GLOBALIZACIÓN … NUESTRA NUEVA REALIDAD

Junio 27, 2017

GISSA

1

Notificación

2

Esta presentación y discusión pueden contener pronósticos o proyecciones de acuerdo con la visión y las

expectativas de la administración con respecto al desempeño de la Compañía, su negocio y eventos futuros. Dichos

pronósticos y proyecciones están sujetos a riesgo, imprevistos y supuestos que los hacen inciertos. Diversos factores

pueden ocasionar que los resultados reales difieran significativamente de los pronósticos, proyecciones y planes de

la administración, incluyendo, sin limitación, el desarrollo del negocio y la comercialización de nuevos productos, la

demanda y la aceptación de los productos de la Compañía, las condiciones económicas en el mercado del producto

y el mercado de la región, el costo de las materias primas y los energéticos y la fluctuación del tipo de cambio.

EXPECTATIVAS FINANCIERAS

Las expectativas financieras, los pronósticos y las proyecciones en esta presentación reflejan las creencias actuales

de la Compañía y de su administración. La Compañía no está obligada y no adquiere obligación de actualizar esta

presentación o cualquier pronóstico, proyección o expectativa como resultado de nueva información o eventos o

circunstancias subsecuentes a esta fecha.

PERFIL

HISTORIA

EVOLUCIÓN

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Sólido Portafolio Diversificado

Autopartes

Fundición y maquinado de partes en hierro gris, nodular y aluminio para sistemas de frenos, motor,

transmisión y suspensión.

Construcción

Recubrimientos cerámicos y porcelánicos, calentadores para

agua* y productos para conducción de fluidos*.

Hogar

Artículos para cocina y mesa en aluminio, acero porcelanizado y

cerámica.

* En proceso de Desincorporación4

Historia que Trasciende …

5

1928Nace GIS con la primera

máquina Troqueladora: La Fundadora.

1930 – 1950Primeros pasos de crecimiento.

Surge Cifunsa y Negocio Calentadores.

1960 – 1980IPO – BMV

Nace Negocio Recubrimientos.

1990 – 2014Expansión fuera de Saltillo

AdquisicionesJVs.

2015 - 2016Globalización.

Adquisiciones Europa y China.

2017Anuncio Venta Negocio

Calentadores para Agua. *

* Sujeto a autorización COFECE5

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GISSA en Cifras

90 años de Historia 40 años cotizando en BMV + 8000 colaboradores

25 unidades productivas en 7 países y 3 continentes

$1B USD Ventas16% Margen EBITDA

De 2014 a 2016se duplicó venta y

triplicó EBITDA

Cifras Proforma Últimos 12M a Marzo 2017 con Infun

7

Reposicionamiento Estratégico

2010 2012 2014-2015

2011 2012-2013 2015

millones

Adquisición Planta de

Autopartes en SLP

USD $50millones

para duplicar capacidad de

planta en SLP

USD $65millones

JV con Fagor Ederlan para

maquinado de piezas de

fundición de hierro

USD $50

Hasta

millones

para ampliar capacidad

de Autopartes en Saltillo e

Irapuato

USD $30millones JV con TRW

para fundición y

maquinado de piezas

para frenos

USD $120 USD $88millones para Adquisición ACE

Plantas en España, Polonia y Rep. Checa

Fundición hierro y fundición y maquinado

aluminio. Referente en Europa en partes

para sistemas de frenos

millones por

Desinversión

Negocio Blocks y

Cabezas de Hierro

USD $439

2016

millones para Adquisición INFUN

diseño, fundición y maquinado de

piezas para motor, transmisión y

suspensión - industria automotriz.

Plantas en España, Italia y China

USD $308

2017

millones por

Desinversión Negocio

Calentadores para

Agua *

USD $210

8

Contribución

58%

34%

8%

78%

17%

5%Ventas

EBITDA

De 2010 a 2017 en

Autopartes:

Más de $650 Millones USD Invertidos en Expansión Orgánica e

Inorgánica.

Capacidad de Fundición Anual se

Expande de 78 a +550 mil tns.

AUTOPARTES CONSTRUCCIÓN HOGAR

Estimación GIS sobre cifras Últimos 12 Meses a Marzo 2017 con Infun

9

Talento

• Filosofía de gestión está plasmada en el Decálogo donde encontramos la Misión, Visión, 5 valores y

tres pilares: concretar, cultivar y crecer.

• Alineamiento de la organización.

• Diseño de objetivos y mediciones específicas – Sistema de Gestión de Talento.

GLOBALIZACIÓN

10

11

Adquisición ACE Group (Dic-15)• Se adquiere por US$88 millones y se obtiene financiamiento por US$ 76.5 millones.

• Planta de fundición y maquinado de aluminio en Polonia, y plantas de fundición de hierro en España y República

Checa. Aporta su capacidad técnica y de ingeniería porque cuenta con un Centro de Investigación y Desarrollo.

• Referente en Europa en partes para sistemas de frenos que utilizan la mayoría de los vehículos. Los ingresos de

ACE ascendieron a US131 millones en 2016.

• Su base de clientes incluye a los proveedores (Tier 1) de sistemas de frenos más grandes de Europa para

vehículos ligeros, incluyendo a Continental Teves, ZF-TRW y Chassis Brakes International.

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Adquisición Infun Group (Dic-16)• €280 millones, más la absorción de un máximo de €40 millones de deuda neta. Se liquidaron €180 millones,

quedó un remanente €100 millones que se puede liquidar hasta Dic-18.

• Financiamiento por US$ 326.5 millones. US$ 276.5 1er pago y gastos adquisición Infun, así como para refinanciar

o prepagar crédito adquisición de ACE y expansión Tisamatic; y US $50 millones línea de crédito revolvente.

• Fundición de hierro en España, Italia y China, y maquinado en España y China (JV 50% con Fagor Ederlan). La

base de clientes de Infun es sólida y está enfocada en armadoras automotrices (OEMs), tales como: Ford,

Renault, Fiat, GM, Daimler y Volvo. Los ingresos de Grupo Infun ascendieron a €204 millones en 2016.

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Pre Adquisición Infun Pro-forma Adquisición Infun

Ingreso por Geografía (2016) Ingreso por Moneda (2016)

Europa

17%

83% América

66%

Asia

Europa

4%

30%

América44%

39%

EUR

17%

MXN

USD

EUR

32%

USD

MXN

30%

34%

RMB*

4%

Pre Adquisición Infun Pro-forma Adquisición Infun

* RMB:Renminbi, moneda de curso legal de China.

Globalización

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Mensajes Clave Globalización

• Autopartes construye Propuesta de Valor Diferenciada.

• Se expande en el Mercado Automotriz, el cual sigue mostrando una robusta dinámica de crecimiento,

ingresando a Nuevas Geografías, y creciendo significativamente la base de clientes.

• Se reduce exposición a mercado Nafta a través de Diversificación a Europa y China.

• Se añade al portafolio Fundición de Aluminio.

• Se consolida Integración en la Cadena de Valor: Maquinado + Co-Diseño (R&D).

• Retos Año de Transición y Enfoque a Integración - búsqueda de Sinergias y Mejores Prácticas.

• Balance de Monedas para la generación de Flujo GIS.

PORTAFOLIO DE NEGOCIOS

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AUTOPARTESSECTOR

Con 5 unidades de negocio y plantas de producción

en México, España, Italia, Polonia, República

Checa y China, somos capaces de proveer

soluciones para nuestros clientes en las regiones

económicas más importantes del mundo.

En México y Europa, somos líderes en la producción de calipers para el sistema de frenos automotriz,

y de cigüeñales para motor.16

17

Autopartes

• Caja diferencial• Yugos• Cajas de transferencia

• Platos de clutch• Piñones

Transmisión• Rotor / disco• Tambores• Espaciadores

• Brackets• Mordazas (Calipers)• Cilindro de rueda (Cylinder wheel)

Frenos

• Cigüeñal• Chumaceras• Múltiple de escape• Volante de inercia• Amortiguador de masa (Damper)

Motor

• Buje de dirección (Knuckles)• Brazos de control

Suspensión

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NAFTA

Ford F-150Town&Country,

JourneyHonda HR-V

VW Tiguan Honda Accord Ford Focus

Kia Santa Fe

Kia Santa FeNissan Sentra

FusionExplorer

PassatGolf

Ram 2500/3500 Challenger

TIER 1 / 2 OEM

Líderes en Calipers, Brackets y Cigüeñales.

19

EUROPA

Operaciones en:

Co-Diseño

I+D

Audi A4 & A6 Mercedes Benz

Clases A,B,C &

E

Audi Q5Opel Astra

Ford Focus BMW Series 3,5 &

7

VW Passat

Líderes Calipers en Hierro y Aluminio/ Brackets de Hierro.

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EUROPA y ASIA

Land Rover Lincoln MKX Renault Megane Volvo Truck Renault Trafic Mercedes Truck

Operaciones en:

Diseño, producción y maquinado de piezas para

motor, transmisión y suspensión.

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Coinversiones Estratégicas

Procesos de Valor AgregadoNAFTA ASIA

Fundición y Maquinado

IrapuatoHierro Nodular

Capacidad Instalada:52k tons

6 Mill. Pzas. Maq.

JV con ZF-TRW

Maquinado

San Luis PotosíHierro Nodular y Gris

Capacidad Instalada:5 Mill. pzas. Maq.

JV con Fagor Ederlan

Maquinado

Wuhu, ChinaHierro Nodular y Gris

Capacidad Instalada:2.5 Mill. pzas. Maq

JV con Fagor Ederlan

70% GIS 50% GIS 50% GIS

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Mensajes Clave Autopartes

• El productor de Cigüeñales de hierro independiente más grande del mundo.

• La fundición independiente más grande de México.

• De 2010 a 2016 se incrementó Capacidad de Fundición de Hierro de 78 mil a 550 mil

toneladas anuales, más del 60% de nuestros productos son para Sistema de Frenos.

• Integrado en la Cadena de Valor: Co-Diseño + R&D + Fundición + Maquinado.

• 60% Ingresos Europa + China y 40% Ingresos NAFTA.

• Expansión en márgenes de EBITDA

CONSTRUCCIÓNSECTOR

Recubrimientos

Cerámicos

60%

Calentadores

para Agua

40%

23

Distribución de Venta en el Sector:

VITROMEX

Fabricación y comercialización de recubrimientos cerámicos y

porcelánicos para uso residencial, institucional y comercial,

vendidos en México, USA y algunos países de Centro y

Sudamérica, a través de distribuidores independientes y

home centers.

24

25

Transformando a Vitromex• 50 años en el mercado.

• 13º fabricante a nivel mundial. *

• Inversiones para Transformar Capacidad y Decoradoras Digitales.

• Creciendo ventas a doble dígito en los últimos dos años.

* Fuente: Revista The Ceramic World Review

CALENTADORES PARA AGUAProveer soluciones para el calentamiento de agua

para uso residencial y comercial ligero,

principalmente en México y en Estados Unidos.

26

27

Liderazgo Calorex

• 60 años en el mercado.

• Liderazgo de marcas en México.

• Lanzamientos con Nuevas Tecnologías (Programable, Paso Sin Piloto, Nuevo Quemador).

• Operación en EEUU a través de la marca American Standard.

HOGARSECTOR

Fabricación y comercialización de artículos para

preparar y servir alimentos, vendidos

principalmente en México y USA.

28

29

Reconocimiento y Tradición

• Origen de GIS.

• Las Marcas más reconocidas para cocinar en México.

• Innovación en Lanzamientos y Reposicionamiento Peltre.

• Negocio Generador de Flujo.

DESEMPEÑO FINANCIERO Y BURSÁTIL

30

31

Crecimiento Acelerado y Rentable

2013 2014 2015 2016 LTM1Q17 P

2013 2014 2015 2016 LTM1Q17 P

AUTOPARTES CONSTRUCCIÓN HOGAR LTM 1Q17 P = Últimos 12 Meses a Marzo Proforma con Infun

8,845

19,361

95010.7%

3,15416.3%

VENTAS NETASCAC 2013 - 2017 + 21.6%

EBITDACAC 2013 - 2017 + 35.0%

MXPMillones

9,71211,275

14,552

1,05810.9%

1,43412.7%

2,11114.5%

Fuerte Expansión de Márgenes impulsado por

mayor peso del Sector Autopartes

32

Acción GISSA Capturando Valor

20

25

30

35

40

45

35,000

40,000

45,000

50,000

55,000

60,000

65,000

01/2

014

02/2

014

03/2

014

04/2

014

05/2

014

06/2

014

07/2

014

08/2

014

09/2

014

10/2

014

11/2

014

12/2

014

01/2

015

02/2

015

03/2

015

04/2

015

05/2

015

06/2

015

07/2

015

08/2

015

09/2

015

10/2

015

11/2

01

5

12/2

015

01/2

016

02/2

016

03/2

016

04/2

016

05/2

016

06/2

016

07/2

016

08/2

016

09/2

016

10/2

016

11/2

016

12/2

016

01/2

017

02/2

017

03/2

017

04/2

01

7

05/2

017

06/2

017

IPC GISSA

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Bursatilidad

• Ene-14 a Jun-17 rendimiento 70% en precio de la acción + 3% Dividend Yield por Año

• Potencial Upside en Precio según Analistas

• Utilizando Formador de Mercado y Fondo de Recompra

• Bursatilidad Media y escalando posiciones en el Índice de Bursatilidad

• En el último año se duplicó el volumen operado con títulos GISSA

• GISSA forma parte de los índices: IMC30 / SE3000 Industrial / BMV-Industrial

ENFOQUE y SIMPLIFICACIÓN DE PORTAFOLIO

34

35

Anuncio al Mercado

• El 23 de Mayo GISSA informó al mercado que había llegado a un acuerdo con Rheem

Manufacturing Co. para la venta de su Negocio de Calentadores para Agua.

• La venta incluye las subsidiarias Calentadores de América S.A. de C.V., Fluida S.A. de C.V. y

Water Heating Technologies Corp., dedicadas a la manufactura y comercialización de

calentadores para agua y artículos para la conducción de fluidos.

• Transacción valuada en $3,915 millones de pesos.

• Operación sujeta a la aprobación de autoridades correspondientes.

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Racional y Empate Estratégico

• Representa para GIS una oportunidad de enfoque y simplificación de portafolio.

• El equipo del Negocio se une a uno de los jugadores más relevantes en la industria.

• La operación brinda GIS flexibilidad financiera.

• Los recursos se destinarán a:

• Prepago de Deuda.

• Impulso a Proyectos para Crecimiento Rentable.

37

Contribución Proforma

67%

24%

9%

87%

10%3%

Ventas

EBITDA

• Fuerte enfoque y concentración en Autopartes.

• Upside en Vitromex por impulso de

Inversiones para Transformación de Capacidad.

• Captura de Sinergias podrían

impulsar aún más relevancia de Sector Autopartes.

AUTOPARTES CONSTRUCCIÓN HOGAR

Estimaciones GIS

Distribución Ingresos - Proforma

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Estimaciones GIS

Pre Venta Post Venta

Ingreso por Geografía Ingreso por Moneda

Europa

60%

Asia

5%

35%

América

35%

MXN

RMB*

5%

EUR

26%

USD

34%

Pre Venta Post Venta

4%Europa

Asia

América

66%

30%

RMB

4%

EUR

MXN

34%

USD

30%32%

* RMB:Renminbi, moneda de curso legal de China.

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Nivel de Ingresos ProformaEstimaciones GIS

2016 2017

AUTOPARTES CONSTRUCCIÓN HOGAR 2017 Proforma con Infun / Últimos 12M a Marzo

14,552

19,361

PRE VENTA

2016 2017

POST VENTA

12,011

16,794

MXPMillones

¿POR QUÉ GISSA?

40

41

¿Por qué GISSA?

• Propuesta de Valor Diferenciada del Negocio Autopartes.

• Crecimiento Acelerado y Expansión de Márgenes.

• Diversificación Estratégica a Mercado Europeo y Asiático.

• Marcas Líderes y Reconocidas.

• Sólido Gobierno Corporativo.

GLOBALIZACIÓN … NUESTRA NUEVA REALIDAD

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