Presentación institucional 1S'20...Santander (+1 pp vs 2018) Mujeres 40% consejo Grupo 23%...

1S’20

Análisis Estratégico y Financiero. División Financiera

PresentaciónInstitucional

2

Índice

Nuestro modelo de negocio y estrategia1

Estructura del Grupo y negocios2

Resultados, actividad y principales conclusiones 1S'203

Links a los materiales públicos de Grupo Santander

4

1. Nuestro modelo de negocio y estrategia

4

Empleados Clientes

Sociedad Accionistas

… lo que se traduce en una

mayor inversión en la sociedad …

… impulsando la rentabilidad

y el crecimiento sostenible …

… empleados más motivados y comprometidos …

… consiguen que nuestros clientes estén más satisfechos y vinculados …

Nuestra estrategia se basa en un círculo virtuoso basado en la vinculación

Santander, un grupo financiero líder

Datos destacados de 1S’20

Activos totales (miles de millones de euros) 1.573

Créditos brutos (miles de millones de euros; sin ATAs) 909

Depósitos + fondos de inversión (miles de millones de euros; sin CTAs) 958

Oficinas 11.847

Margen neto (pre-provision profit) 1S’20 (millones de euros) 11.865

Beneficio ordinario atribuido 1S’20 (millones de euros) 1.908

Capitalización de mercado (miles de millones de euros; 30-06-20) 36

Empleados 194.284

Clientes (millones) 146

Accionistas (millones) 4,1

Sociedad en 2019 (millones de personas financieramente empoderadas) 2,0 JustoPersonalSencillo

Nota: beneficio atribuido de -10.798 millones de euros

5

Todo lo que hacemos ha de ser siempre

NUESTRA MISIÓN

NUESTRA VISIÓN COMO BANCO

CÓMO HACEMOS LAS COSAS

Contribuir al progreso de las personas y de las empresas

Ser la mejor plataforma abierta de servicios financieros, actuando de forma responsable y ganándonos la confianza de nuestros empleados, clientes, accionistas y de la sociedad

Seguimos avanzando en trabajar de una manera más responsable y sostenible

Santander Way

JustoPersonalSencillo

6

ALCANCE

FOCO EN EL CLIENTE

DIVERSIFICACIÓN

Escala local y alcance global

Relaciones personales únicasque refuerzan la vinculación con los clientes

1

2

3 Nuestra diversificación geográfica y de negociosnos hace más resilientes ante circunstancias adversas

Nuestro modelo de negocio genera un crecimiento predecible y rentable

Modelo de negocio de Santander

7Datos: Cuota de mercado de Mar-20 y la última disponible de EE.UU., Argentina, España y SCF. Reino Unido incluye la London Branch. Polonia incluye negocios de SCF en Polonia. Estados Unidos: entodos los estados en los que opera Santander Bank. Brasil incluye debentures, LCA (letras de crédito agrícola), LCI (letras de crédito inmobiliario), LF (letras financeiras) y COE (certificado deoperaciones estructuradas)

Escala local basada en tres regiones geográficascon alcance global apoyado en nuestros negocios globales

NTop 3

financiación de autos

18%Créditos

15%Depósitos

10%Créditos

8%Depósitos

12%Créditos

11%Depósitos

Europa3%

Créditos

3%Depósitos

13%Créditos

14%Depósitos

Top 7 en créditos de auto a particulares

Norteamérica

11%Créditos

11%Depósitos

10%Créditos

11%Depósitos

18%Créditos

17%Depósitos

Sudamérica

Cuotas de mercado

18%Créditos

19%Depósitos

egocios globales (SCIB and WM&I)

Santander Global Platform

SGP

Alcance

Mantenemos una posición de liderazgo en nuestros diez mercados principales

Facilitan una mayor colaboración en todo el Grupo para generar mayores ingresos y eficiencias

1

8(1) NPS = Net Promoter Score. Benchmark interno sobre la experiencia y satisfacción del cliente auditado por Stiga / Deloitte

(2) Clientes activos a los que el Grupo cubre la mayoría de sus necesidades financieras según el segmento comercial al que pertenecen. Se han definido varios niveles de vinculación

considerando la rentabilidad del cliente

146 millones de clientes, en mercados con una población total

de más de 1.000 millones de personas

Clientes por mercado, Jun-20

La confianza y vinculación de nuestros clientes son nuestros

activos más importantes

Top 3en NPS1 en 5 países

La satisfacción del cliente es fundamental como base para la vinculación

Orientación al cliente2

España 9%

SCF 13%

Reino

Unido 17%

Polonia 3%Portugal 2%

EE.UU. 4%México 13%

Brasil 32%

Chile 2%

Argentina 3%Otros 2%

9

21,5 mn (+4%)Clientes

vinculados / activos

31%

Nota: datos a Jun-20 y variaciones interanuales (1) Excluyendo bancos chinos y Sberbank de Rusia

Particulares

19,7 mn (+4%)

Empresas

1,8 mn (+4%)

Clientes vinculadosEspacios colaborativos y

aumento de capacidades digitales

Oficinas Santander Smart y Ágil

Banco internacional con mayor red comercial1

Oficinas: c.12.000

Disponible en cualquier momento, en cualquier lugar, de cualquier manera

Servicios de atención al cliente

Relaciones personales únicas con más de 100.000 personas que hablan con nuestros clientes a diario en nuestras oficinas y otros servicios de atención al cliente

Orientación al cliente 2

10

Orientación al cliente

Ventas digitales2

sobre el total de ventas

47%

Nota: datos a Jun-20 y variaciones interanuales (1) Toda persona física o jurídica que, como cliente de un banco comercial, ha iniciado sesión en su área personal de banca por Internet o en su teléfono móvil, o en ambos, en los últimos 30 días(2) El porcentaje de nuevos negocios llevados a cabo a través de los canales digitales durante 2T’20(3) Accesos privados. Accesos de los clientes del Banco en la banca online de Santander o sus aplicaciones. Los accesos en cajeros por móvil no están incluidos(4) Interacción de los clientes a través del móvil o banca online que resulta en un cambio de saldos. Las transacciones en cajeros no están incluidas

La actividad digital se ha acelerado, lo que se refleja en una mayor base de clientes móvil y penetración de ventas digitales

La tecnología digital impulsa el acceso financiero

Banca tradicional

Oficinas, cajeros, agentes comerciales, …

Banca digital

Internet, móviles, tablets, teléfonos y relojes inteligentes …

Garantizando el acceso a todos los segmentos

Comunidades con baja densidad de población

Grupos más vulnerables

Comunidades con rentas bajas

Estudiantes universitarios

# Accesos3

(online y móvil)

+27% interanual +23% interanual

# Transaciones4

(monetarias y voluntarias)

2

39,9 mn(+15%)

Clientes digitales1

32,2 mn(+22%)

Clientes móvil

11

España; 8%

SCF; 15%

Reino Unido; 5%

Portugal; 5%

Polonia; 2%

Estados Unidos; 7%

México; 13%Otros Sudamérica; 3%

Argentina; 4%

Chile; 6%

Brasil; 32%

(1) Sobre áreas operativas, excluyendo Centro Corporativo y Santander Global Platform (2) Uruguay, Perú y Colombia (3) Sobre las áreas operativasNota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados

35%45%

20%

EuropaSudamérica

Norteamérica

2

Diversificación geográfica en tres regiones, con un buen equilibrio entre mercados desarrollados y emergentes

Aportación al beneficio ordinario atribuido en 1S’201

Créditos a clientes Recursos de clientes

73%

13%

14%

Europa

Sudamérica

Norteamérica70%

16%

13%

Europa

Sudamérica

Norteamérica

Mayor exposición en Europa, mayor oportunidad de crecimiento en América

Distribución del beneficio equilibrada entre Europa y América.

Aportación de SCIB y WM&I del 44%

Aportación al Grupo3 en Jun-20 por regiones

Diversificación

SGP 1%

3

2

12

Otros particulares, 10% Hipotecas hogares, 35%

Consumo, 17%Pymes, 12%

Empresas, 13%

SCIB, 13%

Depósitos vista de particulares, 38%

Depósitos plazo de particulares, 9%

Fondos de inversión de

particulares, 12%

Consumo, 4%

Pymes, 12%

Empresas, 14%

SCIB, 11%

Diversificación

Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados

Diversificación de negocios entre los segmentos de clientes(particulares, pymes, empresas y grandes empresas)

Créditos

Cartera de créditos por negocios, Jun-20

Recursos de clientes

Recursos de clientes por negocios, Jun-20

3

13

Margen neto (pre-provision profit), miles de millones de euros Volatilidad del BPA calculada con los datos trimestrales desde ene-99 a 1T’201

Incremento del beneficio neto 1999-2019

(1) Fuente: Bloomberg con criterio GAAP. Desviación típica del BPA trimestral, comenzando por el primer dato disponible desde enero’99

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

18

23 24 24 24

2023 24 23

25 26 26

3,03% 3,28% 3,26% 3,25% 3,06% 2,94% 3,04% 2,90% 2,83% 2,97% 2,89% 2,80%

1,02% 1,36% 1,40% 1,65%2,44% 1,69%

1,43% 1,25%1,18% 1,07% 1,00% 1,00%

Coste del crédito

Margen neto / créditos

Margen neto recurrente y con la menor volatilidad de BPA dentro del sector financiero

La fortaleza de nuestro modelo genera un crecimiento resiliente y estable

14

La estrategia del Grupo a medio plazo está basado en tres pilares para impulsar el crecimiento rentable de forma responsable

Mejorar el rendimientooperativo

Acelerar la digitalización

Optimizar la asignación de capital

Continuar construyendo un Banco más responsable

15

Mejorando la eficiencia operativa: apoyándonos en nuestra diversificación y tamaño, añadiendo valor por medio de nuestros negocios globales y capacidades compartidas

Norteamérica

Sudamérica

Europa

Aceleración del crecimientocon rentabilidad sostenible

Una región con crecimiento estructural y una rentabilidad elevada

Construyendo el banco europeo líder en experiencia del cliente y rentabilidad, aprovechando nuestro tamaño y capacidades digitales TI & Operaciones

Servicios compartidos & Otros

Capacidades globales para mejorar la eficiencia operativa en todo el Grupo

Eficiencia esperada en el medio plazo, principalmente en Europa:

16

Optimización continua de la asignación de capital para mejorar la rentabilidad

Reasignación hacia regiones y

negocios más rentables

Gestión activa y alineamiento del equipo directivo

Mejorar el pricing, los procesos y el

gobierno

Fuerte mejora de la rentabilidad que resulta en una mayor capacidad de generación de capital

17

Servicios de pagos digitales como palanca de vinculación y fidelización de clientes

Construida con plataformas globales, aprovechando nuestra escala y experiencia del cliente

Servicios para nuestros bancos (B2C) y para terceros (B2B2C)

Acelerando nuestra transformación digital a través del desarrollo de soluciones global de pagos y financieras para particulares y pymes en mercados de gran tamaño y de alto crecimiento

Pymes

Global Merchant Services

Global Trade

Services

Banca digital

sin banco

OneTrade

Con foco en mercados

globales relevantes…

… aprovechando activos relevantes

para acelerar el crecimiento

Particulares

Banca digital global

1

2

3

Gestionado de manera autónoma, aunando talento y experiencia en tecnología y banca

4

18

Avanzamos en trabajar de una manera más responsable y sostenible

Nota: Datos a 2019 y variaciones interanuales (2019 frente a 2018), excepto cuando indicado(1) Dow Jones Sustainability index 2019(2) Los microemprendedores están incluidos en la métrica de personas empoderadas financieramente

Cultura

Compromiso

86% empleados están

orgullos de trabajar en Santander(+1 pp vs 2018)

Mujeres

40% consejo Grupo

23% directivos Grupo

(+2 pp vs 2018)

Leader

Sostenibilidad

+20.000 mn €movilizados en financiación verde(2019-1T’20)

1.000 mn €Segundo bono verde emitidopor Santander (jun-19)

1.000 mn €Primer bono verde emitidopor Santander (oct-19)

Comunidades Dow Jones index1

1,6 mnpersonas ayudadas a través

de nuestros programas sociales

69.000becas concedidas

Inclusión financiera

2,0 mnpersonas financieramente

empoderadas

277 mn de eurosen créditos a microemprendedores2

(+73% vs. 2018)

19

Santander Banca responsable: nuestros objetivos

2018 2021 202520202019

Top 10 mejores empresas para trabajar1

Mujeres en el consejo

Mujeres en cargos directivos2

Equidad salarial de género3

Personas empoderadas financieramente4

Financiación verde5 (euros)

Electricidad consumida de fuentes renovables6

Becas, prácticas y programas de emprendimiento7

Personas ayudadas a través de nuestros programas sociales8

4

3%

43%

6

40%-60%

30%

~0%

100%

60% 100%

10 mn

120 bn

200 mil

4 mn

0%

33

20

Ser neutros en carbono

5

20%

2%

2.0 mn

19 bn

50%

69 mil

1,6 mn

75%

40%

23%20%

33%

Reducción de uso de plástico innecesario de un solo uso en nuestras oficinas y edificios

(1) De acuerdo con una fuente externa reconocida en cada país (Great Place to Work, Top Employer, Merco, etc.).(2) Los puestos de alta dirección representan el 1 % de la plantilla total.(3) La brecha salarial se calcula comparando salarios entre empleados que desempeñan la misma función o posición y se encuentran al mismo nivel.(4) Personas (sin acceso o con acceso restringido a los servicios bancarios o vulnerables financieramente) a las que se les da acceso a servicios financieros, financiación y educación financiera para que mejoren

sus conocimiento y capacidad de resiliencia mediante la educación financiera.(5) Incluye la contribución total de Santander a la financiación verde: financiación de proyectos, préstamos sindicados, bonos verdes, financiaciones de capital, asesoramiento, estructuración y otros productos

para ayudar a nuestros clientes en la transición hacia una economía de bajas emisiones de carbono. El compromiso para el periodo 2019-2030 es de 220.000 millones de euros.(6) En aquellos países donde sea posible certificar la electricidad procedente de fuentes renovables.(7) Personas beneficiadas por Santander Universidades (estudiantes que recibirán una beca Santander, lograrán una práctica en una PYME o participarán en programas de emprendimiento apoyados por el

Banco).(8) Excluidas las iniciativas de Santander Universidades y de educación financiera.

Estamos construyendo un banco más responsable en línea con nuestros compromisos

De… a….

Objetivo acumulado

20

Respuesta a la crisis del COVID-19Con el fin de apoyar el esfuerzo global que se está haciendo para combatir el COVID-19, Grupo Santander está llevando a cabo diversas medidas para proteger a nuestros grupos de interés

21

Response to the COVID-19 crisis

2. Estructura del Grupoy negocios

Fortaleciendo One Santander para acelerar la ejecución de nuestra estrategia

Tres regiones geográficas (con 10 mercados principales) para mejorar el rendimiento operativo

Negocios globales que refuerzan nuestra escala local con alcance global y una mayor colaboración

Santander Global Platform para acelerar la transformación digital

El Centro Corporativo y otras funciones que prestan servicio a todo el Grupo

Estructura organizativa y de gestión del Grupo

Segmentos principales – Áreas operativas

Santander Wealth

Santander Global

Platform Santander

Segmentos secundarios – Negocios globales

10 mercados principales

Norteamérica Sudamérica

Otros Europa

Europa

Banca Comercial Corporate & Investment Banking Management & Insurance

Comunicación, Marketing Corporativo

y Estudios Universidades Cumplimiento Auditoría Costes

Tecnología y

Operaciones

Secretaría

General y

Recursos

Humanos

Intervención General y Control

de Gestión

División Financiera

Estrategia, Desarrollo

Corporativo y

Planificación Financiera

Presidencia y Banca

Responsable Riesgos

Funciones del Grupo y actividades del Centro Corporativo

23

24

Tresregiones geográficas

(con 10 mercados principales) Norteamérica

Sudamérica

Europa

Santander WealthManagement & Insurance

Santander Corporate & Investment

Banking



25Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados


Oficinas 5.309

Empleados 85.215

Clientes vinculados (mn) 9,8

Clientes digitales (mn) 14,7

Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 656

Recursos de clientes (miles mn euros) 672

Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 1.075

RoTE ordinario 4%

Aportación al beneficio del Grupo 35%

Otros Europa

Simplificación del número de productos para ganar en eficiencia y agilidad, pero manteniendo una oferta de valor completa

Seguimos avanzando en simplificar el modelo de negocio y mejorar nuestras capacidades digitales, para ofrecer mejores productos y servicios:

Implementación de nuestras plataformas tecnológicas y aceleración del proceso de transformación digital para mejorar la experiencia del cliente

Estos avances nos permiten ver ya las ventajas de que las unidades de negociounan fuerzas, creando One Santander Europe, acelerando y fomentando laagilidad y colaboración entre países y negocios globales

Prioridades estratégicas

Construyendo una plataforma bancaria europea para mejorar la rentabilidad

Europa

26

Accelerar la transformacióndigital del Banco hacía una data driven company



Oficinas 3.222

Empleados 27.261





Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 251

RoTE ordinario 3%


Santander España mantiene su compromiso de liderazgo, apoyando a los clientes particulares, pymes y empresas, principalmente para superar la crisis del COVID-19

España

for non-residents

Seguir creciendo en los segmentosde pymes, empresas y Wealth, con fuerte foco en productos de alto valor añadido

Aumentar los ingresos de clientes y continuar la optimización de costes, a la vez que nos enfocamos en reduciractivos dudosos y apalancamosnuestro modelo eficiente de capital

Contribuir a la recuperacióneconómica apoyando a los autónomos, pymes y empresas


27

Reforzar nuestra posición en financiación al consumo y e-commerce. Modelo de negocio digital convergiendo a pagos y financiación on-line y off-line para apoyar a los socios comerciales

Proporcionar el mejor servicio a nuestros socios, fabricantes y distribuidores de coches, para apoyar a nuestros distribuidores y marcas en sus planes de transformación


(1) Datos de Reino Unido incluidos en Santander UK


Proyectos de simplificación, digitalización y transformación para maximizar la eficiencia y la experiencia del cliente


Plataforma abierta

e-commerce

Alemania

Austria

Bélgica

Dinamarca

España

Finlandia

Francia

Holanda

Italia

Noruega

Polonia

Portugal

Reino Unido1

Suecia

Suiza

Países:

Oficinas 407

Empleados 13.716

Clientes activos (mn) 18,4

Puntos de venta (miles) >130




RoTE ordinario 11%


SCF es líder en financiación al consumo en Europa, con financiación cautiva de coches y una sólida posición en consumo en 15 países

Santander Consumer Finance

28

Invertir en nuestros empleados y asegurar que tienen las habilidades y el conocimiento para su desarrollo


Simplificar y digitalizar el negocio para mejorar la eficiencia y la rentabilidad

Aumentar la vinculación, aportando una experiencia destacada a nuestros clientes


Mayor integración de la sostenibilidad en nuestros negocios


Hipotecas online

Oficinas 615

Empleados 24.161






RoTE ordinario 2%


Posición única como el primer challenger bank con escala en el Reino Unido, con una propuesta de valor innovadora para clientes minoristas y pequeñas empresas

Reino Unido

29

Mantener una poítica de riesgosapropiada, mientras se fortalecen los procedimientos para mantener el coste del crédito bajo control

Ganar cuota rentable, mejorandonuestra posición como banco privado lider y apalancando nuestra posiciónen el sector de empresas, principalmente en pymes

Profundizar en la transformación digital y comercial del Banco para que sea sencillo, agil y cercano a los clientes

Mejorar la eficiencia, mientrasmantenemos una sólida posición de capital y liquidez, en el dificil entornoactual


Datos destacados de 1S’20 Prioridades estratégicas

Oficinas 525

Empleados 6.506

Clientes vinculados (miles) 783

Clientes digitales (miles) 866




RoTE ordinario 9%


Santander Totta es el mayor banco privado de Portugal por activos y créditos

Portugal

30(1) Ajustado por exceso de capital. Sin este ajuste, RoTE del 5%


Crecimiento de negocios rentables, reforzando su posición en segmentos clave del mercado

Anticipar y responder a las necesidades de los clientes con productos, servicios y soluciones a medida, mejorando su experiencia


Modernizar los servicios del banco mediante la transformación digital y la mejora del modelo operativo


Oficinas 529

Empleados 10.968






RoTE ordinario1 8%


Santander es el tercer banco más grande de Polonia y mantiene su posición de mejor banca tradicional, privada y de inversión en Polonia

Polonia

#1 in mobile banking

31(1) Ajustado por exceso de capital. Sin este ajuste, RoTE del 6%



Oficinas 2.043

Empleados 38.116






RoTE ordinario1 9%


El nivel de colaboración y coordinación entre EE.UU. y México está aumentando gracias a la adopción de iniciativas conjuntas entre ambos países:

Seguir desarrollando el corredor comercial de USMX(crecimiento de ingresos: +19% SCIB; +16% empresas)

Servicio de envíos de dinero sin comisiones desde las sucursales de US a cualquierbanco en México. En paralelo, se está trabajando en otras alternativas de pagopara el corredor USMX como PagoFX

Iniciativas conjuntas de tecnología entre ambos países: know-how de operaciones, digitalización, hubs, front-office y back-office, y respuesta a retos comunes a ambos países


Invirtiendo conjuntamente para mejorar las capacidades comerciales

Norteamérica

32

Optimizar la financiación y el capital para mejorar los resultados

(1) Ajustado por exceso de capital. Sin este ajuste, RoTE del 3%

Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializadosEl 21 de octubre de 2019 se comunicó que Grupo Santander ha acordado la venta de su filial de banca minorista en Puerto Rico a FirstBank Puerto Rico por aproximadamente 1.100 millones de dólares. La venta incluye las 27 sucursales de Santander en Puerto Rico y unos activos por valor de 6.200 millones de dólares. Está previsto que la operación se cierre en el 3T’20

Mejorar márgenes a través del foco en la integración de las operaciones de EE.UU.

Mejorar la experiencia del cliente y la vinculación entre segmentos


Gestionar la crisis del COVID-19 para apoyar a los clientes, empleados y la sociedad


Oficinas 614

Empleados 17.299


Clientes digitales (miles) 1.052




RoTE ordinario1 5%


Santander US combina una fuerte base de depósitos en el nordeste de EE.UU. con sus capacidades de negocio de financiación de automóviles, gestión de patrimonio y banca de empresas

Estados Unidos



Santander Plus

Select Me

Oficinas 1.429

Empleados 20.817






RoTE ordinario 15%


Fortalecer nuestro negocio de empresas para continuar siendo referente en el mercado por productos de valor añadido

Fuerte crecimiento de clientes vinculados y digitales, mientras aumentan los ingresos por mayores volúmenes y menor coste de los depósitos

Mejorar la experiencia del cliente apalancándonos en nuevas herramientas y metodologías, mientras mejoramos los procesos operativos


Santander México es uno de los grupos financieros líderes en el país, centrado en la transformación comercial y en la innovación

México



Oficinas 4.494

Empleados 67.652





Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 1.383

RoTE ordinario 17%


Esta región sigue siendo un motor de crecimiento y tiene como objetivo ser una región más conectada capaz de capturar oportunidades de negocio, con foco en la mejora de la experiencia del cliente y su vinculación, y en un crecimiento rentable apoyado en la excelencia operacional y el control de los costes y de los riesgos, identificando oportunidades de crecimiento entre las unidades:

En medios de pago, estamos enfocados en las estrategias de comercio electrónico y en las transferencias inmediatas, y en la expansión de GetNet a otros países de América Latina

Expansión de la financiera especializada en crédito al consumo y financiación de automóviles por toda la región, exportando la experiencia de Brasil

Prospera, la oferta de microcrédito para satisfacer la demanda de los pequeños comercios en Brasil, también en expansión en Uruguay

Adicionalmente, durante el segundo trimestre hemos lanzado productos y servicios para nuestros clientes destinados a mitigar los efectos de la pandemia


Reasignación natural de capital y oportunidad de crecimiento altamente rentable

Sudamérica

35

Aceleración de la digitalización: autoservicio combinado con una mayor implementación y disponibilidad del producto

Búsqueda continua de eficiencia y rentabilidad con otra forma de operar de nuestro negocio

Evolución continua de nuestra plataforma ante un nuevo ciclo



Comprometidos en satisfacer las necesidades de nuestros clientes. Foco en ayudar a la sociedad


Oficinas 3.585

Empleados 44.951






RoTE ordinario 17%


Santander Brasil cuenta con una sólida estrategia, que se beneficia de ser parte de un gran grupo internacional

Brasil

SantanderWay

SMEs Agribusiness

36

Foco en el mercado masivo mediante Santander Life, Superdigital y Klare (plataforma de seguros de brokerage abierta)


Mejorar la calidad de servicio y aumentar la base de clientes vinculados y digitales

Acelerar la transformación comercial mediante el nuevo modelo de sucursales y banca digital


Oficinas 367

Empleados 11.405


Clientes digitales (miles) 1.339




RoTE ordinario 11%


Santander Chile es el banco líder del país

Chile

37

Crecimiento rentable aumentando los ingresos mediante una asignación eficiente de capital

Avanzar hacia un modelo sencillo y más eficiente, impulsado por la transformación digital

Decisiones centradas en el cliente, contribuyendo al progreso de las personas y de las empresas



Oficinas 438

Empleados 9.244






RoTE ordinario 29%


Santander Argentina es el primer banco privado del país por cuota de mercado en el negocio bancario

Argentina

38


Bº ordinario atribuido (mn euros) 69

RoTE ordinario 28%


Avanzar hacia un modelo sencillo y más eficiente, impulsado por la transformación digital y el compromiso con la sociedad

Actividad principalmente orientada a empresas del país y clientes

globales del Grupo (SCIB)



RoTE ordinario 19%


Transformación digital y mayor base de clientes, aumentando la vinculacióny manteniendo la calidad crediticia

Perú

Actividad orientada a empresas y clientes de SCIB y alianzas en

financiación de vehículos



RoTE ordinario 14%


Transformación digital y crecimiento de resultados apoyado en la mayoría de segmentos

Colombia

Santander Uruguay es el primer banco privado del país

Uruguay

39

Norteamérica

Sudamérica

Europa



Banking



Negocios globales y


40

Premios recientes recibidos

32%

28%

34%

6%

Global Transaction Banking

Global Debt Financing

Global Markets

Capital & Other

Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializadosMás información (premios, etc.) en https://www.santandercib.com



Recursos a clientes (miles mn euros) 108

Total de ingresos (mn euros) 2.726

Collaboration revenue +13% interanual

RoRWA ordinario 1,8%



Detalle del total de ingresos


Apalancarnos en un modelo centrado en el cliente para aumentar la penetración de nuestra franquicia y acelerar el crecimiento de banca minorista (collaboration revenue)

Fortalecer la propuesta de valor global con foco en aumentar nuestra presencia en EE.UU, Reino Unido y Europa Continental

ESG – apoyar a nuestros clientes en su proceso de transformación. Contribuir al compromiso público de financiación verde del Grupo

Acelerar la rotación del capital y el modelo de originar para movilizar

Continuar la transformación digital para construir la Banca de Inversión Digital

SCIB es la división de negocio global para clientes corporativos e institucionales, que requieren servicios a medida y productos mayoristas de valor añadido adaptados a su complejidad y sofisticación

Santander Corporate Investment & Banking

1

2

3

4

5

https://www.santandercib.com/

https://www.santandercib.com/

41

Total activos bajo gestión1 355 miles mn euros; 0% interanual

Total comisiones generadas s/ el total comisiones Grupo2 31%

Banca Privada - clientes (miles) >200

Banca Privada - collaboration volume +37% interanual

RoRWA ordinario 7.4%



Aportación total al beneficio del Grupo3 (mn euros) 1,085

(1) Total de saldos comercializados y/o gestionados: Banca Privada + Gestión de Activos excluyendo activos bajo gestión de clientes de Banca Privada

(2) Incluye las comisiones generadas por el negocio de seguros y gestión de activos cedidas a la red comercial

(3) Beneficio después de impuestos + total de ingresos por comisiones generados por este negocioMás información en http://www.santanderassetmanagement.com

Prioridades estratégicasDatos destacados de 1S’20

Nuestro objetivo: convertirnos en el mejor y el más responsable Wealth Manager en Europa y América

Santander Wealth Management & Insurance

• Apalancar el modelo de

asesoría y las capacidades de

producto

• Inversiones en herramientas

y canales digitales

• Desarrollo de una proposición

de Private Wealth global

• Convertirnos en el mejor

socio local

• Construir una ventaja

competitiva en nuestros

productos emblemáticos +

desarrollo de capacidades

institucionales

• Implementar la nueva

plataforma de TI

• Completar la oferta de

productos

• Desarrolar procesos digitales

end-to-end y plataformas

abiertas

• Uso inteligente de los datos

• Broker de seguros para

pymes y automóviles

Pensiones

Banca Responsable; ESG

http://www.santanderassetmanagement.com/

http://www.santanderassetmanagement.com/

42

SGP

Nota: ingresos de GMS y GTS incluyendo Banca comercial y sin incluir SCIB ni WM&I

Más información en el Informe financiero del Grupo, páginas 50-51. Ver enlace a dicho documento en la página 66

SGP continua desarrollando soluciones globales de pago para pymes y particulares, incorporando nuevos servicios y funcionalidades según el calendario previsto

Santander Global Platform (SGP)P

ym

es

Global Merchant Services

Hemos mejorado nuestra posición competitiva en e-commerce (cuota de mercado Getnet en Brasil: 22%)

Incorporando funcionalidades que nos permitirán acometer el roll-out completo en México y resto de países

Cerca de 1 millón de comercios activos. Ingresos totales de 242 millones de euros en el 1S’20

OneTrade

Global Trade

Services

Conectadas tres geografías a Santander OneTrade (Brasil, España y Reino Unido) además del lanzamiento de productos y servicios adicionales

Tras el cierre final de la operación, el equipo conjunto de GTS y Ebury está trabajando en el plan comercial conjunto, definiendo las sinergias y la convergencia entre ambos.

Más de 200.000 clientes pyme operando a nivel internacional. Ingreso de 640 millones de euros en 1S’20 (+11%)

Pa

rtic

ula

res

Banca digital

sin banco

Superdigital opera en Brasil, México y Chile

Crecimiento interanual del 91% en clientes activos y del 55% interanual en transacciones en 1S’20

Objetivo: aumentar el negocio para alcanzar 5 millones de clientes activos en 7 mercados en el medio plazo

Banca digital global

Openbank desarrolla ya su actividad en España, Alemania, Países Bajos y Portugal. Argentina consiguió su licencia bancaria y proyecta comenzar sus operaciones en el primer semestre de 2021

Los créditos aumentaron un 57% en interanual, los depósitos el 10%, las operaciones de valores el 108% y el número de cuentas de brokerage se multiplicó por 3

Los nuevos clientes suben un 95% (1S'20 vs. 1S'19) - con una media de 4,6 productos por cliente

43

Norteamérica

Sudamérica

Europa



Banking




Estrategia global de T&O

Estrategia de RRHH

Gestión y control de riesgos

Gobierno corporativo ycontrol interno

Nuestra marca

44

Las capacidades globales de T&O son claves para nuestra transformación comercial y digital

Compuesto por cuatro dominios principales que contribuyen a

la transformación digital

Tecnología

Ciberseguridad

Operaciones

Datos

Basado en 5 pilares tecnológicos para responder a las necesidades cambiantes del negocio

ATMsGestión de riesgos(incl. ciberseguridad)

Ágil Cloud Evolución de

sistemas core

Deep technology

skills

Datos

Arquitectura común

Velocidad InnovaciónSeguridad inherente al diseño

CostesCalidad de

servicio

Modelo de negocio abierto

Necesidades del negocio

Modelo operativo orientado a desarrollar productos globales y servicios digitales,

garantizando su calidad y seguridad

c. 2.100 profesionales

La estrategia de T&O está alineada con un doble enfoque: digitalizar nuestros bancos y negocios globales mientras desarrollamos SGP, centrándonos en el mejor servicio al cliente

La robustez de Santander T&O nos ha permitido continuar gestionando en remoto el Banco durante la crisis del COVID-19 y dar servicio a nuestros clientes con un alto nivel de calidad

45

Foco en el compromiso de los empleados, apalancándonos en nuestra cultura SPJ para retener y atraer al mejor talento

194.284

Empleados con contrato fijo en 2019198%

Empleados, Jun-20

Antigüedad media en la empresa en 20191

10,2 años

La cultura SPJ se sustenta en 8 comportamientos corporativos y 4 compromisos de liderazgo

Nuestro modelo corporativo de gestión del desempeño

50%qué

hacemos 40%cómo lo

hacemos

Soy

respetuoso

Escucho de

verdad

Hablo

claro

Cumplo las

promesas

Apoyo a las

personas

Impulso

el cambio

Promuevo

la colaboración

Trabajo

con pasión

Declara sentirse orgullo de Trabajar

en el Santander2

Abierto al cambio, compartiendo buenas

prácticas y fomentando la innvoación2

86% 85%

Compromiso entre los mejores del sector

(1) Última disponible(2) Encuesta de Compromiso Global 2019

Apoyar al equipo

a progresar

Liderar con

el ejemplo

Ser abierto

e inclusivo

Inspirar e implementar

la transformación

10%riesgos

Estrategia de RRHH: nuestro objetivo es ser un empleador de referencia

COVID-19. Nuestra prioridad ha sido proteger la salud y seguridad de nuestros empleados

46

El modelo de gestión y control de riesgos, especialmente en el actual entorno, es fundamental para asegurar que somos un banco robusto, seguro y sostenible que ayuda al progreso de las personas y de las empresas

Un modelo con 3 líneas de defensay una estructura robusta de comités

Una clara estrategia de riesgos con prioridades bien definidas

Principios comunes de obligado cumplimiento que aplican en todo momento

Herramientas avanzadas de gestión de riesgos con una visión holística y prospectiva de todos los riesgos

Procesos de gestión y control claramente definidos

Risk ProfileAssessment

Apetito de riesgos y límites

Análisis de escenarios

RiskReportingStructure

Identificación y evaluación de los distintos riesgos a los que está expuesto el Grupo

Cuantía y tipología de los riesgos que se considera

prudente asumir

Análisis de los impactos que provocan distintos escenarios

Información completa, precisa y recurrente

Este modelo está basado en:

Más información en la presentación del Grupo sobre Gobierno Corporativo. Ver enlace a dicha presentación en la página 66

Gestión y control de riesgos

Anticipar cambios en el perfil de riesgo y definir estrategias para mitigar los impactos negativos es clave para preservar nuestra sólida posición, principalmente en capital y liquidez

COVID-19 Cambio climático y gestión de riesgos

Nuestro modelo de gestión y control de riesgos es clave en la contribución de Santander al crecimiento económico sostenible

Nuestra Cultura de riesgo se basa en la responsabilidad personal de todos para

gestionar los riesgos, independientemente de su nivel o función 93%

de los empleados declaran que pueden identificar y sentirse responsables de los riesgos a los que se enfrentan en su trabajo diario

47

Diversificada y equilibrada base de accionistas

Vinculación efectiva con nuestros accionistas

Atención centrada en prácticas responsables de nuestros negocios

y atención a todos nuestrosgrupos e interés

Consejo de administración efectivo

11%

33%40%

2011 2015 Jun-20

Consejeros externos independientes

Consejeros ejecutivos

Consejeros externos no dominicalesni independientes

60%

20%

20%

Mujeresen el Consejo

Composición de Consejo, Jun-20 Comisiones del Consejo

Consejo Asesor ExternoConsejo asesor internacional

Más información en la presentación del Grupo sobre Gobierno Corporativo. Ver enlace a dicha presentación en la página 66

Como banco responsable, tenemos un gobierno claro y robusto, con responsabilidades bien definidas y una gestión prudente de los riesgos y las oportunidades

Gobierno corporativo y control interno

Ejecutiva

Auditoría

Nombramientos

Remuneración

Supervisión de riesgos, sostenibilidad y cultura

Innovación y tecnología

Banca responsable, sostenibilidad y cultura

48

Gobierno corporativo y control interno

• Cumplimiento

• Auditoría

• Riesgos

• Financiera

• Control de Gestión / Contabilidad

• Otros4

(1) Primer ejecutivo (2) Segundo ejecutivo (3) Europa, Norteamérica y Sudamérica, reportan al CEO del Grupo. (4) Tecnología y Operaciones, Recursos Humanos,Secretaría General, Marketing, Comunicación, Estrategia, Santander Corporate & Investment Banking, Wealth Management & Insurance, Digital e Innovación yPlataformas Globales

• Cumplimiento

• Auditoría

• Riesgos

• Financiera

• Control de Gestión / Contabilidad

• Otros4

Modelo de gobierno grupo-filiales

Grupo

Consejo de administración

Presidenta1

Consejero delegado del Grupo2

Regional Head3

Funciones de control, gestión, apoyo y negocio

Filial B

Funciones de control, gestión, apoyo y negocio

CEO / Country Head

Consejo de administración

Filial A

A

B

C

Las mejores prácticas de un gobierno corporativo sólido se canalizan a todas las filiales

Presencia de Grupo Santander en los órganos de gobierno de las filiales, estableciendo directrices claras para la correcta estructura, dinámica y efectividad del consejo y sus comisiones

A

Reporte de los CEO / Country heads al CEO / Regional Headsy a la comisión ejecutiva del GrupoB

Interacción entre las funciones de control, gestióny negocio del Grupo y las filiales C

El modelo de gobierno grupo-filiales mejora el control y la supervisión a través de:

El procedimiento de evaluación de nombramientos e idoneidad del Grupo es un elemento clave de la gobernanza

49

Nuestra marca sintetiza la esencia de la cultura e identidad del Grupo

Más información en: https://brand.santander.com/es

mejor marca de banco global por ranking BrandZ, 2020

Santander es una de las marcas mejor valoradas del mundo

Como uno de nuestros activos estratégicos más importantes, la marca nos ayuda a conectar con las personas y las empresas, y refleja nuestra implicación con el progreso, influyendo en él de forma positiva y sostenible día a día.

6º

https://brand.santander.com/es

3. Resultados, actividad y principales conclusiones 1S'20

51

Claves del periodo

Crecimiento

El stock ha seguido aumentando. Créditos: +1% en el trimestre y +6% interanual, depósitos +5% en el trimestre y +9% interanual

Signos de normalización de la tendencia del crédito: aumento de las hipotecas y préstamos de consumo en junio, y disminución de pymes y empresas y grandes empresas desde los máximos alcanzados en abril

Nuestra actividad digital se ha acelerado: 47% de las ventas realizadas a través de canales digitales en el 2T (vs. 36% en 2019), 40 millones de clientes digitales (+15% interanual) y 32 millones de usuarios de la banca móvil (+22% interanual)

Rentabilidad

El margen neto sube el 2% por unos ingresos comerciales estables y una reducción de costes (-5% interanual1) por delante de lo previsto

Beneficio ordinario atribuido en 1S’20 de 1.908 millones de euros (1.531 en 2T) por mayores dotaciones, que se sitúan en 7.000 millones

Dado el peor entorno económico por el COVID-19, los menores tipos de interés por un periodo más largo y la mayor tasa de descuento que refleja la volatilidad y las primas de riesgo, se ha realizado un ajuste del fondo de comercio y de activos por impuestos diferidos porimporte -12.600 millones, principalmente en Reino Unido (-6.100 millones) y en EE.UU. (-2.300 millones). No afecta a la ratio de capital

Fortaleza

El Grupo mantiene la estimación del coste del crédito del 1,4-1,5% para final de año. Sólida calidad crediticia apoyada en el aumento de volúmenes y las medidas de mitigación: mejora interanual de 25 pb en la tasa de mora y aumento de la cobertura hasta el 72%

Fuerte generación orgánica en el trimestre (28 pb) que sitúa la ratio CET1 del Grupo en el 11,84%2 incluida una deducción de 6 pb para un posible dividendo en efectivo con cargo a los resultados de 2020, lo que refleja la intención del consejo de aplicar una política de dividendo 100% en efectivo tan pronto como las condiciones lo permitan3

El consejo tiene la intención de proponer a los accionistas el pago de un scrip dividend (pagadero en acciones nuevas) equivalente a 0,10 euros por acción con cargo al resultado de 2019

El Banco ha obtenido un buen resultado operativo (margen neto +2%) y ha fortalecido su posición de capital, aumentando la ratio CET1 al 11,84%, en la parte alta de nuestro objetivo del 11-12%

Nota: variaciones en euros constantes(1) En términos reales(2) Datos aplicando la disposición transitoria de la norma NIIF 9(3) Sujeto a que las condiciones de mercado se normalicen y a las recomendaciones y aprobaciones regulatorias

52

% Oficinas abiertas

EuropaRelajación

medidas de confinamiento

Norteamérica

Sudamérica

Continúan algunas

medidas de confinamiento

Pico confinamiento

26%

77%

69%

97%

84%

72%

57%

74%

67%

99%1

Junio

78%

99%

83%

99%

99%

81%

77%

95%

70%

100%

Actividad operativa casi plena en nuestras:

Oficinas: aprox. 90% de las sucursales del Grupo abiertas

Cajeros automáticos: completa disponibilidad durante la crisis

TPVs: recuperándose los niveles anteriores a la crisis. Lafacturación sube el 25% desde los mínimos de abril

Contact Centres: mejora significativa por la recuperación delos niveles de actividad

Nuestra prioridad ha sido salvaguardar la salud y seguridad de nuestros empleados y clientes

y garantizar la continuidad del negocio

Tras una fuerte caida en el 1T y al principio del 2T, la actividad pre-COVID ha empezado a retornar gradualmente con el desconfinamiento al final del 2T

(1) Excluyendo dos semanas en las que los servicios financieros no eran considerados como actividad esencial por el gobierno de Argentina en su confinamiento (segunda mitad de marzo)

Euromoney ha reconocido a Santander por su respuesta a la crisis del COVID-19 en Europacon un premio de “Excelecia en Liderazgo” en su edición de 2020

53

Buena evolución del margen neto (+2% en euros constantes), si bien el beneficio se ha visto afectado por las mayores provisiones derivadas del COVID-19

Millones de euros 1S'20 1S'19 Euros

Margen de intereses 16.202 17.636 -8 0

Comisiones netas 5.136 5,863 -12 -4

ROF y otros 1.180 937 26 26

Margen bruto 22.518 24.436 -8 0

Costes de explotación -10.653 -11.587 -8 -2

Margen neto 11.865 12.849 -8 2

Dotaciones insolvencias1 -7.027 -4.313 63 78

Otros resultados -997 -957 4 12

BAI ordinario 3.841 7.579 -49 -44

Neto de plusvalías y saneamientos -12.706 -814 - -

Beneficio atribuido -10.798 3.231 - -

Beneficio ordinario atribuido2 1.908 4.045 -53 -48

% variación

Euros constantes

Sólidos ingresos comercialesen un entorno de baja actividad

Muy buen desempeño de CIB en el trimestre

Hemos acelerado la reducción de costes

Dotaciones afectadas por cargos COVID-19

Ajustes por el deterioro del escenario macroeconómico por el COVID-19

(1) En 1T, las dotaciones al fondo overlay estaban incluidas en la línea de neto de plusvalías y saneamientos, y ahora han sido asignadas por país en la línea de dotaciones parainsolvencias

(2) No incluye neto de plusvalías y saneamientos

54

Neto de plusvalías y saneamientos

Plusvalías Prisma (Argentina) +150

Costes de reestructuración -704• España: -600• Reino Unido: -92• Polonia: -12

Venta de inmuebles (Centro Corporativo) -180

PPI1 (Reino Unido) -80

Total Grupo -814

1S’19 1S’20

Fondo de comercio -10.100• Reino Unido: -6.101 • Estados Unidos: -2.330• Polonia: -1.192• SCF (Nórdicos y otros): -477

Activos fiscales diferidos -2.500

Costes de reestructuración + Otros -106• Reino Unido: -33• SCF: -28• Polonia: -5• Otros: -40

Total Grupo -12.706

Nota: datos en millones de euros(1) PPI: Payment protection insurance

55

La ratio de capital se ha reforzado con una fuerte generación orgánica en el trimestre, que sitúa el CET1 del Grupo en el 11,84%, en la parte alta del objetivo del 11-12%

Evolución de la ratio CET1

(1) Deducción de 6 pb en el trimestre con el objetivo de tener la flexibilidad para pagar un dividendo en efectivo con cargo a los resultados de 2020, tan pronto como las condiciones de mercado se normalicen y sujeto a las recomendaciones y aprobaciones regulatorias

(2) Incluye Ebury: -0,05(3) Mercados: -0,08, Pensiones: -0,06 y otras deducciones: -0,05

Datos aplicando la disposición transitoria de la norma NIIF 9

56

En resultados, hemos mantenido los ingresos por la sólida relación con nuestros clientes y …

... nuestra diversificación geográfica…

Sudamérica +7%

Norteamérica +1%

Europa -8%

... y por negocios

Corporate & Investment Banking

Wealth Management & Insurance

+17%

+4%

Evolución interanual margen bruto (euros constantes)

57

Reducción de costes por delante del plan inicial, a medida que capturamos eficiencias adicionales

Variación interanual Costes nominales

Costes en términos reales

Europa -5,9% -6,8%-10%

-6%

-5%

-4%

-11%

Norteamérica -0,8% -2,9%-4%

-1%

Sudamérica1 2,4% -0,9%-1%

0%

Grupo -1,9% -5,1%

Acelerando la tendencia de reducción de costes en

la mayoría de los mercados

Eficiencias alcanzadas en Europa:

> 300 mill. en 1S'20(>75% de las inicialmente

previstas para 2020)

Nota: variación interanual en euros constantes(1) No incluye Argentina por la elevada inflación. Incluyéndola: Sudamérica: +5,1% costes nominales y –4,0% en términos reales

58

Coste del crédito estimado para final de año del 1,4-1,5%. La calidad crediticia está apoyada en el aumento de volúmenes y las medidas de mitigación

Dotaciones por insolvencias

Miles de millones de euros

+78% interanual

% variación en euros constantes

Ratios de calidad crediticia

Jun-19 Mar-20 Jun-20

Coste del crédito 0,98% 1,17%1 1,26%

Ratio de mora 3,51% 3,25% 3,26%

Ratio de cobertura 68% 71% 72%

(1) Considerando las provisiones del periodo anualizadas y la media de la cartera de crédito en el mismo periodo: 1,62% en 1T’20, 1,46% en 1S'20

59

Norteamérica

Sudamérica

Europa



Banking



Detalles por regiones geográficas y negocios

globales

60

El crecimiento del margen neto del Grupo se ha apoyado en nuestra diversificación geográfica y de negocio

1S'20 (vs. 1S'19)

Europa

Norteamérica

Sudamérica

Negocios globales

SCIB

WM&I

Margen neto(millones de euros)

4.314 -10%

3.301 +2%

5.093 +8%

1.683+32%

605+7%

Beneficio ordinario atribuido

(millones de euros)

1.075 -54%

617 -29%

1.383 -13%

928+23%

427+3%

Contribución al beneficio ordinario

del Grupo

35%

20%

45%

Reforzando nuestra escala

local con negocios globales

Variación interanual en euros constantesLa contribución al beneficio ordinario excluye el Centro Corporativo ( -1,125 millones de euros) y Santander Global Platform. El peso de Sudamérica incluye Uruguay y la Región

Andina (96 millones de euros)

61

Regiones actualmente en distintas fases de la crisis

1.283

1.509

372

707

428

1.156

2.144

3.949

678

289

Margen neto 1S’20

Millones de euros y variación vs. 1S’19 en euros constantes

1.683

605

Europa

Sudamérica

Norteamérica

Negociosglobales

477

251

160

139

73

406

211

995

183

109

Beneficio ordinario atribuido 1S’20

Millones de euros y variación vs. 1S’19 en euros constantes

928

427

Negociosglobales

+23%

+3%

+32%

+7%

-26%

-64%

-39%

-76%

-50%

+4%

-56%

-17%

-31%

+144%

+1%

-9%

-7%

-25%

-6%

+11%

-3%

+5%

+9%

+64%

Europa

Sudamérica

Norteamérica

62Nota: Créditos brutos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs+ fondos de inversión comercializadosEuropa incluye Otros Europa (principalmente CIB) con créditos: 44.000 millones de euros (+19%) y recursos 29.000 millones de euros (+39%)

Jun-20 Recursos de clientes

Miles de millones de euros y variación vs. Jun-19 en euros constantes

Jun-20 Préstamos y anticipos a la clientela

Miles de millones de euros y variación vs. Jun-19 en euros constantes

Fuerte crecimiento de balance

Europa

Negociosglobales

Total Grupo 958

108147

Total Grupo

Europa

Sudamérica

Norteamérica

Negociosglobales

12117

909 +7%

+26%

+12%

+20%

+4%

+6%

+1%

+4%

+3%

+4%

+4%

+11%

+9%

+18%

+13%

+39%

-2%

+5%

+3%

+3%

+9%

+23%

+9%

+14%

+22%

+44%

312

213

38

43

38

87

38

98

36

10

204

238

102

38

30

101

30

65

39

5

Sudamérica

Norteamérica

63

Europa Santander WealthManagement & Insurance


Banking


Europa



Banking

Santander Global PlatformNorteamérica

SudaméricaFunciones del Grupo y

actividades del Centro Corporativo

Principales conclusiones

64

En el semestre hemos aumentado el margen neto un 2% y la ratio CET1 al 11,84%, en la parte alta del rango objetivo (11-12%)

Fuerte posición de capital

Esperamos mantenernos en la parte alta del rango 11-12% a finales de año

Dada la fortaleza de capital y el buen desempeño operativo, el consejo tiene la intención de proponer el pago de un scrip dividend (pagadero en acciones nuevas) equivalente a 0,10 euros por acción con cargo a 2019 y se ha realizado una deducción de 6 pb de capital CET1 en el trimestre para un posible dividendo en efectivo con cargo a los resultados de 20201

Buen desempeño operativo

Los ingresos del 1S’20 se mantienen estables en comparativa interanual, con CIB aumentando el beneficio un 23%. Esperamos que los ingresos comerciales se recuperen en el 2S’20

La reducción de costes va por delante del plan, con una disminución del 5% en términos reales. Esperamos mantener la fuerte disciplina en costes en 2S’20

Sólida calidad crediticia

El Grupo mantiene su estimación de coste del crédito de 1,4%-1,5% para el año

Acelerando nuestros planes de

transformación

Aceleración de nuestros planes de transformación para aprovechar nuestra escala y la fortaleza conjunta de nuestras regiones y negocios globales, aprendiendo del cambio de comportamiento de los clientes durante la pandemia

Foco en simplificar nuestras operaciones y mejorar la experiencia del cliente para aumentar la rentabilidad y mejorar la eficiencia

Nuestra previsión del margen neto es consistente con nuestro RoTE objetivo del Investor Day, 13-15%

Nota: variaciones en euros constantes(1) Sujeto a que las condiciones de mercado se normalicen y a las recomendaciones y aprobaciones regulatorias

4. Links a los materiales públicos de Grupo Santander

66

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Informe anual 2019Informe accionistas (interactivo)

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Presidenta y del CEOInforme anual

Presentaciones de países(disponible solo en inglés)

Presentación de Gobierno Corporativo

(disponible solo en inglés)

Nota de prensaVídeo del CEO

(4 minutos)

Presentación de Renta fija (disponible solo en inglés)

https://www.santander.com/content/dam/santander-com/es/documentos/informe-anual/2019/ia-2019-vision-estrategica--es.pdf

http://www.santander.com/

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https://www.youtube.com/user/SantanderGroup

https://www.linkedin.com/company/banco-santander

https://www.santander.com/content/dam/santander-com/es/documentos/informe-anual/2019/ia-2019-informe-anual-es.pdf

https://www.santander.com/content/dam/santander-com/es/documentos/resultados-trimestrales/2020/2t/rt-2t-2020-estadosunidos-es.pdf

https://www.santander.com/content/dam/santander-com/es/documentos/resultados-trimestrales/2020/2t/rt-2t-2020-mexico-es.pdf

https://www.santander.com/content/dam/santander-com/es/documentos/resultados-trimestrales/2020/2t/rt-2t-2020-argentina-es.pdf

https://www.santander.com/content/dam/santander-com/es/documentos/resultados-trimestrales/2020/2t/rt-2t-2020-chile-es.pdf

https://www.santander.com/content/dam/santander-com/es/documentos/resultados-trimestrales/2020/2t/rt-2t-2020-espana-es.pdf

https://www.santander.com/content/dam/santander-com/es/documentos/resultados-trimestrales/2020/2t/rt-2t-2020-polonia-es.pdf

https://www.santander.com/content/dam/santander-com/es/documentos/resultados-trimestrales/2020/2t/rt-2t-2020-brasil-es.pdf

https://www.santander.com/content/dam/santander-com/es/documentos/presentaciones-de-renta-fija/2020/07/prf-2020-07-29-fixed-income-investors-presentation-h12020-es.pdf

https://www.santander.com/memoria-anual-2019

https://www.santander.com/content/dam/santander-com/es/documentos/resultados-trimestrales/2020/2t/rt-2t-2020-scfinance-es.pdf

https://www.santander.com/content/dam/santander-com/es/documentos/resultados-trimestrales/2020/2t/rt-2t-2020-reinounido-es.pdf

https://santanderaccionistaseinversores.com/2T20/esp/video.php

https://www.santander.com/content/dam/santander-com/es/documentos/contenidos-accionistas-e-inversores/presentacion-gobierno-corporativo/doc-presentacion-gobierno-corporativo.pdf

https://www.santander.com/content/dam/santander-com/es/documentos/resultados-trimestrales/2020/2t/rt-2t-2020-presentacion-resultados-es.pdf

https://www.santander.com/content/dam/santander-com/es/documentos/resultados-trimestrales/2020/2t/rt-2t-2020-informe-financiero-es.pdf

https://www.santander.com/content/dam/santander-com/es/documentos/resultados-trimestrales/2020/2t/rt-2t-2020-series-es.xlsx

https://santanderaccionistaseinversores.com/2T20/esp/index.php

https://www.santander.com/content/dam/santander-com/es/documentos/resultados-trimestrales/2020/2t/rt-2t-2020-portugal-es.pdf

https://www.santander.com/content/dam/santander-com/es/documentos/notas-de-prensa/2020/07/np-2020-07-29-resultados-2t-2020-es.pdf

67

Información importante

Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento

Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, esta presentación incluye ciertas medidasalternativas del rendimiento (MAR), según se definen en las Directrices sobre las medidas alternativasdel rendimiento publicadas por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) el 5 de octubre de2015 (ESMA/2015/1415es), así como ciertos indicadores financieros no-NIIF. Las medidas financierascontenidas en este documento que se consideran MAR e indicadores financieros no-NIIF se hanelaborado a partir de la información financiera de Grupo Santander, pero no están definidas nidetalladas en el marco de información financiera aplicable y, por tanto, no han sido auditadas nirevisadas por nuestros auditores. Utilizamos las MAR e indicadores financieros no-NIIF a la hora deplanificar, supervisar y evaluar nuestro desempeño. Consideramos que estas MAR e indicadoresfinancieros no-NIIF son útiles para facilitar al equipo gestor y a los inversores la comparación deldesempeño operativo entre periodos, dado que estas medidas no incluyen las partidas consideradascomo no recurrentes que se presentan de forma separada en la línea de “neto de plusvalías ysaneamientos”, y se detallan en la sección 3.2 del Informe Económico y Financiero en nuestro Informede Gestión en el Informe Anual de 2019 en el Formulario 20-F. Si bien creemos que dichas MAR eindicadores financieros no-NIIF son útiles a la hora de valorar nuestro negocio, esa información tiene laconsideración de complementaria y no pretende sustituir las medidas NIIF. Además, otras compañías,incluidas algunas de nuestro sector, pueden calcular tales medidas de forma diferente, lo que reducesu utilidad con fines comparativos. Para obtener mayor información sobre las MAR y los indicadoresfinancieros no-NIIF utilizados, incluida su definición o una conciliación entre los indicadores de gestiónaplicables y la información financiera presentada en los estados financieros consolidados preparadossegún las NIIF, se debe consultar el Informe Anual de 2019 en el Formulario 20-F, presentado en la U.S.Securities & Exchange Commission (SEC) el 6 de Marzo de 2020, así como la sección MedidasAlternativas de Rendimiento del anexo del Informe Financiero 2T de 2020 de Banco Santander, S.A.(Santander), publicado como Información Privilegiada el 29 de Julio de 2020. Estos documentos estándisponibles en el sitio web de Santander (www.santander.com). Las medidas subyacentes, que seincluyen en este documento, son medidas no-NIIF.

Los negocios incluidos en cada uno de nuestros segmentos geográficos y los principios de contabilidadbajo los cuales se presentan sus resultados aquí pueden diferir de los negocios incluidos y los principioscontables locales aplicables en nuestras filiales en dichas geografías. En consecuencia, los resultadosde las operaciones y tendencias mostradas para nuestros segmentos geográficos pueden diferirmaterialmente de los de dichas filiales.

Previsiones y estimaciones

Santander advierte de que esta presentación contiene manifestaciones que pueden considerarse‘manifestaciones sobre previsiones y estimaciones’ según su definición en la Private SecuritiesLitigation Reform Act of 1995 de los EE.UU. Esas manifestaciones se pueden identificar con términoscomo ‘prever’, ‘predecir’, ‘anticipar’, ‘debería’, ‘pretender’, ‘probabilidad’, ‘riesgo’, ‘VaR’, ‘RoRAC’,‘RoRWA’, ‘TNAV’, ‘objetivo’, ‘meta’, ‘estimación’, ‘futuro’, y expresiones similares. Estas manifestacionessobre previsiones y estimaciones se encuentran a lo largo de esta presentación e incluyen, a títuloenunciativo pero no limitativo, declaraciones relativas al futuro desarrollo de nuestro negocio yrendimiento económico y a nuestra política de retribución a los accionistas. Si bien estasmanifestaciones sobre previsiones y estimaciones representan nuestro juicio y previsiones futurasrespecto al desarrollo de nuestra actividad, diversos riesgos, incertidumbres y otros factoresimportantes podrían provocar que la evolución y resultados reales difieran notablemente de nuestrasexpectativas. Los importantes factores destacados a continuación, junto con los que se mencionan enotras secciones de esta presentación, podrían afectar a nuestros resultados futuros y hacer que difieransignificativamente de aquellos reflejados en las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones: (1)condiciones económicas o sectoriales generales en áreas en las que tenemos actividades comerciales oinversiones importantes, como un deterioro de la coyuntura económica, aumento de la volatilidad enlos mercados, inflación o deflación, cambios demográficos, o de los hábitos de consumo, inversión oahorro, y los efectos de la pandemia COVID-19 en la economía mundial; (2) exposición a diversos tiposde riesgos de mercado, en particular el riesgo de tipo de interés, de tipo de cambio, de precio de larenta variable y riesgos asociados a la sustitución de índices de referencia; (3) pérdidas potencialesvinculadas a la amortización anticipada de nuestra cartera de préstamos e inversiones, mermas delvalor de las garantías que respaldan nuestra cartera de préstamos, y riesgo de contraparte; (4)estabilidad política en España, el Reino Unido, otros países europeos, Latinoamérica y EE.UU.; (5)cambios legislativos, regulatorios o fiscales, como modificaciones de los requisitos regulatorios encuanto a capital o liquidez, incluyendo como consecuencia de la salida del Reino Unido de la UniónEuropea, y el aumento de la regulación derivada de la crisis financiera mundial; (6) nuestra capacidadpara integrar con éxito nuestras adquisiciones y los desafíos inherentes a la desviación de recursos y laatención del equipo gestor de otras oportunidades estratégicas y de cuestiones operativas mientrasintegramos tales adquisiciones; y (7) cambios en nuestra capacidad de acceder a liquidez y financiaciónen condiciones aceptables, incluyendo cuando resulten de variaciones en nuestros diferenciales decrédito o una rebaja de nuestras calificaciones de crédito o de nuestras filiales más importantes.

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Información importante

Numerosos factores pueden afectar a los futuros resultados de Santander y pueden hacer queesos resultados se desvíen significativamente de aquellos estimados en las manifestacionessobre previsiones y estimaciones. Otros factores desconocidos o impredecibles pueden provocarque los resultados difieran significativamente de aquellos reflejados en las manifestacionessobre previsiones y estimaciones.

Las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones deben entenderse formuladas a la fechaen la que se publica esta presentación y se basan en el conocimiento, la información disponible ylas opiniones vigentes en esa fecha; ese conocimiento, información y sus opiniones puedencambiar en cualquier momento. Santander no asume ninguna obligación de actualizar o revisarninguna manifestación sobre previsiones o estimaciones, ya sea como resultado de nuevainformación, futuros acontecimientos u otras situaciones.

No constituye una oferta de valores

La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda lainformación pública disponible, incluyendo, cuando sea relevante, documentos que emitaSantander que contengan información más completa. Cualquier persona que en cualquiermomento adquiera valores debe hacerlo exclusivamente sobre la base de su propio juicio acercade los méritos y la idoneidad de los valores para la consecución de sus objetivos y sobre la baseúnicamente de información pública, y después de haber recibido el asesoramiento profesional ode otra índole que considere necesario o adecuado a sus circunstancias, y no únicamente sobre labase de la información contenida en esta presentación. No se debe realizar ningún tipo deactividad inversora únicamente sobre la base de la información contenida en esta presentación.Al poner a su disposición este documento, Santander no está prestando ningún asesoramiento nirealizando ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobrelas acciones de Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero.

Ni esta presentación ni la información aquí contenida constituye una oferta para vender o lapetición de una oferta de compra de valores. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores enEE.UU. salvo en virtud del registro de tal oferta bajo la U.S. Securities Act of 1933 o de la

correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse comouna invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición depromociones financieras contenida en la U.K. Financial Services and Markets Act 2000.

El rendimiento pasado no es indicativo de los resultados futuros

Las declaraciones respecto al rendimiento histórico o las tasas de crecimiento no pretenden dar aentender que el rendimiento futuro, la cotización de la acción o los resultados futuros (incluido elbeneficio por acción) de un periodo dado vayan a coincidir o superar necesariamente los de unejercicio anterior. Nada de lo reflejado en este documento se debe interpretar como unaprevisión de beneficios.

Información de terceros

Con respecto a los datos proporcionados por terceros, ni Santander ni ninguno de susadministradores, directores o empleados, de forma explícita o implícita, garantiza que esoscontenidos sean exactos o completos, ni se obliga a mantenerlos actualizados, o a corregirlos encaso de que se detecte alguna insuficiencia, error u omisión en los mismos. Además, al reproducirestos contenidos por cualquiera de los medios a su alcance, Santander puede introducir cualquiercambio que considere adecuado, así como omitir, parcial o totalmente, cualquier apartado deeste documento, y en el caso de que exista discrepancia entre dicha versión y esta, Santander noasume responsabilidad alguna por dicha discrepancia.

Nuestro propósito es ayudar a personas

y empresas a prosperar.

Nuestra cultura se basa en la creencia

de que todo lo que hacemos debe ser

Gracias.

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