PRESENTACIÓN CAJA ESPAÑA – CAJA DUERO 21 de enero de 2011

PRESENTACIÓNCAJA ESPAÑA – CAJA DUERO

21 de enero de 2011

Reestructuración

EJECUCION REESTRUCTURACIÓN

RESTRUCTURACIÓN PERSONAL

RESTRUCTURACIÓN OFICINAS

Plan de Negocio

Ejecutado

Previsión pendiente

2010 2011 2012Total

368 393 85846

688 - -688

- 158 (*) -158

Plan de Negocio

Ejecutado

Previsión pendiente

2010 2011Total

246 7253

246 -246

- 7 (**)7 (**)

(**) Corresponden a Portugal

(*) En el primer trimestre

INFORMACION FINANCIERA 2010

EVOLUCION RECURSOS AJENOS

28.000

29.000

30.000

31.000

32.000

33.000

34.000

35.000

36.000

37.000

ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic

Millones

-12,0%

-10,0%

-8,0%

-6,0%

-4,0%

-2,0%

0,0%% Var ejerc

TOTAL ACREEDORES Depósitos de la clientela

% Var Ejer Acreedores % Var Ejer Depósitos de la clientela

Dicbre 2009 Dicbre 2010 Var % Var

TOTAL ACREEDORES 36.895 34.033 -2.862 -7,8%

Depósitos de la clientela 32.474 30.211 -2.264 -7,0%

Incremento en el último trimestre, coincidiendo con el comienzo de la reestructuración de oficinas y personal

EVOLUCIÓN CREDITO A LA CLIENTELA

28.600

28.800

29.000

29.200

29.400

29.600

29.800

30.000

30.200

30.400


Millones

-5,0%

-4,5%

-4,0%

-3,5%

-3,0%

-2,5%

-2,0%

-1,5%

-1,0%

-0,5%

0,0%% Var ejerc

Crédito a la Clientela (Bruto) % Var Ejer Crédito Bruto

Dicbre 2009 Dicbre 2010 Var % Var

Crédito a la clientela (Bruto) 30.493 29.178 -1.315 -4,3%

EVOLUCIÓN ACTIVOS DUDOSOS Y RATIO DE MOROSIDAD

EVOLUCION MENSUAL ACTIVOS DUDOSOS Y RATIO DE MOROSIDAD

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

Millones

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

% Ratio Morosidad

Activos Dudosos Ratio de Morosidad

Activos Dudosos 2.283 2.418 2.490 2.636 2.659 2.547 2.684 2.693 2.800 2.908 2.981 2.737

Ratio de Morosidad 7,53% 8,01% 8,30% 8,81% 8,88% 8,49% 9,07% 9,13% 9,51% 9,94% 10,17% 9,38%


EVOLUCIÓN ACTIVOS DUDOSOS Y RATIO DE COBERTURA

EVOLUCION MENSUAL ACTIVOS DUDOSOS Y RATIO DE COBERTURA

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

Millones

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

% Ratio Morosidad

Activos Dudosos Ratio de Cobertura

Activos Dudosos 2.283 2.418 2.490 2.636 2.659 2.547 2.684 2.693 2.800 2.908 2.981 2.737

Ratio de Cobertura 56,88% 54,96% 51,22% 50,10% 50,39% 49,18% 47,90% 48,60% 62,54% 60,19% 58,26% 62,61%


Riesgo actividades promotoras e inmobiliariasCartera hipotecas minoristasActivos adjudicadosEstructura financiación y liquidez

Riesgo construcción y promoción inmobiliaria

Importe bruto

Dudosos

Promotores inmobiliarios

Constr. y Prom excluida actividad promoción

5.735

Subestand

2.332

TOTAL 8.067 1.677 1.338

Ratio morosidad

20,8%

Provisión

1.020

Cobert.(*)

33,8%

(*) Cobertura sobre dudosos más subestándar

Financiación destinada a Construcción y promoción Inmobiliaria

Tasación 13.369 2.289 2.366

Exceso 5.302 612 1.028

6.322Cobertura Provisiones + valor activos =

Valor contable

Total crédito a la clientela excluidas AAPP

Total activo consolidados

25.766

45.656

% Promot inmobiliar

19,2%

10,8%


Importe bruto

Con Garantía Hipotecaria

Vivienda

Terreno Urbanizado

6.476

2.942

1.591Sin Garantía Hipotecaria

Desglose de la financiación a Construcción y promoción por tipo de garantía

1.301

Resto

8.067TOTAL

%

80

20

37

2.233


Importe bruto

Sin Garantía Hipotecaria

Crédito adquisición Vivienda

Del que dudosos

11.492 304

Con garantía Hipotecaria

11.188

338 3 335

2.814Importe Bruto

Crédito a los hogares para la adquisición de la vivienda

%

2,9

% %

0,1

3

2,9

97

Crédito a los hogares con garantía hipotecaria, según el % que supone el riesgo sobre la última tasación disponible (LTV)

LTV≤50%50%

<LTV≤80%80% <LTV≤100% LTV>100%

% de Inversión sobre el total

% de dudosos sobre el total

6.794 1.510 70

Del que dudosos 22 166 133 14

25,1% 60,7% 13,5% 0,7%

6,6% 49,5% 39,7% 4,2%La ratio LTV mide el porcentaje que la exposición crediticia representa sobre el valor del bien hipotecado en garantía de la misma.

Riesgo cartera hipotecaria minorista

El porcentaje de la inversión con una LTV inferior al 80% ascendería en nuestra Entidad al 85,8% mejorando el del conjunto del sistema bancario en España que lo sitúa levemente por encima del 80%

Banco de España Situación y Perspectivas del Sistema Bancario Español diciembre 2010

GARANTÍAS EN LOS PRÉSTAMOS PARA ADQUISICIÓN DE VIVIENDA SUPERIORES A LA MEDIA DEL SECTOR BANCARIO ESPAÑOL


Valor contable

Vivienda

Terreno Urbanizado

727

382

47Exposición a Sociedades no consolidadas tenedoras

Desglose de Activos no corrientes en venta (Compras y adjudicaciones)

183

Resto

774TOTAL

% Cob

Activos Inmobiliarios

Provision

258

121

51

85

309

Otros terrenos 105 40

57 12

29

% (1)

(1) Exposición sobre saldo neto

94

49

24

14

7

6


En el reciente Informe de Situación y perspectivas del sector bancario español elaborado por el Banco de España en el presente mes de diciembre, se analiza la exposición de riesgo en el sector construcción y promoción inmobiliaria. Los datos analizados que en dicho informe se exponen para todo el sector bancario español, presentarían el siguiente detalle para Caja España y Caja Duero

Cobertura exposición problemática

Sector Bancario

26,6% 35,9%

Caja España y Caja Duero

Cobertura con provisión genérica 33% 38,5%

ADECUADAS COBERTURAS EN LA EXPOSICIÓN A LOS SECTORES CONSTRUCCIÓN Y PROMOCIÓN

INMOBILIARIA

DETALLE DE LA EXPOSICION POTENCIALMENTE PROBLEMÁTICA Y SUS COBERTURASCAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA, C.A.M.P.

Importe (mM€)

% s/ INVERSION

Cobertura Específica

% de cobertura

Inversión Crediticia 29,9 Dudosa 1,7 5,6% 0,7 43,7% Subestandar 1,3 4,5% 0,3 21,4% Adjudicaciones y adquisiciones 1,1 3,6% 0,3 28,4% Fallidos 0,2 0,7% 0,2 100,0%Exposición problemática 4,3 14,5% 1,551 35,9%PROMEMORIA%cobertura incluyendo provisión genérica. 0,1 38,5%

Estructura financiación y liquidez

Este cuadro presenta una información relativa de la liquidez por cuanto no tiene en cuenta determinadas fuentes de financiación afectas específicamente a inversiones crediticias por importe de 500 millones aproximadamente

Importe ImporteCrédito a la clientela 27.252 Clientes completamente cubiertos por el FGD 12.923Créditos a entidades del grupo y relacionadas 1.155 Clientes no completamente cubiertos por FGD 5.990Préstamos titulizados 345Fondos específicos 1.964Activos adjudicados 1.082

TOTAL Crédito a la Clientela 27.870Participaciones 233 TOTAL Depósitos de la Clientela 18.913

Bonos y cédulas hipotecarios 4.052Cédulas territoriales 63Deuda senior 483Emisiones avaladas por el Estado 850Subordinadas, preferentes y convertibles 980Otros instrumentos financieros a M y LP 132Titulizaciones vendidas a terceros 0Otra financiación con vencimiento residual > 1 año

Financiación mayorista largo plazo 6.560Patrimonio neto 1.802

Necesidades de fiannciación estables 28.103 Fuentes financiación estables 27.275

ESTRUCTURA DE FINANCIACIÓN

Dic-2010

Ratio Financiación minoristaS/ recursos ajenos

63,5%

Créditos sobre clientes/ recursos ajenos 87,8%

Dic -2009

66,3%

82,6%

• Obtenido del Coap y créditos sobre recursos de la información Consejo

Ratios financiación

La ratio de créditos sobre recursos ajenos, que en nuestra Entidad sería del 87,8%, una de las más sólidas del panorama bancario español que en media la sitúa en el 130%.

Estructura financiación y liquidez

2011 2012 2013 > 2013Bonos y cédulas hipotecarios 500 420 282 2.850Cédulas territoriales 13 50Deuda senior 255 228Emisiones avaladas por el Estado 550 100 200Subordinadas, preferentes y convertibles 980Otros instrumentos financieros a M y LP 132Titulizaciones vendidas a tercerosPapel comercial 24

Total vencimientos de emisiones mayoristas 669 1.020 637 4.258

ImporteActivos líquidos (valor nominal) 9.141Actívos líquidos (valor de mercado y recorte BCE) 8.380de los que: Deuda de las administraciones públicas centrales 5.899

ImporteCapacidad de emisión de Cédulas Hipotecarias 1.420Capacidad de emisión de Cédulas Territoriales 447Disponible de emisiones avaladas por el estado 1.274

ACTIVOS LÍQUIDOS

CAPACIDAD DE EMISIÓN

VENCIMIENTOS DE EMISIONES MAYORISTAS

Los vencimientos de la financiación mayorista se detallan a continuación

ADECUADA ESTRUCTURA DE FINANCIACIÓN Y DE BALANCE CON ALTA TASA DE RECURSOS DE CLIENTES FINANCIANDO EL NEGOCIO PURAMENTE BANCARIO

20 de enero de 2011

Actualización de la prueba de resistencia

Resultado de la prueba de resistencia del B.E.

El resultado presentaba un déficit de 127 millones de € de Tier I

Deterioro bruto

Activos implícitos % activos €M

Activos crediticios

Instituciones financieras 4.923 (1,30%) (64)

Empresas 4.905 (6,30%) (309)

Promotores y adjudicados 10.235 (18,70%) (1.914)

Pymes 3.140 (10,00%) (314)

Hipotecas 13.188 (1,60%) (211)

Resto minorista 2.797 (7,40%) (207)

39.188 (7,70%) (3.019)

Impacto riesgo soberano y otros 38.200 (2,00%) (764)

DETERIORO BRUTO 39.000 (9,70%) (3.783)

Recursos disponibles acumulado 2010-2011 % activos €M

Provisión específica 2,80% 1.106

Provisión genérica 0,90% 353

Margen de explotación y plusvalías 0,90% 350

Efecto impositivo 1,30% 493

Deterioro neto -3,80% (1.481)

Impacto sobre los recursos propios Tier 1

Situación inicial 2009 % APR 2009 €M

Tier I dic 2009 8,60% 2.475

Situación final 2011 % APR 2011 €M

Deterioro neto (5,10%) (1.481)

Tier 1 dic 2011 sin FROB - Stress test 3,74% 1.079

FROB 1,82% 525

Tier 1 dic 2011 - Stress test 5,56% 1.604

APRs dic 2011 - Stress test 28.852

Tier I necesario para cumplir con 6% sobre APRs 1.731

Exceso / (Déficit) de Tier I para cumplir con mínimo (127)

Resultados del escenario tensionado adverso de la prueba de resistencia original (€ millones)

Actualización datos prueba de resistencia diciembre 2010 (€ millones) RETROCESION FALLIDOS

Deterioro bruto Activos % activosPérdida

esperada

Activos crediticios

Instituciones financieras 1.827 (1,30%) (24)

Empresas 4.571 (6,30%) (288)

Promotores y adjudicados 10.320 (18,70%) (1.930)

Pymes 3.509 (10,00%) (351)

Hipotecas 12.413 (1,60%) (199)

Resto minorista 1.832 (7,40%) (136)

Total 34.471 (8,36%) (2.927)

Impacto riesgo soberano y otros (439)

Deterioro bruto 2011-2012 (3.366)

Recursos disponibles acumulado 2011-2012 €M

Provisión específica1 1.914

Provisión genérica1 112

Margen de explotación y plusvalías 2011-20123 239

Efecto impositivo4 275

Deterioro neto (826)

Impacto sobre los recursos propios Tier 1

Situación inicial 2010 % APR €M

Tier 1 dic 2010 9,8% 2.572

Situación final 2012 % APR €M

Deterioro neto -3,1% (826)

Tier 1 dic 2012 6,7% 1.747

APRs

APRs dic 2012 e 26.234

Tier I necesario para cumplir con 6% sobre APRs 1.574

Exceso / (Déficit) de Tier I para cumplir con mínimo 173

Resultado de la actualización realizada a diciembre

De presentar un déficit de 127 millones en el test del Banco de España se pasa a un excedente de 173

Comparativa situación

LAS CONDICIONES DE SOLVENCIA DE LA CAJA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 HAN MEJORADO SIGNIFICATIVAMENTE RESPECTO A LA PRUEBA DE ESTRÉS REALIZADA POR EL BANCO DE

ESPAÑA EN EL VERANO DE 2009

TIER I previsto post estrés test

Resultado estudio Banco de

España

5,6% 6,7%

Previsto en diciembre 2010

TIER I exigido 6%

Activos con riesgo crédito 39.188 34.471

Deterioro Activos implícitos 3.019 2.927

Impacto estrés soberano y otros 764 439

Los principales impactos provienen del efecto de la venta de determinadas carteras de renta variable y renta fija que han tenido su efecto en el ajuste por riesgo soberano y en la caída de los Activos Ponderados por riesgo y de la rebaja de activos implícitos

Activos ponderados por riesgo 28.852 26.234(*)

(*) Estimación al 31/12/2010

Rating de Moody’s

Rating Moody’s 8 de octubre de 2010

DEUDA A LARGO Baa1

FORTALEZA FINANCIERA D+ Perspectiva estable

Rating subordinadas Baa2

Rating preferentes B2

DEUDA A CORTO P-2

Moody’s ha valorado la fusión ampliamente positiva para la nueva caja. En su opinión, la reestructuración y racionalización de la nueva entidad con su mayor presencia regional, la mejora en los niveles de provisiones sobre activos dudosos y la inyección de 525 millones en forma de participaciones preferentes por el FROB, contribuyen al fortalecimiento en el perfil de crédito de la nueva entidad.

En la asignación de la fortaleza financiera, Moody’s ha tenido en cuenta la mayor valoración que le merece la entidad fusionada sobre la suma de las partes individuales. “La inyección de capital conjuntamente con el esfuerzo realizado en la constitución de provisiones antes de la fusión servirá para fortalecer la solvencia de la nueva entidad, que también se beneficiará del ahorro futuro de costes que surge como consecuencia del plan de reestructuración y racionalización”.

Rating Moody’s 8 de octubre de 2010

Rating Moody’s 8 revisión diciembre 2010

En el mes de diciembre de 2010 Moody’s ha puesto en revisión los ratings de todo el sistema bancario español como consecuencia de la revisión del rating del propio Estado Español

Por ello ha cambiado la perspectiva de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria de estable a negativa

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