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Presentación Inversionistas1T20
Axtel – Información Pública
Agenda
I. Panorama de Axtel
II. COVID-19 – Impactos y Medidas
III. Mejora Financiera
IV. Estrategia de Axtel
2Axtel – Información Pública
I. Panorama de Axtel
3Axtel – Información Pública
Infraestructura51%
Servicios49%
4
B2B, compañía basada en infraestructura
~79% Empresarial
Unidad Servicios (Alestra) – Desglose ingresos
US $647 mm & US$ 215 mmPs. 12,549 mm & Ps. 4,166 mm
UDM 1T20* Ingresos y EBITDA
+40,600 km+22,000 km LD y 18,600 km Metro
Red de Fibra
51% Unidad de Servicios (Alestra)
Unidad Infraestructura – Desglose ingresos
EBITDA Gobierno21%
Empresarial79%
Alestra51%
Otros49%
* PF transacción Centro de Datos
Axtel – Información Pública
(1) Sin venta de torres, gastos de fusion ni beneficio de los centros de datos. | (2) Incluye gastos de la fusion por Ps.429 millones.
840 225
2017 2018 2019
3,460 4,169 4,466
Entrega de Resultados y Alineación a Tendencias de la Industria
• Maximización de valor con un múltiplo de 12.0x
• El apalancamiento neto disminuyó de 4.0x en 2T17 a 2.7x en 1T20
Desinversión de activos no estratégicos: Creación de valor y
mejora de estructura de capitalHistorial positivo
Separación funcional: Capturar Oportunidades y Maximizar Valor
• Crecimiento de EBITDA en línea con plan de negocios y expectativas del mercado
• Diferenciación de marca y portafolio alineados a los segmentos de rápido crecimiento
• Diferenciación
• Maximizar valor e incrementar el potencial de los activos
Combinando un desempeño positivo, entregando proyectos estratégicos y alineándose con las tendencias de la industria
61
294
175
Torres Masivo Centros de Datos
Ingresos (US$ mm)
Venta de Torres
(en MXN$ mm)
(2)
Servicios Infraestructura
Unidad de Neg.
▪ > 18,000 Clientes
▪ Servicios de valor agregado
▪ Transformación Digital
▪ ~ 50 Clientes
▪ Conectividad a Mayoristas e Infraestructura Pasiva
4.0 3.6 3.6 3.7
3.4 3.2
2.7 4T17 4T18
1T20
2T17
DN/EBITDA(1) (x)
5Axtel – Información Pública
Unidad de Neg.
II. COVID-19Impacto y Medidas
6Axtel – Información Pública
ALTAEXPOSICIÓN
Global Covid-19
Mapa de Calor de Impacto
Impacto y Medidas por COVID-19
7
(1) No incluye el segmento de gobierno(2) Otros: Promotores inmobiliarios (China), Proteínas y agricultura, Empresas de servicios, Productores de acero, HardwareFuente: Moodys.com/coronavirus
Ingresos de Axtel 2019 (1)
~13%
~43% ~25%
VestirFabricantes automotrices
Proveedores automotricesBienes consum. duraderos
Juegos de azar
BebidasProductos químicos
FabricaciónMedios de comunicación
Metales y MineríaServicios de petróleo y gas
Otros 2)
Alojamiento / Ocio y turismo(Incluye líneas de cruceros)AerolíneasMinoristas (no alimentos)Envíos globales
Construcción / MaterialesDefensaEquipamiento y transporteAlquileresEmbalajeProductos farmacéuticosBienes Raíces, REITSAlimentos / Minor. AlimentosTelecomunicacionesGestión de residuos
POTENCIAL IMPACTO POSITIVOCompañías de servicios de Internet, Minoristas (en línea), Minería de oro
• Crecimiento en demanda de banda ancha; más de350 clientes.
• Promovemos soluciones que respalden el trabajoremoto utilizando herramientas seguras, basadasen la nube y colaboración.
• Impacto potencial del Gobierno Federal
• Solicitud de apoyo de sector Hotelero / deEntretenimiento y negocios no esenciales
ComercialCasi el 60% de los ingresos de los sectores "esenciales"
Impacto por COVID-19 en Distintos SectoresSólo el 13% de los ingresos viene de sectores de alta exposición
Axtel – Información Pública
Otros
• En espera los próximos pasos de procesocompetitivo ; la fase interna de separación físicacontinúa
• 90% del personal en Home Office
• Negociación con proveedores para reducir elimpacto de FX
• Control de Gastos y Capex
III. Mejora Financiera
8Axtel – Información Pública
4.0
3.6 3.6 3.7
3.4 3.2
2.7
2T'17 4T'17 2T'18 3T'18 4T'18 4T'19 1T'20
14 15 12 11
511
15 21 38 39
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028
Bancomext Otros Bono 2024
Perfil de Deuda y Liquidez – al 1T20
Liquidez Evolución de Apalancamiento (Deuda Neta / EBITDA*)
Perfil de Vencimiento
Deuda Neta: US$ 586 MCxP Alfa: US$ 6 M
(1) Con caja normalizada.*Sin el beneficio de la venta de torres, centro de datos ni gastos de fusión.
(1)
Vida prom.: 4.8 años
(en US $mm)
Composición de Deuda (a Marzo’20)
586500
139 18 33
104
Deuda Neta Bono 2024(Dls)
Bancomext(Ps)
IFRS 16 Otros Caja
9Axtel – Información Pública
• Efectivo al 31 de marzo de 2020: US $ 91 M
o US $ 31 M en efectivo operativo + US $ 60 M de la transacción del centro de datos
• Línea de crédito comprometida: US $ 50 M
• Líneas de corto plazo: + MXN $ 700 M
• FX FWD para cupón en mayo 2020 - US $16 M @ 19.66 MXN/USD
• Impacto EBITDA en marzo por devaluación del peso: MXN - $ 2 M
Ingresos acumulados por unidad de negocio
1,165 1,168 3
0%
Infraestructura(en MPs)
ACUM’19 ACUM’20
(1) Ingresos no recurrentes del segmento gobierno de Ps. (8) millones en 1T19 vs Ps. 102 millones en 1T20. (2) Pro forma transacción Centros de Datos.
2,003 2,016
521 537
16 40
28
Servicios(en MPs)
1%
Gobierno(1)
+3%
EmpresarialVoz-7%
EmpresarialOtros+3%
ACUM’19 ACUM’20
2,524 2,552
Empresarial
Gobierno
10
(2)
Axtel – Información Pública
Empresarial+1%
• Los ingresos totales incrementaron 1%: Unidad de Servicios +1% y Unidad de Infraestructura 0%.
EBITDA acumulado – en linea con las expectativas
556 419
468
534
67 137
ACUM'19 Infraestructura Servicios ACUM'20
+191% (con la venta de Centros de Datos) (en MPs)
+14% -25%
1,024954
Infraestructura
Servicios
-7%
(1) Pro forma transacción Centros de Datos. (2) No incluye los Ps. 2,021 de la ganancia por la venta de Centros de Datos.
(2)
11
(1)
Axtel – Información Pública
IV. Estrategia de AxtelEstrategia y Mejora de la Estructura de Capital
12Axtel – Información Pública
Especialización y automatización de los servicios estratégicos de la cadena de valor
Acelerar la penetración de mercado en los
servicios de innovación digital
Digitalización para mejorar la eficiencia
Principal proveedor de redes móviles y
centros de datos
Estrategia enfocada en Maximizar Valor
MaximizarValor
Ser el principal facilitador de la transformación digital para los
segmentos empresarial y
gobierno
Ser el operador neutral líder de red de fibra óptica en
un mercado de alto crecimiento
Unidad de Servicios
Unidad deInfraestructuraSeparación en 2
unidades de negocio:
- Diferenciación
- Maximizar valor e incrementar potencial
Crecimiento orgánico e inorgánico de ciber
seguridad y servicios TI
Vehículo sólido de rentabilidad a largo
plazo
13Axtel – Información Pública
Separación Funcional: Capturar oportunidades y Maximizar Valor
SERVICIOS (Marca: “ALESTRA”) INFRAESTRUCTURA (Marca: Por definir)
Telecom TIRed
Conectividad Colaboración
Redes administradas
VPN LAN Ethernet
Comuni. Unificadas
Sistemas integrados
Nube
DRP Infraestructura TI
Nube Híbrida
Ciber-seguridad
PerímetroRed
Interna
Empresarial y Gobierno
Tránsito IP
Espectro Acceso a Masivo
Fibra a la Torre
Fibra aCentro de Datos
1) Fuente: AV&CO (2019).
• ~50 clientes
• Conectividad mayorista e infraestructura pasiva
Mayoristas / Operadores (Incluyendo Servicios Alestra)
VideoConferencia
Wi Fi SD-WANAplicaciones de productividad
40,600 km
22,000 km (LD)
18,600 km (Metro)
Mayor operador neutral
Servicios Estándar
VozInternet
Migración
Fibra(Oscura
e iluminada)
• >18k clientes
• Servicios de valor agregado
Expandir su experiencia orgánica y/o inorgánicamente:
- Ciber-seguridad
- Transformación digital
- Integración de Sistemas
Axtel – Información Pública
2
Desinversión activos no estratégicos – Estrategia reenfocada y reducción de endeudamiento
Venta a Televisa (~80%) en diciembre 2018 y Megacable(~20%) en mayo 2019
▪ Km: 5,800 km de FTTx (fibra al hogar o negocio)
▪ Ingreso: 5,863 MPs (~5,450 MPs de ganancias netas)
▪ Clientes: ~280,000
Alianza en Data Centers con Equinix3
142 torres vendidas a ATC en 2017; 12 torresadicionales en 2018
▪ Recursos: 61 Mdls (~55 Mdls de ganancias netas)
Valuación: 175 Mdls (~157 Mdls de ganancias netas*)
Incluye activos y operaciones de 3 Centros de Datos
- 3 clientes de colocación a gran escala
Acuerdo de comercialización conjunta
- Desarrollar oportunidades de mercado para soluciones de TI,centros de datos y servicios de red; intercambiaroportunidades de venta en el segmento empresarial yparticipar conjuntamente en proyectos del sector gobierno
Apodaca
Querétaro
* No incluye ~ US $5M de gastos relacionados y US $13M fondos en escrow, a ser liberados en ~12 meses.
Venta de Torres 1
Desinversión Mercado Masivo FTTx
Axtel – Información Pública