Presentación ASF Inv Q3 11 V1

Diciembre, 2011Reporte Septiembre 2011

Australis Seafoods S.A.

Resumen al tercer trimestre 2011

Principales indicadores Financieros

y Productivos

Benchmark Industria

Contenido

1

2

3

Mercado y Tendencias

EEFF Septiembre 2011

4

5

Hechos relevantes

4

Utilidad de la compañía de MMUSD

28,2, ventas FOB de MMUSD 120,7 y un

Ebitda de MMUSD 41,5.

Solida posición financiera, reflejada

en:

•Razón de endeudamiento: 0,9 veces

•Razón Acida: 1,28 veces

•Cobertura gastos financieros: 26 veces

•Deuda financiera neta USD 10,2 MM.

Cuarto lugar a nivel nacional en

exportación de Salar de acuerdo a

Ranking Infotrade a Septiembre 2011.

Con fecha 9 de junio se materializó el

IPO de la compañía, aumentando su

capital en MMUSD 71.

Durante este trimestre se adquirió la

piscicultura de Ketrún Rayén ubicada

en la Región del Bío Bío, en línea con el

plan de agua dulce propuesto.

Se logró producir 23 millones de

unidades de ovas de salar en período de

verano, reemplazando su importación y

superando el plan productivo de 16

millones para ese período.

Con fecha 20 de octubre se realizó una

Junta de Accionistas Extraordinaria en

donde se capitalizó el aumento de

capital por el IPO y se nombró un

Director independiente.

1

2

3

4

5

6

7

8Durante el tercer trimestre de 2011 los

precios de exportación de la especie

salar han seguido experimentando un

ajuste el que se correlaciona con el

aumento de la oferta.


Principales indicadores

Financieros y Productivos

Benchmark Industria

Contenido

1

2

3



4

5

Principales indicadores financieros y productivos

Resumen

Fuente: Australis Seafoods S.A. en valores IFRS sin efecto fair value

7

VALORES EN M DE US$

Concepto Q3 2011 Q3 2010 Var (%)Acumulado

al Q3 2011

Acumulado

al Q3 2010Var (%)

Ingresos 30.097 13.102 130% 120.747 47.854 152%

EBIT 6.445 3.280 96% 39.180 11.327 246%

Marg EBIT (%) 21,4% 25,0% 74,4% 32,4% 23,7% 37%

EBITDA 7.014 3.400 106% 40.915 11.860 245%

Marg EBITDA (%) 23,3% 26,0% -10% 33,9% 24,8% 37%

Utilidad 1.224 1.947 -37% 28.244 7.858 259%

Ton Vendidas 4.842 1.659 192% 19.484 8.971 117%

EBIT/Kg (US$/Kg) 1,33 1,98 -33% 2,01 1,26 59%

EBITDA/Kg (US$/Kg) 1,45 2,05 -29% 2,10 1,32 59%

Resumen por especie

Fuente: Valores calculados en base a AMSA PCGA.

VALORES EN M DE US$ (al Q3 2011)

8

Concepto Atlántico Coho Trucha

Ingresos operacionales 100.922 7.863 10.727

Margen Bruto 44.116 2.768 2.363

Resultado Operacional 33.785 2.610 2.169

EBITDA 34.982 2.739 2.223

Ton Vendidas 15.423 1.741 2.320

EBITDA Unitario (US$/Kg) 2,27 1,57 0,96

Volúmenes (Miles de Ton. WFE)

PRODUCCIÓN

VENTAS TOTALES

Fuente: Australis Seafoods S.A.

Trucha

Atlántico

Coho

9

1,44,8 6,5

16,0

Q3 2010 Q3 2011 Q3 2010 Q3 2011

19,7

△Q10-11: 243% 8,4

△10-11: 135 %

1,44,8

6,7

15,4

Q3 2010 Q3 2011 Q3 2010 Q3 2011

△Q10-11: 238%

△10-11: 127 %

8,6

19,5


PRODUCCIÓN OVAS SALAR 2011 ESTIMADA (MILES DE UNIDADES)

Fuente: Australis Seafoods S.A. 10

Australis Landcatch Chile

Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 E Total 2011 E

Ovas propias 8.200 12.127 2.523 3.600 26.450

Ovas terceros 12.671 5.100 20.942 2.240 40.953

Ovas producidas (E) 20.871 17.227 23.465 5.840 67.403

22,5 MM

de Ovas

de Verano

Venta estimada 2011

VENTA ESTIMADA 2011 (MM TON.)


MIX VENTA 2011 AUSTRALIS

Trucha

Atlántico

Coho

11

Especie Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 E Total 2011 E

Atlántico 6,4 4,3 4,8 5,6 21,1

Trucha 0,0 2,2 0,0 2,5 4,8

Coho 0,0 1,7 0,0 4,0 5,7

Total 6,4 8,3 4,8 12,1 31,6

53%

80%67%

4%

11%

15%43%

9%18%

2010 ACUMULADO… 2011E

INGRESOS FOB (MM US$)

Fuente: Australis Seafoods S.A. en valores IFRS

152%

Respecto al Q3

acum. 2010

12

Antecedentes financieros Australis Seafoods

COMPOSICIÓN INGRESOS Q32011 POR ESPECIE (MM US$)

13,130,1

47,9

120,7

Q3 2010 Q3 2011 AcumuladoQ3 2010

AcumuladoQ3 2011

△ Q10-11: 130%

△10-11: 152%

94,9

10,7 7,8 7,3

Ingresos acumulados Q3 2011

Atlántico Trucha Coho Ovas


EBITDA Y MARGEN EBITDA (MM US$ Y %)


EBIT Y MARGEN EBIT (MM US$ Y %)

13

3,36,4

11,3

39,2

25,0% 21,4%

23,6%

32,5%

0%

10%

20%

30%

40%

Q3 2010 Q3 2011 AcumuladoQ3 2010

AcumuladoQ3 2011

EBIT Márgen EBIT

3,47,0

11,9

40,9

26,0% 23,3%

24,8%

33,9%

0%

10%

20%

30%

40%

Q3 2010 Q3 2011 AcumuladoQ3 2010

AcumuladoQ3 2011

EBITDA Márgen EBITDA


UTILIDAD IFRS Y MARGEN NETO (MM US$ Y %)

Fuente: Australis Seafoods S.A. en valores IFRS y PCGA

14

7,9

28,2

16,5%

23,4%

0%

10%

20%

30%

40%

ACUMULADO… ACUMULADO…

Utilidad IFRS Márgen neto



y Productivos

Benchmark Industria

Contenido

1

2

3



4

5

Benchmark Industria

# Exportador Atlántico Coho Trucha Total % Exp.

1 Aquachile 39 69 99 208 10%

2 Multiexport 148 0 33 181 9%

3 Mainstream 73 61 26 161 8%

4 Los Fiordos 89 31 31 151 7%

5 S. Antártica 0 0 117 117 6%

6 Australis 82 20 12 114 6%

7 Aquinova 48 29 25 102 5%

8 Trusal 4 14 75 97 5%

9 Marin Harvest 93 0 0 93 5%

10 Blumar 31 0 55 85 4%

MILES DE DOLARES

(1) Considera salmoneras y exportadoras

Fuente: www.infotrade.cl al 31/09/11

VALORES EN MM US$

17

Evolución ranking exportaciones

Cuarto lugar en

exportación de

salmón Atlántico

de Chile.

4to



y Productivos

Benchmark Industria

Contenido

1

2

3



4

5

Mercado y tendencias


20


0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Q3 2010 Q3 2011

Precios especie salar Q3 2010 versus Q3 2011 (base 100)

97

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Q1 Q2 Q3

Precios especie salar año 2011 (base 100)

84

PRECIO MERCADO DEL FILETE FRESCO SALMÓN ATLÁNTICO, USA. COMPARACIÓN 2011 – 2010.

Fuente: Urner Barry.

21


2,50

2,75

3,00

3,25

3,50

3,75

4,00

4,25

4,50

4,75

5,00

5,25

5,50

5,75

6,00

6,25

2008

USD

/LB

S. M

IAM

I FO

B

Precio Salar 2/3 Lbs. Mercado EEUU USD/Lbs.


PRECIO AUSTRALIS DEL SALMÓN ATLÁNTICO ENTERO FRESCO, BRASIL.

Fuente: Australis Seafoods.

22

3,50

4,00

4,50

5,00

5,50

6,00

6,50

7,00

7,50

8,00

8,50

may-0

9

jun-0

9

jul-

09

ago-0

9

sep-0

9

oct-

09

nov-0

9

dic

-09

ene-1

0

feb-1

0

mar-

10

abr-

10

may-1

0

jun-1

0

jul-

10

ago-1

0

sep-1

0

oct-

10

nov-1

0

dic

-10

ene-1

1

feb-1

1

mar-

11

abr-

11

may-1

1

jun-1

1

jul-

11

ago-1

1

sep-1

1

oct-

11

nov-1

1

US $

/kG

FO

B

PRECIO DE MERCADO COHO Y TRUCHA, JAPÓN (YEN).

Fuente: FIS.

23


350

400

450

500

550

600

650

700

750

Yen

/Kg

Toky

o

Precios Coho y Trucha Japón (Yen/Kg Tokyo)

Trucha Coho

2007 2008 2010 20112009

PRECIO DE VENTA DEL SALMÓN ENTERO FRESCO NORUEGO. MERCADO EUROPEO 2009-2011.

Fuente: Depto Noruego de Estadísticas.

24


-

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

50,00

NO

K /

kg

FCA

Osl

o

PROYECCIÓN PRODUCCIÓN MUNDIAL SALMÓN ATLÁNTICO 2006-2011E (M TON WFE).

Fuente: Kontali / Subpesca de Chile / Australis Seafoods.

25


País 2006 2007 2008 2009 2010 2011EVar 11/10

(%)

Noruega 599 723 741 856 945 991 5%

Chile 374 326 389 203 115 216 88%

UK 128 135 136 145 142 155 9%

Canadá 115 110 119 115 118 110 -7%

Otros 62,4 74,4 94,4 113,2 112,3 129,3 15%

Total 1.277 1.368 1.479 1.432 1.432 1.601 12%

Var anual (%) 7% 8% -3% 0% 12%

PRODUCCIÓN Y SIEMBRA DE SALMÓN ATLÁNTICO EN CHILE 2000-2012E.

Fuente: Australis Seafoods / Subpesca / Aquabench / Plantas de Alimento.

27


0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011E

2012E

Cose

cha (

M T

on d

e m

mpp)

Sie

mbra

de s

molt

s sa

lmón

atl

ánti

co (

mm

un.

de s

molt

s)

Cosecha Siembra

PRODUCCIÓN CHILENA DE SALMONÍDEOS (M TON WFE).

Fuente: Kontali / Subpesca de Chile / Australis Seafoods. / Larraín Vial (2012)

28


0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011E

2012E

Mile

s d

e tonela

das

Condición sanitaria

Sobrevivencia de los

grupos terminados por

especie.

Sobrevivencia de los

grupos por cosechar

el 2011, al 30 de

septiembre.

Sobrevivencia:

• Atlántico : 92%

• Coho : 93%

• Trucha : 92,4%

Sobrevivencia

• Atlántico : 90%

• Coho : 96,4%

• Trucha : 93,1%

29



y Productivos

Benchmark Industria

Contenido

1

2

3



4

5

Estados Financieros Septiembre 2011

VALORES EN MILES DE US$


32

Estado de Resultados Consolidado (Sept-2011)

Q3

Acumulado

2011

Q3

Acumulado

2010

Q3 2011 Q3 2010

Ganancia (pérdida)

Ingresos de actividades ordinarias 120.747 47.854 30.097 13.102

Costo de ventas -74.337 -31.500 -20.779 -7.987

Ganancia bruta 46.410 16.354 9.318 5.115

Gastos operacionales -7.230 -5.027 -2.873 -1.835

Resultado operacional 39.180 11.327 6.445 3.280

Variación ajuste Fair Value biomasa 632 -1.113 359 692

Otros no operacional -4.740 -364 -5.379 -1.524

Impuestos -6.828 -1.992 -201 (501)

Utilidad neta 28.244 7.858 1.224 1.947

EBIT operacional 39.180 11.327 6.445 3.280

Depreciación y amortización 1.735 533 569 120

Ebitda (Sin FV) 40.915 11.860 7.014 3.400


VALORES EN MILES DE US$ RATIOS FINANCIEROS

30 sept.

2011

31 dic.

2010

Disponible 64.916 11.768

Cuentas por cobrar 10.525 19.637

Inventario 8.935 2.617

Activos Biológicos 107.754 74.892

Activo Fijo 57.434 30.664

Otros Activos 31.133 27.069

Total Activos 280.697 166.647

Deuda Financiera 75.151 64.882

Cuentas por pagar 48.485 38.329

Otros Pasivos 10.201 5.977

Patrimonio 146.860 57.459

Total Pasivos y Patrimonio 280.697 166.647

33

Balance IFRS Consolidado (Sept-2011)

Ratio30 sept.

2011

31 dic.

2010

Liquidez

Liquidez Corriente 3,0 2,0

Razón Ácida 1,3 0,6

Endeudamiento

Razón de endeudamiento 0,9 1,9

Cobertura gastos financieros 26,2 16,5

Razón de endeudamiento LP 0,5 1,0

Rentabilidad

Rentabilidad del Patrimonio 27,6% 47,0%

Rentabilidad del Activo 12,6% 13,3%

Presentación ASF Inv Q3 11 V1

Documents

Transcript of Presentación ASF Inv Q3 11 V1