.559.106) -0,9% 3,1%

Gastos de administración (67.708.467) -35,0% (57.622.935) -33,7% 17,5%

Gastos de administración y ventas (69.316.055) -35,8% (59.182.041) -34,7% 17,1%

Resultado Operacional 42.888.244 22,1% 38.130.634 22,3% 12,5%

Otros Ingresos, por función 2.049.895 660.154 210,5%

Otros Gastos, por función (366.329) (245.500) 49,2%

Ingresos financieros 1.854.216 1.557.119 19,1%

Costos financieros (481.817) (410.815) 17,3%

Participación en Ganancia (Pérdida) de negocios conjuntos 390.842 171.926 127,3%

contabilizados por el método de la participación

Diferencias de cambio 655.075 (1.011.827) -164,7%

Resultados por unidades de reajuste (32.899) (35.425) -7,1%

Otras ganancias y pérdidas (607.234) (211.230) 187,5%

Resultado No Operacional 3.461.749 1,8% 474.402 0,3% 629,7%

Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto 46.349.993 23,9% 38.605.036 22,6% 20,1%

(Gastos) ingresos por impuesto a las ganancias (8.462.387) (7.239.408) 16,9%


Ganancia (pérdida) atribuible a los tenedores de instrumentos 37.822.476 31.194.225 21,2%

de participación en el patrimonio neto de la controladora

Ganancia (Pérdida) Atribuible a Participación Minoritaria 65.130 171.403 -62,0%


EBITDA 48.209.871 24,9% 42.494.713 24,9% 13,4%

FORUS S.A. Y FILIALES

Resultado Integral de Resultados Consolidados

Por los períodos terminados al 31 de Diciembre de

EERR Consolidado 2013

10

Negocio Retail Chile

Retail 4Q

Same Store Sales

11

12% de las ventas

Chile

Wholesale 4Q

88% de las ventas

Chile

Retail + Wholesale 4Q

EERR 4Q '13 % Ingresos 4Q '12 % Ingresos Var. % 13/12

Ingresos 34.340 29.469 16,5%

Costos (13.115) (11.189) 17,2%

Margen Bruto 21.225 61,8% 18.280 62,0% 16,1%

Resultado Operacional 8.624 25,1% 7.543 25,6% 14,3%


Ingresos 39.203 34.603 13,3%

Costos -15.678 -13.991 12,1%

Margen Bruto 23.525 60,0% 20.611 59,6% 14,1%



Ingresos 4.863 5.134 -5,3%

Costos (2.563) (2.802) -8,5%

Margen Bruto 2.299 47,3% 2.331 45,4% -1,4%

Resultado Operacional 333 6,9% 702 13,7% -52,5%

Valores en términos nominales (en moneda local)

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

SSS 14,0% 17,9% 5,7% -2,0% 2,2% 4,3% 5,9% 8,4% 8,3% 5,3%

2012 20132012 2013

Negocio Retail Chile

Retail 2013

12

23% de las ventas

Chile

Wholesale 2013

77% de las ventas

Chile

Retail + Wholesale 2013

EERR 2013 % Ingresos 2012 % Ingresos Var. % 13/12

Ingresos 161.309 142.841 12,9%

Costos -68.528 -62.060 10,4%

Margen Bruto 92.781 57,5% 80.781 56,6% 14,9%



Ingresos 124.132 108.940 13,9%

Costos (49.415) (43.528) 13,5%

Margen Bruto 74.717 60,2% 65.413 60,0% 14,2%



Ingresos 37.177 33.901 9,7%

Costos (19.113) (18.532) 3,1%

Margen Bruto 18.064 48,6% 15.369 45,3% 17,5%



1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

SSS -0,6% 11,0% 6,7% 11,2% 18,2% -1,3% 8,9% 11,9% 8,0% 9,3%

2012 20132012 2013


Ingresos 1.970 1.836 7,3%

Costos (959) (812) 18,2%

Margen Bruto 1.011 51,3% 1.024 55,8% -1,3%



Ingresos 1.970 1.925 2,3%

Costos (959) (901) 6,5%

Margen Bruto 1.011 51,3% 1.024 53,2% -1,3%


Colombia

Resultados Financieros 4Q

Same Store Sales

13

4,0% Consolidado

4Q 2013

Sin venta entre empresas 4Q


Ingresos 5.517 5.093 8,3%

Costos (2.642) (2.158) 22,4%

Margen Bruto 2.875 52,1% 2.935 57,6% -2,0%

Resultado Operacional (120) -2,2% 246 4,8% -148,9%


Ingresos 5.589 6.270 -10,9%

Costos (2.714) (3.335) -18,6%

Margen Bruto 2.875 51,4% 2.935 46,8% -2,0%

Resultado Operacional (120) -2,2% 246 3,9% -148,9%

Colombia

Resultados Financieros 2013

14

4,3% Consolidado

2013

Sin venta entre empresas 2013


1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

SSS 15,3% 22,0% 19,2% 10,5% 12,6% 0,2% 0,9% 4,2% 16,5% 4,2%

2012 20132012 2013


Ingresos 11.967 9.687 23,5%

Costos (5.025) (4.369) 15,0%

Margen Bruto 6.942 58,0% 5.319 54,9% 30,5%

Resultado Operacional 1.525 12,7% 986 10,2% 54,6%


Ingresos 3.846 2.564 50,0%

Costos (1.484) (1.177) 26,1%

Margen Bruto 2.362 61,4% 1.387 54,1% 70,3%

Resultado Operacional 534 13,9% 246 9,6% 117,4%

Perú


Same Store Sales

15

7,7% Consolidado

4Q 2013


5,9% Consolidado

2013


1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

SSS 12,6% 11,1% 8,8% 6,6% -5,7% -5,1% -12,0% -9,4 9,5% -8,0%

2012 20132012 2013


Ingresos 15.770 14.373 9,7%

Costos (7.229) (6.809) 6,2%

Margen Bruto 8.541 54,2% 7.564 52,6% 12,9%

Resultado Operacional 1.990 12,6% 2.542 17,7% -21,7%


Ingresos 4.466 4.221 5,8%

Costos (2.086) (1.812) 15,1%

Margen Bruto 2.380 53,3% 2.409 57,1% -1,2%


Uruguay


Same Store Sales

16

8,1% Consolidado

4Q 2013


8,5% Consolidado

2013

56.50463.480

90.568

105.716 104.354

120.837

142.351

170.768

193.631

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Ventas Creciendo

Ingresos Forus Consolidado

17

Datos históricos en MM Ch$.

13,4%

8.305

11.152

17.17119.299

17.014

25.010

37.663

42.495

48.210

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Datos históricos en MM Ch$. EBITDA Margin

EBITDA Forus Consolidado

EBITDA Margin

EBITDA 18

CAGR nominal (2005-2013) = 24,6%

13,4%

17

14,7%

17,6%19,0%

18,3%16,3%

20,7%

26,5%

24,9% 24,9%

Utilidad Neta Forus Consolidado

CAGR nominal (2005-2013) = 31,2%

Utilidad Neta

19Datos históricos en MM Ch$. ROSUtilidad Neta18

4.317

7.020

9.249

11.6959.827

19.393

28.424

31.366

37.888

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

7,6%

11,1% 10,2% 11,1%9,4%

16,0%

20,0%

18,4% 18,4%19,6%

20,8%

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Chile Perú Colombia Uruguay

40,5%

39,8%

37,8% 38,0%

36,2%

34,7%

35,8%

Costo Operacional / Ventas20

Eficiencias Operacionales

Logrando una operación más eficiente a través de Costos

Operacionales más bajos en proporción a las ventas.

Agenda

1. La Compañía




21

Plan de Inversión 2014

MM US$ 12

22

Forus Consolidado

Capex

40 nuevas tiendas

Nuevas Tiendas

Estimado 2014

Agenda

1. La Compañía




23

Expansión Internacional

Inorgánico

Orgánico

24

Perspectivas Futuras

25

Tiendas al 201252%

Crecimiento orgánico 2013

23%

Billabong26%Otros

48%

Potenciando consolidación Perú

# Tiendas

# Conceptos de Tiendas

% de ventas Forus Consolidado

Margen Bruto %

2012

34

6

5,7%

54,9%

2013

66

8

6,2%

58,0%

28 Mayo 201328 Mayo 20136 Febrero 2014

Presentación de Resultados 28 Mayo 2013 4Q 2013 -...

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