Presentación Institucional - Coopeuch...Presentación Institucional Investor Relations, Septiembre...

Presentación Institucional

Investor Relations, Septiembre 2017

• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica

• Estructura de balance saludable

• Un modelo de negocio único

• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio

• Anexos

2

Agenda





• Anexos

3

Agenda

Coopeuch es la principal Cooperativa de ahorro y crédito del país

“Importante presencia en regiones. Es la

institución regulada por la SBIF más

descentralizada con más del 70% de las

colocaciones fuera de la región metropolitana”

4

Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica

Socios y Sucursales

Jun-17 YoY (%)

Socios 674.192 4%

Sucursales 83 0%

Datos Clave(USD mm)

Jun-17 YoY (%)

Total Activos 2.264 9%

Colaboradores (n°) 2022 3%

Préstamos Brutos 1.986 9%

Total Depósitos 1.019 19%

Capital y Reservas 629 5%

Remanente (resultadodel ejercicio) 49 55%

Ratings Internacional

Largo Plazo Outlook

Moody’s Baa2 Estable

Standard & Poor’s

BBB Negativo

Fitch Ratings BBB Positivo

Socios (miles)

469 511 559 589 615 637 662 674

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 jun-17

Segundo lugar en cuentas de ahorro y una importante participación en créditos de consumo

5


RK RK InstituciónCrédito Consumo

Junio-17 (USD MM)

1 BANCO SANTANDER 4.246

2 BANCO DE CHILE 3.710

3 BCI 3.251

4 ITAÚ CORPBANCA 2.697

5 1 BANCO ESTADO 2.103

6 2 LOS ANDES 1.745

7 3 BANCO FALABELLA 1.451

8 4 COOPEUCH 1.364

9 BBVA 1.265

10 SCOTIABANK 1.196

11 5 CREDICHILE (*) 915

12 6 BCI NOVA (*) 600

13 7 LA ARAUCANA (*) 585

14 8 LOS HÉROES (*) 466

15 SECURITY 343

16 9 BANCO RIPLEY 309

17 10 BANEFE (*) 298

18 11 CONDELL (*) 246

19 18 DE SEPTIEMBRE (*) 172

20 BICE 119

RK InstituciónCuentas de Ahorro Mayo-17 (USD MM)

1 BANCO ESTADO 6.077

2 COOPEUCH 471

3 BANCO DE CHILE 325

4 LOS ANDES 278

5 BANCO SANTANDER 180

6 BANCO FALABELLA 87

7 BCI 77

8 BBVA 66

9 SCOTIABANK 54

10 BANCO ITAÚ 13

RK Institución Cuentas de Ahorro (n°)

1 BANCO ESTADO 14.553.344

2 COOPEUCH 701.638

3 BANCO SANTANDER 373.820

4 LOS ANDES 354.980

5 BANCO FALABELLA 299.206

6 BANCO DE CHILE 233.565

7 BCI 111.026

8 BBVA 70.211

9 SCOTIABANK 68.805

10 LA ARAUCANA 38.380 (1) Fuente: SBIF, (*) ultima disponible(2) Ranking competencia relevante enfocada en el mismo nivel socioeconómico de Coopeuch

(1)

(2)

División anual de los resultados de la cooperativa

entre todos los socios en base al capital aportado y

uso de productos

Cooperativismo un virtuoso modelo de negocio

Una cooperativa de ahorro y crédito es unacooperativa financiera propiedad de sus miembros,controlada democráticamente por sus miembros yoperada con el propósito de promover el ahorro,proporcionar crédito a precios competitivos yproporcionar otros servicios financieros a susmiembros.

6


Las cooperativas de ahorro y crédito difieren de losbancos y otras instituciones financieras en el sentidode que aquellos que tienen cuentas en la cooperativade crédito son sus miembros y propietarios y eligen asu junta directiva en un sistema de una persona unvoto, independiente del monto invertido.

Compromiso de cada socio a realizar un aporte mensual de capital entre 10 a 100

cuotas de participación. (c/u app 0,4 USD)

Algunos socios solicitan créditos, que son otorgados

previo análisis de riesgo

Algunos socios ahorran mediante libretas de ahorro o

depósitos a plazo

674.000 674.000

222.000 SOCIOS CON CRÉDITO

DE CONSUMO

705.500 240.000 cuentas de sociosCUENTAS DE AHORRO

SOCIOSSOCIOS

14%Nuestro modelo de créditos de consumo

7


Convenios con entidades del sector público

Convenios con entidades del sector privado

81%

19%

Sin Convenio86%

Con ConvenioMás de 3.600 convenios

con entidades

El socio realiza el pago de su crédito de forma directa, al igual que lo haría en cualquier otra institución financiera

El socio realiza el pago de su crédito

a través del descuento que

hace su empleador

directamente en su remuneración

mensual

Nuestro foco en consumo es continuar desarrollando nuevos convenios de descuento por planilla y aumentar la penetración en los convenios activos.

53%

10%

9%

9%

7%

5%4% 3%

Municipalidades

OrganismosAutónomos deGobiernoOtros Ministerios

Min. de Salud

Corporación DesarrolloSocial

Salud

Educación

Poder Judicial

Otros

48%

10%

8%

6%

5%

4%

4%

4%2%

2%7%

Educación

Salud

Manufactura

Minería

Transporte

Comunicaciones

Agricultura

Otros Servicios

Comercio al por mayory al por menor

Servicios Financieros

Otros

Desglose de los descuentos por planilla

8


(1) Información a junio 2017

(1)

Sector Público

Sector Privado

Solidos estándares de gobierno corporativo y altamente regulados

9


Coopeuch está altamente regulada:

• SBIF

• BCCh

• Departamento de Cooperativas del Ministerio de Economía, Desarrollo y Reconstrucción.

Leyes y reglamentos aplicables:

• Banco Central de Chile(Capítulo III.C.2, Compendio deNormas Financieras).

• Superintendente de Bancos

• Ministerio de Economía (LeyGeneral de Cooperativas/DFL 5).

DirectoresComité de

RiesgoComité de Auditoría

Comité de Activos y Pasivos

Comité de Nuevos

Negocios

Comité de Recursos Humanos

Comité de Experiencia de Servicio y

Asuntos Corporativos

Comité de Prevención

de Lavado de Dinero &

Terrorismo Financiero

Siria Jeldes Chang (Presidente)Andrés ReinsteinÁlvarez (Vice Presidente)

Erik HaindlRondanelli

Sergio Zúñiga Astudillo

Edith Sánchez Meza (Secretaria)

Alejandro Quintana Hurtado

Carlos González Cáceres

Miembro PresidenteC

C C

C

C

C

C

C





• Anexos

10

Agenda

Estructura de balance a junio 2017

11

Estructura de balance saludable

ConsumoUSD 1.364

Planilla USD 1.152 (84%)

Patrimonio USD 677

Otros Pasivos USD 174

Activos

Commercial y TC USD 40 Cuentas Vistas USD 2

Activos Fijosy Otros

Prestamos Bancarios USD 11

Activos FinancierosDepósitos a Plazo

Institucionales

Pasivos

HipotecasUSD 582

USD 78

USD 200 USD 271

Cuentas de AhorroUSD 477

Depósitos a Plazo RetailUSD 269

Bonos Locales SeniorUSD 384

USD 394

<--- USD 2.264 -->

USD 1.986

Planilla USD 124 (26%)USD 748

Planilla USD 282 (62%)

USD 851

LTD y LTD Ajustado(1)

(1) LTD: razón entre créditos totales y depósitos totales(2) LTD Ajustado: créditos totales sin hipotecas sobre

depósitos totales y capital (debido al modelo cooperativo.

(2)

213% 214% 217% 209% 210%193% 195%

87% 87% 88% 84% 85% 87% 89%

jun-16 ago-16 oct-16 dic-16 feb-17 abr-17 jun-17

1.822

1.8531.870

1.905

1.9381.958

1.986


Total de prestamos crecen un 9% a/a en junio

12


Productos (USD mm)

jun-17 YoY (%)

Consumo 1.364 11%

Hipotecarios 582 3%

Comercial 22 15%

Tarjetas de Crédito 18 70%

Total 1.986 9%

9%

Total de depósitos crecen un 19% a/a en junio

13


Productos (USD mm)

jun-17 YoY (%)

Cuentas de Ahorro 477 10%

Depósitos Retail 269 11%

Depósitos Institucionales 271 51%

Total 1.019 19%

19%

856 866 861

913924

1.013 1.019






• Anexos

14

Agenda

Solidos niveles de capital y liquidez que apoyan el crecimiento

15

Un modelo de negocio único: Altos niveles de capitalización

LCRRatio Basilea

38,43% 37,85% 38,12%41,55% 40,62%

36,54% 36,38%

30,31% 30,17% 30,24%32,91% 32,43%

28,70% 29,04%

Jun-16 Aug-16 Oct-16 Dec-16 Feb-17 Apr-17 Jun-17

Capital Basico / Activos Ponderados por RiesgoCapital Basico / Activos TotalesLimite Sbif (10%)Limite Sbif (5%)

150%

175%

131%146%

126%

jun-16 sep-16 dic-16 mar-17 jun-17

----- Mínimo limite interno (120%)

5,0% 5,0% 4,8% 4,7% 5,0%3,9%

4,7% 4,5% 4,1% 4,3% 3,8% 3,4% 3,4%

0,4% 0,3% 0,4% 0,4% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3% 0,4% 0,4% 0,4% 0,3% 0,3%

107% 109% 108% 113% 108%

131%

110% 113%121%

120%

125%

143%151% 154%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

18,0%

jun-

15

jul-1

5

ago-

15

sep-

15

oct-

15

nov-

15

dic-

15

ene-

16

feb-

16

mar

-16

abr-

16

may

-16

jun-

16

jul-1

6

ago-

16

sep-

16

oct-

16

nov-

16

dic-

16

ene-

17

feb-

17

mar

-17

abr-

17

may

-17

jun-

17

Mora > 90 días Castigos Cobertura

3,4% 3,6% 3,4% 3,3% 3,4%3,0% 3,1% 3,4% 3,0% 3,0% 3,2%

2,7%3,0%

0,5% 0,5% 0,6% 0,6% 0,5% 0,5% 0,4% 0,4% 0,5% 0,5% 0,5% 0,4% 0,4%

221% 211% 217% 223% 215%227% 223%

207%228% 219% 212%

232%221%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

jun-

15

jul-1

5

ago-

15

sep-

15

oct-

15

nov-

15

dic-

15

ene-

16

feb-

16

mar

-16

abr-

16

may

-16

jun-

16

jul-1

6

ago-

16

sep-

16

oct-

16

nov-

16

dic-

16

ene-

17

feb-

17

mar

-17

abr-

17

may

-17

jun-

17

Mora > 90 días Castigos Cobertura

Calidad de los activos se mantiene saludable

16

Un modelo de negocio único: Calidad de los activos estable

Total de Cartera

Crédito de Consumo

17


• Castigos acumulados 12 meses: Castigos reales de los últimos 12 meses móviles / saldo de cartera decréditos al mes evaluado.

• Ejemplo: el dato de julio 2016 corresponde a la suma de los castigos entre julio 2016 a junio 2017, divididopor el saldo de la cartera crediticia de julio 2016

Castigos acumulados 12 meses

4,6% 4,4% 4,4% 4,4% 4,4% 4,2% 4,2% 4,1% 4,1% 4,1% 4,1% 4,0% 3,9% 3,9% 3,9% 3,9% 3,9% 3,9% 3,9%

6,4% 6,2% 6,1% 6,1% 6,1% 6,0% 5,9% 5,8% 5,8% 5,9% 5,8% 5,7% 5,6% 5,6% 5,7% 5,7% 5,6% 5,6% 5,5%

0,3% 0,3% 0,4% 0,4% 0,4% 0,4% 0,2% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3% 0,2% 0,3% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,1%

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun-

15

jul-1

5

ago-

15

sep-

15

oct-

15

nov-

15

dic-

15

ene-

16

feb-

16

mar

-16

abr-

16

may

-16

jun-

16

jul-1

6

Cartera Total Consumo Hipotecario

Clasificaciones de riesgo de instituciones chilenas:

18


Institución Feller Fitch

Banco Estado N/A AAA

Banco Santander Chile AAA AAA

Banco Chile AAA AAA

Codelco AAA AAA

Enap AA+ AAA

Banco BCI AA+ AA+

Banco Itau Corpbanca AA N/A

BBVA Chile N/A AA

Coopeuch AA- AA- /*+

CMPC N/A AA-

Soquimich AA- AA-

Entel A+ AA-

Institución Moody´s S&P Fitch

Banco Estado Aa3 /*- A+ A

Santander Chile Aa3 /*- A /*- A

Banco Chile Aa3 /*- A WD (A, 2005)

Banco BCI A1 /*- A /*- A - /*+

Codelco A3 /*- A+ A

Itau Corpbanca A3 BBB+ /*- WD (BBB+, 2011)

BBVA Chile A3 BBB+ /*- N/A

Coopeuch Baa2 BBB /*- BBB /*+

Soquimich Baa1 /*- BBB /*- N/A

Entel Baa3 BBB /*- BBB /*-

Enap Baa3 BBB- A

CMPC N/A BBB- /*- BBB

(1) Fuente: Bloomberg(2) Fuente: www.feller-rate.cl

(1)

Internacional Local

(1)(2)

Coopeuch mantiene buenas clasificaciones de riesgo comparadas con otras entidades chilenas.

19

Agenda





• Anexos

• Establecimiento de un plan quinquenal con un alto impacto

• Financiamiento del plan quinquenal: establecimiento de un nuevoprograma internacional de emisión de bonos GMTN.

• Inversión en nuevas iniciativas para hacer frente a los nuevosdesafíos, entre estos para el 2017 ya contamos con:

• Nuevo sitio web y APP Coopeuch, para que el socio tenga unmejor manejo de sus productos como asi también una mayorvinculación con el socio, mejorar su calidad de vida, conocer susnecesidades y preferencias y patrones de comportamiento.

• Transferencia electrónica con la cuenta vista Coopeuch,permitiendo realizar transferencias interbancarias como así elpago entre productos de Coopeuch (pago de créditos, cuotas departicipación, cuentas de ahorro, etc).

• Primera Filial Coopeuch, nueva corredora de seguros, que nospermite completar la oferta hacia nuestros socios.

20

Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio

Preparándonos para el futuro

1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,9% 0,9% 0,8% 0,9%1,2% 1,1% 1,2% 1,2%

3,2% 3,1% 3,2% 3,2% 3,2% 3,2% 3,1%

3,6%3,8%

4,1%

4,7% 4,7% 4,5%

Sistema Bancario Coopeuch

49,3% 49,3% 49,1% 49,3% 49,8% 50,3% 50,4% 51,5% 50,8%48,8% 49,0% 48,3% 48,1%

48,9% 48,2% 48,5% 49,8% 48,8% 47,9% 47,1%

52,7%

46,3% 48,0%50,3% 49,3% 50,0%


12,2% 12,3% 12,2% 12,0% 11,8%11,1% 11,0%

9,9%

10,8%

14,0%13,8% 14,1% 13,8%

10,6%10,1%

10,6% 10,5% 10,5% 10,5% 10,4%

12,1%

12,8%

14,3%

16,5%16,0% 15,6%


Resultados impulsados por actividades con clientes

21


ROE

ROAEficiencia

(1)

(1)

(1)

(1) Fuente: Sbif

(USD mm) Jun-16 Jun-17 Var %

Margen Financiero Neto 113 128 14%

Comisiones Netas 13 17 31%

Gastos Operativos (62) (72) 16%

Provisiones (22) (23) 4%

Margen Operativo Neto 43 50 17%

Impuesto (0) (1) 64%

Resultado del Ejercicio 32 49 55%

• Chile: expectativas de crecimiento del PIB mejoran para 2018 en vista a las nuevaselecciones presidenciales.

• Coopeuch: cambios en la LGC son claves para consolidar posición en créditos deconsumo, en consecuencia se ha mantenido un crecimiento en los prestamos porsobre el sistema bancario chileno.

• Estructura de balance sana y una estable calidad de los activos

• Modelo cooperativo aporta sólidos niveles de capitalización, muy por sobre toda labanca chilena.

• Nuestro nivel de rating es consistente con nuestros solidos niveles de rentabilidad,eficiencia, liquidez y estructura de capital

• Para el resto del 2017 y próximo 2018, esperamos que estas buenas tendencias denegocio continúen.

22


23

Agenda



• Un modelo de negocio único:


• Anexos

Balance General(USD mm)

Jun-16 Jun-17 Var YoY %

ACTIVOS

Caja y Depósitos en Bancos 41 52 25%

Cartera Crediticia 1.822 1.986 9%

Activos Financieros 171 189 10%

Otros Activos 25 25 -1%

Activos Fijos 11 13 15%

Activos Totales 2.071 2.264 9%

PASIVOS

Depósitos a Plazo Retail 243 269 11%

Depósitos a Plazo Institucionales 179 271 51%

Cuentas de Ahorro 433 477 10%

Cuentas Vista 1 2 30%

Préstamos Bancarios 49 11 -78%

Otros Pasivos 147 223 51%

Bonos Locales Senior 389 384 -1%

Patrimonio 629 629 0%

Pasivos Totales 2.071 2.264 9%

24

Anexos

(1) La baja variación se debe a la provisión de los intereses al capital y excedentes, loque hasta el ejercicio 2016 formaba parte del patrimonio. Esta obligación nace con laadopción del nuevo compendio de normas contables emitido por la SBIF

Tipo Cambio utilizado: 1 USD = 663,21 CLP

(1)

Estado de Resultados(USD mm)

Jun-16 Jun-17 Var YoY %

Ingresos Financieros 142 157 10%

Costo Financiero (29) (29) -3%

Margen Financiero Neto 113 128 14%

Comisiones Ganadas 14 19 32%

Comisiones Pagadas (1) (2) 41%

Comisiones Netas 13 17 31%

Ingresos por Inversiones 2 0 -86%

Otros Ingresos Operativos 0 (0) -327%

Margen Operativo Bruto 128 146 14%

Gastos Operativos (62) (72) 16%

Provisiones (22) (23) 4%

Margen Operativo Neto 43 50 17%

Gastos no operativos (11) (1) -95%

Impuesto (0) (1) 64%Resultado Después de Impuestos

32 49 55%

25

Anexos

(1) Cambio de clasificación de cartera de inversiones en BCU y BTU, las que pasaron aser clasificadas como Disponibles para la Venta (AFS), por lo tanto el MTM se registraen Patrimonio y no en el EERR.

(2) La variación se explica por la eliminación del registro en el EERR de la correcciónmonetaria, lo que tiene su origen en la adopción de normas internacionales deinformación financieras (NIIF o IFRS)

Tipo Cambio utilizado: 1 USD = 663,21 CLP

(1)

(2)

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