DOCTORADO EN ADMINISTRACION DE EMPRESAS

TESINA DOCTORAL:

“EL PROTOCOLO FAMILIAR COMO INSTRUMENTO PARA DISMINUIR LOS COSTOS DE AGENCIA EN LAS EMPRESAS FAMILIARES”

DOCTORANDO: LEONIDAS BENEDICTO ZAVALA LAZO

DIRECTOR: DR. FRANCISCO JAVIER CARO GONZÁLEZ

2006.

MUNDIAL: 65% - 80% del No. de empresas.

EUA : 80% - 95% del No. de empresas.40% - 60% del PBI.80% de la PEA.

UE : 75% - 90% del No. de empresas.65% del PBI.65% de la PEA.

ASIA : 80% de las 1,000 empresas más grandes.

ESPAÑA : 71% del No. de empresas.

PERU : COMPORTAMIENTO SIMILIARNO HAY ESTUDIOS SERIOSBLUE CHIPS (Cavanagh, 1994)GRUPOS ECONOMICOS (Vasquez, 2004)

IMPORTANCIA DE LAS EMPRESAS FAMILIARES (EF).

DESARROLLO Y CONTINUIDAD

GENERADO:

PROBLEMAS DE AGENCIA: Rol Dirección y Propiedad.

CAMBIOS GENERACIONALES:Nacen: 100Segunda generación: 30Tercera Generación: 15

PROBLEMA DE LA EF

ANALIZAR LOS CONFLICTOS DE AGENCIA EN LAS EF. A TRAVES DE LAS RELACIONES ENTRE PROPIEDAD –FAMILIA – EMPRESA Y EL PROTOCOLO FAMILIAR COMO MECANISMO DE GOBIERNO PARA REDUCIR Y GESTIONAR ESTOS CONFLICTOS.

OBJETIVO

PROCESO DE ANALISIS :

REVISION BIBLIOGRAFICA DEL ESTADO DEL ARTEANALISIS Y SINTESIS DE LA INFORMACIONSISTEMATIZACIONPROPUESTACONCLUSIONESLINEAS FUTURAS DE INVESTIGACION

METODOLOGIA

• TEORIA DE LA AGENCIA

• EMPRESA FAMILIAR

• GOBIERNO CORPORATIVO

• PROTOCOLO FAMILIAR

CONCEPTOS Y PALABRAS CLAVE

TEORIA DE LA AGENCIA

PRINCIPAL AGENTECONTRATO

ACTIVIDADES ENREPRESENTACION DEL

PRINCIPAL

PoderAutoridadDecisiones

PROBLEMA DE AGENCIA

PRINCIPAL AGENTE

DIVERGENCIA DE INTERESES

CONFLICTO DE OBJETIVOS

COSTOS:De ControlDe FianzaPérdida Residual

INCERTIDUMBREINFORMACION ASIMETRICA

TEORIA POSITIVA DE AGENCIA

PRINCIPAL AGENTE

SISTEMAS Y MECANISMOSPARA MINIMIZAR COSTOS DE

AGENCIA

AFECTAN:Comportamiento P – AFormas Organizativas

CONTRATO: Recompensar Resultados

SISTEMAS DE INFORMACION

EMPRESA FAMILIAR

EMPRESAFAMILIA

PROPIEDAD

Modelo de tres círculos de la empresa familiar.

Tagiuri y Davis, 1982

EMPRESA FAMILIAR

Modelo Evolutivo Tridimensional

Gersick, Davis, Hampton y Lansberg, 1997.

Eje de la propiedad

Eje de la familia

Eje de la empresa

• DE PROPIEDAD Y DIRECCION FAMILIAR.

• DE DIRECCION FAMILIAR.

• DE INVERSION FAMILIAR.

TIPOS DE EMPRESA FAMILIAR

“…aquella empresa en la existe un nexo importante y permanente de unión entre empresa y familia,….que trasciende lo puramente económico a otros valores y supuestos compartidos, ... empresa en la que familia y organización comparten la cultura, tradiciones parcial totalmente y voluntariamente”.

(Gallo, 1995).

EMPRESA FAMILIAR

(En base a Jensen y Mecking, 1976)

Eje de la propiedad

Eje de la familia

Eje de la empresa

TEORIA DE LA AGENCIA Y EF.MODELO TRADICIONAL

Unión de P-AElimina costos de

Agencia

DIRECCIÓN

(Schultze, 2001, Morck, 2003 y Gomez Mejía, 2001)

Eje de la propiedad

Eje de la familia

Eje de la empresa

TEORIA DE LA AGENCIA Y EF.NUEVOS COSTOS DE AGENCIA

Nuevos Costos:ALTRUISMO,

OPORTUNIDAD YAUTOCONTROLDebilitamiento:

Mecanismo de Control

DIRECCIÓN

PROBLEMAS DEGOBIERNO EN

LA EF

RIESGO DE SUPERVIVENCIA

DE LA EF.

PROCESO QUE HACE QUE LAS EMPRESAS SEAN SENSIBLES A LOS DERECHOS Y DESEOS DE LOS STAKEHOLDERS.

Basado en Demb y Neubauer, 1992 y Tirole, 2001)

OBJETIVO PRINCIPAL:EVITAR, REDUCIR Y RESOLVER LOS CONFLICTOS DE INTERESES (PROBLEMAS DE AGENCIA).

GOBIERNO CORPORATIVO

BENEFICIOS:• Incentivos.• Supervisión.• Altruismo.• Lealtad.

Otros profesionales:• Autoridad, conocimientos y capacidad.• Objetividad y apertura.

GOBIERNO CORPORATIVO DE LA EF.

COSTOS:• De oportunidad: trasvase de conflictos, freno al crecimiento, restricciones a la eficacia de los mercados externos y al Consejo de administración.

Altruismo.

Autocontrol.

Supervisión a los directivos.

MECANISMOS DE GOBIERNO DE LA EF.

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PROTOCOLO FAMILIAR

LEGAL.Acuerdo legalAccionistas familiaresRegular las relaciones: económicas y no económicas entre la familia y la empresa.

PROCESO:Reflexión, consenso y conciliación de intereses.Criterios, valores e intenciones de la familia.Para definir políticas y procedimientos.Normen la relación de la familia con la EF (proyecto a a L.P.)

(Basado en Chiner, 2004 y Chiner 2005)

PROTOCOLO FAMILIAR (PF.)

MODELO PROTOCOLO FAMILIAR

ContenidoDel

P. F.

Estado y Evolución de la Propiedad

Partes Interesadas y Perspectivas

Estado y Evolución de la Empresa

Estado y Evolución de la Familia

Ambiente Motivacional de la

Familia

Proceso del Protocolo Familiar

Ambiente Motivacional de la Familia

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Modelo Conceptual de la Unidad y el Compromiso Familiar

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Modelo de la Confianza

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������Modelo del Amor por la Empresa.

(Gallo, 2002.)

Partes Interesadas y su Perspectiva

EMPRESAFAMILIA

PROPIEDAD

1

24 5

36

7

Estado y Evolución:PropiedadEmpresaFamilia

Propietario Controlador

Eje de la propiedad

Eje de la familia

Eje de la empresa

Sociedad de hermanos

Consorcio de primos

Arranque

Expansión/ Formalización

Madurez

Familia joven de negocios

Ingreso en el

negocio

Trabajo conjunto

Cesión de la batuta

Proceso de Elaboración del PF.

Conjunto de:• Reuniones de trabajo.• Propone, discute, define y acuerda por consenso.• Metas y reglas.• Normar relaciones de: propiedad, familia y empresa.

Documento donde se formalizan las reglas y metas.

Contenido del PF.

-Los valores a transmitir.

-Tipo de empresa familiar que quiere ser.

-Qué se puede esperar de la empresa familiar.

-Cuándo dejar de ser empresa familiar.

-El trabajo.

-La propiedad.

- Órganos de gobierno.

CONCLUSIONES

-La teoría de la agencia es un marco adecuado para analizar las relaciones en la EF.

- No hay consenso sobre el concepto de EF.

- Las EF. por su peculiaridades tienen órganos de gobierno suigéneris.

-Son fundamento para lograr la unidad y el compromiso en la EF.: la confianza y el amor.

CONCLUSIONES

-El PF., es un mecanismo de Gobierno Corporativo exclusivo de las EF.

-El PF.: mecanismo regulador y de control que ayuda a disminuir las actuaciones oportunistas de miembros de la familia y directivos no familiares.

-Si el PF. se elaboró considerando el estado y evolución del sistema propiedad-familia-empresa, contribuirá a la supervivencia de la EF.

CONCLUSIONES

-El PF., es el reflejo de las relaciones dinámicas que interactúan en el sistema de la EF.

-El PF. será eficaz si ha sido elaborado dentro de un proceso de participación de los stakeholders.

- El PF. nNo impide la aparición de problemas, pero reduce las posibilidades de conflicto.

- Lo importante no es el documento del PF, sino el proceso.

FUTURAS LINEAS DE INVESTIGACION

- Falta investigar particularidades de las EF. que hacen que sea un todo armónico y entrelazado en búsqueda de objetivos grupales y comunes (Familiness) y el sentido de pertenencia a la familia (belongingness) que los lleva a compartir valores.

-Estudiar para conocer la influencia de: unidad, compromiso, amor, confianza e ilusión en los distintos miembros de la familia en función a sus roles en la familia y la EF.

FUTURAS LINEAS DE INVESTIGACION

- Comportamiento de los familiares que desempeñan funciones dentro de los órganos de gobierno de la EF.

GRACIAS POR SU ATENCION