Presentación corporativa vf 100114

Empresa de Energía de Bogotá - EEB

Lider Regional en el Sector Energético

Advertencias

La información aquí presentada es de carácter exclusivamente informativo e

ilustrativo, y no es, ni pretende ser, fuente de asesoría legal o financiera en

ningún tema. Esta información no constituye oferta de ningún tipo, y está

sujeta a cambios sin previo aviso.

EEB expresamente dispone que no acepta responsabilidad alguna en relación

con acciones o decisiones tomadas o no tomadas, con base en el contenido de

esta información. EEB no acepta ningún tipo de responsabilidad por pérdidas

que resulten de la ejecución de las propuestas o recomendaciones

presentadas. EEB no es responsable de ningún contenido que sea proveniente

de terceros. EEB pudo haber promulgado, y puede así promulgar en el futuro,

información que sea inconsistente con la aquí presentada

Panorámica Grupo Energía de Bogotá

Grupo EEB en un vistazo

Líder regional del sector energético: participación en las cadenas de electricidad y gas natural -con

excepción de E&P

Operaciones en Colombia, Perú y Guatemala.

Más de 100 años de experiencia en el sector

Su mayor accionista es el Distrito de Bogotá - 76.2%.

Sus acciones están inscritas en el mercado público de valores de Colombia; se rige por estándares

internacionales de gobierno corporativo.

El Grupo EEB es uno de los mayores emisores colombianos de acciones y deuda.

68.1%

25%

15.6%

Electricidad

Transmisión

40% 40%

1.8%

98.4%

Generación

51.5% *

2.5%

Distribución

51.5% *

16.2%

51%

82%

Transporte

Gas Natural

75%

60%

100%

EEB no es accionista controlante / Acuerdos de Accionistas que garantizan una máxima

distribución de dividendos y derechos de veto en relación con decisiones centrales.

40%

25%

100%

100%

Distribución

Nuestra Estrategia

Transporte y distribución de energía con participación relevante en otros

negocios del sector energético.

Guatemala

Colombia

Perú

Mercados Actuales

Mercados Potenciales

Operación en países con alto potencial de crecimiento

– Colombia: líder regional en electricidad y gas natural y centro de

exportación de energía

– Perú: líder regional en minería e industrias intensivas en energía

– Guatemala: una ventana para futuras inversiones en Centroamérica

Exploración de oportunidades de interconexión energética en América.

Enfoque en

monopolios

naturales

Amplio acceso a

los mercados de

capitales

Ambiciosos

proyectos en

ejecución

Crecimiento

en negocios

con control

Adecuado marco

regulatorio

Experimentados

administradores y

socios

Exploración de oportunidades de interconexión

energética en América

5

Transmisión Eléctrica

Participación de mercado (%)

(Km of 220-138 kV líneas )



(Km de línea)

Distribución Eléctrica


(Kwh)

Generación de Electricidad

Participación de mercado(%)

(Generación)

# 1 Peru

# 2 Colombia

# 1 Colombia

# 2 Colombia

Distribución de Gas


(No. clientes) 59.0%

Transporte de Gas


(Promedio de volumen transportado) 85.0%

Distribution de Gas


(No. clientes)

100.0%

# 1 Colombia

# 1 Colombia

# 1 Perú

57.6%

8.0%

26.6%

20.9%


Proyecto en operación

(850 Km L/T y 24 S/E)

# 1 Guatemala

Enfocado en monopolios naturales

Fuerte presencia en países atractivos – Gas Natural

*Reservas para 3T12 Fuente: ANH, MEM, UPME

8,5

7,1 6,6

7,1

2009 2010 2011 2012

Reserva de Gas Natural - Colombia - Tcf

843

884

831

894

994

2009 2010 2011 2012 2015E

Demanda de Gas Natural - Colombia– MMPCD

26,0

23,1 21,5 21,5

2009 2010 2011 2012*

Reserva de Gas Natural - Perú - Tcf

333

417 484

528

950

2009 2010 2011 2012 2015E

Demanda de Gas Natural - Perú -MMPCD

Fuente: ANH, MEM, UPME

Fuerte presencia en países atractivos – Electricidad

54.679 56.148 57.157 59.367 66.044

2009 2010 2011 2012 2015E

Demanda de Electricidad - Colombia - GWh

27.003 32.314

36.779 40.940

52.312

2009 2010 2011 2012 2015E

Demanda de Electricidad - Perú - GWh

8.013 8.276 8.513 8.557

10.816

2009 2010 2011 2012 2015E

Demanda de Electricidad - Guatemala - GWh

Ingresos estables y crecientes*

* Total ingresos operacionales por compañía

Previsibilidad y estabilidad en los ingresos regulados. 81% de los ingresos proviene de negocios regulados.

422,4 495,7

605,9

871,6 1.076,2

799,3

2008 2009 2010 2011 2012 3T 2013

Distribución de Gas Natural - USD mm

GAS NATURAL CÁLIDDA TOTAL

1.317,7 1.584,2

1.730,3 1.807,4 2.092,1

1.473,3

2008 2009 2010 2011 2012 3T 2013

Distribución de Electricidad - USD mm

CODENSA DECSA EMSA TOTAL

136,2 152,4 162,1 181,5

207,3 191,7

2008 2009 2010 2011 2012 3T 2013

Transmisión de Electricidad - USD mm

REP CTM EEB Transmisión TOTAL

279,6

365,2 401,9

439,1 536,4

450,2

2008 2009 2010 2011 2012 3T 2013

Transporte de Gas Natural - USD mm

TGI PROMIGAS TOTAL

Crecimiento a través de subsidiarias controladas

Resultados Financieros Consolidados – Evolución

EBITDA

Dividendos normalizados: * Se excluyen

en 2010 los dividendos decretados por

Emgesa, Codensa y Gas Natural con base

en un corte anticipado de estados

financieros y se incluyen en 2011.** Los

dividendos decretados por Codensa en

2011 en un corte anticipado en el segundo

semestre, se incluyen en las cifras de 2012.

A partir de 2011 se calcula el EBITDA

Ajustado, que incluye los dividendos

recibidos de filiales no controladas, según la

definición del OM de los Bonos 2021.

81%

67% 56%

55% 61%

44% 45% 45%

19%

33%

44%

45%

39% 56%

55% 55%

2006 2007 2008 2009 2010 2011* 2012** Sep-13 UDM

EBITDA Consolidado Ajustado & Dividendos Normalizados (USD Millones)

Dividendos EBITDA Operacional

240.9

471.3

416.4

515.6

586.4

818.5 871.5

705.0

871.5

EBITDA Ajustado Consolidado UDM Sep 2013 Por Subsidiaria

EEB Transmisión, Trecsa & EEBIS; 4,4%

TGI; 40,4%

Decsa/EEC; 4,4% Cálidda & Contugás; 6,2%

Emgesa; 22,3%

Codensa; 15,1%

Gas Natural; 3,4% Otros; 3,7%

Ambiciosos proyectos bajo ejecución

Consolidando la Estrategia

CAPEX Aprobado 2013: USD 814.6 mm CAPEX Aprobado 2013: USD 902 mm

Transporte de Gas Natural

• CAPEX : USD 369 mm

• Construcción: Estación Sabana. (3Q 14)

• Planificación: Cusiana/Apiay (4Q 15)

Sist. Regionales (4Q 14)

Transmisión de Electricidad

• CAPEX : USD 308 mm

• Bajo construcción 3T:

• Armenia – 67%

• Alferez – 95%

• Tesalia – 59%

• Chivor II Norte – 10%

• SVC Tunal – 4%

Ingeniería y Servicios

• CAPEX: USD 44 mm

• Tecnico-comerciales en

construcción

• 2014-15



• Inicio de operación(parcial) 2013

• Bajo construcción:3T 13: 59.6%.

• Finalizado 2015

Distribución de Gas Natural


• Para finales del 2016 se

espera contar con 455,000

clientes conectados.

Transporte y distribuciónde Gas

Natural


• En construcción:3T 13: 86%.

• Finalización de construcción:

1T 14

Generación de Electricidad

• CAPEX USD 837 mm

• Quimbo. Bajo construcción 3T-13:

51.7%

• Capacidad 400 MW

Distribución de Electricidad

• CAPEX: USD 77.9 mm

• Ejecutado hasta 3Q 13

• Bajo construcción 2013



• Extensiones y nueva

conseción; 2013- 2014


• CAPEX: USD 94.5 mm

• Extensiones y nuevas concesiones;

2013 - 2014

Transporte y Distribución de

Gas Natural


• Bajo Construcción 2014

Plan Financiero

2013-2017 Fuentes de financiación

2013 -2017 Fuentes de financiación USD Millon

Generación de caja 1,937.5 Crédito 3,278.6

Aportes de Capital de Terceros 10.0

Otra fuente no financiera 2,320

TOTAL 7,546.1

1,81 1,88

1,52

1,63 1,60

4,5

3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13

Deuda Neta / EBITDA Consolidado Ajustado

Deuda Neta/ EBITDA Consolidado Ajustado OM <

7,97

8,82 12,44

11,37

9,1

2,5

3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13

EBITDA Consolidado Ajustado/ intereses

EBITDA Consolidado Ajustado / Intereses OM >

Generación de caja

26%

Crédito 43%

Aportes de Capital de Terceros

0%

Otra fuente no

financiera 31%

Acceso a Mercado de Capitales

Acceso a Mercado de Capitales

7 14 14 14

128

14

229

7

749 750

320

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Perfil Amortizaciones

USD Millions

Transacciones GEB

USD Millones

Bono TGI USD 750 MM

Operación manejo de deuda Bono EEB 8.75% a 6.125%

USD 610 MM

Bono EEB Reapertura USD 139 MM

Bono EEB USD 610 MM

Re-IPO USD 400 MM

Operación manejo de deuda Bono TGI 9.5% a 5.7%

USD 750 MM Bono Cálidda 4.375%

USD 320 MM

2007 2011 2012 2013

Desempeño de la acción

* Los valores de años anteriores al dividendo del 2011 se ajustaron slipt 100: 1, que aplica el 20.06.11 acciones. Acciones en circulación de noviembre 11: 9,181,177,017

* 4T 10 hubo un corte en los Estados financieros, razón por la cual durante 1T 11 EEB no decretó dividendos. 1T 12 normaliza este efecto

EEB Share Price Performance 2012 -2013

Ticker EEB:CB

Al 18 de octubre de 2013 el valor de mercado de EEB fue de USD

7,555 millones

El volumen de negociación se triplicó después de la emisión Nov

2011

La acción hace parte de los índices IGBC, COLCAP, COL20 y

COLEQTY

Precio promedio objetivo: USD 0.89 COP 1,703

Resultados Financieros

Resultados Financieros Consolidados

Relación con Inversionista

Para más informacción sobre Grupo Energía de Bogotá contacte al equipo Relación con Inversionistas:

http://www.eeb.com.co

http://www.grupoenergiadebogota.com/en/investors

Fabian Sánchez Aldana Asesor GEB

+57 (1) 3268000 – ext 1897 [email protected]

Antonio Angarita Gerente Relación con Inversionista GEB

+57 (1) 3268000 - ext 1546 [email protected]

Rafael Andres Salamanca Asesor GEB

+57 (1) 3268000 – ext 1675 [email protected]

20

http://www.tgi.com.co/





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